De la gloire à la big dump : analyse approfondie de l'essor et de la chute d'Olympus DAO
Dans le domaine des cryptomonnaies, Olympus DAO était autrefois une étoile brillante, son jeton natif OHM ayant rapidement grimpé à plus de 1000 dollars avant de connaître une chute importante, reflétant la performance de ce projet unique dans un modèle économique dynamique. Cet article explorera en profondeur les mécanismes fondamentaux d'Olympus DAO, y compris le staking, le reset et les stratégies de bond, afin de comprendre pleinement son fonctionnement ainsi que les défis et les opportunités auxquels des protocoles similaires font face sur le marché des cryptomonnaies.
Introduction à l'Olympus DAO
Le jeton natif OHM du protocole Olympus vise à devenir une monnaie de réserve stable en valeur. Contrairement aux stablecoins directement ancrés au dollar, OHM s'engage à ce que chaque jeton soit soutenu par au moins 1 DAI en tant que réserve. Son objectif est d'atteindre la stabilité en maintenant un pouvoir d'achat stable plutôt qu'une valeur d'échange fixe, réduisant ainsi la dépendance vis-à-vis des marchés traditionnels et des fournisseurs de liquidités.
Mécanisme central d'Olympus
obligations (Bonding)
Le mécanisme d'obligation est une mesure importante pour Olympus afin de protéger le prix plancher. Les utilisateurs verrouillent des actifs spécifiques dans le protocole via des obligations, en échange desquels ils reçoivent des tokens OHM. Ces actifs verrouillés augmentent les réserves du protocole, fournissant un soutien réel à la valeur de l'OHM.
Les obligations sont en fait une sorte d'obligation zéro coupon à très court terme, permettant aux utilisateurs d'obtenir des OHM à un prix inférieur au prix du marché. Les jetons OHM acquis sont progressivement libérés sur une certaine période, dans le but d'équilibrer l'offre du marché et la stabilité des prix.
Staking et Rebase
Les stakers verrouillent des OHM dans le protocole pour obtenir des sOHM et reçoivent des "récompenses de réinitialisation" par le biais du staking. Si la valeur marchande des OHM est supérieure à la valeur cible, le mécanisme de réinitialisation augmente le nombre de OHM et attribue ces nouveaux jetons aux participants au staking. Le taux de rendement annualisé de ce mécanisme de récompense a atteint plus de 8000 %.
La réinitialisation des récompenses est étroitement liée au mécanisme des obligations. Lorsque les obligations sont vendues, le protocole crée de nouveaux OHM en fonction des revenus et les distribue aux stakers. Ce mécanisme vise à protéger les stakers de l'impact de dilution des émissions d'obligations, et constitue la principale stratégie d'accumulation de valeur et de protection contre la dilution d'Olympus DAO.
Les questions clés de l'Olympus DAO
Pourquoi le prix de l'OHM a-t-il pu grimper au-dessus de 1400 dollars ?
Les mécanismes de staking et d'obligations réduisent la pression de vente.
Un APY élevé a attiré un grand flux de capitaux.
(3,3) La stratégie de marketing de la théorie des jeux rend le staking le choix privilégié des investisseurs.
La demande croissante pousse les prix à la hausse.
facteurs ayant conduit à l'effondrement de OHM
Un APY extrêmement élevé et non durable entraîne une pression inflationniste.
Les changements dans l'émotion du marché et les doutes sur la durabilité des protocoles ont conduit à des sorties de fonds.
Une vente massive a déclenché un big dump des prix.
L'échec de la stratégie du jeu, le staking n'est plus le meilleur choix.
Résumé
Les stratégies de réussite à court terme des protocoles similaires à Olympus DAO incluent :
Offrir un APY élevé pour attirer des capitaux.
Contrôler l'offre de jetons par le biais de mécanismes de staking et d'obligations, réduisant ainsi la pression de vente.
Les stratégies des participants peuvent inclure :
Rejoindre tôt pour obtenir des rendements plus élevés.
Investir en utilisant les fluctuations du marché, mais attention aux risques.
Le succès de ce type de protocole dépend de la capacité à équilibrer les promesses de rendements élevés et la durabilité à long terme. Les investisseurs doivent évaluer prudemment les risques et les rendements potentiels.
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DuckFluff
· 08-03 01:45
Ce n'est qu'un jeu de chiffres, qui perd sait.
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MoneyBurnerSociety
· 08-03 01:34
Encore un projet que j'ai accéléré avec un achat total lors de la chute.
Olympus DAO : Écritures sur la montée et la chute - Dévoiler le cycle de vie des protocoles à haut rendement
De la gloire à la big dump : analyse approfondie de l'essor et de la chute d'Olympus DAO
Dans le domaine des cryptomonnaies, Olympus DAO était autrefois une étoile brillante, son jeton natif OHM ayant rapidement grimpé à plus de 1000 dollars avant de connaître une chute importante, reflétant la performance de ce projet unique dans un modèle économique dynamique. Cet article explorera en profondeur les mécanismes fondamentaux d'Olympus DAO, y compris le staking, le reset et les stratégies de bond, afin de comprendre pleinement son fonctionnement ainsi que les défis et les opportunités auxquels des protocoles similaires font face sur le marché des cryptomonnaies.
Introduction à l'Olympus DAO
Le jeton natif OHM du protocole Olympus vise à devenir une monnaie de réserve stable en valeur. Contrairement aux stablecoins directement ancrés au dollar, OHM s'engage à ce que chaque jeton soit soutenu par au moins 1 DAI en tant que réserve. Son objectif est d'atteindre la stabilité en maintenant un pouvoir d'achat stable plutôt qu'une valeur d'échange fixe, réduisant ainsi la dépendance vis-à-vis des marchés traditionnels et des fournisseurs de liquidités.
Mécanisme central d'Olympus
obligations (Bonding)
Le mécanisme d'obligation est une mesure importante pour Olympus afin de protéger le prix plancher. Les utilisateurs verrouillent des actifs spécifiques dans le protocole via des obligations, en échange desquels ils reçoivent des tokens OHM. Ces actifs verrouillés augmentent les réserves du protocole, fournissant un soutien réel à la valeur de l'OHM.
Les obligations sont en fait une sorte d'obligation zéro coupon à très court terme, permettant aux utilisateurs d'obtenir des OHM à un prix inférieur au prix du marché. Les jetons OHM acquis sont progressivement libérés sur une certaine période, dans le but d'équilibrer l'offre du marché et la stabilité des prix.
Staking et Rebase
Les stakers verrouillent des OHM dans le protocole pour obtenir des sOHM et reçoivent des "récompenses de réinitialisation" par le biais du staking. Si la valeur marchande des OHM est supérieure à la valeur cible, le mécanisme de réinitialisation augmente le nombre de OHM et attribue ces nouveaux jetons aux participants au staking. Le taux de rendement annualisé de ce mécanisme de récompense a atteint plus de 8000 %.
La réinitialisation des récompenses est étroitement liée au mécanisme des obligations. Lorsque les obligations sont vendues, le protocole crée de nouveaux OHM en fonction des revenus et les distribue aux stakers. Ce mécanisme vise à protéger les stakers de l'impact de dilution des émissions d'obligations, et constitue la principale stratégie d'accumulation de valeur et de protection contre la dilution d'Olympus DAO.
Les questions clés de l'Olympus DAO
Pourquoi le prix de l'OHM a-t-il pu grimper au-dessus de 1400 dollars ?
facteurs ayant conduit à l'effondrement de OHM
Résumé
Les stratégies de réussite à court terme des protocoles similaires à Olympus DAO incluent :
Les stratégies des participants peuvent inclure :
Le succès de ce type de protocole dépend de la capacité à équilibrer les promesses de rendements élevés et la durabilité à long terme. Les investisseurs doivent évaluer prudemment les risques et les rendements potentiels.