Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos occupe une position favorable
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine d'intérêt majeur pour le marché, n'a pas encore pleinement révélé son potentiel de connexion avec les actifs de plusieurs billions de dollars du marché traditionnel. Les données montrent que la capitalisation totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, bien que cela ait augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année, cela reste relativement faible par rapport à la taille du marché traditionnel. Cela indique que le développement des RWA en est encore à ses débuts, et alors que davantage de types d'actifs seront tokenisés à l'avenir, les RWA devraient entrer dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, Aptos a montré une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (RWA) verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant ainsi sa position au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'arrivée de nouveaux projets DeFi, les actifs RWA de l'écosystème Aptos pourraient connaître davantage d'opportunités d'investissement, lui permettant de se positionner favorablement dans la compétition RWA à venir.
Prêts privés : La force dominante des actifs RWA
Le crédit privé représente actuellement 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain et ont généralement une liquidité plus faible ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la concurrence des stablecoins à rendement, qui offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé désigne les prêts accordés par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans la finance traditionnelle, le crédit privé attire un grand nombre d'investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés, mais il est également confronté à des problèmes de coûts élevés, d'efficacité faible et de barrières à l'entrée élevées.
Les protocoles de cryptographie résolvent certains des points douloureux du crédit privé traditionnel en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, réduisant ainsi les intermédiaires, abaissant les coûts et améliorant la transparence des performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
Génération d'actifs de crédit hors chaîne : L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne, y compris la signature de contrats de prêt, la définition d'actifs de garantie, l'élaboration de plans de remboursement, etc.
Construire une structure de jetons sur la chaîne : mapper les prêts en jetons sur la chaîne via le protocole RWA, qui peut être un NFT, un SFT ou un jeton de type ERC-20.
Emballage conforme : établir des entités à but spécial ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal, afin de garantir le respect des exigences réglementaires.
Émission de jetons et financement : Présenter les jetons sur la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs peuvent participer à l'investissement après avoir complété la vérification KYC.
Distribution des bénéfices et liquidation des actifs : Après le remboursement par l'emprunteur, les fonds sont distribués aux détenteurs de jetons via un contrat intelligent.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le domaine des actifs réels (RWA)
Avantages technologiques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, possède les caractéristiques techniques suivantes :
Haute capacité de traitement et faible latence : la capacité théorique peut atteindre 150 000 TPS, tandis que la stabilité réelle se situe entre 4 000 et 5 000 TPS.
Coûts de transaction bas : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 dollar.
Architecture modulaire : permet une optimisation indépendante de chaque couche, adaptée à la gestion complexe des actifs RWA.
Agencement écologique
Aptos a renforcé sa compétitivité dans le domaine des actifs réels (RWA) en collaborant avec des institutions financières traditionnelles et en élargissant l'écosystème DeFi :
Collaborer avec plusieurs institutions financières traditionnelles pour introduire divers actifs RWA.
Met l'accent sur la convivialité réglementaire, avec des fonctionnalités intégrées de vérification d'identité sur la chaîne et de suivi des actifs.
Se concentrer sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante.
Perspectives de développement des RWA d'Aptos
Le développement rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est dû à ses avantages technologiques et à son écosystème. En juin 2025, son TVL RWA atteindra 538 millions de dollars, principalement soutenu par le crédit privé. Le protocole Pact, lancé sur Aptos, a contribué avec plus de 420 millions de dollars d'actifs dans le pool de dette sur la chaîne.
Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des actifs réels (RWA), permet la combinabilité sur la chaîne par le biais de la tokenisation, permettant aux tokens de crédit de participer aux prêts cycliques, aux stratégies de levier et aux pools de liquidité des protocoles DeFi, générant un rendement annualisé de 6% à 15%. Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent les emprunts et règlements en temps réel, et l'intégration future avec d'autres projets DeFi pourrait encore activer son potentiel.
Avec le resserrement des écarts de taux sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent progressivement vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le fossé de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. On estime qu'Aptos pourrait ajouter 500 millions de dollars de TVL RWA d'ici 2026. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance continue dans le domaine du crédit privé et pourrait occuper une position importante sur le marché RWA.
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Aptos progresse rapidement dans le domaine des RWA, la private sale de crédit devient le moteur de la hausse.
Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos occupe une position favorable
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine d'intérêt majeur pour le marché, n'a pas encore pleinement révélé son potentiel de connexion avec les actifs de plusieurs billions de dollars du marché traditionnel. Les données montrent que la capitalisation totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, bien que cela ait augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année, cela reste relativement faible par rapport à la taille du marché traditionnel. Cela indique que le développement des RWA en est encore à ses débuts, et alors que davantage de types d'actifs seront tokenisés à l'avenir, les RWA devraient entrer dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, Aptos a montré une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (RWA) verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant ainsi sa position au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'arrivée de nouveaux projets DeFi, les actifs RWA de l'écosystème Aptos pourraient connaître davantage d'opportunités d'investissement, lui permettant de se positionner favorablement dans la compétition RWA à venir.
Prêts privés : La force dominante des actifs RWA
Le crédit privé représente actuellement 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain et ont généralement une liquidité plus faible ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la concurrence des stablecoins à rendement, qui offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé désigne les prêts accordés par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans la finance traditionnelle, le crédit privé attire un grand nombre d'investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés, mais il est également confronté à des problèmes de coûts élevés, d'efficacité faible et de barrières à l'entrée élevées.
Les protocoles de cryptographie résolvent certains des points douloureux du crédit privé traditionnel en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, réduisant ainsi les intermédiaires, abaissant les coûts et améliorant la transparence des performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
Génération d'actifs de crédit hors chaîne : L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne, y compris la signature de contrats de prêt, la définition d'actifs de garantie, l'élaboration de plans de remboursement, etc.
Construire une structure de jetons sur la chaîne : mapper les prêts en jetons sur la chaîne via le protocole RWA, qui peut être un NFT, un SFT ou un jeton de type ERC-20.
Emballage conforme : établir des entités à but spécial ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal, afin de garantir le respect des exigences réglementaires.
Émission de jetons et financement : Présenter les jetons sur la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs peuvent participer à l'investissement après avoir complété la vérification KYC.
Distribution des bénéfices et liquidation des actifs : Après le remboursement par l'emprunteur, les fonds sont distribués aux détenteurs de jetons via un contrat intelligent.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le domaine des actifs réels (RWA)
Avantages technologiques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, possède les caractéristiques techniques suivantes :
Agencement écologique
Aptos a renforcé sa compétitivité dans le domaine des actifs réels (RWA) en collaborant avec des institutions financières traditionnelles et en élargissant l'écosystème DeFi :
Perspectives de développement des RWA d'Aptos
Le développement rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est dû à ses avantages technologiques et à son écosystème. En juin 2025, son TVL RWA atteindra 538 millions de dollars, principalement soutenu par le crédit privé. Le protocole Pact, lancé sur Aptos, a contribué avec plus de 420 millions de dollars d'actifs dans le pool de dette sur la chaîne.
Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des actifs réels (RWA), permet la combinabilité sur la chaîne par le biais de la tokenisation, permettant aux tokens de crédit de participer aux prêts cycliques, aux stratégies de levier et aux pools de liquidité des protocoles DeFi, générant un rendement annualisé de 6% à 15%. Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent les emprunts et règlements en temps réel, et l'intégration future avec d'autres projets DeFi pourrait encore activer son potentiel.
Avec le resserrement des écarts de taux sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent progressivement vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le fossé de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. On estime qu'Aptos pourrait ajouter 500 millions de dollars de TVL RWA d'ici 2026. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance continue dans le domaine du crédit privé et pourrait occuper une position importante sur le marché RWA.