Jetons utilitaires et monnaies populaires : qui a plus de valeur d'investissement pour l'avenir ?
D'avril 2024 à début janvier 2025, le marché a connu plusieurs vagues de frénésie autour de jetons populaires. Cependant, avec la chute des prix d'un jeton lié à un politicien connu, les investisseurs ont commencé à remettre en question la valeur d'investissement à long terme des jetons utilitaires.
Les jetons utilitaires servent généralement de frais d'utilisation pour des protocoles ou des blockchains, et constituent le cœur du modèle commercial de nombreux projets. De plus, ces projets peuvent également refléter leurs fondamentaux en rachetant ou en détruisant des jetons.
Alors, les fluctuations du marché vont-elles apporter un meilleur retour sur les jetons utilitaires ?
1. La performance des jetons d'échange centralisés est solide
Les jetons populaires ont rapidement grimpé en flèche à court terme avant de refroidir rapidement, et au 1er février, ils avaient déjà enregistré des rendements négatifs. Par la suite, leur prix a continué à baisser, et d'autres secteurs tels que les chaînes publiques, le DeFi et les jetons d'infrastructure ont également connu des tendances similaires.
Cependant, pendant ce temps, le Bitcoin et les jetons d'échange centralisés sont restés stables, ces derniers ayant même connu une hausse.
2. Analyse approfondie des jetons des échanges centralisés
Cette année, parmi les 8 jetons d'échanges centralisés, 7 ont surperformé le bitcoin, dont 6 ont réalisé des rendements positifs. Le jeton d'un nouvel échange a connu une augmentation significative en début de période, tandis qu'un jeton d'un échange bien établi a enregistré la plus forte croissance annuelle.
Pourquoi les jetons d'échange centralisé présentent-ils une performance plus stable ?
3. Analyse des revenus des jetons d'échange centralisés
Une raison possible est que les revenus des jetons des échanges centralisés sont plus élevés ( représentant le montant de destruction ou de rachat des jetons ).
Au cours de l'année écoulée, le ratio revenu/marché des jetons d'échange centralisés était de 0,12, soit plus du double de celui de la DeFi.
4. Relation entre les revenus des jetons des échanges centralisés et les retours
Comme mentionné précédemment, le jeton d'un ancien échange a montré la performance la plus stable, reflétant une corrélation significative entre le retour de prix de janvier à mars 2025 et le ratio revenu à la capitalisation boursière de l'année dernière. Cependant, tous les jetons ne suivent pas cette tendance. Par exemple, le jeton d'un nouvel échange a obtenu un rendement élevé en 2024, mais n'a pas réussi à se maintenir en 2025.
Il convient de noter que certaines bourses n'ont pas publié de dossiers de destruction ou de rachat de jetons l'année dernière.
5. Conclusion
Pendant une période de déclin du marché, les prix des plateformes d'échange centralisées peuvent rester stables en raison des attentes de revenus. Cependant, lors de l'évaluation d'échanges individuels, de nombreux facteurs continuent d'influencer les variations des prix des jetons.
6. Méthodes de recherche
Sélectionnez 57 jetons parmi les 100 premiers projets par capitalisation boursière, y compris :
Confirmer les jetons avec des données de revenus ou de dépenses.
Confirmer qu'il n'y a pas de revenus pour le jeton ( comme les jetons populaires )
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ShitcoinConnoisseur
· Il y a 11h
Les jetons cex permettent de gagner sans effort.
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just_another_fish
· 08-02 16:54
CEX semble toujours être le plus stable, gagnant de manière constante sans perdre.
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SurvivorshipBias
· 08-02 16:47
Tout le monde a abandonné, maintenant je ne m'en tiens qu'aux cex.
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SmartContractPlumber
· 08-02 16:29
Gagner plus n'est que sur le papier, si l'audit de sécurité des contrats n'est pas bien réalisé, cela ne sert à rien.
Jetons pratiques VS monnaies populaires : les revenus des jetons CEX deviennent un indicateur clé
Jetons utilitaires et monnaies populaires : qui a plus de valeur d'investissement pour l'avenir ?
D'avril 2024 à début janvier 2025, le marché a connu plusieurs vagues de frénésie autour de jetons populaires. Cependant, avec la chute des prix d'un jeton lié à un politicien connu, les investisseurs ont commencé à remettre en question la valeur d'investissement à long terme des jetons utilitaires.
Les jetons utilitaires servent généralement de frais d'utilisation pour des protocoles ou des blockchains, et constituent le cœur du modèle commercial de nombreux projets. De plus, ces projets peuvent également refléter leurs fondamentaux en rachetant ou en détruisant des jetons.
Alors, les fluctuations du marché vont-elles apporter un meilleur retour sur les jetons utilitaires ?
1. La performance des jetons d'échange centralisés est solide
Les jetons populaires ont rapidement grimpé en flèche à court terme avant de refroidir rapidement, et au 1er février, ils avaient déjà enregistré des rendements négatifs. Par la suite, leur prix a continué à baisser, et d'autres secteurs tels que les chaînes publiques, le DeFi et les jetons d'infrastructure ont également connu des tendances similaires.
Cependant, pendant ce temps, le Bitcoin et les jetons d'échange centralisés sont restés stables, ces derniers ayant même connu une hausse.
2. Analyse approfondie des jetons des échanges centralisés
Cette année, parmi les 8 jetons d'échanges centralisés, 7 ont surperformé le bitcoin, dont 6 ont réalisé des rendements positifs. Le jeton d'un nouvel échange a connu une augmentation significative en début de période, tandis qu'un jeton d'un échange bien établi a enregistré la plus forte croissance annuelle.
Pourquoi les jetons d'échange centralisé présentent-ils une performance plus stable ?
3. Analyse des revenus des jetons d'échange centralisés
Une raison possible est que les revenus des jetons des échanges centralisés sont plus élevés ( représentant le montant de destruction ou de rachat des jetons ).
Au cours de l'année écoulée, le ratio revenu/marché des jetons d'échange centralisés était de 0,12, soit plus du double de celui de la DeFi.
4. Relation entre les revenus des jetons des échanges centralisés et les retours
Comme mentionné précédemment, le jeton d'un ancien échange a montré la performance la plus stable, reflétant une corrélation significative entre le retour de prix de janvier à mars 2025 et le ratio revenu à la capitalisation boursière de l'année dernière. Cependant, tous les jetons ne suivent pas cette tendance. Par exemple, le jeton d'un nouvel échange a obtenu un rendement élevé en 2024, mais n'a pas réussi à se maintenir en 2025.
Il convient de noter que certaines bourses n'ont pas publié de dossiers de destruction ou de rachat de jetons l'année dernière.
5. Conclusion
Pendant une période de déclin du marché, les prix des plateformes d'échange centralisées peuvent rester stables en raison des attentes de revenus. Cependant, lors de l'évaluation d'échanges individuels, de nombreux facteurs continuent d'influencer les variations des prix des jetons.
6. Méthodes de recherche
Sélectionnez 57 jetons parmi les 100 premiers projets par capitalisation boursière, y compris :
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