Revue du marché du capital-risque en chiffrement en 2024 : la chaleur dans le domaine des infrastructures ne diminue pas, tandis que le financement des fonds se refroidit.
Revue du marché du financement à risque en chiffrement en 2024 : projets d'infrastructure actifs, levée de fonds en berne
Le marché du chiffrement en 2024 a connu une croissance significative, principalement grâce au lancement des ETF Bitcoin au comptant et aux changements dans l'environnement politique américain. La capitalisation boursière des cryptomonnaies actives a atteint 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, soit une augmentation de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière du Bitcoin approche les 2 billions de dollars, contribuant à 62 % de l'augmentation totale du marché. La frénésie des Memecoins et des tokens AI a également joué un rôle moteur, notamment en stimulant l'activité sur la chaîne Solana.
Cependant, le domaine du chiffrement et du capital-risque continue de faire face à des défis. Les principales tendances du marché, telles que Bitcoin, les memecoins et les jetons d'IA, offrent peu d'opportunités de capital-risque. Les secteurs traditionnels populaires comme DeFi, les jeux et les NFT n'ont pas réussi à attirer d'importants nouveaux financements. Les entreprises d'infrastructure subissent une pression concurrentielle de la part des institutions financières traditionnelles. Les nouvelles tendances comme les stablecoins, la tokenisation et la fusion DeFi-TradFi sont encore à un stade précoce. La pression macroéconomique limite également l'allocation d'investissements à haut risque.
Selon les données, au quatrième trimestre 2024, les investissements en capital-risque dans les start-ups de chiffrement s'élèveront à 3,5 milliards de dollars, en hausse de 46 % par rapport au trimestre précédent, mais le nombre de transactions a diminué de 13 %. Le montant total des investissements pour l'année atteindra 11,5 milliards de dollars, avec 2153 transactions. Des analyses prévoient que le montant annuel des investissements sur le marché du chiffrement dépassera 18 milliards de dollars en 2025.
La corrélation entre le prix du Bitcoin et l'échelle d'investissement des start-ups de chiffrement a clairement diminué depuis 2023. Les raisons possibles incluent la prudence des investisseurs institutionnels, le changement de narration sur le marché et le déclin plus large du marché du capital-risque.
Le secteur des infrastructures a dominé le financement en capital-risque en chiffrement en 2024, attirant plus de 610 transactions pour un montant total de 5,5 milliards de dollars. Les investissements se concentrent sur les solutions d'extension L2, la technologie modulaire, et le staking liquide, entre autres. Les startups NFT et de jeux ont levé 2,5 milliards de dollars, légèrement au-dessus de 2023. Le financement de la blockchain d'entreprise a chuté de 69 % pour atteindre 164 millions de dollars. Le financement du domaine Web3 s'élève à 3,3 milliards de dollars, principalement en raison des nouvelles tendances émergentes telles que SocialFi, l'IA en chiffrement et DePIN. Le domaine DeFi a connu une reprise, avec une augmentation de 85 % du nombre de transactions.
Le financement précoce reste dominant, attirant 60 % des investissements en capital. La part du financement ultérieur est passée de 15 % au troisième trimestre à 40 %.
Parmi les investisseurs actifs, Animoca Brands se distingue avec plus de 100 investissements, suivi par OKX Ventures avec plus de 80. Cogigent Ventures, Binance Labs et d'autres restent également actifs. Parmi les investisseurs providentiels, Sandeep Nailwal, le fondateur de Polygon, est le plus actif, ayant participé à plus de 40 investissements.
En 2024, le montant total des fonds de capital-risque a atteint son niveau le plus bas en six ans, avec 865 fonds ayant levé 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à l'année précédente. Les fonds de capital-risque en chiffrement ont particulièrement souffert, avec 79 nouveaux fonds ayant seulement levé 5,1 milliards de dollars, ce qui représente un nouveau plus bas depuis 2020. La taille des fonds a également chuté à son niveau le plus bas depuis 2017.
Les fonds de taille moyenne ( de 1 à 5 milliards de dollars ) montrent une tendance claire. Les fonds de grande taille ( de plus de 10 milliards de dollars ) n'ont pas été observés en 2023-2024, principalement en raison des difficultés de déploiement et des risques d'évaluation. Il convient de noter que Pantera Capital prévoit de lever un nouveau fonds de 1 milliard de dollars en juillet 2025.
Les projets d'investissement à surveiller en 2024 incluent Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, etc. Ces projets concernent des domaines de pointe tels que les blockchains à haute performance, les réseaux sociaux décentralisés, l'innovation DeFi, la gestion de la propriété intellectuelle, et la fusion de l'IA et du chiffrement.
En regardant vers l'avenir, l'intégration de l'IA, le DeFi Bitcoin et les blockchains dédiées seront des tendances clés. Bien que l'activité de capital-risque ait diminué à court terme, des facteurs tels que l'investissement précoce toujours actif et la fusion de nouvelles technologies montrent la résilience de l'industrie et son potentiel de croissance.
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Addil
· Il y a 1h
chaud
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GmGmNoGn
· Il y a 3h
solana va à la lune
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ruggedNotShrugged
· Il y a 3h
Cette année, on a pris les gens pour des idiots.
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LightningLady
· Il y a 3h
Sortez tôt, ce fonds-là est une impasse.
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EyeOfTheTokenStorm
· Il y a 4h
D'un point de vue d'analyse des données historiques, le marché a connu une hausse mais c'est une hausse sans valeur.
Revue du marché du capital-risque en chiffrement en 2024 : la chaleur dans le domaine des infrastructures ne diminue pas, tandis que le financement des fonds se refroidit.
Revue du marché du financement à risque en chiffrement en 2024 : projets d'infrastructure actifs, levée de fonds en berne
Le marché du chiffrement en 2024 a connu une croissance significative, principalement grâce au lancement des ETF Bitcoin au comptant et aux changements dans l'environnement politique américain. La capitalisation boursière des cryptomonnaies actives a atteint 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, soit une augmentation de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière du Bitcoin approche les 2 billions de dollars, contribuant à 62 % de l'augmentation totale du marché. La frénésie des Memecoins et des tokens AI a également joué un rôle moteur, notamment en stimulant l'activité sur la chaîne Solana.
Cependant, le domaine du chiffrement et du capital-risque continue de faire face à des défis. Les principales tendances du marché, telles que Bitcoin, les memecoins et les jetons d'IA, offrent peu d'opportunités de capital-risque. Les secteurs traditionnels populaires comme DeFi, les jeux et les NFT n'ont pas réussi à attirer d'importants nouveaux financements. Les entreprises d'infrastructure subissent une pression concurrentielle de la part des institutions financières traditionnelles. Les nouvelles tendances comme les stablecoins, la tokenisation et la fusion DeFi-TradFi sont encore à un stade précoce. La pression macroéconomique limite également l'allocation d'investissements à haut risque.
Selon les données, au quatrième trimestre 2024, les investissements en capital-risque dans les start-ups de chiffrement s'élèveront à 3,5 milliards de dollars, en hausse de 46 % par rapport au trimestre précédent, mais le nombre de transactions a diminué de 13 %. Le montant total des investissements pour l'année atteindra 11,5 milliards de dollars, avec 2153 transactions. Des analyses prévoient que le montant annuel des investissements sur le marché du chiffrement dépassera 18 milliards de dollars en 2025.
La corrélation entre le prix du Bitcoin et l'échelle d'investissement des start-ups de chiffrement a clairement diminué depuis 2023. Les raisons possibles incluent la prudence des investisseurs institutionnels, le changement de narration sur le marché et le déclin plus large du marché du capital-risque.
Le secteur des infrastructures a dominé le financement en capital-risque en chiffrement en 2024, attirant plus de 610 transactions pour un montant total de 5,5 milliards de dollars. Les investissements se concentrent sur les solutions d'extension L2, la technologie modulaire, et le staking liquide, entre autres. Les startups NFT et de jeux ont levé 2,5 milliards de dollars, légèrement au-dessus de 2023. Le financement de la blockchain d'entreprise a chuté de 69 % pour atteindre 164 millions de dollars. Le financement du domaine Web3 s'élève à 3,3 milliards de dollars, principalement en raison des nouvelles tendances émergentes telles que SocialFi, l'IA en chiffrement et DePIN. Le domaine DeFi a connu une reprise, avec une augmentation de 85 % du nombre de transactions.
Le financement précoce reste dominant, attirant 60 % des investissements en capital. La part du financement ultérieur est passée de 15 % au troisième trimestre à 40 %.
Parmi les investisseurs actifs, Animoca Brands se distingue avec plus de 100 investissements, suivi par OKX Ventures avec plus de 80. Cogigent Ventures, Binance Labs et d'autres restent également actifs. Parmi les investisseurs providentiels, Sandeep Nailwal, le fondateur de Polygon, est le plus actif, ayant participé à plus de 40 investissements.
En 2024, le montant total des fonds de capital-risque a atteint son niveau le plus bas en six ans, avec 865 fonds ayant levé 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à l'année précédente. Les fonds de capital-risque en chiffrement ont particulièrement souffert, avec 79 nouveaux fonds ayant seulement levé 5,1 milliards de dollars, ce qui représente un nouveau plus bas depuis 2020. La taille des fonds a également chuté à son niveau le plus bas depuis 2017.
Les fonds de taille moyenne ( de 1 à 5 milliards de dollars ) montrent une tendance claire. Les fonds de grande taille ( de plus de 10 milliards de dollars ) n'ont pas été observés en 2023-2024, principalement en raison des difficultés de déploiement et des risques d'évaluation. Il convient de noter que Pantera Capital prévoit de lever un nouveau fonds de 1 milliard de dollars en juillet 2025.
Les projets d'investissement à surveiller en 2024 incluent Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, etc. Ces projets concernent des domaines de pointe tels que les blockchains à haute performance, les réseaux sociaux décentralisés, l'innovation DeFi, la gestion de la propriété intellectuelle, et la fusion de l'IA et du chiffrement.
En regardant vers l'avenir, l'intégration de l'IA, le DeFi Bitcoin et les blockchains dédiées seront des tendances clés. Bien que l'activité de capital-risque ait diminué à court terme, des facteurs tels que l'investissement précoce toujours actif et la fusion de nouvelles technologies montrent la résilience de l'industrie et son potentiel de croissance.