Décomposition de la Liquidité Concentrée L'évolution du marché DeFi
Bienvenue dans une nouvelle ère de Liquidité sur STONfi Aujourd'hui, nous commençons un voyage de deux jours dans les Pools de Liquidité Concentrée (CLPs), une fonctionnalité qui change la façon dont la finance décentralisée fonctionne et donne plus de pouvoir aux fournisseurs de liquidité et aux traders.
Mais commençons par le début.
AMM traditionnels : L'analogie du supermarché Imaginez que vous entrez dans un supermarché où chaque article, des bananes aux batteries, est réparti uniformément sur toutes les étagères. Peu importe ce que vous cherchez, vous trouverez un peu de tout partout. C'est ainsi que fonctionnent les AMM traditionnels (Automated Market Makers) comme Uniswap v2.
Dans ce modèle :
La Liquidité est répartie uniformément sur toutes les plages de prix.
Les traders peuvent toujours acheter et vendre à n'importe quel prix, mais...
La plupart de la liquidité n'est pas utilisée. Elle reste simplement là, attendant des transactions à des prix peu probables.
Par exemple, si l'ETH se négocie à 3 000 $, il y a encore de la liquidité pour 500 $ et 10 000 $, mais cela est rarement utilisé. En conséquence, les fournisseurs de liquidité (LPs) gagnent moins parce que leur capital est sous-utilisé.
Liquidité concentrée : Pensez comme un distributeur automatique Maintenant, imaginez un distributeur automatique au lieu d'un supermarché.
Chaque emplacement ne contient que les produits les plus demandés : boissons énergétiques, collations, chewing-gums, exactement ce que les gens achètent. C'est de la liquidité concentrée : les LP choisissent une fourchette de prix spécifique où ils souhaitent que leurs fonds soient actifs.
Avec une liquidité concentrée :
Les fournisseurs peuvent choisir de déployer du capital uniquement entre, disons, 2 800 $ et 3 200 $ pour ETH.
Leur liquidité est toujours en action, pas inactive.
Cela signifie des frais plus élevés et une utilisation plus efficace du capital.
Pourquoi c'est important Meilleure efficacité du capital : les LPs gagnent plus avec moins de capital.
Des spreads plus serrés pour les traders : Parce qu'il y a plus de liquidité là où les échanges se produisent le plus.
Moins de Slippage : Les traders obtiennent plus pour leur échange car le pool est plus profond autour des prix du marché.
C'est un changement de jeu et STONfi l'apporte à la blockchain TON. Mais comment exactement ?
Restez à l'écoute demain lorsque nous explorerons l'approche unique de STONfi pour mettre en œuvre la liquidité concentrée, et pourquoi c'est un saut stratégique dans l'écosystème DeFi de TON.
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Décomposition de la Liquidité Concentrée L'évolution du marché DeFi
Bienvenue dans une nouvelle ère de Liquidité sur STONfi
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Mais commençons par le début.
AMM traditionnels : L'analogie du supermarché
Imaginez que vous entrez dans un supermarché où chaque article, des bananes aux batteries, est réparti uniformément sur toutes les étagères. Peu importe ce que vous cherchez, vous trouverez un peu de tout partout. C'est ainsi que fonctionnent les AMM traditionnels (Automated Market Makers) comme Uniswap v2.
Dans ce modèle :
La Liquidité est répartie uniformément sur toutes les plages de prix.
Les traders peuvent toujours acheter et vendre à n'importe quel prix, mais...
La plupart de la liquidité n'est pas utilisée. Elle reste simplement là, attendant des transactions à des prix peu probables.
Par exemple, si l'ETH se négocie à 3 000 $, il y a encore de la liquidité pour 500 $ et 10 000 $, mais cela est rarement utilisé. En conséquence, les fournisseurs de liquidité (LPs) gagnent moins parce que leur capital est sous-utilisé.
Liquidité concentrée : Pensez comme un distributeur automatique
Maintenant, imaginez un distributeur automatique au lieu d'un supermarché.
Chaque emplacement ne contient que les produits les plus demandés : boissons énergétiques, collations, chewing-gums, exactement ce que les gens achètent. C'est de la liquidité concentrée : les LP choisissent une fourchette de prix spécifique où ils souhaitent que leurs fonds soient actifs.
Avec une liquidité concentrée :
Les fournisseurs peuvent choisir de déployer du capital uniquement entre, disons, 2 800 $ et 3 200 $ pour ETH.
Leur liquidité est toujours en action, pas inactive.
Cela signifie des frais plus élevés et une utilisation plus efficace du capital.
Pourquoi c'est important
Meilleure efficacité du capital : les LPs gagnent plus avec moins de capital.
Des spreads plus serrés pour les traders : Parce qu'il y a plus de liquidité là où les échanges se produisent le plus.
Moins de Slippage : Les traders obtiennent plus pour leur échange car le pool est plus profond autour des prix du marché.
C'est un changement de jeu et STONfi l'apporte à la blockchain TON. Mais comment exactement ?
Restez à l'écoute demain lorsque nous explorerons l'approche unique de STONfi pour mettre en œuvre la liquidité concentrée, et pourquoi c'est un saut stratégique dans l'écosystème DeFi de TON.
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