BTCFi : Activer la voie innovante vers une capitalisation boursière de 1 000 milliards de Bitcoin
Résumé
Le contexte de l'émergence de BTCFi comprend : l'affaiblissement du récit des chaînes publiques comme Ethereum, la saturation des infrastructures, et le manque de nouveaux concepts dans l'industrie ; par rapport à d'autres chaînes publiques, l'écosystème BTC n'a pas encore formé de monopole à tous égards.
Les principales solutions d'extension de BTC incluent les canaux d'état, les chaînes latérales et les Rollup, la validation UTXO + client, les blocs de grande taille, etc., mais toutes doivent faire face à des défis techniques conformes à la "orthodoxie".
Conditions clés pour le développement de BTCFi : interopérabilité entre chaînes, extension de deuxième couche, fonctionnalités de contrats intelligents, infrastructures et outils de développement complets.
Les principaux défis auxquels BTCFi est confronté : les limitations du protocole Bitcoin, le manque de liquidité, les risques de sécurité des ponts inter-chaînes, la difficulté des oracles à capturer les prix avec précision, et la nécessité d'explorer des chemins de développement uniques.
I. Présentation de BTCFi
1.1 BTCFi définition
BTCFi vise à construire un marché financier décentralisé dans l'écosystème du Bitcoin, qui a une capitalisation boursière de mille milliards de dollars. Il permet aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils dérivés financiers tels que le staking, le lending et le market making pour générer des revenus, introduisant ainsi la DeFi dans l'écosystème natif du Bitcoin et activant la valeur de ses attributs financiers.
1.2 Contexte de développement
L'année 2023 est une année importante pour l'écosystème Bitcoin, marquant son entrée dans une période de pointe. Les normes de jetons telles que BRC20 ont suscité un effet de richesse évident, stimulant l'enthousiasme du marché. Une autre raison de l'essor de l'écosystème Bitcoin est l'affaiblissement du récit des chaînes publiques comme Ethereum, la construction d'infrastructures atteignant une saturation, et un manque de nouveaux concepts dans l'ensemble de l'industrie. L'écosystème Bitcoin a reproduit le chemin de développement d'Ethereum, le défi principal étant de réaliser l'extension des blocs sans compromettre le consensus natif.
Les données montrent qu'à la date du 1er octobre, l'écosystème Bitcoin a fréquemment reçu des financements, avec un financement public atteignant 14 fois, pour un total de plus de 71,1 millions de dollars. L'opportunité de BTCFi réside dans le fait que, pour les utilisateurs et les investisseurs, l'écosystème Bitcoin reste plein d'opportunités et n'a pas encore formé de monopole complet. En plus du financement, plusieurs actifs protocolaires tels que BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 et CAT20 ont également vu le jour. Explorer l'évolution de BTC, du digital gold au BTCFi, se concentre sur la manière d'assurer la sécurité des actifs et d'adopter des méthodes d'expansion efficaces.
1.3 Point de déclenchement précoce du marché : protocole d'actifs indexés
Les actifs indexés se divisent principalement en actifs non liés UTXO de type BRC20 et en actifs liés UTXO de type ARC20. L'ARC20 est basé sur la plus petite unité de Bitcoin, le "satoshi", chaque jeton équivalant à 1 satoshi, et utilise la technologie des jetons colorés via le protocole Atomicals, établissant ainsi une base pour l'AVM futur.
Les protocoles d'autres actifs incluent :
ORC20 : extension basée sur le protocole Ordinals, similaire à la norme ERC20 d'Ethereum.
SRC20 : mettre l'accent sur un mécanisme d'émission et de transfert de jetons simple et efficace.
CAT20 : Se concentre sur la création de jetons personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir les paramètres des jetons.
II. Le plan d'expansion de BTCFi et son potentiel de marché
Le développement de BTCFi ne peut se faire sans DeFi, et l'expansion de DeFi dépend de l'extension de la blockchain. Actuellement, les voies d'extension restent controversées, nécessitant un équilibre entre faisabilité, décentralisation et sécurité, tout en satisfaisant la validation de la "légitimité" de Bitcoin.
Les données montrent que, parmi les projets de sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared et Rootsock représentent la plus grande part de TVL, totalisant 76,56 %. BTCFi et "ETHFi" présentent des caractéristiques similaires :
Rendement BTCFi : similaire aux récompenses Babylon + récompenses LRT + récompenses de la chaîne étendue BTC + rendement global des LRT sur la chaîne ETH
Rendement ETHFi : Intérêts POS + Récompenses de re-staking + Récompenses LRT + Récompenses de la chaîne étendue ETH
2.1 canal d'état
Permet aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions hors de la chaîne principale, interagissant avec la chaîne principale uniquement lors de l'ouverture et de la fermeture du canal. Dans Bitcoin, il y a le Lightning Network et Ark, les utilisateurs effectuent des transactions via des canaux d'état après avoir déposé des BTC à une adresse multi-signature, les résultats étant finalement validés par la chaîne principale.
2.2 chaînes latérales et Rollup
Les sidechains et les Rollups sont mieux adaptés au développement de l'écosystème Bitcoin, permettant des transactions rapides, une Turing-completude et une interopérabilité. Les Rollups déplacent les opérations complexes vers Layer 2, la chaîne principale ne vérifiant que les preuves soumises par Layer 2. Les sidechains sont indépendantes de la chaîne principale, verrouillant les actifs de la chaîne principale via des ponts inter-chaînes et étant mappées sur la sidechain, nécessitant l'ajout de méthodes de vérification pour garantir la sécurité. Les deux montrent de bonnes performances en matière de libération de liquidités.
2.3 validation du client UTXO+
En termes de nativeité et de sécurité, le schéma UTXO se distingue. Ce schéma est basé sur le modèle UTXO de Bitcoin, déplaçant la validation des transactions hors de la chaîne, sous la responsabilité du client. Le protocole RGB est une mise en œuvre concrète, utilisant le UTXO de Bitcoin comme "sceau", liant les changements d'état des actifs hors chaîne au UTXO.
Bien qu'il améliore l'efficacité et la confidentialité, il existe toujours un problème d'îlots de données, ce qui affecte le développement de la DeFi. Il y a encore des améliorations à apporter en termes de transparence des données, de facilité d'utilisation et de perfectionnement des outils de développement.
2.4 solution des grands blocs
Changer le consensus existant signifie modifier le Bitcoin actuel, et la réalisation de BTCFi fait face à des problèmes de consensus, de développement écologique, etc. BCH(Bitcoin Cash) est un cas célèbre, augmentant la taille des blocs à 8M, tandis que la taille des blocs de Bitcoin est passée de 1MB à 2MB.
Trois, innovation financière et libération de la liquidité dans BTCFi
Comment activer la circulation d'une capitalisation boursière de mille milliards de dollars en Bitcoin par des moyens financiers en chaîne est le défi principal auquel BTCFi est confronté.
3.1 Conditions préalables au développement
Interopérabilité inter-chaînes : développer des ponts inter-chaînes fiables, permettant à Bitcoin de participer aux applications DeFi sur d'autres plateformes de contrats intelligents.
Extension de couche 2 : il peut y avoir des compromis dans la direction de la décentralisation, mais cela peut attirer le marché grâce à l'effet de richesse.
Fonctionnalité des contrats intelligents : explorer le soutien des contrats intelligents pour Bitcoin via Layer2 ou des chaînes latérales.
Outils de développement et infrastructures : améliorer les outils et infrastructures, mais éviter les constructions redondantes.
3.2 principaux défis
Limites du protocole Bitcoin : manque de fonctionnalités de contrat intelligent intégrées, nécessité de surmonter les limitations du protocole lui-même.
Manque de liquidité : même en introduisant d'autres chaînes via des ponts inter-chaînes, la liquidité de Bitcoin dans la DeFi reste faible.
Sécurité des ponts inter-chaînes : il est nécessaire d'assurer la sécurité des ponts inter-chaînes pour prévenir les risques de centralisation ou de défaillance technique.
Difficulté de déploiement des oracles : Les limitations de l'architecture de Bitcoin rendent le déploiement des oracles complexe, nécessitant peut-être des solutions Layer2 ou des chaînes latérales.
Chemin de développement unique : il est nécessaire d'explorer des orientations de développement adaptées aux caractéristiques de Bitcoin, telles que se concentrer sur des produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur.
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LiquidatorFlash
· 07-31 18:43
bridges cross-chain sécurité risque 0.37%, cette vague doit avoir un stop loss...
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shadowy_supercoder
· 07-31 15:55
La foudre et le tonnerre, même un L2 peut se faire prendre pour des cons.
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JustAnotherWallet
· 07-31 15:50
BTCFi est toujours plus fiable que Vitalik Buterin, peu importe à quel point c'est mauvais.
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FloorSweeper
· 07-31 15:50
De toute façon, peu importe comment on s'y prend avec l'eth, c'est toujours à la base zéro.
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BTCRetirementFund
· 07-31 15:38
Le bien-être éveille les désirs, le BTC est le plus délicieux.
BTCFi : Activer les voies d'innovation et les défis de la capitalisation boursière de Bitcoin à un trillion
BTCFi : Activer la voie innovante vers une capitalisation boursière de 1 000 milliards de Bitcoin
Résumé
Le contexte de l'émergence de BTCFi comprend : l'affaiblissement du récit des chaînes publiques comme Ethereum, la saturation des infrastructures, et le manque de nouveaux concepts dans l'industrie ; par rapport à d'autres chaînes publiques, l'écosystème BTC n'a pas encore formé de monopole à tous égards.
Les principales solutions d'extension de BTC incluent les canaux d'état, les chaînes latérales et les Rollup, la validation UTXO + client, les blocs de grande taille, etc., mais toutes doivent faire face à des défis techniques conformes à la "orthodoxie".
Conditions clés pour le développement de BTCFi : interopérabilité entre chaînes, extension de deuxième couche, fonctionnalités de contrats intelligents, infrastructures et outils de développement complets.
Les principaux défis auxquels BTCFi est confronté : les limitations du protocole Bitcoin, le manque de liquidité, les risques de sécurité des ponts inter-chaînes, la difficulté des oracles à capturer les prix avec précision, et la nécessité d'explorer des chemins de développement uniques.
I. Présentation de BTCFi
1.1 BTCFi définition
BTCFi vise à construire un marché financier décentralisé dans l'écosystème du Bitcoin, qui a une capitalisation boursière de mille milliards de dollars. Il permet aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils dérivés financiers tels que le staking, le lending et le market making pour générer des revenus, introduisant ainsi la DeFi dans l'écosystème natif du Bitcoin et activant la valeur de ses attributs financiers.
1.2 Contexte de développement
L'année 2023 est une année importante pour l'écosystème Bitcoin, marquant son entrée dans une période de pointe. Les normes de jetons telles que BRC20 ont suscité un effet de richesse évident, stimulant l'enthousiasme du marché. Une autre raison de l'essor de l'écosystème Bitcoin est l'affaiblissement du récit des chaînes publiques comme Ethereum, la construction d'infrastructures atteignant une saturation, et un manque de nouveaux concepts dans l'ensemble de l'industrie. L'écosystème Bitcoin a reproduit le chemin de développement d'Ethereum, le défi principal étant de réaliser l'extension des blocs sans compromettre le consensus natif.
Les données montrent qu'à la date du 1er octobre, l'écosystème Bitcoin a fréquemment reçu des financements, avec un financement public atteignant 14 fois, pour un total de plus de 71,1 millions de dollars. L'opportunité de BTCFi réside dans le fait que, pour les utilisateurs et les investisseurs, l'écosystème Bitcoin reste plein d'opportunités et n'a pas encore formé de monopole complet. En plus du financement, plusieurs actifs protocolaires tels que BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 et CAT20 ont également vu le jour. Explorer l'évolution de BTC, du digital gold au BTCFi, se concentre sur la manière d'assurer la sécurité des actifs et d'adopter des méthodes d'expansion efficaces.
1.3 Point de déclenchement précoce du marché : protocole d'actifs indexés
Les actifs indexés se divisent principalement en actifs non liés UTXO de type BRC20 et en actifs liés UTXO de type ARC20. L'ARC20 est basé sur la plus petite unité de Bitcoin, le "satoshi", chaque jeton équivalant à 1 satoshi, et utilise la technologie des jetons colorés via le protocole Atomicals, établissant ainsi une base pour l'AVM futur.
Les protocoles d'autres actifs incluent :
ORC20 : extension basée sur le protocole Ordinals, similaire à la norme ERC20 d'Ethereum.
SRC20 : mettre l'accent sur un mécanisme d'émission et de transfert de jetons simple et efficace.
CAT20 : Se concentre sur la création de jetons personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir les paramètres des jetons.
II. Le plan d'expansion de BTCFi et son potentiel de marché
Le développement de BTCFi ne peut se faire sans DeFi, et l'expansion de DeFi dépend de l'extension de la blockchain. Actuellement, les voies d'extension restent controversées, nécessitant un équilibre entre faisabilité, décentralisation et sécurité, tout en satisfaisant la validation de la "légitimité" de Bitcoin.
Les données montrent que, parmi les projets de sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared et Rootsock représentent la plus grande part de TVL, totalisant 76,56 %. BTCFi et "ETHFi" présentent des caractéristiques similaires :
2.1 canal d'état
Permet aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions hors de la chaîne principale, interagissant avec la chaîne principale uniquement lors de l'ouverture et de la fermeture du canal. Dans Bitcoin, il y a le Lightning Network et Ark, les utilisateurs effectuent des transactions via des canaux d'état après avoir déposé des BTC à une adresse multi-signature, les résultats étant finalement validés par la chaîne principale.
2.2 chaînes latérales et Rollup
Les sidechains et les Rollups sont mieux adaptés au développement de l'écosystème Bitcoin, permettant des transactions rapides, une Turing-completude et une interopérabilité. Les Rollups déplacent les opérations complexes vers Layer 2, la chaîne principale ne vérifiant que les preuves soumises par Layer 2. Les sidechains sont indépendantes de la chaîne principale, verrouillant les actifs de la chaîne principale via des ponts inter-chaînes et étant mappées sur la sidechain, nécessitant l'ajout de méthodes de vérification pour garantir la sécurité. Les deux montrent de bonnes performances en matière de libération de liquidités.
2.3 validation du client UTXO+
En termes de nativeité et de sécurité, le schéma UTXO se distingue. Ce schéma est basé sur le modèle UTXO de Bitcoin, déplaçant la validation des transactions hors de la chaîne, sous la responsabilité du client. Le protocole RGB est une mise en œuvre concrète, utilisant le UTXO de Bitcoin comme "sceau", liant les changements d'état des actifs hors chaîne au UTXO.
Bien qu'il améliore l'efficacité et la confidentialité, il existe toujours un problème d'îlots de données, ce qui affecte le développement de la DeFi. Il y a encore des améliorations à apporter en termes de transparence des données, de facilité d'utilisation et de perfectionnement des outils de développement.
2.4 solution des grands blocs
Changer le consensus existant signifie modifier le Bitcoin actuel, et la réalisation de BTCFi fait face à des problèmes de consensus, de développement écologique, etc. BCH(Bitcoin Cash) est un cas célèbre, augmentant la taille des blocs à 8M, tandis que la taille des blocs de Bitcoin est passée de 1MB à 2MB.
Trois, innovation financière et libération de la liquidité dans BTCFi
Comment activer la circulation d'une capitalisation boursière de mille milliards de dollars en Bitcoin par des moyens financiers en chaîne est le défi principal auquel BTCFi est confronté.
3.1 Conditions préalables au développement
Interopérabilité inter-chaînes : développer des ponts inter-chaînes fiables, permettant à Bitcoin de participer aux applications DeFi sur d'autres plateformes de contrats intelligents.
Extension de couche 2 : il peut y avoir des compromis dans la direction de la décentralisation, mais cela peut attirer le marché grâce à l'effet de richesse.
Fonctionnalité des contrats intelligents : explorer le soutien des contrats intelligents pour Bitcoin via Layer2 ou des chaînes latérales.
Outils de développement et infrastructures : améliorer les outils et infrastructures, mais éviter les constructions redondantes.
3.2 principaux défis
Limites du protocole Bitcoin : manque de fonctionnalités de contrat intelligent intégrées, nécessité de surmonter les limitations du protocole lui-même.
Manque de liquidité : même en introduisant d'autres chaînes via des ponts inter-chaînes, la liquidité de Bitcoin dans la DeFi reste faible.
Sécurité des ponts inter-chaînes : il est nécessaire d'assurer la sécurité des ponts inter-chaînes pour prévenir les risques de centralisation ou de défaillance technique.
Difficulté de déploiement des oracles : Les limitations de l'architecture de Bitcoin rendent le déploiement des oracles complexe, nécessitant peut-être des solutions Layer2 ou des chaînes latérales.
Chemin de développement unique : il est nécessaire d'explorer des orientations de développement adaptées aux caractéristiques de Bitcoin, telles que se concentrer sur des produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur.