Protocole de liquidité centralisée dans l'écosystème Sui et Aptos : Analyse de Cetus
Cetus est un échange décentralisé et un protocole de Liquidité au sein de l'écosystème Move. Il utilise un algorithme similaire à Uniswap V3, construisant un protocole de Liquidité centralisé et une série de fonctionnalités auxiliaires, visant à offrir aux utilisateurs DeFi la meilleure expérience de trading et une plus grande efficacité des fonds. En même temps, Cetus exploite les caractéristiques écologiques uniques de Sui pour créer des fonctionnalités composables qui diffèrent des DEX traditionnels.
Public cible de l'échange
Bien que le marché des transactions cryptographiques sur la chaîne soit relativement petit, il connaît une croissance rapide. Une caractéristique marquante de ce marché est que la plupart des actifs appartiennent à la catégorie des faibles liquidités et des faibles capitalisations, et qu'ils augmentent chaque jour. Dans ce contexte, comment mieux réaliser la découverte des prix pour attirer la liquidité est devenu un prérequis clé pour la prospérité des transactions sur la chaîne. Par conséquent, les principaux bénéficiaires des DEX devraient être les fournisseurs de liquidité (LP).
La demande de LP varie selon les différents scénarios de négociation. Nous pouvons classer les actifs on-chain en deux catégories : les actifs majeurs (les dix premiers actifs par volume de transactions sur les principales blockchains) et les actifs de longue traîne. La demande de LP pour ces deux catégories d'actifs est différente :
LP principaux : rechercher plus de revenus de frais et moins de pertes impermanentes
Actifs à long terme LP : nécessite une stratégie de capitalisation boursière plus économique, contrôlable et flexible.
À long terme, le modèle V3, plus efficace en capital, est la tendance future. Cependant, en raison des différences de demande, Uniswap V2 et V3 peuvent coexister sur le marché. Cependant, de nouveaux acteurs capables de satisfaire les deux types de demande émergeront inévitablement. Dans des écosystèmes émergents comme Sui, Cetus est susceptible de devenir un candidat plus fort.
Cetus : le pionnier de l'écosystème Move
Cetus a actuellement développé une gamme complète de produits, y compris Swap, des pools de liquidité sans autorisation et un pont inter-chaînes.
liquidité concentrée
Cetus utilise un algorithme de création de marché à liquidité concentrée similaire à Uniswap V3. Les LP peuvent créer plusieurs positions dans le même pool, en définissant différentes plages de prix pour mettre en œuvre des stratégies personnalisées. Cette méthode permet aux LP de gagner plus de frais de transaction et d'améliorer l'efficacité du capital.
création de pool sans autorisation
Cetus permet aux utilisateurs de créer librement des pools de Liquidité, les équipes de projet peuvent lancer de nouveaux tokens sur la plateforme sans autorisation. Cette caractéristique aide à attirer des projets précoces et à former rapidement un pouvoir de tarification sur les actifs de longue traîne.
frais de transaction flexibles
La plateforme propose plusieurs niveaux de frais de transaction (0,01 %, 0,05 %, 0,25 %, 1 %), permettant aux utilisateurs de choisir le taux le plus approprié en fonction des caractéristiques des différents actifs. Cette conception encourage le marché à rechercher lui-même la meilleure solution de répartition de la Liquidité.
gestion automatique des positions
Les utilisateurs peuvent configurer des ordres de prise de profit et des ordres à cours limité, et peuvent également utiliser des gestionnaires de positions tiers pour réduire la difficulté de gestion de la Liquidité, ce qui est particulièrement adapté aux LP d'actifs à longue traîne.
combinabilité
Cetus prend en charge une grande liquidité, d'autres projets peuvent facilement accéder à sa liquidité en intégrant le SDK de Cetus. Par exemple, le projet d'options Typus au sein de l'écosystème a réalisé une couverture en un clic des actifs de longue traîne en se connectant à Cetus.
pont inter-chaînes
Cetus est un pont inter-chaînes construit sur Wormhole qui prend en charge la sécurité et la commodité des échanges inter-chaînes d'actifs de près de 20 chaînes publiques.
modèle économique des jetons
Cetus adopte le modèle économique xToken, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'une part des revenus du protocole en détenant des CETUS et des xCETUS, garantissant ainsi la cohérence des intérêts entre la communauté et le protocole.
Avantages de l'équipe Cetus
L'équipe DEX derrière Cetus possède une expérience de développement et d'exploitation mûre. Leur version Aptos a déjà été déployée et fonctionne de manière stable. Grâce à la garantie produit, à une forte capacité BD écologique et à une capacité de narration opérationnelle continue, l'équipe Cetus est bien placée pour obtenir une position de leader dans l'infrastructure CLMM au sein de l'écosystème Sui.
Innovations DeFi apportées par le protocole de liquidité concentrée
protocole de gestion de liquidité automatisée LP
Ces protocoles peuvent aider les LP à exécuter automatiquement des stratégies de market making, en résolvant les problèmes lorsque le prix du marché dépasse la plage de la stratégie. Ils peuvent également permettre le minage LP d'actifs unilatéraux, ainsi que l'émission de jetons LP ERC20 liquides et remortgageables pour les fournisseurs de LP.
Nouveau pool de mitrailleuses et minage à effet de levier
Avec l'algorithme CLMM, les institutions professionnelles peuvent mettre en œuvre des stratégies plus personnalisées. Les pools de mitrailleuses peuvent adopter une stratégie proactive et robuste pour générer des revenus, ce qui a une valeur énorme pour les investisseurs institutionnels.
nouveau système de produits dérivés
Dans le cadre du système CLMM, comment construire des dérivés capables de couvrir les risques de marché des LP afin d'atténuer les dommages aux intérêts des LP causés par des comportements malveillants du projet est une direction qui mérite d'être examinée.
Résumé
L'équipe de Cetus a démontré une capacité de livraison de produits mature, une forte capacité de développement des affaires entre les écosystèmes et des compétences opérationnelles. Ils ont une compréhension profonde et unique du produit DEX et de cette catégorie. Dans un écosystème unique comme Sui, Cetus a un fort potentiel pour devenir un leader dans l'industrie.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
10 J'aime
Récompense
10
7
Partager
Commentaire
0/400
rugged_again
· Il y a 49m
Dès le début, ça tombe en dessous du prix d'émission.
Voir l'originalRépondre0
MEVHunter
· Il y a 12h
Soutenir l'essor de l'écosystème Sui
Voir l'originalRépondre0
0xSleepDeprived
· Il y a 12h
Si vous ne pouvez pas dormir, venez regarder le marché.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeCrybaby
· Il y a 12h
Les projets phares valent la peine d'être attendus.
Cetus : le pionnier du DEX à liquidité centralisée dans les écosystèmes Sui et Aptos
Protocole de liquidité centralisée dans l'écosystème Sui et Aptos : Analyse de Cetus
Cetus est un échange décentralisé et un protocole de Liquidité au sein de l'écosystème Move. Il utilise un algorithme similaire à Uniswap V3, construisant un protocole de Liquidité centralisé et une série de fonctionnalités auxiliaires, visant à offrir aux utilisateurs DeFi la meilleure expérience de trading et une plus grande efficacité des fonds. En même temps, Cetus exploite les caractéristiques écologiques uniques de Sui pour créer des fonctionnalités composables qui diffèrent des DEX traditionnels.
Public cible de l'échange
Bien que le marché des transactions cryptographiques sur la chaîne soit relativement petit, il connaît une croissance rapide. Une caractéristique marquante de ce marché est que la plupart des actifs appartiennent à la catégorie des faibles liquidités et des faibles capitalisations, et qu'ils augmentent chaque jour. Dans ce contexte, comment mieux réaliser la découverte des prix pour attirer la liquidité est devenu un prérequis clé pour la prospérité des transactions sur la chaîne. Par conséquent, les principaux bénéficiaires des DEX devraient être les fournisseurs de liquidité (LP).
La demande de LP varie selon les différents scénarios de négociation. Nous pouvons classer les actifs on-chain en deux catégories : les actifs majeurs (les dix premiers actifs par volume de transactions sur les principales blockchains) et les actifs de longue traîne. La demande de LP pour ces deux catégories d'actifs est différente :
À long terme, le modèle V3, plus efficace en capital, est la tendance future. Cependant, en raison des différences de demande, Uniswap V2 et V3 peuvent coexister sur le marché. Cependant, de nouveaux acteurs capables de satisfaire les deux types de demande émergeront inévitablement. Dans des écosystèmes émergents comme Sui, Cetus est susceptible de devenir un candidat plus fort.
Cetus : le pionnier de l'écosystème Move
Cetus a actuellement développé une gamme complète de produits, y compris Swap, des pools de liquidité sans autorisation et un pont inter-chaînes.
liquidité concentrée
Cetus utilise un algorithme de création de marché à liquidité concentrée similaire à Uniswap V3. Les LP peuvent créer plusieurs positions dans le même pool, en définissant différentes plages de prix pour mettre en œuvre des stratégies personnalisées. Cette méthode permet aux LP de gagner plus de frais de transaction et d'améliorer l'efficacité du capital.
création de pool sans autorisation
Cetus permet aux utilisateurs de créer librement des pools de Liquidité, les équipes de projet peuvent lancer de nouveaux tokens sur la plateforme sans autorisation. Cette caractéristique aide à attirer des projets précoces et à former rapidement un pouvoir de tarification sur les actifs de longue traîne.
frais de transaction flexibles
La plateforme propose plusieurs niveaux de frais de transaction (0,01 %, 0,05 %, 0,25 %, 1 %), permettant aux utilisateurs de choisir le taux le plus approprié en fonction des caractéristiques des différents actifs. Cette conception encourage le marché à rechercher lui-même la meilleure solution de répartition de la Liquidité.
gestion automatique des positions
Les utilisateurs peuvent configurer des ordres de prise de profit et des ordres à cours limité, et peuvent également utiliser des gestionnaires de positions tiers pour réduire la difficulté de gestion de la Liquidité, ce qui est particulièrement adapté aux LP d'actifs à longue traîne.
combinabilité
Cetus prend en charge une grande liquidité, d'autres projets peuvent facilement accéder à sa liquidité en intégrant le SDK de Cetus. Par exemple, le projet d'options Typus au sein de l'écosystème a réalisé une couverture en un clic des actifs de longue traîne en se connectant à Cetus.
pont inter-chaînes
Cetus est un pont inter-chaînes construit sur Wormhole qui prend en charge la sécurité et la commodité des échanges inter-chaînes d'actifs de près de 20 chaînes publiques.
modèle économique des jetons
Cetus adopte le modèle économique xToken, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'une part des revenus du protocole en détenant des CETUS et des xCETUS, garantissant ainsi la cohérence des intérêts entre la communauté et le protocole.
Avantages de l'équipe Cetus
L'équipe DEX derrière Cetus possède une expérience de développement et d'exploitation mûre. Leur version Aptos a déjà été déployée et fonctionne de manière stable. Grâce à la garantie produit, à une forte capacité BD écologique et à une capacité de narration opérationnelle continue, l'équipe Cetus est bien placée pour obtenir une position de leader dans l'infrastructure CLMM au sein de l'écosystème Sui.
Innovations DeFi apportées par le protocole de liquidité concentrée
protocole de gestion de liquidité automatisée LP
Ces protocoles peuvent aider les LP à exécuter automatiquement des stratégies de market making, en résolvant les problèmes lorsque le prix du marché dépasse la plage de la stratégie. Ils peuvent également permettre le minage LP d'actifs unilatéraux, ainsi que l'émission de jetons LP ERC20 liquides et remortgageables pour les fournisseurs de LP.
Nouveau pool de mitrailleuses et minage à effet de levier
Avec l'algorithme CLMM, les institutions professionnelles peuvent mettre en œuvre des stratégies plus personnalisées. Les pools de mitrailleuses peuvent adopter une stratégie proactive et robuste pour générer des revenus, ce qui a une valeur énorme pour les investisseurs institutionnels.
nouveau système de produits dérivés
Dans le cadre du système CLMM, comment construire des dérivés capables de couvrir les risques de marché des LP afin d'atténuer les dommages aux intérêts des LP causés par des comportements malveillants du projet est une direction qui mérite d'être examinée.
Résumé
L'équipe de Cetus a démontré une capacité de livraison de produits mature, une forte capacité de développement des affaires entre les écosystèmes et des compétences opérationnelles. Ils ont une compréhension profonde et unique du produit DEX et de cette catégorie. Dans un écosystème unique comme Sui, Cetus a un fort potentiel pour devenir un leader dans l'industrie.