Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : les quatre géants du domaine du liquid staking
Avec la reprise du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième position des cryptomonnaies mondiales. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), la taille des actifs stakés de Solana n'est dépassée que par celle d'Ethereum, se classant ainsi au deuxième rang. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, n'atteignant que 11,3% de son pic historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante, étant considérés comme des facteurs clés pour ramener le TVL à des niveaux historiques. Parmi eux, Marinade et Jito se distinguent par le TVL le plus élevé dans ce domaine, mettant en évidence l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking situation globale
Au 12 décembre, les données montrent que la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, la quantité stakée est de 391 millions de SOL, le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; son taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS avec une capitalisation boursière élevée.
Il y a 1986 validateurs sur le réseau Solana, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour inciter les détenteurs de SOL, renforcer la sécurité du réseau et sa capacité à résister à la censure, la Solana Foundation a lancé le "programme de pools de staking". Ce programme permet aux utilisateurs de déposer des SOL dans un pool de staking et de recevoir des tokens SPL représentant leur part dans le pool de staking, ces tokens SPL étant des tokens de staking liquide (LST), pouvant circuler librement. Les données montrent qu'un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3 % du montant total mis en staking. Les 4 pools de staking les mieux classés sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les 4 plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le réseau principal de Solana en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Marinade pour obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de gagner des revenus de staking sans utiliser de contrats intelligents.
Actuellement, Marinade a 7,058,000 SOL en stake, ce qui en fait le projet de liquid staking avec le plus de stake sur Solana ; c'est aussi le projet avec le TVL le plus élevé sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,543 % ; la quantité de stake a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, avec une augmentation de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL dans Jito pour obtenir des JitoSOL, avec les revenus de staking s'accumulant directement dans les JitoSOL.
La particularité de Jito réside dans le développement d'une infrastructure de valeur extraite maximale (MEV) pour le réseau Solana, y compris le client Jito Solana, les Jito Bundles, le moteur de blocs Jito et le système de distribution MEV. En raison de ses activités MEV, une partie des revenus MEV est allouée à JitoSOL, permettant ainsi aux utilisateurs qui stakent via Jito de bénéficier de rendements relativement plus élevés.
Jito a 6,38 millions de SOL en stake ; le volume de staking a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est JTO, avec une capitalisation boursière circulante de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 millions de dollars, avec une augmentation de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une forte croissance grâce à l'explosion globale de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur BlazeStake pour obtenir des bSOL, et les rendements de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, possédant le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker leur liquidité auprès de validateurs spécifiques.
Il y a 1,52 million de SOL stakés dans BlazeStake ; le volume de staking a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,232 %.
Le token de gouvernance de BlazeStake est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, et une augmentation de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Bien que Lido domine le liquid staking sur ETH, son développement sur d'autres chaînes n'est pas idéal. Lido a annoncé en octobre qu'il arrêterait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. Les utilisateurs qui stake SOL sur Lido peuvent obtenir stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans stSOL.
Actuellement, il y a 887 000 SOL en stake sur Lido ; le volume de stake a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière en circulation de 20,95 milliards de dollars, une capitalisation totale de 23,56 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans l'application DeFi
Les mSOL de Marinade, les JitoSOL de Jito, les bSOL de Blaze et les stSOL de Lido sont largement soutenus dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL comme garantie pour les emprunts, mais stSOL a été retiré de ces deux projets.
Sur le plus grand DEX Orca sur Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading direct entre mSOL et bSOL ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakes et de la liquidité sur les DEX pourrait être liée aux mesures incitatives des projets. Blaze offre les meilleures incitations, les utilisateurs peuvent obtenir un subside en tokens de gouvernance BLZE de 15,37 % d'APR en déposant sur Solend, et un subside en tokens de gouvernance MNDE de 1,98 % d'APR pour les dépôts en mSOL. Jito n'a pas encore incité l'application de JitoSOL dans DeFi, tandis que les tokens de Lido ont été presque entièrement distribués, ne permettant plus d'incitations, ce qui les a amenés à choisir de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi dans l'écosystème. Marinade a été lancé en premier et propose des services de staking natifs ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido représente un fournisseur de services de liquid staking multi-chaînes.
Cependant, la quantité totale de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversification des solutions de liquidité a également conduit à une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir à l'avenir d'autres solutions compétitives, comme le LST de marginfi.
Les mesures incitatives restent cruciales pour augmenter le volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Par exemple, bien que le projet Blaze ait la moindre notoriété, il a offert les subventions APR les plus élevées dans les DEX et les protocoles de prêt, entraînant une augmentation significative de 177 % du volume de stake au cours des 30 derniers jours. En revanche, même si Lido est le plus connu dans le domaine du liquid staking et a été lancé sur Solana relativement tôt, il n'a pas pu participer à la compétition des subventions car presque tous ses tokens ont été émis, et a finalement choisi de cesser ses services.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
5
Partager
Commentaire
0/400
UncleWhale
· Il y a 11h
Le pilier blanc de contrat est devenu stupide.
Voir l'originalRépondre0
HodlKumamon
· Il y a 17h
Avec un TVL si élevé, l'ours a calculé une opportunité d'achat~
Voir l'originalRépondre0
TokenomicsTherapist
· 08-01 19:59
TVL n'est qu'à ce niveau, attendez sept ans.
Voir l'originalRépondre0
ShibaSunglasses
· 08-01 19:55
sol est vraiment bon, maintenant qui le remet en question est un clown.
Analyse du paysage du marché du liquid staking de Solana : compétition entre les quatre grands et tendances de développement
Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : les quatre géants du domaine du liquid staking
Avec la reprise du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième position des cryptomonnaies mondiales. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), la taille des actifs stakés de Solana n'est dépassée que par celle d'Ethereum, se classant ainsi au deuxième rang. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, n'atteignant que 11,3% de son pic historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante, étant considérés comme des facteurs clés pour ramener le TVL à des niveaux historiques. Parmi eux, Marinade et Jito se distinguent par le TVL le plus élevé dans ce domaine, mettant en évidence l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking situation globale
Au 12 décembre, les données montrent que la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, la quantité stakée est de 391 millions de SOL, le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; son taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS avec une capitalisation boursière élevée.
Il y a 1986 validateurs sur le réseau Solana, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour inciter les détenteurs de SOL, renforcer la sécurité du réseau et sa capacité à résister à la censure, la Solana Foundation a lancé le "programme de pools de staking". Ce programme permet aux utilisateurs de déposer des SOL dans un pool de staking et de recevoir des tokens SPL représentant leur part dans le pool de staking, ces tokens SPL étant des tokens de staking liquide (LST), pouvant circuler librement. Les données montrent qu'un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3 % du montant total mis en staking. Les 4 pools de staking les mieux classés sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les 4 plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le réseau principal de Solana en août 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur Marinade pour obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de gagner des revenus de staking sans utiliser de contrats intelligents.
Actuellement, Marinade a 7,058,000 SOL en stake, ce qui en fait le projet de liquid staking avec le plus de stake sur Solana ; c'est aussi le projet avec le TVL le plus élevé sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,543 % ; la quantité de stake a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, avec une augmentation de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL dans Jito pour obtenir des JitoSOL, avec les revenus de staking s'accumulant directement dans les JitoSOL.
La particularité de Jito réside dans le développement d'une infrastructure de valeur extraite maximale (MEV) pour le réseau Solana, y compris le client Jito Solana, les Jito Bundles, le moteur de blocs Jito et le système de distribution MEV. En raison de ses activités MEV, une partie des revenus MEV est allouée à JitoSOL, permettant ainsi aux utilisateurs qui stakent via Jito de bénéficier de rendements relativement plus élevés.
Jito a 6,38 millions de SOL en stake ; le volume de staking a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est JTO, avec une capitalisation boursière circulante de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 millions de dollars, avec une augmentation de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une forte croissance grâce à l'explosion globale de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL sur BlazeStake pour obtenir des bSOL, et les rendements de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, possédant le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker leur liquidité auprès de validateurs spécifiques.
Il y a 1,52 million de SOL stakés dans BlazeStake ; le volume de staking a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,232 %.
Le token de gouvernance de BlazeStake est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, et une augmentation de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Bien que Lido domine le liquid staking sur ETH, son développement sur d'autres chaînes n'est pas idéal. Lido a annoncé en octobre qu'il arrêterait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. Les utilisateurs qui stake SOL sur Lido peuvent obtenir stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans stSOL.
Actuellement, il y a 887 000 SOL en stake sur Lido ; le volume de stake a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière en circulation de 20,95 milliards de dollars, une capitalisation totale de 23,56 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans l'application DeFi
Les mSOL de Marinade, les JitoSOL de Jito, les bSOL de Blaze et les stSOL de Lido sont largement soutenus dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL comme garantie pour les emprunts, mais stSOL a été retiré de ces deux projets.
Sur le plus grand DEX Orca sur Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading direct entre mSOL et bSOL ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakes et de la liquidité sur les DEX pourrait être liée aux mesures incitatives des projets. Blaze offre les meilleures incitations, les utilisateurs peuvent obtenir un subside en tokens de gouvernance BLZE de 15,37 % d'APR en déposant sur Solend, et un subside en tokens de gouvernance MNDE de 1,98 % d'APR pour les dépôts en mSOL. Jito n'a pas encore incité l'application de JitoSOL dans DeFi, tandis que les tokens de Lido ont été presque entièrement distribués, ne permettant plus d'incitations, ce qui les a amenés à choisir de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi dans l'écosystème. Marinade a été lancé en premier et propose des services de staking natifs ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido représente un fournisseur de services de liquid staking multi-chaînes.
Cependant, la quantité totale de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversification des solutions de liquidité a également conduit à une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir à l'avenir d'autres solutions compétitives, comme le LST de marginfi.
Les mesures incitatives restent cruciales pour augmenter le volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Par exemple, bien que le projet Blaze ait la moindre notoriété, il a offert les subventions APR les plus élevées dans les DEX et les protocoles de prêt, entraînant une augmentation significative de 177 % du volume de stake au cours des 30 derniers jours. En revanche, même si Lido est le plus connu dans le domaine du liquid staking et a été lancé sur Solana relativement tôt, il n'a pas pu participer à la compétition des subventions car presque tous ses tokens ont été émis, et a finalement choisi de cesser ses services.