Changement de la dynamique du marché de staking d'Ethereum
Depuis 2020, le marché du stake a connu des transformations majeures. La demande institutionnelle est en constante augmentation, tout en faisant face à des exigences réglementaires et de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué des staking par le biais de canaux existants, certaines institutions restent encore soumises à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Parallèlement, la demande des utilisateurs avancés pour une personnalisation de la structure des récompenses augmente également.
Pour faire face à ces changements, une nouvelle génération de solutions de staking a vu le jour. Elle introduit le concept de coffres d'assurance de staking (stVaults), offrant une nouvelle solution sur mesure, configurable et modulaire pour le staking d'Ethereum, en étant à la pointe de l'industrie.
Nouvelle génération de solutions de stake : Mise à niveau de l'infrastructure de stake d'Ethereum
Cette nouvelle solution élargit les fonctionnalités du protocole de staking Ethereum existant. En plus de conserver le routeur de staking original et ses modules, elle introduit des coffres de staking (stVaults), destinés à fournir des solutions personnalisées pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité stETH dans les paramètres personnalisés. Les utilisateurs peuvent définir des paramètres tels que la validation, la structure des frais et le profil de risque-rendement pour répondre aux besoins des différents stakers.
Principales caractéristiques :
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent utiliser la liquidité stETH tout en maintenant des fonds dans des contrats non custodiaux, ce qui contribue à respecter les exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : permettre aux nœuds de personnaliser des solutions pour les grands clients afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de fonds.
Optimisation des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent s'adapter rapidement aux changements du marché, utiliser les propriétés de garantie universelle du stETH pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
L'objectif final est de fournir un mécanisme d'incitation à long terme pour toutes les parties, en établissant une source de récompense prévisible, orientée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet un staking de liquidité non custodial via un opérateur de nœud unique et se connecte à l'infrastructure pour frapper stETH.
Les principaux objectifs de stVault comprennent :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements de la liquidité de staking, tout en n'impactant pas la stabilité et la substituabilité des jetons stETH existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
Améliorer l'intégration de stETH.
Dans la pratique, les stakers institutionnels peuvent réaliser le staking de manière non custodiale et obtenir une certaine proportion de stETH. Lors de la création de stETH, le montant correspondant sera verrouillé pour être retiré du coffre-fort. Le montant verrouillé est désigné en parts de stETH, et le solde des parts augmente chaque jour avec le recalibrage de stETH. Pour débloquer les retraits d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de stETH.
Pour assumer le risque de maintenir les paramètres de staking personnalisés, le ratio de minting du stETH est différent des méthodes traditionnelles, car il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par des paramètres de risque et des limites. Cela garantit que le stETH minté via les stVaults reste raisonnablement sur-collatéralisé, renforçant ainsi sa sécurité économique.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne en parallèle avec les protocoles existants. Tout utilisateur peut sécuriser le staking d'ETH via un opérateur de nœud de son choix. Grâce à la connexion avec les systèmes existants, stVaults peut frapper des stETH soutenus par des configurations de validation personnalisées, offrant ainsi une haute liquidité et des avantages d'intégration fournis par le marché.
Un coffre-fort personnalisable répond à des besoins variés
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents participants de personnaliser leurs paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité de stETH.
Les principaux cas d'application comprennent :
Staking institutionnel : permet aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, de se connecter à des opérateurs de nœuds spécifiques, de configurer des intégrations et de gérer l'accès. Prend en charge les configurations hébergées et non hébergées, répondant à divers besoins opérationnels.
Pledge avec effet de levier : fournit aux stakers avancés des outils pour mettre en œuvre des stratégies de levier, prenant en charge les opérations de contrats intelligents manuels et automatiques. Peut être obtenu directement sur le marché primaire avec de l'ETH, ou en utilisant des plateformes de prêt DeFi sur le marché secondaire.
Contrôle des risques de re-staking : introduction d'une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans provoquer de risques sociaux pour l'écosystème plus large.
Infrastructures tournées vers l'avenir : fournir une base modulaire aux développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème, pouvant s'intégrer de manière fluide aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum
Le nouveau plan renforce la décentralisation d'Ethereum de la manière suivante :
Marché ouvert, coordonné et concurrentiel : en offrant un cadre de staking modulaire et personnalisable, l'effet Matthieu sur les nœuds ETH a été réduit.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité : introduire des mécanismes pour équilibrer l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, et les frais dynamiques aident à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
Mise à niveau volontaire et autonomie : les stakers peuvent choisir s'ils souhaitent adopter ou quand adopter la fonctionnalité de mise à niveau. Cette méthode de transition transparente maintient l'autonomie, réduit les frictions et respecte l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route de développement
Le plan de lancement du nouveau projet est divisé en trois phases :
Les premiers utilisateurs construisent des coffres-forts de re-staking en utilisant la pile technologique existante, lancent des dépôts anticipés et un programme d'accès anticipé.
Déployer le testnet, effectuer des tests rigoureux et un développement d'intégration avec les partenaires, en préparation pour le mainnet.
Lancement du mainnet, activation des cas d'utilisation clés, y compris la configuration d'institutions personnalisées, le staking à effet de levier et la configuration de la sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking introduit des innovations modulaires, les stVaults, offrant une grande flexibilité aux stakers institutionnels. Les stakers peuvent personnaliser leurs stratégies en fonction de leurs besoins, optimiser les récompenses, tout en tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration du stETH.
Cette mise à niveau s'adresse particulièrement aux stakers institutionnels, aux opérateurs de nœuds et aux gestionnaires d'actifs. Les stakers institutionnels peuvent utiliser stETH avec des configurations entièrement personnalisées pour répondre aux exigences de conformité internes. Les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits personnalisés pour les grands participants. Les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir.
De plus, le nouveau plan prend également en compte la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Sa conception encourage une concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant la performance, la liquidité et le risque, le nouveau plan offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et correspond à sa vision à long terme.
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MetaNomad
· Il y a 16h
La réglementation est si stricte qu'il est difficile de l'exprimer en mots.
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SeeYouInFourYears
· Il y a 16h
Après tout ce battage, c'est tout ?
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GateUser-c802f0e8
· Il y a 16h
stake joue à des jeux nouveaux ah
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GateUser-26d7f434
· Il y a 16h
stake stake Inflation Inflation
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CommunityWorker
· Il y a 16h
Le shitcoin peut-il aussi être staké ?
Voir l'originalRépondre0
TokenGuru
· Il y a 16h
Cela fait 2 ans que je suis un vieux pigeon, si je ne me regroupe pas avec stVault cette fois-ci, je vais perdre gros, je garde mon poste depuis plusieurs jours en attendant le rendement des vieux v.
Mise à niveau du staking Ethereum : les nouveaux stVaults de nouvelle génération mènent à la décentralisation et à la flexibilité
Changement de la dynamique du marché de staking d'Ethereum
Depuis 2020, le marché du stake a connu des transformations majeures. La demande institutionnelle est en constante augmentation, tout en faisant face à des exigences réglementaires et de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué des staking par le biais de canaux existants, certaines institutions restent encore soumises à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Parallèlement, la demande des utilisateurs avancés pour une personnalisation de la structure des récompenses augmente également.
Pour faire face à ces changements, une nouvelle génération de solutions de staking a vu le jour. Elle introduit le concept de coffres d'assurance de staking (stVaults), offrant une nouvelle solution sur mesure, configurable et modulaire pour le staking d'Ethereum, en étant à la pointe de l'industrie.
Nouvelle génération de solutions de stake : Mise à niveau de l'infrastructure de stake d'Ethereum
Cette nouvelle solution élargit les fonctionnalités du protocole de staking Ethereum existant. En plus de conserver le routeur de staking original et ses modules, elle introduit des coffres de staking (stVaults), destinés à fournir des solutions personnalisées pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité stETH dans les paramètres personnalisés. Les utilisateurs peuvent définir des paramètres tels que la validation, la structure des frais et le profil de risque-rendement pour répondre aux besoins des différents stakers.
Principales caractéristiques :
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent utiliser la liquidité stETH tout en maintenant des fonds dans des contrats non custodiaux, ce qui contribue à respecter les exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : permettre aux nœuds de personnaliser des solutions pour les grands clients afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de fonds.
Optimisation des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent s'adapter rapidement aux changements du marché, utiliser les propriétés de garantie universelle du stETH pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
L'objectif final est de fournir un mécanisme d'incitation à long terme pour toutes les parties, en établissant une source de récompense prévisible, orientée vers l'avenir et basée sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet un staking de liquidité non custodial via un opérateur de nœud unique et se connecte à l'infrastructure pour frapper stETH.
Les principaux objectifs de stVault comprennent :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements de la liquidité de staking, tout en n'impactant pas la stabilité et la substituabilité des jetons stETH existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
Améliorer l'intégration de stETH.
Dans la pratique, les stakers institutionnels peuvent réaliser le staking de manière non custodiale et obtenir une certaine proportion de stETH. Lors de la création de stETH, le montant correspondant sera verrouillé pour être retiré du coffre-fort. Le montant verrouillé est désigné en parts de stETH, et le solde des parts augmente chaque jour avec le recalibrage de stETH. Pour débloquer les retraits d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de stETH.
Pour assumer le risque de maintenir les paramètres de staking personnalisés, le ratio de minting du stETH est différent des méthodes traditionnelles, car il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par des paramètres de risque et des limites. Cela garantit que le stETH minté via les stVaults reste raisonnablement sur-collatéralisé, renforçant ainsi sa sécurité économique.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne en parallèle avec les protocoles existants. Tout utilisateur peut sécuriser le staking d'ETH via un opérateur de nœud de son choix. Grâce à la connexion avec les systèmes existants, stVaults peut frapper des stETH soutenus par des configurations de validation personnalisées, offrant ainsi une haute liquidité et des avantages d'intégration fournis par le marché.
Un coffre-fort personnalisable répond à des besoins variés
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents participants de personnaliser leurs paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité de stETH.
Les principaux cas d'application comprennent :
Staking institutionnel : permet aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, de se connecter à des opérateurs de nœuds spécifiques, de configurer des intégrations et de gérer l'accès. Prend en charge les configurations hébergées et non hébergées, répondant à divers besoins opérationnels.
Pledge avec effet de levier : fournit aux stakers avancés des outils pour mettre en œuvre des stratégies de levier, prenant en charge les opérations de contrats intelligents manuels et automatiques. Peut être obtenu directement sur le marché primaire avec de l'ETH, ou en utilisant des plateformes de prêt DeFi sur le marché secondaire.
Contrôle des risques de re-staking : introduction d'une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans provoquer de risques sociaux pour l'écosystème plus large.
Infrastructures tournées vers l'avenir : fournir une base modulaire aux développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème, pouvant s'intégrer de manière fluide aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum
Le nouveau plan renforce la décentralisation d'Ethereum de la manière suivante :
Marché ouvert, coordonné et concurrentiel : en offrant un cadre de staking modulaire et personnalisable, l'effet Matthieu sur les nœuds ETH a été réduit.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité : introduire des mécanismes pour équilibrer l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, et les frais dynamiques aident à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
Mise à niveau volontaire et autonomie : les stakers peuvent choisir s'ils souhaitent adopter ou quand adopter la fonctionnalité de mise à niveau. Cette méthode de transition transparente maintient l'autonomie, réduit les frictions et respecte l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route de développement
Le plan de lancement du nouveau projet est divisé en trois phases :
Les premiers utilisateurs construisent des coffres-forts de re-staking en utilisant la pile technologique existante, lancent des dépôts anticipés et un programme d'accès anticipé.
Déployer le testnet, effectuer des tests rigoureux et un développement d'intégration avec les partenaires, en préparation pour le mainnet.
Lancement du mainnet, activation des cas d'utilisation clés, y compris la configuration d'institutions personnalisées, le staking à effet de levier et la configuration de la sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking introduit des innovations modulaires, les stVaults, offrant une grande flexibilité aux stakers institutionnels. Les stakers peuvent personnaliser leurs stratégies en fonction de leurs besoins, optimiser les récompenses, tout en tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration du stETH.
Cette mise à niveau s'adresse particulièrement aux stakers institutionnels, aux opérateurs de nœuds et aux gestionnaires d'actifs. Les stakers institutionnels peuvent utiliser stETH avec des configurations entièrement personnalisées pour répondre aux exigences de conformité internes. Les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits personnalisés pour les grands participants. Les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés orientés vers l'avenir.
De plus, le nouveau plan prend également en compte la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Sa conception encourage une concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant la performance, la liquidité et le risque, le nouveau plan offre une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et correspond à sa vision à long terme.