1. Le gouvernement Trump pousse vers un nouveau cadre de régulation des cryptomonnaies, la lutte entre la SEC et la CFTC s'intensifie.
Le gouvernement Trump a récemment intensifié ses actions concernant la réglementation des cryptomonnaies. Tout d'abord, la SEC a de nouveau retardé la décision d'approbation de plusieurs demandes d'ETF cryptomonnaies, y compris l'ETF Bitcoin de Truth Social et l'ETF Solana de Grayscale. Parallèlement, le processus de nomination de Brian Quintenz, candidat à la présidence de la CFTC, a été de nouveau entravé, le vote de confirmation de son comité agricole au Sénat étant reporté. Cela signifie que le choix du président de la CFTC reste incertain, et que le contrôle de la réglementation cryptographique doit encore être déterminé.
D'autre part, le gouvernement Trump pousse activement le projet de loi GENIUS, qui vise à établir un cadre de réglementation fédérale pour l'émission de stablecoins. Ce projet de loi a récemment été adopté par les deux chambres du Congrès, donnant aux autorités de régulation bancaire le pouvoir d'approuver les émetteurs de stablecoins. Les experts estiment que l'adoption du projet de loi GENIUS insufflera une nouvelle vitalité au développement des stablecoins aux États-Unis, mais cela exacerbe également la lutte entre la SEC et la CFTC dans le domaine de la régulation des cryptomonnaies.
2. La "réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong entrera en vigueur le 1er août, déclenchant une course mondiale à la réglementation.
La "réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong entrera en vigueur le 1er août, marquant Hong Kong comme la première juridiction au monde à établir une législation spécifique pour l'émission de stablecoins. Selon la réglementation, toute institution souhaitant émettre des stablecoins réglementés doit demander une licence auprès de l'Autorité monétaire de Hong Kong et se conformer aux normes pertinentes. L'Autorité monétaire tiendra une réunion technique jeudi de cette semaine sur le système de réglementation des émetteurs de stablecoins.
Les professionnels de l'industrie signalent que l'émergence d'un cadre réglementaire pour les stablecoins à Hong Kong servira de référence pour l'élaboration des réglementations dans d'autres régions du monde. En fait, le projet de loi américain "GENIUS" et le "Règlement sur les stablecoins" de Hong Kong convergent dans une large mesure, reflétant une accélération de l'unification de la réglementation mondiale des stablecoins. Cependant, il existe encore des divergences dans les détails spécifiques, par exemple, le projet de loi de Hong Kong met l'accent sur l'innovation et la fiabilité du marché, tandis que le projet de loi américain interdit clairement le paiement d'intérêts.
3. L'élargissement de la capacité d'Ethereum L1 progresse rapidement, des propositions majeures comme l'EIP-7987 suscitent des discussions animées dans la communauté.
L'écosystème Ethereum subit une remise en question sans précédent. Depuis le lancement de l'ETF, Ethereum est en état de sortie nette de fonds, les investisseurs externes remettant en question ses perspectives. Pendant ce temps, l'équipe de développement principale d'Ethereum est également engagée dans des discussions animées sur les voies de développement futures.
Le projet EIP-7987 vise à établir une limite de Gas pour une seule transaction, afin de prévenir les impacts des transactions anormales sur le réseau. Dès sa proposition, ce projet a suscité de vives discussions au sein de la communauté, certains craignant qu'il n'affecte le fonctionnement normal des applications comme DeFi. De plus, le zkEVM L1 entre officiellement en phase expérimentale, et la limite de Gas des blocs sera également augmentée de manière modérée, toutes ces actions indiquent qu'Ethereum accélère le processus d'extension de L1.
Les analystes estiment que l'écosystème Ethereum est à un tournant décisif. Vitalik Buterin doit indiquer une direction claire pour les différentes parties prenantes et résoudre correctement la crise de confiance afin d'assurer le développement durable de cette entité commerciale décentralisée à l'avenir.
4. De multiples avantages pour l'écosystème Conflux, CFX est considéré comme "la prochaine monnaie multipliée par cent"
L'écosystème Conflux a récemment connu de nombreuses bonnes nouvelles. Tout d'abord, Conflux a réalisé des avancées techniques, sa structure en arbre permettant à CFX d'atteindre un haut débit tout en garantissant la décentralisation. De plus, CFX a également bénéficié de plusieurs mesures politiques favorables, y compris son inclusion dans la troisième liste des projets pilotes de blockchain du Comité national de développement et de réforme, ainsi que son intégration dans la politique virtuelle des talents de Shanghai.
D'autre part, l'écosystème Conflux a également réalisé des percées sur le plan financier. La Fondation de l'écosystème Conflux a récemment complété un financement de 150 millions de dollars, injectant une nouvelle dynamique dans la construction de l'écosystème. Parallèlement, plusieurs projets au sein de l'écosystème Conflux ont également reçu l'attention d'institutions renommées, comme ari qui a attiré l'intérêt d'institutions telles que SoSoValue.
Sous l'accumulation de multiples bonnes nouvelles, l'attention du marché sur CFX est sans précédent, certains prédisant même qu'il pourrait devenir "la prochaine monnaie à cent fois". Cependant, les analystes avertissent également que la capacité de CFX à répondre aux attentes du marché dépendra des progrès réels de sa construction écologique.
5. Le ratio d'offre active de Bitcoin a grimpé à 37 %, l'afflux de fonds institutionnels pourrait propulser un nouveau cycle haussier.
Récemment, un investisseur baleine de l'ère "Satoshi Nakamoto" a réalisé une transaction de gré à gré en Bitcoin d'une valeur de plus de 9 milliards de dollars via Galaxy, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'offre active de Bitcoin à 37 % en un an, égalant celui d'Ethereum. Ces données reflètent que de nombreux Bitcoin précédemment "en sommeil" sont en train d'être réveillés et remis en circulation.
Les professionnels de l'industrie estiment que ce phénomène est le signe d'un afflux accéléré de fonds institutionnels sur le marché du Bitcoin. Des plateformes OTC comme Galaxy deviennent des canaux clés pour les transactions de baleines, évitant ainsi de perturber le marché au comptant. Parallèlement, les attentes concernant l'ETF au comptant Bitcoin se réchauffent, et si l'approbation finale est obtenue, cela stimulera encore plus l'entrée des fonds institutionnels.
Les analystes soulignent que l'entrée massive de fonds institutionnels pourrait annoncer un nouveau cycle haussier pour le Bitcoin. Cependant, ils avertissent également que pour que le Bitcoin puisse réellement entamer un nouveau cycle, il faudra attendre la concrétisation de signaux positifs supplémentaires.
II. Nouvelles de l'industrie
1. Le Bitcoin est sous pression à court terme, mais les perspectives à long terme restent haussières.
Le Bitcoin a légèrement baissé de 0,6 % au cours des dernières 24 heures, se négociant autour de 118,000 dollars. Bien qu'il fasse face à certaines pressions à court terme, les analystes estiment généralement que les perspectives à long terme du Bitcoin restent haussières.
Les analystes notent que le Bitcoin a récemment subi des pressions de vente près de 120 000 dollars, mais le fait de tester constamment ce niveau de résistance clé a tendance à affaiblir sa valeur. Si les acheteurs peuvent tenir bon et empêcher une forte baisse des prix, le Bitcoin pourrait encore franchir 123 218 dollars et atteindre un nouveau sommet.
Le responsable de la recherche de FundStrat, Tom Lee, a déclaré que le Bitcoin pourrait s'envoler à 200 000 à 250 000 dollars dans les mois à venir, ce qui représente 25 % de la taille du marché de l'or. Il estime que le Bitcoin en tant que nouvelle catégorie d'actifs reçoit de plus en plus de reconnaissance, et l'afflux continu d'investisseurs institutionnels fera monter son prix.
Cependant, certains analystes mettent également en garde les investisseurs contre les risques potentiels. La forte volatilité du prix du Bitcoin pourrait déclencher des ventes panique de la part des investisseurs, aggravant ainsi la pression à la baisse. De plus, les changements dans les politiques réglementaires pourraient également avoir un impact significatif sur le prix du Bitcoin.
Dans l'ensemble, bien que le Bitcoin puisse faire face à certaines pressions à court terme, sa position en tant que nouvelle classe d'actifs et moyen de stockage de valeur se renforce continuellement à long terme, et ses perspectives restent prometteuses.
2. Le taux de prime des contrats à terme Ethereum a grimpé en flèche, provoquant une frénésie sur le marché.
Le prix de l'Ethereum a légèrement baissé de 4 % au cours des dernières 24 heures, s'établissant à 3 786 dollars. Mais il convient de noter que le taux de prime des contrats à terme sur l'Ethereum a grimpé à 8 %, montrant un sentiment extrêmement haussier sur le marché.
Le taux de prime des contrats à terme fait référence au niveau de prime des prix des contrats à terme par rapport aux prix au comptant. Lorsque le taux de prime des contrats à terme est relativement élevé, cela signifie généralement que les investisseurs ont une attitude optimiste quant à l'évolution future des prix et sont prêts à payer une prime plus élevée pour obtenir une position dans le contrat.
Les analystes indiquent que le taux de prime des contrats à terme sur Ethereum a grimpé à 8%, un niveau rarement atteint ces derniers temps, reflétant un optimisme extrême du marché quant aux performances futures d'Ethereum. Cet engouement pourrait être dû aux avancées significatives d'Ethereum en matière d'adoption institutionnelle.
Les données montrent que plusieurs sociétés cotées en bourse ont récemment considérablement augmenté leur détention d'Ethereum, l'intégrant à leur bilan. Parmi elles, BTCS Inc a porté sa détention d'Ethereum à 270 millions de dollars, et SharpLink Gaming a également ajouté 77 210 ETH à sa trésorerie d'Ethereum.
De plus, les contrats à terme non réglés sur Ethereum ont franchi pour la première fois la barre des 60 milliards de dollars, atteignant un nouveau record historique. Cela signifie que des fonds spéculatifs affluent en masse sur le marché des produits dérivés d'Ethereum.
Cependant, certains analystes expriment des inquiétudes quant à l'enthousiasme actuel du marché. Ils avertissent que la spéculation excessive pourrait entraîner des risques de bulle, et qu'une fois que le sentiment s'inversera, cela pourrait provoquer des fluctuations de prix sévères. Par conséquent, les investisseurs doivent rester rationnels et contrôler leur exposition au risque lors de leur participation.
Dans l'ensemble, l'augmentation du taux de prime des contrats à terme sur Ethereum reflète l'optimisme du marché quant à ses perspectives, mais expose également certains risques spéculatifs. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans leur évaluation et saisir le bon moment.
3. XRP devrait franchir son record historique à court terme.
XRP a légèrement augmenté au cours des dernières 24 heures, se négociant au-dessus de 3 dollars. Les analystes estiment qu'avec la clarté juridique et l'espoir d'un ETF, XRP pourrait franchir son sommet historique à court terme.
Depuis le 23 juillet, le prix de transaction de XRP reste en dessous de 3,40 dollars, cette baisse étant attribuée à des rapports indiquant qu'un portefeuille lié au cofondateur de Ripple a inondé le marché avec des millions de jetons. Cependant, un expert estime que l'amélioration de la liquidité et l'intérêt des investisseurs institutionnels pourraient soutenir la tendance haussière continue de cet actif numérique.
Un autre analyste renommé, JackTheRippler, affirme que XRP est entré dans une nouvelle phase de marché haussier et qu'une correction historique ne se reproduira pas. En se basant sur la théorie des vagues et le modèle de marché haussier de 2017, il a fixé des objectifs de prix à 13,13 $, 18,22 $ et 36,76 $, prédisant une flambée des marchés en août.
En parallèle, le 15 août est considéré comme un tournant important pour XRP. Ce jour-là, il y a non seulement une date limite légale et un sommet majeur, mais aussi le lancement d'un stablecoin par Ripple. Les investisseurs suivent de près ces événements clés qui pourraient influencer l'avenir de XRP.
Les analystes soulignent que, malgré les récentes fluctuations temporaires du prix de l'XRP, ses perspectives à long terme restent prometteuses. Une fois que les litiges juridiques seront résolus, et avec l'approbation imminente des ETF, de nouvelles opportunités de développement s'offriront à l'XRP.
Cependant, les investisseurs doivent également être attentifs aux risques potentiels. Des changements dans les politiques de réglementation, l'émergence de concurrents et d'autres facteurs peuvent représenter un défi pour XRP. Par conséquent, les investisseurs doivent faire preuve de patience et suivre de près les évolutions du marché.
4. Conflux se distingue et a le potentiel de devenir la "prochaine monnaie à cent fois"
Conflux(CFX) a connu une forte hausse de 2,51 % au cours des dernières 24 heures, se classant parmi les premières augmentations de la journée. L'intérêt du marché pour CFX est sans précédent, avec même des voix prédisant qu'il pourrait devenir "la prochaine pièce à cent fois".
Cette vague de hausse n'est pas un hasard, mais le résultat d'un cumul de multiples avantages pour Conflux sur les plans technique, politique et financier. Sur le plan technique, Conflux adopte une structure d'arbre innovante, capable de réaliser un haut débit et une rapidité de finalité, et a le potentiel de devenir l'infrastructure de blockchain de prochaine génération.
Sur le plan des politiques, Conflux a récemment obtenu l'approbation de la Commission nationale du développement et de la réforme de la Chine, étant classé parmi les projets de blockchain soutenus en priorité par l'État. Cela injectera sans aucun doute un fort coup de pouce à son développement sur le marché intérieur.
Sur le plan financier, le dernier tour de financement de Conflux s'élève à 198 millions de dollars, dirigé par des institutions renommées telles que Bain Capital Crypto. Des fonds suffisants permettront d'accélérer l'itération technologique et la construction de l'écosystème.
Les analystes estiment que les avantages technologiques uniques de Conflux, les politiques favorables et la solidité de ses financements établissent une base solide pour son développement futur. Si sa construction écologique obtient des percées, le prix du CFX pourrait connaître une croissance explosive.
Cependant, en tant que nouvelle chaîne publique, CFX fait encore face à de nombreux défis et incertitudes. Sa capacité à finalement l'emporter devra être vérifiée par le temps. Les investisseurs doivent rester prudents lors de la mise en place de leur stratégie et bien contrôler leur exposition au risque.
5. Optimism fait face à une pression de déblocage de jetons, la tendance à court terme est incertaine
Optimism(OP) a chut de 7,35 % au cours des dernières 24 heures, affichant de mauvaises performances. Les analystes soulignent que cela est lié au déverrouillage imminent d'un grand nombre de jetons OP, ce qui pourrait entraîner une pression à la vente à court terme.
Selon des informations, Optimism déverrouillera environ 250 millions de dollars de jetons le 1er août, ce qui représente 25 % de l'offre totale. Cela va sans aucun doute exercer une certaine pression sur le prix de l'OP.
D'une part, un grand nombre de jetons déverrouillés pourrait susciter une demande de prise de bénéfices de la part des investisseurs, ce qui intensifierait la pression de vente. D'autre part, l'entrée de nouveaux jetons déverrouillés dans la circulation augmentera également l'offre totale d'OP, exerçant une certaine pression sur le prix de la monnaie.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude optimiste à cet égard. Ils estiment qu'Optimism, en tant que solution d'extension de deuxième couche pour Ethereum, possède de vastes perspectives de développement dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi). Avec l'avancement continu de la construction de l'écosystème, la demande réelle pour l'OP devrait continuer à croître, ce qui atténuerait l'impact de la pression à la vente résultant du déverrouillage.
Dans l'ensemble, Optimism pourrait faire face à une certaine pression de déblocage de jetons à court terme, et la tendance des prix des monnaies présente une incertitude. Mais à long terme, son statut en tant que membre important de l'écosystème Ethereum pourrait lui fournir une dynamique de développement continue. Les investisseurs doivent évaluer prudemment les risques et saisir le bon moment.
6. Le réseau Sui connaît un déverrouillage massif, une hausse inattendue suscite l'attention.
Malgré une pression de déblocage de jetons d'environ 176 millions de dollars, Sui(SUI) a connu une forte hausse dans un marché à la baisse au cours des dernières 24 heures, suscitant un large intérêt sur le marché.
Les données montrent que le Sui Network déverrouillera environ 176 millions de dollars de jetons le 31 juillet, représentant 25 % du volume total émis. En théorie, un déverrouillage d'une telle ampleur devrait exercer une forte pression sur le prix du SUI.
Cependant, à la surprise générale, SUI n'a non seulement pas baissé au cours des dernières 24 heures, mais a plutôt augmenté de 19 %, atteignant un prix de 2,93 dollars. Les analystes ont proposé différentes explications à ce phénomène.
Une opinion soutient que la forte performance de SUI pourrait être liée à la préparation anticipée des initiés. Avant l'annonce du déverrouillage, certaines institutions ou individus auraient pu établir des positions longues, ce qui a poussé le prix de la monnaie à la hausse.
Une autre explication est plus optimiste. Les partisans estiment que le marché a confiance dans les perspectives à long terme de Sui Network, et donc même face à une pression de déblocage à court terme, cela n'a pas causé de choc substantiel sur le prix des coins.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude prudente face à la montée de SUI. Ils avertissent qu'une fois le déverrouillage arrivé, la pression de vente pourrait se libérer rapidement, entraînant de fortes fluctuations du prix des pièces.
Dans l'ensemble, le Sui Network fait face à une grande incertitude à court terme, les investisseurs doivent rester très vigilants face aux risques. En même temps, les divergences sur ses perspectives à long terme méritent également d'être prises en compte.
7. Le Shiba Inu Coin introduit un nouveau mécanisme de combustion, les attentes de déflation renforcent la confiance du marché.
Le Shiba Inu Coin ( SHIB ) suscite l'attention du marché avec ses dernières nouvelles. SHIB renforce son écosystème en introduisant un nouveau moteur de combustion sur la blockchain Base.
Trois. Nouvelles du projet
1. Sui Network : Move écosystème nouvelle étoile accélère l'émergence
Sui Network est un tout nouveau projet de blockchain, développé par une équipe d'ingénieurs ayant participé à la création de Diem. Ce projet est construit sur le langage de programmation Move et vise à offrir des applications distribuées à haute performance et à faible coût.
Dernières nouvelles : Sui Network a récemment annoncé avoir levé 300 millions de dollars, avec des investisseurs institutionnels renommés tels qu'Andreesen Horowitz et Coatue en tête. Le projet a également conclu un partenariat avec Jump Crypto pour déployer le stablecoin USDC sur Sui. Cela marque le développement rapide de l'écosystème Sui.
Sui adopte une architecture d'exécution parallèle innovante, capable de traiter jusqu'à des millions de transactions par seconde. En même temps, son mécanisme de consensus sous-jacent Narwhal et Tusk offre une excellente sécurité et évolutivité. Ces innovations technologiques devraient propulser un bond en avant des performances de la blockchain, ouvrant la voie à l'adoption à grande échelle des applications Web.
Les analystes du marché estiment que Sui, en tant que projet émergent dans l'écosystème Move, mérite une attention particulière en raison de ses perspectives de développement. Le langage Move, développé par la société Meta, présente des avantages tels que la sécurité des ressources et la vérifiabilité. Alors que Meta prévoit de construire son écosystème Web sur Move, Sui pourrait devenir un leader dans ce domaine.
Cependant, certains analystes soulignent que Sui fait face à un environnement concurrentiel intense. Des projets comme Aptos et Solana, qui sont également basés sur les langages Move ou Rust, ont déjà un certain avantage en termes de performance et de construction d'écosystèmes. Sui doit continuer à innover et attirer davantage de développeurs pour se démarquer dans cette compétition.
2. Hyperliquid : solution d'extension Layer 2 pour Ethereum a fait des progrès.
Hyperliquid est une solution de Layer 2 destinée à améliorer la capacité d'extension d'Ethereum. Le projet a récemment lancé une couche d'exécution appelée HyperEVM, qui peut considérablement augmenter le débit d'Ethereum.
HyperEVM adopte une architecture d'exécution parallèle innovante, capable d'augmenter la capacité de traitement des transactions d'Ethereum de plusieurs centaines de fois. Grâce à des technologies telles que le sharding et le calcul parallèle, il résout efficacement les problèmes de congestion du réseau Ethereum et de frais élevés. En même temps, HyperEVM maintient une compatibilité totale avec Ethereum, garantissant une migration transparente des DApps et des outils existants.
Le projet a récemment annoncé un partenariat avec la société de données blockchain leader Covalent, pour fournir un support d'analyse des données en chaîne pour HyperEVM. Les développeurs peuvent accéder et décoder les données en chaîne sur HyperEVM via l'API de Covalent, pour des cas d'utilisation tels que la construction de DApp, l'analyse et la surveillance.
Les analystes estiment que Hyperliquid offre une solution innovante et pratique au problème de l'extensibilité d'Ethereum. La haute capacité de traitement de HyperEVM devrait favoriser l'émergence de nouvelles applications innovantes et promouvoir le développement florissant de l'écosystème Ethereum. Parallèlement, la collaboration avec Covalent fournit également un soutien solide en matière de données au projet.
Cependant, certains experts soulignent que le chemin d'extension d'Ethereum ne se fera pas du jour au lendemain. Hyperliquid doit continuer à optimiser ses solutions techniques et attirer davantage de participants de l'écosystème pour réaliser pleinement son potentiel. De plus, la concurrence avec d'autres solutions Layer 2 ne doit pas être négligée.
3. ari : La plateforme de trading de contrats à terme perpétuels qui mène l'innovation DeFi
ari est une plateforme de trading de contrats à terme décentralisée, visant à offrir des solutions plus efficaces et plus sécurisées pour le trading de produits dérivés en cryptomonnaie. Le projet a récemment lancé une série de fonctionnalités innovantes et de mises à niveau de produits.
ari a adopté un mécanisme innovant d'isolement des risques, capable d'empêcher efficacement la propagation des risques d'endettement au sein du système. De plus, sa conception unique de contrat perpétuel permet aux utilisateurs de trader indéfiniment sur une variété d'actifs cryptographiques, offrant ainsi une plus grande flexibilité.
La plateforme a récemment lancé une application de trading mobile, permettant aux utilisateurs de trader à tout moment et en tout lieu. De plus, ari a également optimisé son modèle de tarification AMM, améliorant l'offre de liquidité et l'efficacité de la découverte des prix.
Les analystes estiment qu'ari a apporté des modèles de trading innovants et des mécanismes de gestion des risques dans le domaine de la DeFi. Son architecture décentralisée contribue à améliorer la transparence et l'équité des transactions, tandis que la conception efficace des contrats perpétuels répond aux besoins diversifiés des investisseurs.
Cependant, certains experts soulignent qu'ari fait face à une concurrence intense sur le marché. En tant que plateforme émergente, elle doit continuer à améliorer ses fonctionnalités de produit et son expérience utilisateur, et attirer plus de liquidité et de volume de transactions pour se faire une place dans le domaine des contrats à terme perpétuels. De plus, les changements dans la réglementation pourraient également avoir un impact sur cette plateforme.
Quatre. Dynamique économique
1. La Réserve fédérale reste en attente, la pression inflationniste persiste
La Réserve fédérale des États-Unis (Fed) a décidé de maintenir les taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de politique monétaire en juillet, le taux des fonds fédéraux restant dans une fourchette cible de 4,25 % à 4,5 %. Bien que le président Trump ait exercé à plusieurs reprises des pressions pour une baisse des taux, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré qu'il était raisonnable de maintenir la politique de resserrement actuelle dans un contexte de pressions inflationnistes persistantes.
L'économie américaine fait face à une situation complexe. Le PIB du deuxième trimestre a enregistré une croissance annuelle de 2,4%, légèrement supérieure aux attentes, mais le taux d'inflation reste élevé. En juin, l'indice des prix PCE de base a augmenté de 4,6% par rapport à l'année précédente, bien au-dessus de l'objectif de 2% de la Réserve fédérale. Le marché de l'emploi reste solide, avec un taux de chômage stable à 3,6% en juin.
La décision de la Réserve fédérale suscite des divergences sur le marché. Les investisseurs s'inquiètent du maintien d'une position hawkish de la Réserve fédérale, estimant que cela pourrait aggraver les risques de ralentissement économique. Cependant, certains analystes estiment que le maintien des taux d'intérêt à un niveau stable est bénéfique pour contrôler les anticipations d'inflation et laisse de la place pour de futures baisses de taux.
Le chef économiste de Goldman Sachs, Jan Hatzius, a déclaré : "La décision de la Réserve fédérale reflète son attitude prudente face à la situation de l'inflation. Bien que des signes de ralentissement économique se manifestent, il est peu probable que la Réserve fédérale passe à une politique accommodante avant que le taux d'inflation ne redescende à un niveau contrôlable." Il s'attend à ce que la Réserve fédérale commence à réduire légèrement ses taux d'intérêt plus tard cette année.
2. Les négociations commerciales entre les États-Unis et l'Europe reprennent de l'ampleur
Les États-Unis et l'Union européenne se retrouvent à nouveau dans une impasse lors des négociations commerciales. La secrétaire au Commerce américaine, Gina Raimondo, a déclaré que l'administration Trump envisageait d'imposer des tarifs douaniers uniformes de 15 % à 20 % sur tous les pays n'ayant pas signé d'accord commercial avec les États-Unis. Cette déclaration a suscité une forte indignation de la part de l'Union européenne.
Le commissaire européen au commerce, Phil Hogan, a déclaré que l'Union européenne avait offert aux États-Unis des "réductions de droits de douane très attrayantes", mais que la partie américaine n'en était toujours pas satisfaite. Il a averti que si les États-Unis imposaient de nouveaux droits de douane sur les produits de l'UE, l'Union européenne serait contrainte de prendre des mesures de rétorsion.
Le chancelier allemand Friedrich Merz et le ministre français des affaires européennes Benjamin Haddad ont tous deux appelé à une plus grande ouverture du commerce. Mais le gouvernement Trump semble pour l'instant faire la sourde oreille.
Les tensions commerciales croissantes jettent une ombre sur les perspectives économiques mondiales. La Banque mondiale prévoit que si les États-Unis imposent des droits de douane de 25 % à tous leurs partenaires commerciaux, le PIB mondial pourrait chuter de 1,7 % d'ici 2021. En tant que plus grand partenaire commercial des États-Unis, l'économie de l'Union européenne sera la première à en pâtir.
Les analystes de Goldman Sachs ont indiqué que, bien que l'impact des droits de douane sur l'économie américaine ait été révisé à la baisse, la détérioration continue des tensions commerciales aggravera toujours le risque de ralentissement économique mondial. Les investisseurs doivent suivre de près l'évolution des négociations.
3. Le nouveau Premier ministre britannique prend ses fonctions, les politiques économiques changent.
Le nouveau Premier ministre britannique Rishi Sunak pourrait procéder à un ajustement majeur de la politique économique britannique après sa prise de fonction. Sunak a promis pendant sa campagne de réduire considérablement les impôts pour stimuler la croissance économique. Cependant, cette approche pourrait exacerber la pression inflationniste et provoquer des turbulences sur les marchés financiers.
Sunak prévoit de ramener le taux de l'impôt sur le revenu de base de 20 % à 16 % dans les deux prochaines années et d'annuler les mesures d'augmentation de l'impôt sur les sociétés introduites sous l'ancien Premier ministre Johnson. L'Institut des études fiscales du Royaume-Uni estime que ces mesures de réduction d'impôts entraîneront une diminution d'environ 200 milliards de livres sterling des recettes fiscales pour le gouvernement au cours des cinq prochaines années.
Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a averti que si le gouvernement ne prenait pas de mesures d'atténuation, une réduction d'impôts pourrait accroître la pression sur l'inflation et les taux d'intérêt. Le taux d'inflation au Royaume-Uni a atteint 9,4 % en juin, un niveau record en 40 ans.
Les investisseurs réagissent de manière variée au plan de réduction d'impôts de Sunak. Les partisans estiment que la réduction de la charge fiscale stimulera la consommation et l'investissement, ce qui sera bénéfique pour revitaliser l'économie. Cependant, les critiques craignent qu'une réduction d'impôts dans un environnement d'inflation élevée n'entraîne une augmentation des niveaux de prix, aggravant ainsi la pression sur le coût de la vie des ménages.
Le chef économiste du Royaume-Uni de Citigroup, Benjamin Nabarro, a déclaré : "La politique de réduction d'impôts de Sunak comporte des risques majeurs, pouvant entraîner une nouvelle dévaluation de la livre sterling, une hausse du taux d'inflation et une augmentation des taux d'intérêt de la banque centrale. Cela accentuera la pression sur le ralentissement de l'économie britannique."
V. Régulation & Politique
1. La HKMA de Hong Kong a publié des directives de réglementation pour les émetteurs de stablecoins, marquant le premier cadre réglementaire formel pour les stablecoins au monde.
La Hong Kong Monetary Authority a publié le 29 juillet des documents tels que les « Directives de réglementation des émetteurs de stablecoins agréés » et les « Directives de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme », marquant l'entrée en vigueur officielle des « Règlements sur les stablecoins » à Hong Kong le 1er août. C'est le premier cadre réglementaire formel au monde visant les émetteurs de stablecoins.
En tant que centre financier international, Hong Kong promeut activement l'innovation en matière de réglementation des actifs numériques. Le "Règlement sur les stablecoins" vise à créer un environnement favorable pour les émetteurs de stablecoins tout en garantissant une protection adéquate des investisseurs. Cette réglementation exige que les émetteurs de stablecoins détiennent des actifs de réserve suffisants, respectent les normes prudentielles, soient soumis à la supervision des autorités de régulation et mettent en place un système complet de gestion des risques et de lutte contre le blanchiment d'argent.
La Hong Kong Monetary Authority a déclaré qu'à ce jour, aucune licence n'a été délivrée, mais encourage les institutions intéressées à communiquer avec les régulateurs avant le 31 août. La délivrance de licences sera un processus continu, et les institutions prêtes peuvent soumettre leur demande avant le 30 septembre.
Les experts de l'industrie estiment généralement que l'introduction d'un cadre réglementaire pour les stablecoins à Hong Kong servira de modèle pour d'autres juridictions à travers le monde. L'amélioration de la clarté réglementaire est propice à l'attraction de davantage d'émetteurs de stablecoins et de projets innovants à Hong Kong, consolidant ainsi davantage la position de Hong Kong en tant que centre international de la technologie financière.
Cependant, certains experts mettent en garde que le degré de rigueur de la réglementation pourrait affecter l'attractivité de Hong Kong dans la compétition mondiale des stablecoins. En revanche, des régions comme Singapour pourraient avoir des exigences réglementaires plus souples. Hong Kong doit chercher un équilibre entre la protection des investisseurs et la promotion de l'innovation.
2. Le parti au pouvoir en Corée du Sud et l'opposition ont des divergences sur le projet de loi sur la réglementation des stablecoins.
Le parti au pouvoir de la Corée du Sud, le Parti du Pouvoir National, et le parti d'opposition, le Parti Démocrate, ont soumis le 29 juillet des projets de loi concurrents concernant la réglementation des stablecoins, avec des divergences sur des clauses clés telles que l'interdiction du paiement d'intérêts sur les stablecoins.
Le projet de loi proposé par le député démocrate Andoujie interdit clairement le paiement d'intérêts sur les stablecoins et exige que les émetteurs de stablecoins détiennent au moins 5 milliards de wons en capital et réalisent un soutien de 100 % de réserves. En revanche, le projet de loi du député du parti au pouvoir Kim Eun-hye ne mentionne pas de restrictions sur les intérêts, se concentrant sur la promotion de l'innovation et le renforcement de la divulgation d'informations. Les deux projets confèrent à la Banque centrale de Corée le pouvoir de régulation.
La réglementation des stablecoins est un sujet brûlant dans la politique sud-coréenne. Les partisans estiment que les stablecoins peuvent favoriser l'innovation financière et apporter de nouvelles dynamiques de croissance économique à la Corée du Sud. Cependant, les critiques s'inquiètent du fait que les stablecoins pourraient engendrer des risques financiers et affecter l'efficacité de la transmission de la politique monétaire de la banque centrale.
Le gouvernement sud-coréen a précédemment déclaré qu'il introduirait une législation sur la réglementation des stablecoins d'ici 2023. Cependant, en raison des divergences importantes entre les parties prenantes, le processus législatif a été retardé à plusieurs reprises. La proposition des deux partis pourrait accélérer le processus législatif, mais des divergences doivent encore être coordonnées.
Les experts de l'industrie soulignent que la rigueur de la réglementation des stablecoins influencera directement la position de la Corée du Sud dans la compétition mondiale des stablecoins. Une réglementation trop stricte pourrait freiner l'innovation, tandis qu'une réglementation trop laxiste pourrait engendrer des risques financiers. La Corée du Sud doit chercher un équilibre entre la protection des investisseurs et la promotion du développement des technologies financières.
3. La Commission des valeurs mobilières du Nigeria a publié un cadre de réglementation pour les stablecoins
En tant que plus grande économie et pays le plus peuplé d'Afrique, le Nigéria a fait un pas crucial en intégrant les actifs numériques dans le courant financier traditionnel et en publiant un cadre de réglementation officiel pour les stablecoins.
La Commission des valeurs mobilières du Nigeria a exposé sa vision de la construction d'une industrie financière numérique structurée, sécurisée et inclusive lors d'un sommet sur les stablecoins à Lagos, soulignant la nécessité d'une protection solide des investisseurs et de la stabilité du marché. Ce cadre réglementaire marque un changement significatif de l'attitude prudente, voire restrictive, du Nigeria envers les cryptomonnaies depuis des années, indiquant son intention claire d'exploiter le potentiel de la technologie blockchain pour favoriser le développement économique du pays.
Selon le nouveau cadre, le Nigeria mettra en œuvre une réglementation stricte pour les émetteurs de stablecoins. Les émetteurs doivent détenir des actifs de réserve suffisants, établir un système de gestion des risques complet et être soumis à la surveillance continue de la Commission des valeurs mobilières. Parallèlement, les autorités de régulation renforceront les mesures contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
Le président de la Commission des valeurs mobilières du Nigeria, le Dr Emomotimi Agama, a déclaré que ce cadre vise à offrir un environnement favorable aux actifs numériques tout en garantissant la stabilité du système financier et la confiance du public. Il a souligné que le Nigeria deviendra le leader de l'innovation financière numérique en Afrique.
Les professionnels du secteur estiment généralement que les mesures réglementaires du Nigeria serviront de modèle pour d'autres pays africains. Avec l'augmentation du taux d'adoption des cryptomonnaies sur le continent africain, établir des règles réglementaires claires est essentiel pour attirer davantage d'investissements et d'innovations.
Cependant, certains experts mettent en garde que le Nigeria doit équilibrer la rigueur réglementaire pour éviter de limiter excessivement le développement du secteur. En même temps, la capacité d'exécution de la réglementation et le développement des infrastructures sont également des défis clés. Le Nigeria doit s'inspirer des expériences internationales et maintenir une communication étroite avec le secteur.
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7.29 AI Daily Les régulations sur les cryptoactifs évoluent rapidement, la concurrence mondiale devient de plus en plus intense
I. Titres
1. Le gouvernement Trump pousse vers un nouveau cadre de régulation des cryptomonnaies, la lutte entre la SEC et la CFTC s'intensifie.
Le gouvernement Trump a récemment intensifié ses actions concernant la réglementation des cryptomonnaies. Tout d'abord, la SEC a de nouveau retardé la décision d'approbation de plusieurs demandes d'ETF cryptomonnaies, y compris l'ETF Bitcoin de Truth Social et l'ETF Solana de Grayscale. Parallèlement, le processus de nomination de Brian Quintenz, candidat à la présidence de la CFTC, a été de nouveau entravé, le vote de confirmation de son comité agricole au Sénat étant reporté. Cela signifie que le choix du président de la CFTC reste incertain, et que le contrôle de la réglementation cryptographique doit encore être déterminé.
D'autre part, le gouvernement Trump pousse activement le projet de loi GENIUS, qui vise à établir un cadre de réglementation fédérale pour l'émission de stablecoins. Ce projet de loi a récemment été adopté par les deux chambres du Congrès, donnant aux autorités de régulation bancaire le pouvoir d'approuver les émetteurs de stablecoins. Les experts estiment que l'adoption du projet de loi GENIUS insufflera une nouvelle vitalité au développement des stablecoins aux États-Unis, mais cela exacerbe également la lutte entre la SEC et la CFTC dans le domaine de la régulation des cryptomonnaies.
2. La "réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong entrera en vigueur le 1er août, déclenchant une course mondiale à la réglementation.
La "réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong entrera en vigueur le 1er août, marquant Hong Kong comme la première juridiction au monde à établir une législation spécifique pour l'émission de stablecoins. Selon la réglementation, toute institution souhaitant émettre des stablecoins réglementés doit demander une licence auprès de l'Autorité monétaire de Hong Kong et se conformer aux normes pertinentes. L'Autorité monétaire tiendra une réunion technique jeudi de cette semaine sur le système de réglementation des émetteurs de stablecoins.
Les professionnels de l'industrie signalent que l'émergence d'un cadre réglementaire pour les stablecoins à Hong Kong servira de référence pour l'élaboration des réglementations dans d'autres régions du monde. En fait, le projet de loi américain "GENIUS" et le "Règlement sur les stablecoins" de Hong Kong convergent dans une large mesure, reflétant une accélération de l'unification de la réglementation mondiale des stablecoins. Cependant, il existe encore des divergences dans les détails spécifiques, par exemple, le projet de loi de Hong Kong met l'accent sur l'innovation et la fiabilité du marché, tandis que le projet de loi américain interdit clairement le paiement d'intérêts.
3. L'élargissement de la capacité d'Ethereum L1 progresse rapidement, des propositions majeures comme l'EIP-7987 suscitent des discussions animées dans la communauté.
L'écosystème Ethereum subit une remise en question sans précédent. Depuis le lancement de l'ETF, Ethereum est en état de sortie nette de fonds, les investisseurs externes remettant en question ses perspectives. Pendant ce temps, l'équipe de développement principale d'Ethereum est également engagée dans des discussions animées sur les voies de développement futures.
Le projet EIP-7987 vise à établir une limite de Gas pour une seule transaction, afin de prévenir les impacts des transactions anormales sur le réseau. Dès sa proposition, ce projet a suscité de vives discussions au sein de la communauté, certains craignant qu'il n'affecte le fonctionnement normal des applications comme DeFi. De plus, le zkEVM L1 entre officiellement en phase expérimentale, et la limite de Gas des blocs sera également augmentée de manière modérée, toutes ces actions indiquent qu'Ethereum accélère le processus d'extension de L1.
Les analystes estiment que l'écosystème Ethereum est à un tournant décisif. Vitalik Buterin doit indiquer une direction claire pour les différentes parties prenantes et résoudre correctement la crise de confiance afin d'assurer le développement durable de cette entité commerciale décentralisée à l'avenir.
4. De multiples avantages pour l'écosystème Conflux, CFX est considéré comme "la prochaine monnaie multipliée par cent"
L'écosystème Conflux a récemment connu de nombreuses bonnes nouvelles. Tout d'abord, Conflux a réalisé des avancées techniques, sa structure en arbre permettant à CFX d'atteindre un haut débit tout en garantissant la décentralisation. De plus, CFX a également bénéficié de plusieurs mesures politiques favorables, y compris son inclusion dans la troisième liste des projets pilotes de blockchain du Comité national de développement et de réforme, ainsi que son intégration dans la politique virtuelle des talents de Shanghai.
D'autre part, l'écosystème Conflux a également réalisé des percées sur le plan financier. La Fondation de l'écosystème Conflux a récemment complété un financement de 150 millions de dollars, injectant une nouvelle dynamique dans la construction de l'écosystème. Parallèlement, plusieurs projets au sein de l'écosystème Conflux ont également reçu l'attention d'institutions renommées, comme ari qui a attiré l'intérêt d'institutions telles que SoSoValue.
Sous l'accumulation de multiples bonnes nouvelles, l'attention du marché sur CFX est sans précédent, certains prédisant même qu'il pourrait devenir "la prochaine monnaie à cent fois". Cependant, les analystes avertissent également que la capacité de CFX à répondre aux attentes du marché dépendra des progrès réels de sa construction écologique.
5. Le ratio d'offre active de Bitcoin a grimpé à 37 %, l'afflux de fonds institutionnels pourrait propulser un nouveau cycle haussier.
Récemment, un investisseur baleine de l'ère "Satoshi Nakamoto" a réalisé une transaction de gré à gré en Bitcoin d'une valeur de plus de 9 milliards de dollars via Galaxy, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'offre active de Bitcoin à 37 % en un an, égalant celui d'Ethereum. Ces données reflètent que de nombreux Bitcoin précédemment "en sommeil" sont en train d'être réveillés et remis en circulation.
Les professionnels de l'industrie estiment que ce phénomène est le signe d'un afflux accéléré de fonds institutionnels sur le marché du Bitcoin. Des plateformes OTC comme Galaxy deviennent des canaux clés pour les transactions de baleines, évitant ainsi de perturber le marché au comptant. Parallèlement, les attentes concernant l'ETF au comptant Bitcoin se réchauffent, et si l'approbation finale est obtenue, cela stimulera encore plus l'entrée des fonds institutionnels.
Les analystes soulignent que l'entrée massive de fonds institutionnels pourrait annoncer un nouveau cycle haussier pour le Bitcoin. Cependant, ils avertissent également que pour que le Bitcoin puisse réellement entamer un nouveau cycle, il faudra attendre la concrétisation de signaux positifs supplémentaires.
II. Nouvelles de l'industrie
1. Le Bitcoin est sous pression à court terme, mais les perspectives à long terme restent haussières.
Le Bitcoin a légèrement baissé de 0,6 % au cours des dernières 24 heures, se négociant autour de 118,000 dollars. Bien qu'il fasse face à certaines pressions à court terme, les analystes estiment généralement que les perspectives à long terme du Bitcoin restent haussières.
Les analystes notent que le Bitcoin a récemment subi des pressions de vente près de 120 000 dollars, mais le fait de tester constamment ce niveau de résistance clé a tendance à affaiblir sa valeur. Si les acheteurs peuvent tenir bon et empêcher une forte baisse des prix, le Bitcoin pourrait encore franchir 123 218 dollars et atteindre un nouveau sommet.
Le responsable de la recherche de FundStrat, Tom Lee, a déclaré que le Bitcoin pourrait s'envoler à 200 000 à 250 000 dollars dans les mois à venir, ce qui représente 25 % de la taille du marché de l'or. Il estime que le Bitcoin en tant que nouvelle catégorie d'actifs reçoit de plus en plus de reconnaissance, et l'afflux continu d'investisseurs institutionnels fera monter son prix.
Cependant, certains analystes mettent également en garde les investisseurs contre les risques potentiels. La forte volatilité du prix du Bitcoin pourrait déclencher des ventes panique de la part des investisseurs, aggravant ainsi la pression à la baisse. De plus, les changements dans les politiques réglementaires pourraient également avoir un impact significatif sur le prix du Bitcoin.
Dans l'ensemble, bien que le Bitcoin puisse faire face à certaines pressions à court terme, sa position en tant que nouvelle classe d'actifs et moyen de stockage de valeur se renforce continuellement à long terme, et ses perspectives restent prometteuses.
2. Le taux de prime des contrats à terme Ethereum a grimpé en flèche, provoquant une frénésie sur le marché.
Le prix de l'Ethereum a légèrement baissé de 4 % au cours des dernières 24 heures, s'établissant à 3 786 dollars. Mais il convient de noter que le taux de prime des contrats à terme sur l'Ethereum a grimpé à 8 %, montrant un sentiment extrêmement haussier sur le marché.
Le taux de prime des contrats à terme fait référence au niveau de prime des prix des contrats à terme par rapport aux prix au comptant. Lorsque le taux de prime des contrats à terme est relativement élevé, cela signifie généralement que les investisseurs ont une attitude optimiste quant à l'évolution future des prix et sont prêts à payer une prime plus élevée pour obtenir une position dans le contrat.
Les analystes indiquent que le taux de prime des contrats à terme sur Ethereum a grimpé à 8%, un niveau rarement atteint ces derniers temps, reflétant un optimisme extrême du marché quant aux performances futures d'Ethereum. Cet engouement pourrait être dû aux avancées significatives d'Ethereum en matière d'adoption institutionnelle.
Les données montrent que plusieurs sociétés cotées en bourse ont récemment considérablement augmenté leur détention d'Ethereum, l'intégrant à leur bilan. Parmi elles, BTCS Inc a porté sa détention d'Ethereum à 270 millions de dollars, et SharpLink Gaming a également ajouté 77 210 ETH à sa trésorerie d'Ethereum.
De plus, les contrats à terme non réglés sur Ethereum ont franchi pour la première fois la barre des 60 milliards de dollars, atteignant un nouveau record historique. Cela signifie que des fonds spéculatifs affluent en masse sur le marché des produits dérivés d'Ethereum.
Cependant, certains analystes expriment des inquiétudes quant à l'enthousiasme actuel du marché. Ils avertissent que la spéculation excessive pourrait entraîner des risques de bulle, et qu'une fois que le sentiment s'inversera, cela pourrait provoquer des fluctuations de prix sévères. Par conséquent, les investisseurs doivent rester rationnels et contrôler leur exposition au risque lors de leur participation.
Dans l'ensemble, l'augmentation du taux de prime des contrats à terme sur Ethereum reflète l'optimisme du marché quant à ses perspectives, mais expose également certains risques spéculatifs. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans leur évaluation et saisir le bon moment.
3. XRP devrait franchir son record historique à court terme.
XRP a légèrement augmenté au cours des dernières 24 heures, se négociant au-dessus de 3 dollars. Les analystes estiment qu'avec la clarté juridique et l'espoir d'un ETF, XRP pourrait franchir son sommet historique à court terme.
Depuis le 23 juillet, le prix de transaction de XRP reste en dessous de 3,40 dollars, cette baisse étant attribuée à des rapports indiquant qu'un portefeuille lié au cofondateur de Ripple a inondé le marché avec des millions de jetons. Cependant, un expert estime que l'amélioration de la liquidité et l'intérêt des investisseurs institutionnels pourraient soutenir la tendance haussière continue de cet actif numérique.
Un autre analyste renommé, JackTheRippler, affirme que XRP est entré dans une nouvelle phase de marché haussier et qu'une correction historique ne se reproduira pas. En se basant sur la théorie des vagues et le modèle de marché haussier de 2017, il a fixé des objectifs de prix à 13,13 $, 18,22 $ et 36,76 $, prédisant une flambée des marchés en août.
En parallèle, le 15 août est considéré comme un tournant important pour XRP. Ce jour-là, il y a non seulement une date limite légale et un sommet majeur, mais aussi le lancement d'un stablecoin par Ripple. Les investisseurs suivent de près ces événements clés qui pourraient influencer l'avenir de XRP.
Les analystes soulignent que, malgré les récentes fluctuations temporaires du prix de l'XRP, ses perspectives à long terme restent prometteuses. Une fois que les litiges juridiques seront résolus, et avec l'approbation imminente des ETF, de nouvelles opportunités de développement s'offriront à l'XRP.
Cependant, les investisseurs doivent également être attentifs aux risques potentiels. Des changements dans les politiques de réglementation, l'émergence de concurrents et d'autres facteurs peuvent représenter un défi pour XRP. Par conséquent, les investisseurs doivent faire preuve de patience et suivre de près les évolutions du marché.
4. Conflux se distingue et a le potentiel de devenir la "prochaine monnaie à cent fois"
Conflux(CFX) a connu une forte hausse de 2,51 % au cours des dernières 24 heures, se classant parmi les premières augmentations de la journée. L'intérêt du marché pour CFX est sans précédent, avec même des voix prédisant qu'il pourrait devenir "la prochaine pièce à cent fois".
Cette vague de hausse n'est pas un hasard, mais le résultat d'un cumul de multiples avantages pour Conflux sur les plans technique, politique et financier. Sur le plan technique, Conflux adopte une structure d'arbre innovante, capable de réaliser un haut débit et une rapidité de finalité, et a le potentiel de devenir l'infrastructure de blockchain de prochaine génération.
Sur le plan des politiques, Conflux a récemment obtenu l'approbation de la Commission nationale du développement et de la réforme de la Chine, étant classé parmi les projets de blockchain soutenus en priorité par l'État. Cela injectera sans aucun doute un fort coup de pouce à son développement sur le marché intérieur.
Sur le plan financier, le dernier tour de financement de Conflux s'élève à 198 millions de dollars, dirigé par des institutions renommées telles que Bain Capital Crypto. Des fonds suffisants permettront d'accélérer l'itération technologique et la construction de l'écosystème.
Les analystes estiment que les avantages technologiques uniques de Conflux, les politiques favorables et la solidité de ses financements établissent une base solide pour son développement futur. Si sa construction écologique obtient des percées, le prix du CFX pourrait connaître une croissance explosive.
Cependant, en tant que nouvelle chaîne publique, CFX fait encore face à de nombreux défis et incertitudes. Sa capacité à finalement l'emporter devra être vérifiée par le temps. Les investisseurs doivent rester prudents lors de la mise en place de leur stratégie et bien contrôler leur exposition au risque.
5. Optimism fait face à une pression de déblocage de jetons, la tendance à court terme est incertaine
Optimism(OP) a chut de 7,35 % au cours des dernières 24 heures, affichant de mauvaises performances. Les analystes soulignent que cela est lié au déverrouillage imminent d'un grand nombre de jetons OP, ce qui pourrait entraîner une pression à la vente à court terme.
Selon des informations, Optimism déverrouillera environ 250 millions de dollars de jetons le 1er août, ce qui représente 25 % de l'offre totale. Cela va sans aucun doute exercer une certaine pression sur le prix de l'OP.
D'une part, un grand nombre de jetons déverrouillés pourrait susciter une demande de prise de bénéfices de la part des investisseurs, ce qui intensifierait la pression de vente. D'autre part, l'entrée de nouveaux jetons déverrouillés dans la circulation augmentera également l'offre totale d'OP, exerçant une certaine pression sur le prix de la monnaie.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude optimiste à cet égard. Ils estiment qu'Optimism, en tant que solution d'extension de deuxième couche pour Ethereum, possède de vastes perspectives de développement dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi). Avec l'avancement continu de la construction de l'écosystème, la demande réelle pour l'OP devrait continuer à croître, ce qui atténuerait l'impact de la pression à la vente résultant du déverrouillage.
Dans l'ensemble, Optimism pourrait faire face à une certaine pression de déblocage de jetons à court terme, et la tendance des prix des monnaies présente une incertitude. Mais à long terme, son statut en tant que membre important de l'écosystème Ethereum pourrait lui fournir une dynamique de développement continue. Les investisseurs doivent évaluer prudemment les risques et saisir le bon moment.
6. Le réseau Sui connaît un déverrouillage massif, une hausse inattendue suscite l'attention.
Malgré une pression de déblocage de jetons d'environ 176 millions de dollars, Sui(SUI) a connu une forte hausse dans un marché à la baisse au cours des dernières 24 heures, suscitant un large intérêt sur le marché.
Les données montrent que le Sui Network déverrouillera environ 176 millions de dollars de jetons le 31 juillet, représentant 25 % du volume total émis. En théorie, un déverrouillage d'une telle ampleur devrait exercer une forte pression sur le prix du SUI.
Cependant, à la surprise générale, SUI n'a non seulement pas baissé au cours des dernières 24 heures, mais a plutôt augmenté de 19 %, atteignant un prix de 2,93 dollars. Les analystes ont proposé différentes explications à ce phénomène.
Une opinion soutient que la forte performance de SUI pourrait être liée à la préparation anticipée des initiés. Avant l'annonce du déverrouillage, certaines institutions ou individus auraient pu établir des positions longues, ce qui a poussé le prix de la monnaie à la hausse.
Une autre explication est plus optimiste. Les partisans estiment que le marché a confiance dans les perspectives à long terme de Sui Network, et donc même face à une pression de déblocage à court terme, cela n'a pas causé de choc substantiel sur le prix des coins.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude prudente face à la montée de SUI. Ils avertissent qu'une fois le déverrouillage arrivé, la pression de vente pourrait se libérer rapidement, entraînant de fortes fluctuations du prix des pièces.
Dans l'ensemble, le Sui Network fait face à une grande incertitude à court terme, les investisseurs doivent rester très vigilants face aux risques. En même temps, les divergences sur ses perspectives à long terme méritent également d'être prises en compte.
7. Le Shiba Inu Coin introduit un nouveau mécanisme de combustion, les attentes de déflation renforcent la confiance du marché.
Le Shiba Inu Coin ( SHIB ) suscite l'attention du marché avec ses dernières nouvelles. SHIB renforce son écosystème en introduisant un nouveau moteur de combustion sur la blockchain Base.
Trois. Nouvelles du projet
1. Sui Network : Move écosystème nouvelle étoile accélère l'émergence
Sui Network est un tout nouveau projet de blockchain, développé par une équipe d'ingénieurs ayant participé à la création de Diem. Ce projet est construit sur le langage de programmation Move et vise à offrir des applications distribuées à haute performance et à faible coût.
Dernières nouvelles : Sui Network a récemment annoncé avoir levé 300 millions de dollars, avec des investisseurs institutionnels renommés tels qu'Andreesen Horowitz et Coatue en tête. Le projet a également conclu un partenariat avec Jump Crypto pour déployer le stablecoin USDC sur Sui. Cela marque le développement rapide de l'écosystème Sui.
Sui adopte une architecture d'exécution parallèle innovante, capable de traiter jusqu'à des millions de transactions par seconde. En même temps, son mécanisme de consensus sous-jacent Narwhal et Tusk offre une excellente sécurité et évolutivité. Ces innovations technologiques devraient propulser un bond en avant des performances de la blockchain, ouvrant la voie à l'adoption à grande échelle des applications Web.
Les analystes du marché estiment que Sui, en tant que projet émergent dans l'écosystème Move, mérite une attention particulière en raison de ses perspectives de développement. Le langage Move, développé par la société Meta, présente des avantages tels que la sécurité des ressources et la vérifiabilité. Alors que Meta prévoit de construire son écosystème Web sur Move, Sui pourrait devenir un leader dans ce domaine.
Cependant, certains analystes soulignent que Sui fait face à un environnement concurrentiel intense. Des projets comme Aptos et Solana, qui sont également basés sur les langages Move ou Rust, ont déjà un certain avantage en termes de performance et de construction d'écosystèmes. Sui doit continuer à innover et attirer davantage de développeurs pour se démarquer dans cette compétition.
2. Hyperliquid : solution d'extension Layer 2 pour Ethereum a fait des progrès.
Hyperliquid est une solution de Layer 2 destinée à améliorer la capacité d'extension d'Ethereum. Le projet a récemment lancé une couche d'exécution appelée HyperEVM, qui peut considérablement augmenter le débit d'Ethereum.
HyperEVM adopte une architecture d'exécution parallèle innovante, capable d'augmenter la capacité de traitement des transactions d'Ethereum de plusieurs centaines de fois. Grâce à des technologies telles que le sharding et le calcul parallèle, il résout efficacement les problèmes de congestion du réseau Ethereum et de frais élevés. En même temps, HyperEVM maintient une compatibilité totale avec Ethereum, garantissant une migration transparente des DApps et des outils existants.
Le projet a récemment annoncé un partenariat avec la société de données blockchain leader Covalent, pour fournir un support d'analyse des données en chaîne pour HyperEVM. Les développeurs peuvent accéder et décoder les données en chaîne sur HyperEVM via l'API de Covalent, pour des cas d'utilisation tels que la construction de DApp, l'analyse et la surveillance.
Les analystes estiment que Hyperliquid offre une solution innovante et pratique au problème de l'extensibilité d'Ethereum. La haute capacité de traitement de HyperEVM devrait favoriser l'émergence de nouvelles applications innovantes et promouvoir le développement florissant de l'écosystème Ethereum. Parallèlement, la collaboration avec Covalent fournit également un soutien solide en matière de données au projet.
Cependant, certains experts soulignent que le chemin d'extension d'Ethereum ne se fera pas du jour au lendemain. Hyperliquid doit continuer à optimiser ses solutions techniques et attirer davantage de participants de l'écosystème pour réaliser pleinement son potentiel. De plus, la concurrence avec d'autres solutions Layer 2 ne doit pas être négligée.
3. ari : La plateforme de trading de contrats à terme perpétuels qui mène l'innovation DeFi
ari est une plateforme de trading de contrats à terme décentralisée, visant à offrir des solutions plus efficaces et plus sécurisées pour le trading de produits dérivés en cryptomonnaie. Le projet a récemment lancé une série de fonctionnalités innovantes et de mises à niveau de produits.
ari a adopté un mécanisme innovant d'isolement des risques, capable d'empêcher efficacement la propagation des risques d'endettement au sein du système. De plus, sa conception unique de contrat perpétuel permet aux utilisateurs de trader indéfiniment sur une variété d'actifs cryptographiques, offrant ainsi une plus grande flexibilité.
La plateforme a récemment lancé une application de trading mobile, permettant aux utilisateurs de trader à tout moment et en tout lieu. De plus, ari a également optimisé son modèle de tarification AMM, améliorant l'offre de liquidité et l'efficacité de la découverte des prix.
Les analystes estiment qu'ari a apporté des modèles de trading innovants et des mécanismes de gestion des risques dans le domaine de la DeFi. Son architecture décentralisée contribue à améliorer la transparence et l'équité des transactions, tandis que la conception efficace des contrats perpétuels répond aux besoins diversifiés des investisseurs.
Cependant, certains experts soulignent qu'ari fait face à une concurrence intense sur le marché. En tant que plateforme émergente, elle doit continuer à améliorer ses fonctionnalités de produit et son expérience utilisateur, et attirer plus de liquidité et de volume de transactions pour se faire une place dans le domaine des contrats à terme perpétuels. De plus, les changements dans la réglementation pourraient également avoir un impact sur cette plateforme.
Quatre. Dynamique économique
1. La Réserve fédérale reste en attente, la pression inflationniste persiste
La Réserve fédérale des États-Unis (Fed) a décidé de maintenir les taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de politique monétaire en juillet, le taux des fonds fédéraux restant dans une fourchette cible de 4,25 % à 4,5 %. Bien que le président Trump ait exercé à plusieurs reprises des pressions pour une baisse des taux, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré qu'il était raisonnable de maintenir la politique de resserrement actuelle dans un contexte de pressions inflationnistes persistantes.
L'économie américaine fait face à une situation complexe. Le PIB du deuxième trimestre a enregistré une croissance annuelle de 2,4%, légèrement supérieure aux attentes, mais le taux d'inflation reste élevé. En juin, l'indice des prix PCE de base a augmenté de 4,6% par rapport à l'année précédente, bien au-dessus de l'objectif de 2% de la Réserve fédérale. Le marché de l'emploi reste solide, avec un taux de chômage stable à 3,6% en juin.
La décision de la Réserve fédérale suscite des divergences sur le marché. Les investisseurs s'inquiètent du maintien d'une position hawkish de la Réserve fédérale, estimant que cela pourrait aggraver les risques de ralentissement économique. Cependant, certains analystes estiment que le maintien des taux d'intérêt à un niveau stable est bénéfique pour contrôler les anticipations d'inflation et laisse de la place pour de futures baisses de taux.
Le chef économiste de Goldman Sachs, Jan Hatzius, a déclaré : "La décision de la Réserve fédérale reflète son attitude prudente face à la situation de l'inflation. Bien que des signes de ralentissement économique se manifestent, il est peu probable que la Réserve fédérale passe à une politique accommodante avant que le taux d'inflation ne redescende à un niveau contrôlable." Il s'attend à ce que la Réserve fédérale commence à réduire légèrement ses taux d'intérêt plus tard cette année.
2. Les négociations commerciales entre les États-Unis et l'Europe reprennent de l'ampleur
Les États-Unis et l'Union européenne se retrouvent à nouveau dans une impasse lors des négociations commerciales. La secrétaire au Commerce américaine, Gina Raimondo, a déclaré que l'administration Trump envisageait d'imposer des tarifs douaniers uniformes de 15 % à 20 % sur tous les pays n'ayant pas signé d'accord commercial avec les États-Unis. Cette déclaration a suscité une forte indignation de la part de l'Union européenne.
Le commissaire européen au commerce, Phil Hogan, a déclaré que l'Union européenne avait offert aux États-Unis des "réductions de droits de douane très attrayantes", mais que la partie américaine n'en était toujours pas satisfaite. Il a averti que si les États-Unis imposaient de nouveaux droits de douane sur les produits de l'UE, l'Union européenne serait contrainte de prendre des mesures de rétorsion.
Le chancelier allemand Friedrich Merz et le ministre français des affaires européennes Benjamin Haddad ont tous deux appelé à une plus grande ouverture du commerce. Mais le gouvernement Trump semble pour l'instant faire la sourde oreille.
Les tensions commerciales croissantes jettent une ombre sur les perspectives économiques mondiales. La Banque mondiale prévoit que si les États-Unis imposent des droits de douane de 25 % à tous leurs partenaires commerciaux, le PIB mondial pourrait chuter de 1,7 % d'ici 2021. En tant que plus grand partenaire commercial des États-Unis, l'économie de l'Union européenne sera la première à en pâtir.
Les analystes de Goldman Sachs ont indiqué que, bien que l'impact des droits de douane sur l'économie américaine ait été révisé à la baisse, la détérioration continue des tensions commerciales aggravera toujours le risque de ralentissement économique mondial. Les investisseurs doivent suivre de près l'évolution des négociations.
3. Le nouveau Premier ministre britannique prend ses fonctions, les politiques économiques changent.
Le nouveau Premier ministre britannique Rishi Sunak pourrait procéder à un ajustement majeur de la politique économique britannique après sa prise de fonction. Sunak a promis pendant sa campagne de réduire considérablement les impôts pour stimuler la croissance économique. Cependant, cette approche pourrait exacerber la pression inflationniste et provoquer des turbulences sur les marchés financiers.
Sunak prévoit de ramener le taux de l'impôt sur le revenu de base de 20 % à 16 % dans les deux prochaines années et d'annuler les mesures d'augmentation de l'impôt sur les sociétés introduites sous l'ancien Premier ministre Johnson. L'Institut des études fiscales du Royaume-Uni estime que ces mesures de réduction d'impôts entraîneront une diminution d'environ 200 milliards de livres sterling des recettes fiscales pour le gouvernement au cours des cinq prochaines années.
Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a averti que si le gouvernement ne prenait pas de mesures d'atténuation, une réduction d'impôts pourrait accroître la pression sur l'inflation et les taux d'intérêt. Le taux d'inflation au Royaume-Uni a atteint 9,4 % en juin, un niveau record en 40 ans.
Les investisseurs réagissent de manière variée au plan de réduction d'impôts de Sunak. Les partisans estiment que la réduction de la charge fiscale stimulera la consommation et l'investissement, ce qui sera bénéfique pour revitaliser l'économie. Cependant, les critiques craignent qu'une réduction d'impôts dans un environnement d'inflation élevée n'entraîne une augmentation des niveaux de prix, aggravant ainsi la pression sur le coût de la vie des ménages.
Le chef économiste du Royaume-Uni de Citigroup, Benjamin Nabarro, a déclaré : "La politique de réduction d'impôts de Sunak comporte des risques majeurs, pouvant entraîner une nouvelle dévaluation de la livre sterling, une hausse du taux d'inflation et une augmentation des taux d'intérêt de la banque centrale. Cela accentuera la pression sur le ralentissement de l'économie britannique."
V. Régulation & Politique
1. La HKMA de Hong Kong a publié des directives de réglementation pour les émetteurs de stablecoins, marquant le premier cadre réglementaire formel pour les stablecoins au monde.
La Hong Kong Monetary Authority a publié le 29 juillet des documents tels que les « Directives de réglementation des émetteurs de stablecoins agréés » et les « Directives de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme », marquant l'entrée en vigueur officielle des « Règlements sur les stablecoins » à Hong Kong le 1er août. C'est le premier cadre réglementaire formel au monde visant les émetteurs de stablecoins.
En tant que centre financier international, Hong Kong promeut activement l'innovation en matière de réglementation des actifs numériques. Le "Règlement sur les stablecoins" vise à créer un environnement favorable pour les émetteurs de stablecoins tout en garantissant une protection adéquate des investisseurs. Cette réglementation exige que les émetteurs de stablecoins détiennent des actifs de réserve suffisants, respectent les normes prudentielles, soient soumis à la supervision des autorités de régulation et mettent en place un système complet de gestion des risques et de lutte contre le blanchiment d'argent.
La Hong Kong Monetary Authority a déclaré qu'à ce jour, aucune licence n'a été délivrée, mais encourage les institutions intéressées à communiquer avec les régulateurs avant le 31 août. La délivrance de licences sera un processus continu, et les institutions prêtes peuvent soumettre leur demande avant le 30 septembre.
Les experts de l'industrie estiment généralement que l'introduction d'un cadre réglementaire pour les stablecoins à Hong Kong servira de modèle pour d'autres juridictions à travers le monde. L'amélioration de la clarté réglementaire est propice à l'attraction de davantage d'émetteurs de stablecoins et de projets innovants à Hong Kong, consolidant ainsi davantage la position de Hong Kong en tant que centre international de la technologie financière.
Cependant, certains experts mettent en garde que le degré de rigueur de la réglementation pourrait affecter l'attractivité de Hong Kong dans la compétition mondiale des stablecoins. En revanche, des régions comme Singapour pourraient avoir des exigences réglementaires plus souples. Hong Kong doit chercher un équilibre entre la protection des investisseurs et la promotion de l'innovation.
2. Le parti au pouvoir en Corée du Sud et l'opposition ont des divergences sur le projet de loi sur la réglementation des stablecoins.
Le parti au pouvoir de la Corée du Sud, le Parti du Pouvoir National, et le parti d'opposition, le Parti Démocrate, ont soumis le 29 juillet des projets de loi concurrents concernant la réglementation des stablecoins, avec des divergences sur des clauses clés telles que l'interdiction du paiement d'intérêts sur les stablecoins.
Le projet de loi proposé par le député démocrate Andoujie interdit clairement le paiement d'intérêts sur les stablecoins et exige que les émetteurs de stablecoins détiennent au moins 5 milliards de wons en capital et réalisent un soutien de 100 % de réserves. En revanche, le projet de loi du député du parti au pouvoir Kim Eun-hye ne mentionne pas de restrictions sur les intérêts, se concentrant sur la promotion de l'innovation et le renforcement de la divulgation d'informations. Les deux projets confèrent à la Banque centrale de Corée le pouvoir de régulation.
La réglementation des stablecoins est un sujet brûlant dans la politique sud-coréenne. Les partisans estiment que les stablecoins peuvent favoriser l'innovation financière et apporter de nouvelles dynamiques de croissance économique à la Corée du Sud. Cependant, les critiques s'inquiètent du fait que les stablecoins pourraient engendrer des risques financiers et affecter l'efficacité de la transmission de la politique monétaire de la banque centrale.
Le gouvernement sud-coréen a précédemment déclaré qu'il introduirait une législation sur la réglementation des stablecoins d'ici 2023. Cependant, en raison des divergences importantes entre les parties prenantes, le processus législatif a été retardé à plusieurs reprises. La proposition des deux partis pourrait accélérer le processus législatif, mais des divergences doivent encore être coordonnées.
Les experts de l'industrie soulignent que la rigueur de la réglementation des stablecoins influencera directement la position de la Corée du Sud dans la compétition mondiale des stablecoins. Une réglementation trop stricte pourrait freiner l'innovation, tandis qu'une réglementation trop laxiste pourrait engendrer des risques financiers. La Corée du Sud doit chercher un équilibre entre la protection des investisseurs et la promotion du développement des technologies financières.
3. La Commission des valeurs mobilières du Nigeria a publié un cadre de réglementation pour les stablecoins
En tant que plus grande économie et pays le plus peuplé d'Afrique, le Nigéria a fait un pas crucial en intégrant les actifs numériques dans le courant financier traditionnel et en publiant un cadre de réglementation officiel pour les stablecoins.
La Commission des valeurs mobilières du Nigeria a exposé sa vision de la construction d'une industrie financière numérique structurée, sécurisée et inclusive lors d'un sommet sur les stablecoins à Lagos, soulignant la nécessité d'une protection solide des investisseurs et de la stabilité du marché. Ce cadre réglementaire marque un changement significatif de l'attitude prudente, voire restrictive, du Nigeria envers les cryptomonnaies depuis des années, indiquant son intention claire d'exploiter le potentiel de la technologie blockchain pour favoriser le développement économique du pays.
Selon le nouveau cadre, le Nigeria mettra en œuvre une réglementation stricte pour les émetteurs de stablecoins. Les émetteurs doivent détenir des actifs de réserve suffisants, établir un système de gestion des risques complet et être soumis à la surveillance continue de la Commission des valeurs mobilières. Parallèlement, les autorités de régulation renforceront les mesures contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
Le président de la Commission des valeurs mobilières du Nigeria, le Dr Emomotimi Agama, a déclaré que ce cadre vise à offrir un environnement favorable aux actifs numériques tout en garantissant la stabilité du système financier et la confiance du public. Il a souligné que le Nigeria deviendra le leader de l'innovation financière numérique en Afrique.
Les professionnels du secteur estiment généralement que les mesures réglementaires du Nigeria serviront de modèle pour d'autres pays africains. Avec l'augmentation du taux d'adoption des cryptomonnaies sur le continent africain, établir des règles réglementaires claires est essentiel pour attirer davantage d'investissements et d'innovations.
Cependant, certains experts mettent en garde que le Nigeria doit équilibrer la rigueur réglementaire pour éviter de limiter excessivement le développement du secteur. En même temps, la capacité d'exécution de la réglementation et le développement des infrastructures sont également des défis clés. Le Nigeria doit s'inspirer des expériences internationales et maintenir une communication étroite avec le secteur.