Aperçu de l'écosystème DeFi de Solana : principaux produits et tendances de développement
Selon un rapport de la plateforme de données, le volume des transactions DeFi de Solana continue de croître, avec un volume quotidien moyen de transactions DEX au comptant atteignant 1,5 milliard de dollars au premier trimestre. Cette croissance est principalement alimentée par les transactions de Memecoin. Solana est devenu un point de rassemblement pour les investisseurs particuliers et les traders de Memecoin grâce à ses frais de transaction extrêmement bas et à sa vitesse de confirmation rapide. Dans un contexte de hausse régulière du prix du SOL, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana a également augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres chaînes publiques, la TVL de Solana est principalement constituée de DEX, LST, plateformes de prêt et transactions de produits dérivés.
Échange décentralisé (DEX)
Les échanges décentralisés fonctionnent généralement autour d'un écosystème spécifique, en particulier pour les chaînes Layer1 non EVM comme Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------|
| Projet | TVL Valeur totale verrouillée (en milliards de dollars) | Capitalisation boursière circulante (en milliards de dollars) | FDV Évaluation entièrement diluée (en milliards de dollars) | Volume des transactions sur 24h (en milliards de dollars) |
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2,36 | 1,07 | 2,68 | 5,96 |
Raydium
Raydium permet à quiconque de créer des pools et de diriger la liquidité des tokens, cette fonctionnalité a permis le lancement d'un grand nombre de pièces meme sur Solana. Raydium est devenu à un moment donné le DEX préféré pour l'émission de pièces meme, avec une TVL d'environ 965 millions de dollars et un volume de transactions sur 24 heures d'environ 1,162 milliard de dollars.
Cependant, avec l'émergence des plateformes Meme représentées par Pump.fun, Raydium est progressivement remplacé en tant que scène de lancement de projets. Si ces plateformes commencent à construire leurs propres DEX, cela pourrait avoir un impact encore plus grand sur Raydium.
Jupiter
Jupiter, en tant qu'agrégateur de liquidités, peut trouver les meilleures routes de prix sur toutes les principales DEX et AMM sur Solana, minimisant ainsi le glissement et les frais de transaction. En plus d'être une plateforme DEX de premier plan, Jupiter possède également une plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée.
Les utilisateurs peuvent participer en tant que traders ou fournisseurs de liquidités. Les détenteurs de JLP peuvent obtenir la majeure partie des frais générés par l'échange perpétuel, ces gains étant directement réinvestis dans le JLP, augmentant ainsi la valeur du JLP.
Jupiter a également lancé l'outil de découverte de marché MEME APE, aidant les utilisateurs à découvrir les nouveaux tokens lancés et à effectuer un filtrage des risques.
Orca
Orca se positionne comme "DEX pour les personnes, pas pour les programmes" et est depuis longtemps en tête des DEX sur Solana. Il dispose d'un mécanisme de création de marché actif à liquidité concentrée similaire à UniswapV3 - Whirlpools. Cela permet aux fournisseurs de liquidité de concentrer leurs fonds dans des plages de prix spécifiques, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital.
Staking liquide (LST)
Les utilisateurs sur Solana ont une demande relativement faible pour le staking liquide, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de montant minimum de staking et que le prix de SOL est bas, ce qui réduit le seuil d'entrée pour devenir un validateurs.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Projet | LST | APY (taux de rendement annualisé) | TVL (valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | Capitalisation boursière (en dollars) | FDV (valorisation entièrement diluée) (en dollars) |
| Jito | JitoSOL | 8,26 % | 17,05 | 295 millions | 2,374 milliards |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 millions | 1.01 milliards |
| BlazeStake | bSOL | 7,06 % | 2,75 | Quantité déverrouillée inconnue | 6,83 millions |
Jito (JTO)
Après le lancement du programme de points airdrop par Jito en septembre 2023, il est rapidement devenu un projet phare dans ce domaine. Le TVL de JTO est de 1,705 milliards de dollars, ce qui en fait le projet avec le TVL le plus élevé de l'écosystème Solana. Le rendement annuel en pourcentage (APY) de Jito SOL est actuellement de 8,26 %, incluant les revenus de staking de Solana et le partage des revenus MEV.
Marinade
Marinade se concentre sur le staking natif, avec un APY élevé, devenant ainsi un projet phare de l'écosystème, avec un montant de 1,413 milliards de dollars en locked value. Bien que son locked value soit similaire à celle de Jito, sa capitalisation boursière et son FDV diffèrent considérablement, ce qui pourrait signifier que le $MNDE a un certain potentiel de croissance.
BlazeStake
BlazeStake est le deuxième plus grand projet LST de l'écosystème Solana, avec une TVL d'environ 275 millions de dollars. Le rendement annuel estimé des mises (APY) est actuellement de 7,06 %, légèrement inférieur à celui de Jito. Sa FDV est de 6,87 millions de dollars, ce qui est un écart énorme par rapport aux 2,387 milliards de dollars de Jito, ce qui indique qu'il pourrait avoir besoin d'un APY plus élevé pour attirer les utilisateurs.
Prêt
Enregistrer
Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt décentralisé algorithmique sur Solana. Il offre des services de prêt avec une vitesse 100 fois supérieure et des coûts 100 fois inférieurs sur Solana.
Après avoir subi un incident d'attaque d'oracle, Save a adopté l'oracle PYTH pour améliorer la sécurité. Actuellement, la demande de prêts dans l'écosystème Solana est relativement faible, mais de nouveaux protocoles de prêt comme Marginfi vont bientôt être lancés et méritent d'être suivis.
Produits dérivés
Les produits dérivés sont des contrats financiers qui tirent leur valeur d'actifs sous-jacents, utilisés pour gérer les risques et spéculer sur les tendances du marché. Les principaux protocoles de dérivés sur Solana incluent Jupiter, Drift, Flash Trade et Zeta.
|--------------|-----------------|----------------|
| Projet | TVL (valeur totale verrouillée) (millions de dollars) | FDV (évaluation entièrement diluée) (dollars) |
| Drift | 360 millions | 530 millions |
| Commerce Flash | 1469 millions | 5.5 milliards |
| Zeta Markets | 9,7 millions | Non émis |
Drift
Drift est un DEX intégré multifonctionnel, offrant des services de trading avant le marché, un effet de levier de 20x et des prêts garantis. Il est soutenu par Multicoin Capital et a attiré un grand nombre d'utilisateurs et de volumes de transactions en peu de temps.
Flash Trade
Flash Trade est un échange décentralisé de spot et de contrats axé sur le réseau Solana. Il utilise un système de pools multi-actifs unique et une structure NFT, offrant une expérience de trading avec des frais de transaction bas et un faible impact sur les prix.
Zeta Markets
Zeta Markets est une plateforme de dérivés de Finance décentralisée, conçue pour simplifier l'expérience de trading des dérivés. Elle propose deux produits principaux, DEX et FLEX, permettant aux utilisateurs de trader des options et des contrats à terme.
PYTH
PYTH est le principal oracle sur la chaîne Solana, offrant une vitesse de mise à jour des données plus rapide et une plus grande stabilité par rapport aux oracles traditionnels. Il est non seulement utilisé sur la chaîne Solana, mais peut également être utilisé sur d'autres blockchains, présentant un énorme potentiel de développement.
Conclusion
L'écosystème DeFi de Solana se développe rapidement, avec de nouveaux projets qui émergent constamment. Bien que des produits matures aient établi une base d'utilisateurs solide et une confiance sur le marché, les nouveaux produits attirent rapidement les utilisateurs grâce à des conceptions d'interface utilisateur innovantes, à l'éducation des utilisateurs et à la construction de communautés. Avec l'apparition de plus de produits innovants, l'écosystème DeFi de Solana deviendra plus prospère et diversifié.
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BoredRiceBall
· Il y a 14h
Les frais de transaction sont extrêmement bas, c'est pour ça qu'on fonce là-dedans.
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TokenEconomist
· Il y a 14h
en fait, la trajectoire de croissance ici s'aligne parfaitement avec la loi de Metcalfe : tvl = f(effet_réseau^2) * memecoin_multiplicateur
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DeFiVeteran
· Il y a 14h
sol bull批 tvl顶不住了
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HashBrownies
· Il y a 15h
C'est incroyable, il y a deux jours, ils disaient que ça allait chuter.
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DegenApeSurfer
· Il y a 15h
Encore une vague de pigeons qui rattrape un couteau qui tombe.
L'écosystème DeFi de Solana se développe rapidement : le volume des échanges DEX a explosé et la TVL a dépassé 4,3 milliards de dollars.
Aperçu de l'écosystème DeFi de Solana : principaux produits et tendances de développement
Selon un rapport de la plateforme de données, le volume des transactions DeFi de Solana continue de croître, avec un volume quotidien moyen de transactions DEX au comptant atteignant 1,5 milliard de dollars au premier trimestre. Cette croissance est principalement alimentée par les transactions de Memecoin. Solana est devenu un point de rassemblement pour les investisseurs particuliers et les traders de Memecoin grâce à ses frais de transaction extrêmement bas et à sa vitesse de confirmation rapide. Dans un contexte de hausse régulière du prix du SOL, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana a également augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres chaînes publiques, la TVL de Solana est principalement constituée de DEX, LST, plateformes de prêt et transactions de produits dérivés.
Échange décentralisé (DEX)
Les échanges décentralisés fonctionnent généralement autour d'un écosystème spécifique, en particulier pour les chaînes Layer1 non EVM comme Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Projet | TVL Valeur totale verrouillée (en milliards de dollars) | Capitalisation boursière circulante (en milliards de dollars) | FDV Évaluation entièrement diluée (en milliards de dollars) | Volume des transactions sur 24h (en milliards de dollars) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2,36 | 1,07 | 2,68 | 5,96 |
Raydium
Raydium permet à quiconque de créer des pools et de diriger la liquidité des tokens, cette fonctionnalité a permis le lancement d'un grand nombre de pièces meme sur Solana. Raydium est devenu à un moment donné le DEX préféré pour l'émission de pièces meme, avec une TVL d'environ 965 millions de dollars et un volume de transactions sur 24 heures d'environ 1,162 milliard de dollars.
Cependant, avec l'émergence des plateformes Meme représentées par Pump.fun, Raydium est progressivement remplacé en tant que scène de lancement de projets. Si ces plateformes commencent à construire leurs propres DEX, cela pourrait avoir un impact encore plus grand sur Raydium.
Jupiter
Jupiter, en tant qu'agrégateur de liquidités, peut trouver les meilleures routes de prix sur toutes les principales DEX et AMM sur Solana, minimisant ainsi le glissement et les frais de transaction. En plus d'être une plateforme DEX de premier plan, Jupiter possède également une plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée.
Les utilisateurs peuvent participer en tant que traders ou fournisseurs de liquidités. Les détenteurs de JLP peuvent obtenir la majeure partie des frais générés par l'échange perpétuel, ces gains étant directement réinvestis dans le JLP, augmentant ainsi la valeur du JLP.
Jupiter a également lancé l'outil de découverte de marché MEME APE, aidant les utilisateurs à découvrir les nouveaux tokens lancés et à effectuer un filtrage des risques.
Orca
Orca se positionne comme "DEX pour les personnes, pas pour les programmes" et est depuis longtemps en tête des DEX sur Solana. Il dispose d'un mécanisme de création de marché actif à liquidité concentrée similaire à UniswapV3 - Whirlpools. Cela permet aux fournisseurs de liquidité de concentrer leurs fonds dans des plages de prix spécifiques, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital.
Staking liquide (LST)
Les utilisateurs sur Solana ont une demande relativement faible pour le staking liquide, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de montant minimum de staking et que le prix de SOL est bas, ce qui réduit le seuil d'entrée pour devenir un validateurs.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Projet | LST | APY (taux de rendement annualisé) | TVL (valeur totale verrouillée) (en millions de dollars) | Capitalisation boursière (en dollars) | FDV (valorisation entièrement diluée) (en dollars) | | Jito | JitoSOL | 8,26 % | 17,05 | 295 millions | 2,374 milliards | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 27.41 millions | 1.01 milliards | | BlazeStake | bSOL | 7,06 % | 2,75 | Quantité déverrouillée inconnue | 6,83 millions |
Jito (JTO)
Après le lancement du programme de points airdrop par Jito en septembre 2023, il est rapidement devenu un projet phare dans ce domaine. Le TVL de JTO est de 1,705 milliards de dollars, ce qui en fait le projet avec le TVL le plus élevé de l'écosystème Solana. Le rendement annuel en pourcentage (APY) de Jito SOL est actuellement de 8,26 %, incluant les revenus de staking de Solana et le partage des revenus MEV.
Marinade
Marinade se concentre sur le staking natif, avec un APY élevé, devenant ainsi un projet phare de l'écosystème, avec un montant de 1,413 milliards de dollars en locked value. Bien que son locked value soit similaire à celle de Jito, sa capitalisation boursière et son FDV diffèrent considérablement, ce qui pourrait signifier que le $MNDE a un certain potentiel de croissance.
BlazeStake
BlazeStake est le deuxième plus grand projet LST de l'écosystème Solana, avec une TVL d'environ 275 millions de dollars. Le rendement annuel estimé des mises (APY) est actuellement de 7,06 %, légèrement inférieur à celui de Jito. Sa FDV est de 6,87 millions de dollars, ce qui est un écart énorme par rapport aux 2,387 milliards de dollars de Jito, ce qui indique qu'il pourrait avoir besoin d'un APY plus élevé pour attirer les utilisateurs.
Prêt
Enregistrer
Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt décentralisé algorithmique sur Solana. Il offre des services de prêt avec une vitesse 100 fois supérieure et des coûts 100 fois inférieurs sur Solana.
Après avoir subi un incident d'attaque d'oracle, Save a adopté l'oracle PYTH pour améliorer la sécurité. Actuellement, la demande de prêts dans l'écosystème Solana est relativement faible, mais de nouveaux protocoles de prêt comme Marginfi vont bientôt être lancés et méritent d'être suivis.
Produits dérivés
Les produits dérivés sont des contrats financiers qui tirent leur valeur d'actifs sous-jacents, utilisés pour gérer les risques et spéculer sur les tendances du marché. Les principaux protocoles de dérivés sur Solana incluent Jupiter, Drift, Flash Trade et Zeta.
|--------------|-----------------|----------------| | Projet | TVL (valeur totale verrouillée) (millions de dollars) | FDV (évaluation entièrement diluée) (dollars) | | Drift | 360 millions | 530 millions | | Commerce Flash | 1469 millions | 5.5 milliards | | Zeta Markets | 9,7 millions | Non émis |
Drift
Drift est un DEX intégré multifonctionnel, offrant des services de trading avant le marché, un effet de levier de 20x et des prêts garantis. Il est soutenu par Multicoin Capital et a attiré un grand nombre d'utilisateurs et de volumes de transactions en peu de temps.
Flash Trade
Flash Trade est un échange décentralisé de spot et de contrats axé sur le réseau Solana. Il utilise un système de pools multi-actifs unique et une structure NFT, offrant une expérience de trading avec des frais de transaction bas et un faible impact sur les prix.
Zeta Markets
Zeta Markets est une plateforme de dérivés de Finance décentralisée, conçue pour simplifier l'expérience de trading des dérivés. Elle propose deux produits principaux, DEX et FLEX, permettant aux utilisateurs de trader des options et des contrats à terme.
PYTH
PYTH est le principal oracle sur la chaîne Solana, offrant une vitesse de mise à jour des données plus rapide et une plus grande stabilité par rapport aux oracles traditionnels. Il est non seulement utilisé sur la chaîne Solana, mais peut également être utilisé sur d'autres blockchains, présentant un énorme potentiel de développement.
Conclusion
L'écosystème DeFi de Solana se développe rapidement, avec de nouveaux projets qui émergent constamment. Bien que des produits matures aient établi une base d'utilisateurs solide et une confiance sur le marché, les nouveaux produits attirent rapidement les utilisateurs grâce à des conceptions d'interface utilisateur innovantes, à l'éducation des utilisateurs et à la construction de communautés. Avec l'apparition de plus de produits innovants, l'écosystème DeFi de Solana deviendra plus prospère et diversifié.