Chiffrement initial et idéaux : l'importance de l'échange hors ligne
Dans l'environnement actuel du marché du chiffrement, de nombreuses personnes commencent à remettre en question la direction de développement de cette industrie. Cet article examine cette question sous deux angles : d'une part, il retrace l'évolution de la technologie de liquidité DeFi, d'autre part, il souligne l'impact transformationnel du commerce de troc off-chain du point de vue de l'histoire économique.
La dilemme de la liquidité
Récemment, le marché du chiffrement a connu quelques phénomènes inhabituels :
Bitcoin atteint un nouveau sommet, mais la plupart des altcoins affichent des performances médiocres.
Les Memecoins sont prisés, tandis que les tokens de valeur sont ignorés
Les participants au marché se sentent généralement confus et remettent en question le sens réel des cryptomonnaies.
Une des raisons importantes de cette situation est que l'auto-expansion du marché du chiffrement n'est plus suffisante pour fournir la liquidité nécessaire à l'écosystème. Les données montrent que la part de marché des non-stablecoins continue de diminuer, la majorité des transactions étant alimentées en liquidité par des stablecoins en dollars.
Évolution de la liquidité
La liquidité a toujours été la demande centrale du marché. La monnaie est essentiellement une innovation destinée à résoudre le problème de la liquidité. À l'ère de la blockchain, les échanges décentralisés (DEX) deviennent une nouvelle tentative pour résoudre le problème de la liquidité.
Le développement des DEX a traversé plusieurs étapes importantes :
Uniswap introduit le modèle de teneur de marché automatisé (AMM)
Curve a développé des courbes de liquidité spécialement pour le trading de stablecoins.
Uniswap V3 introduit le concept de liquidité concentrée
L'émergence du mécanisme de vente aux enchères en vrac, comme le CoW Protocol
Vente aux enchères en gros : le maître des DEX
Le mécanisme de vente aux enchères en gros est une étape importante dans le développement des DEX :
Peut efficacement résoudre le problème MEV
Maximiser l'efficacité de la valeur en prolongeant le temps de transaction
Débloquer les barrières de liquidité entre les chaînes et off-chain
Créer des conditions pour le commerce de troc off-chain
La renaissance du commerce de troc
Les enchères en lot créent des conditions pour le commerce de biens off-chain. Ce modèle a plusieurs significations importantes :
Ne plus dépendre du dollar comme intermédiaire, le chiffrement peut reprendre le rythme du marché.
Mieux répondre aux besoins d'échanges instantanés off-chain
A permis à DEX de dépasser CEX
La renaissance du commerce de troc représente un retour aux sources du chiffrement et une opportunité de reprendre le contrôle du marché.
Conclusion
Bien que le marché actuel présente certaines confusions, l'innovation technologique dans des domaines tels que DeFi n'a jamais cessé. Tant que la technologie continue de progresser, l'avenir de l'industrie du chiffrement reste prometteur. Pour tous les bâtisseurs qui s'accrochent à leurs idéaux, "Ne crains pas de ne pas trouver d'amis sur la route, qui dans le monde ne te connaîtrait ?"
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Commerce de troc off-chain : une étape clé dans le retour aux sources des cryptoactifs
Chiffrement initial et idéaux : l'importance de l'échange hors ligne
Dans l'environnement actuel du marché du chiffrement, de nombreuses personnes commencent à remettre en question la direction de développement de cette industrie. Cet article examine cette question sous deux angles : d'une part, il retrace l'évolution de la technologie de liquidité DeFi, d'autre part, il souligne l'impact transformationnel du commerce de troc off-chain du point de vue de l'histoire économique.
La dilemme de la liquidité
Récemment, le marché du chiffrement a connu quelques phénomènes inhabituels :
Une des raisons importantes de cette situation est que l'auto-expansion du marché du chiffrement n'est plus suffisante pour fournir la liquidité nécessaire à l'écosystème. Les données montrent que la part de marché des non-stablecoins continue de diminuer, la majorité des transactions étant alimentées en liquidité par des stablecoins en dollars.
Évolution de la liquidité
La liquidité a toujours été la demande centrale du marché. La monnaie est essentiellement une innovation destinée à résoudre le problème de la liquidité. À l'ère de la blockchain, les échanges décentralisés (DEX) deviennent une nouvelle tentative pour résoudre le problème de la liquidité.
Le développement des DEX a traversé plusieurs étapes importantes :
Vente aux enchères en gros : le maître des DEX
Le mécanisme de vente aux enchères en gros est une étape importante dans le développement des DEX :
La renaissance du commerce de troc
Les enchères en lot créent des conditions pour le commerce de biens off-chain. Ce modèle a plusieurs significations importantes :
La renaissance du commerce de troc représente un retour aux sources du chiffrement et une opportunité de reprendre le contrôle du marché.
Conclusion
Bien que le marché actuel présente certaines confusions, l'innovation technologique dans des domaines tels que DeFi n'a jamais cessé. Tant que la technologie continue de progresser, l'avenir de l'industrie du chiffrement reste prometteur. Pour tous les bâtisseurs qui s'accrochent à leurs idéaux, "Ne crains pas de ne pas trouver d'amis sur la route, qui dans le monde ne te connaîtrait ?"