Le ratio long-court des contrats est en réalité divisé en deux catégories :
respectivement le ratio de nombre de longs et de shorts et le ratio de volume de longs et de shorts ;
Le ratio du nombre de positions longues et courtes est en fait assez facile à comprendre, c'est simplement le rapport entre le nombre de personnes qui prennent des positions longues et celles qui prennent des positions courtes sur une période de temps donnée. Étant donné que dans les marchés à terme, le nombre de contrats est toujours de 1:1 entre les positions longues et courtes, ce ratio ne peut pas refléter l'humeur du marché en termes de liquidité.
De plus, le ratio des participants reflète en fait la différence entre les investisseurs particuliers et les gros investisseurs ;
Lorsque le prix est en consolidation, si le ratio long-short est très bas, cela signifie que les petits investisseurs sont en position de vente à découvert, tandis que les gros capitaux s'alignent sur la clôture, et vice versa. Donc, pour moi, la signification de cette donnée n'est pas très grande, car elle ne reflète que les données qui se sont déjà produites sur le marché et n'a pas de caractère prédictif.
En ce qui concerne le Ratio Long-Short, il fait référence à la valeur de la proportion de fonds qui ont activement vendu à découvert ou acheté au cours d'une période de temps donnée. Il est généralement assez clairement lié au prix, lorsque le prix baisse, le Ratio Long-Short a tendance à diminuer, et vice versa.
Sous cet angle, le Ratio Long-Short représente la direction de la dynamique du marché à terme, car des fonds importants qui vendent à découvert ou achètent à découvert entraîneront nécessairement des variations de prix.
Mais même ainsi, en raison de l'existence du marché au comptant, de gros mouvements de capitaux sur le marché à terme ne peuvent pas nécessairement dominer complètement les prix. Ainsi, ce n'est que dans un marché en consolidation que le Ratio Long-Short a une certaine valeur de référence, tandis que dans un marché en tendance, cela n'a pas beaucoup de signification.
Ainsi, je ne regarde presque jamais les données du Ratio Long-Short. Si vous avez besoin de données pouvant refléter la situation réelle du marché des futures, je vous conseille de vous référer au taux de financement et au basis (la différence entre le futur et le spot). Le premier peut refléter le degré d'agressivité du marché des futures à court terme, tandis que le second peut refléter si les contradictions entre le marché des futures et le marché au comptant sont unifiées.
Juste comme ça ~
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Le ratio long-court des contrats est en réalité divisé en deux catégories :
respectivement le ratio de nombre de longs et de shorts et le ratio de volume de longs et de shorts ;
Le ratio du nombre de positions longues et courtes est en fait assez facile à comprendre, c'est simplement le rapport entre le nombre de personnes qui prennent des positions longues et celles qui prennent des positions courtes sur une période de temps donnée. Étant donné que dans les marchés à terme, le nombre de contrats est toujours de 1:1 entre les positions longues et courtes, ce ratio ne peut pas refléter l'humeur du marché en termes de liquidité.
De plus, le ratio des participants reflète en fait la différence entre les investisseurs particuliers et les gros investisseurs ;
Lorsque le prix est en consolidation, si le ratio long-short est très bas, cela signifie que les petits investisseurs sont en position de vente à découvert, tandis que les gros capitaux s'alignent sur la clôture, et vice versa. Donc, pour moi, la signification de cette donnée n'est pas très grande, car elle ne reflète que les données qui se sont déjà produites sur le marché et n'a pas de caractère prédictif.
En ce qui concerne le Ratio Long-Short, il fait référence à la valeur de la proportion de fonds qui ont activement vendu à découvert ou acheté au cours d'une période de temps donnée. Il est généralement assez clairement lié au prix, lorsque le prix baisse, le Ratio Long-Short a tendance à diminuer, et vice versa.
Sous cet angle, le Ratio Long-Short représente la direction de la dynamique du marché à terme, car des fonds importants qui vendent à découvert ou achètent à découvert entraîneront nécessairement des variations de prix.
Mais même ainsi, en raison de l'existence du marché au comptant, de gros mouvements de capitaux sur le marché à terme ne peuvent pas nécessairement dominer complètement les prix. Ainsi, ce n'est que dans un marché en consolidation que le Ratio Long-Short a une certaine valeur de référence, tandis que dans un marché en tendance, cela n'a pas beaucoup de signification.
Ainsi, je ne regarde presque jamais les données du Ratio Long-Short. Si vous avez besoin de données pouvant refléter la situation réelle du marché des futures, je vous conseille de vous référer au taux de financement et au basis (la différence entre le futur et le spot). Le premier peut refléter le degré d'agressivité du marché des futures à court terme, tandis que le second peut refléter si les contradictions entre le marché des futures et le marché au comptant sont unifiées.
Juste comme ça ~