La légende des pionniers de l'informatique et l'innovation de l'Oracle Machine
L'été de 1954, le père de l'informatique, Alan Turing, est décédé chez lui à Manchester, en Angleterre, après avoir consommé une pomme contenant du cyanure. Ce génie, qui a apporté des contributions pionnières dans le domaine de l'intelligence artificielle et de l'informatique, a tragiquement mis fin à sa vie légendaire. En hommage à ce grand scientifique, un prix important a été établi dans le domaine de l'informatique en son nom, pour récompenser ceux qui ont fait des contributions exceptionnelles dans ce domaine.
Dans les recherches de Turing, il existe une idée intéressante : et si un dispositif capable de fournir des données en continu aux ordinateurs existait ? Dans un système centralisé, l'entrée d'information n'est pas difficile, mais comment garantir la véracité des informations et prévenir les interventions humaines devient un défi technique.
L'émergence de la technologie blockchain offre de nouvelles perspectives pour résoudre ce problème. Avec le développement florissant de la finance décentralisée (DeFi), la technologie "Oracle Machine" qui fournit des données de prix pour les produits DeFi est passée d'un public restreint à un public privilégié, suscitant un large intérêt au sein de la communauté crypto.
Actuellement, les projets d'Oracle Machine fleurissent, chacun ayant ses propres caractéristiques. Parmi eux, le NEST Protocol adopte une méthode unique qui place directement le processus de formation des prix sur la blockchain. En permettant aux utilisateurs de participer à l'"extraction de devis" et à des jeux d'arbitrage sur différents paires de trading, il forme un "prix de fait", éliminant ainsi le coût de confiance associé aux processus hors chaîne.
Le protocole NEST offre des incitations en tokens généreuses aux "mineurs" de cotation. Les utilisateurs participant à la cotation du couple de trading ETH-USDT peuvent obtenir des tokens NEST, tandis que ceux participant à d'autres couples de trading peuvent recevoir des nTokens correspondants. Ces détenteurs de tokens peuvent percevoir une distribution hebdomadaire de revenus en ETH, partageant ainsi les dividendes issus du développement de l'écosystème.
Le mécanisme de "minage par cotation" du NEST Protocol est similaire à la preuve de travail du Bitcoin ( POW ), simple et fiable. En même temps, son modèle économique de jetons est en phase avec le "minage de liquidité" actuellement populaire, offrant des incitations adéquates à chaque participant. On peut dire que le NEST Protocol, en complétant toutes les étapes de travail de l'oracle sur la chaîne, montre la forme idéale de la technologie oracle.
La plupart des systèmes Oracle Machine dépendent de mécanismes de jeu hors chaîne indépendants, fournissant des données via un réseau de nœuds hors chaîne et atteignant un consensus avant de renvoyer sur la chaîne. Cette méthode entraîne un certain coût de confiance, les utilisateurs devant faire confiance au processus d'acquisition des données hors chaîne. Ainsi, de nombreux projets Oracle Machine s'efforcent de garantir l'authenticité des données du réseau hors chaîne et la crédibilité des nœuds grâce à des conceptions mécaniques complexes.
Le protocole NEST adopte une approche différente, en jouant directement sur la chaîne pour former de véritables "faits de prix". Dans ce système, la production des "faits de prix" repose principalement sur deux types de participants : les mineurs d'offres et les validateurs.
Les mineurs de prix déposent une certaine quantité de deux types de jetons (comme ETH et USDT) dans le contrat NEST, selon ce qu'ils estiment être un prix de marché raisonnable, et paient des frais de transaction. Il y a un seuil minimum pour les offres, l'unité d'offre minimale étant actuellement de 30 ETH, avec un frais de 1% à payer.
Après que l'utilisateur ait complété l'offre, ce prix sera affiché pendant un certain temps et pourra être contesté, actuellement fixé à 25 blocs (environ 5 minutes). Si aucun arbitragiste ne réalise d'arbitrage sur ce prix pendant cette période, ce prix sera considéré comme raisonnable et pourra être considéré comme le prix du marché actuel. Sinon, le prix sera corrigé par les arbitragistes pour devenir le prix du marché. Les arbitragistes doivent également fournir une offre équivalente au double du montant des fonds de la commande pour permettre aux arbitragistes suivants de contester.
Ce mécanisme de découverte des prix par "de l'argent réel" peut dans une large mesure prévenir la manipulation des prix, et tout le processus forme un "fait de prix" sur la chaîne. Les appelants de données peuvent voir l'ensemble du processus sans avoir à faire confiance à la source des données. Les bonnes offres seront incitées, tandis que les offres malveillantes perdront des fonds en raison de l'arbitrage. Avec l'augmentation du fonds de pool, les effets d'échelle de NEST se manifesteront, et le coût des offres malveillantes deviendra très élevé, ce qui sera corrigé par l'ensemble du marché. Ainsi, par rapport à la confiance en certaines données hors chaîne, le prix formé sur la chaîne est le véritable fait décentralisé.
Le token NEST peut également recevoir des dividendes régulièrement issus des frais perçus par le système, et joue un rôle encore plus important dans NEST 3.0. Par exemple, lors de la création et de l'enchère de toute nouvelle paire de trading ERC20 Token/ETH, les créateurs et les enchérisseurs doivent utiliser des tokens NEST. Les participants qui n'ont pas réussi leur enchère peuvent même récupérer leurs fonds d'enchère en excès, encourageant ainsi la participation au marché.
Cependant, lorsqu'on compare horizontalement l'ensemble du secteur, nous constatons que la position actuelle de NEST ne semble pas encore refléter pleinement sa véritable valeur. Son modèle économique de jetons riche et complet lui confère un énorme potentiel de croissance.
En termes d'évaluation de projet, le secteur des machines oracle présente actuellement une situation de monopole. Selon les données au 29 septembre, la capitalisation boursière en circulation du projet leader LINK s'élève à 3,4 milliards de dollars, soit 48 fois celle de NEST. En tant que proposeur et praticien de la solution "fait de prix", la valeur de NEST a un énorme potentiel de hausse. Avec le développement florissant de l'ensemble du domaine DeFi, NEST est susceptible de devenir la solution privilégiée de nombreux projets.
Le modèle économique des tokens est un indicateur clé pour évaluer le potentiel de développement d'un projet. Des modèles d'incitation diversifiés peuvent fournir un retour positif aux participants de l'écosystème sous plusieurs angles. Ces mécanismes d'incitation favorisent non seulement la prospérité de NEST sur le marché secondaire, mais pourraient également devenir un choix d'investissement stable à long terme pour les utilisateurs.
En plus d'introduire des mécanismes d'incitation et de jeu lors de la phase de génération de données, NEST a également conçu un programme d'incitation unique pour les détenteurs de tokens. Les détenteurs de NEST et de nToken peuvent déposer leurs tokens dans le contrat et recevoir chaque semaine les revenus en ETH du système pour cette semaine.
Ce design ajoute un mécanisme de dividende en dehors de la gouvernance, incitant les détenteurs de jetons à participer plus activement à la construction de l'écosystème, attirant ainsi davantage de personnes à rejoindre et à utiliser le système NEST.
Actuellement, les revenus de NEST et des nTokens proviennent principalement des frais de transaction des mineurs de prix et des frais d'utilisation payés lors de l'appel des données par des applications en aval. Tous les frais sont collectés et distribués via des contrats intelligents, garantissant ainsi la transparence tout au long du processus.
Des professionnels ont évalué le jeton NEST en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie. L'actualisation des flux de trésorerie libre ( DCF ) est une méthode d'évaluation absolue fondamentale et fiable. Compte tenu des spécificités de l'activité de NEST, un modèle d'actualisation des flux de trésorerie libre en deux étapes a été utilisé pour l'évaluation, prévoyant d'abord la croissance des flux de trésorerie libre de NEST, avec des taux de croissance des flux de trésorerie pour la première et la deuxième étape.
Selon le taux de croissance, il est possible de calculer les flux de trésorerie futurs attendus. En actualisant les flux de trésorerie à la date actuelle, on obtient la valeur actuelle de NEST (PV). Le choix du taux d'actualisation est crucial, en tenant compte des caractéristiques du secteur, il est raisonnable de choisir le taux d'épargne d'ETH (environ 7 %) comme taux d'actualisation.
Les données hebdomadaires montrent que les revenus hebdomadaires de NEST augmentent d'environ 138(ETH). Supposons que les revenus hebdomadaires de NEST maintiennent une croissance linéaire au cours de la première phase, pendant 5 ans, avec une augmentation hebdomadaire de 138(ETH). Après 5 ans, la période perpétuelle sera la deuxième phase, où le taux de croissance des revenus de NEST tombera à 0. En supposant un taux d'actualisation de 7%, la valorisation actuelle de NEST est d'environ 0.005ETH ; avec un taux d'actualisation de 10%, la valorisation est d'environ 0.0035ETH.
Selon les données du 7 octobre, le prix actuel de NEST est d'environ 0,000151ETH, ce qui signifie que l'évaluation est 23 à 33 fois le prix actuel.
Il est donc évident que NEST et nToken sont tous deux des actifs de valeur ayant un potentiel de croissance à long terme. Par rapport à d'autres cryptomonnaies qui manquent de soutien en flux de trésorerie, le flux de trésorerie de cotation en croissance constante du NEST Protocol fournit un soutien solide à son prix.
D'autre part, le système nToken dans le protocole NEST prend en charge les cotations de n'importe quelle paire de trading ERC20/ETH. Les utilisateurs peuvent initier la création de paires de trading d'Oracle Machine, puis entrer dans le processus d'enchères. Lorsque l'Oracle Machine est vendu aux enchères avec succès et activé, les fonds impliqués dans l'enchère seront définitivement détruits.
Ce mécanisme confère à NEST la possibilité d'une "déflation infinie" dans une certaine mesure. Avec l'intégration de plus de projets de qualité et l'augmentation des paires de trading, les tokens NEST seront constamment détruits, et la réduction de leur quantité augmentera également la valeur du token.
Comparé aux "machines oracle" qui se contentent de "rediriger l'information", le NEST a un chemin difficile pour former des "faits de prix" sur la chaîne. La plupart des systèmes d'oracle ont choisi un modèle de consensus à faible seuil pour une expansion rapide. Mais sur la question de "faire confiance aux données" ou "faire confiance aux faits", le NEST a clairement sa propre réponse unique.
En proposant des prix basés sur les fonds réels des mineurs en chaîne, un marché de cotation en mode bac à sable est formé. Sous l'effet des intérêts, les validateurs (arbitragistes) ajusteront continuellement les données pour en faire des prix réels. Avec la prospérité du marché des cotations, l'écosystème entier du protocole NEST deviendra plus puissant. En revanche, dans le domaine des oracles de type importation d'informations, en raison de la faible barrière à l'entrée, un océan rouge s'est formé, et l'apparition de projets malveillants pendant le processus de concurrence pourrait réduire la confiance des gens dans "l'information sur les prix".
Il ne s'agit pas de déplacer des données sur la chaîne, mais de générer des données réelles de manière décentralisée sur la chaîne. Cette méthode sans confiance va inévitablement se développer à mesure que l'écosystème DeFi se développe. En retour, cela peut encore améliorer l'efficacité et la précision des données, formant un retour positif. Avec l'augmentation du nombre de validateurs et d'arbitragistes, les coûts de transfert des projets continueront d'augmenter, et le protocole NEST, qui a un avantage de premier arrivé, pourrait même créer une situation de monopole, devenant ainsi une nouvelle référence sur le marché des Oracle Machines.
Il y a un dicton important dans la communauté cryptographique : "Don't trust, verify" (ne pas faire confiance, vérifier). Le réseau NEST est manifestement un praticien de cette idée. Lors de la construction d'un système de cotation "parfait", il faut supposer que l'on est confronté aux plus nombreux mensonges et à la plus grande malveillance. Ce n'est que dans un environnement aussi sévère que l'on peut encore former des informations authentiques sur la chaîne, ce qui peut être considéré comme un excellent Oracle Machine.
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NEST Oracle Machine : off-chain prix de jeu et pratique innovante de l'économie des jetons
La légende des pionniers de l'informatique et l'innovation de l'Oracle Machine
L'été de 1954, le père de l'informatique, Alan Turing, est décédé chez lui à Manchester, en Angleterre, après avoir consommé une pomme contenant du cyanure. Ce génie, qui a apporté des contributions pionnières dans le domaine de l'intelligence artificielle et de l'informatique, a tragiquement mis fin à sa vie légendaire. En hommage à ce grand scientifique, un prix important a été établi dans le domaine de l'informatique en son nom, pour récompenser ceux qui ont fait des contributions exceptionnelles dans ce domaine.
Dans les recherches de Turing, il existe une idée intéressante : et si un dispositif capable de fournir des données en continu aux ordinateurs existait ? Dans un système centralisé, l'entrée d'information n'est pas difficile, mais comment garantir la véracité des informations et prévenir les interventions humaines devient un défi technique.
L'émergence de la technologie blockchain offre de nouvelles perspectives pour résoudre ce problème. Avec le développement florissant de la finance décentralisée (DeFi), la technologie "Oracle Machine" qui fournit des données de prix pour les produits DeFi est passée d'un public restreint à un public privilégié, suscitant un large intérêt au sein de la communauté crypto.
Actuellement, les projets d'Oracle Machine fleurissent, chacun ayant ses propres caractéristiques. Parmi eux, le NEST Protocol adopte une méthode unique qui place directement le processus de formation des prix sur la blockchain. En permettant aux utilisateurs de participer à l'"extraction de devis" et à des jeux d'arbitrage sur différents paires de trading, il forme un "prix de fait", éliminant ainsi le coût de confiance associé aux processus hors chaîne.
Le protocole NEST offre des incitations en tokens généreuses aux "mineurs" de cotation. Les utilisateurs participant à la cotation du couple de trading ETH-USDT peuvent obtenir des tokens NEST, tandis que ceux participant à d'autres couples de trading peuvent recevoir des nTokens correspondants. Ces détenteurs de tokens peuvent percevoir une distribution hebdomadaire de revenus en ETH, partageant ainsi les dividendes issus du développement de l'écosystème.
Le mécanisme de "minage par cotation" du NEST Protocol est similaire à la preuve de travail du Bitcoin ( POW ), simple et fiable. En même temps, son modèle économique de jetons est en phase avec le "minage de liquidité" actuellement populaire, offrant des incitations adéquates à chaque participant. On peut dire que le NEST Protocol, en complétant toutes les étapes de travail de l'oracle sur la chaîne, montre la forme idéale de la technologie oracle.
La plupart des systèmes Oracle Machine dépendent de mécanismes de jeu hors chaîne indépendants, fournissant des données via un réseau de nœuds hors chaîne et atteignant un consensus avant de renvoyer sur la chaîne. Cette méthode entraîne un certain coût de confiance, les utilisateurs devant faire confiance au processus d'acquisition des données hors chaîne. Ainsi, de nombreux projets Oracle Machine s'efforcent de garantir l'authenticité des données du réseau hors chaîne et la crédibilité des nœuds grâce à des conceptions mécaniques complexes.
Le protocole NEST adopte une approche différente, en jouant directement sur la chaîne pour former de véritables "faits de prix". Dans ce système, la production des "faits de prix" repose principalement sur deux types de participants : les mineurs d'offres et les validateurs.
Les mineurs de prix déposent une certaine quantité de deux types de jetons (comme ETH et USDT) dans le contrat NEST, selon ce qu'ils estiment être un prix de marché raisonnable, et paient des frais de transaction. Il y a un seuil minimum pour les offres, l'unité d'offre minimale étant actuellement de 30 ETH, avec un frais de 1% à payer.
Après que l'utilisateur ait complété l'offre, ce prix sera affiché pendant un certain temps et pourra être contesté, actuellement fixé à 25 blocs (environ 5 minutes). Si aucun arbitragiste ne réalise d'arbitrage sur ce prix pendant cette période, ce prix sera considéré comme raisonnable et pourra être considéré comme le prix du marché actuel. Sinon, le prix sera corrigé par les arbitragistes pour devenir le prix du marché. Les arbitragistes doivent également fournir une offre équivalente au double du montant des fonds de la commande pour permettre aux arbitragistes suivants de contester.
Ce mécanisme de découverte des prix par "de l'argent réel" peut dans une large mesure prévenir la manipulation des prix, et tout le processus forme un "fait de prix" sur la chaîne. Les appelants de données peuvent voir l'ensemble du processus sans avoir à faire confiance à la source des données. Les bonnes offres seront incitées, tandis que les offres malveillantes perdront des fonds en raison de l'arbitrage. Avec l'augmentation du fonds de pool, les effets d'échelle de NEST se manifesteront, et le coût des offres malveillantes deviendra très élevé, ce qui sera corrigé par l'ensemble du marché. Ainsi, par rapport à la confiance en certaines données hors chaîne, le prix formé sur la chaîne est le véritable fait décentralisé.
Le token NEST peut également recevoir des dividendes régulièrement issus des frais perçus par le système, et joue un rôle encore plus important dans NEST 3.0. Par exemple, lors de la création et de l'enchère de toute nouvelle paire de trading ERC20 Token/ETH, les créateurs et les enchérisseurs doivent utiliser des tokens NEST. Les participants qui n'ont pas réussi leur enchère peuvent même récupérer leurs fonds d'enchère en excès, encourageant ainsi la participation au marché.
Cependant, lorsqu'on compare horizontalement l'ensemble du secteur, nous constatons que la position actuelle de NEST ne semble pas encore refléter pleinement sa véritable valeur. Son modèle économique de jetons riche et complet lui confère un énorme potentiel de croissance.
En termes d'évaluation de projet, le secteur des machines oracle présente actuellement une situation de monopole. Selon les données au 29 septembre, la capitalisation boursière en circulation du projet leader LINK s'élève à 3,4 milliards de dollars, soit 48 fois celle de NEST. En tant que proposeur et praticien de la solution "fait de prix", la valeur de NEST a un énorme potentiel de hausse. Avec le développement florissant de l'ensemble du domaine DeFi, NEST est susceptible de devenir la solution privilégiée de nombreux projets.
Le modèle économique des tokens est un indicateur clé pour évaluer le potentiel de développement d'un projet. Des modèles d'incitation diversifiés peuvent fournir un retour positif aux participants de l'écosystème sous plusieurs angles. Ces mécanismes d'incitation favorisent non seulement la prospérité de NEST sur le marché secondaire, mais pourraient également devenir un choix d'investissement stable à long terme pour les utilisateurs.
En plus d'introduire des mécanismes d'incitation et de jeu lors de la phase de génération de données, NEST a également conçu un programme d'incitation unique pour les détenteurs de tokens. Les détenteurs de NEST et de nToken peuvent déposer leurs tokens dans le contrat et recevoir chaque semaine les revenus en ETH du système pour cette semaine.
Ce design ajoute un mécanisme de dividende en dehors de la gouvernance, incitant les détenteurs de jetons à participer plus activement à la construction de l'écosystème, attirant ainsi davantage de personnes à rejoindre et à utiliser le système NEST.
Actuellement, les revenus de NEST et des nTokens proviennent principalement des frais de transaction des mineurs de prix et des frais d'utilisation payés lors de l'appel des données par des applications en aval. Tous les frais sont collectés et distribués via des contrats intelligents, garantissant ainsi la transparence tout au long du processus.
Des professionnels ont évalué le jeton NEST en utilisant un modèle d'actualisation des flux de trésorerie. L'actualisation des flux de trésorerie libre ( DCF ) est une méthode d'évaluation absolue fondamentale et fiable. Compte tenu des spécificités de l'activité de NEST, un modèle d'actualisation des flux de trésorerie libre en deux étapes a été utilisé pour l'évaluation, prévoyant d'abord la croissance des flux de trésorerie libre de NEST, avec des taux de croissance des flux de trésorerie pour la première et la deuxième étape.
Selon le taux de croissance, il est possible de calculer les flux de trésorerie futurs attendus. En actualisant les flux de trésorerie à la date actuelle, on obtient la valeur actuelle de NEST (PV). Le choix du taux d'actualisation est crucial, en tenant compte des caractéristiques du secteur, il est raisonnable de choisir le taux d'épargne d'ETH (environ 7 %) comme taux d'actualisation.
Les données hebdomadaires montrent que les revenus hebdomadaires de NEST augmentent d'environ 138(ETH). Supposons que les revenus hebdomadaires de NEST maintiennent une croissance linéaire au cours de la première phase, pendant 5 ans, avec une augmentation hebdomadaire de 138(ETH). Après 5 ans, la période perpétuelle sera la deuxième phase, où le taux de croissance des revenus de NEST tombera à 0. En supposant un taux d'actualisation de 7%, la valorisation actuelle de NEST est d'environ 0.005ETH ; avec un taux d'actualisation de 10%, la valorisation est d'environ 0.0035ETH.
Selon les données du 7 octobre, le prix actuel de NEST est d'environ 0,000151ETH, ce qui signifie que l'évaluation est 23 à 33 fois le prix actuel.
Il est donc évident que NEST et nToken sont tous deux des actifs de valeur ayant un potentiel de croissance à long terme. Par rapport à d'autres cryptomonnaies qui manquent de soutien en flux de trésorerie, le flux de trésorerie de cotation en croissance constante du NEST Protocol fournit un soutien solide à son prix.
D'autre part, le système nToken dans le protocole NEST prend en charge les cotations de n'importe quelle paire de trading ERC20/ETH. Les utilisateurs peuvent initier la création de paires de trading d'Oracle Machine, puis entrer dans le processus d'enchères. Lorsque l'Oracle Machine est vendu aux enchères avec succès et activé, les fonds impliqués dans l'enchère seront définitivement détruits.
Ce mécanisme confère à NEST la possibilité d'une "déflation infinie" dans une certaine mesure. Avec l'intégration de plus de projets de qualité et l'augmentation des paires de trading, les tokens NEST seront constamment détruits, et la réduction de leur quantité augmentera également la valeur du token.
Comparé aux "machines oracle" qui se contentent de "rediriger l'information", le NEST a un chemin difficile pour former des "faits de prix" sur la chaîne. La plupart des systèmes d'oracle ont choisi un modèle de consensus à faible seuil pour une expansion rapide. Mais sur la question de "faire confiance aux données" ou "faire confiance aux faits", le NEST a clairement sa propre réponse unique.
En proposant des prix basés sur les fonds réels des mineurs en chaîne, un marché de cotation en mode bac à sable est formé. Sous l'effet des intérêts, les validateurs (arbitragistes) ajusteront continuellement les données pour en faire des prix réels. Avec la prospérité du marché des cotations, l'écosystème entier du protocole NEST deviendra plus puissant. En revanche, dans le domaine des oracles de type importation d'informations, en raison de la faible barrière à l'entrée, un océan rouge s'est formé, et l'apparition de projets malveillants pendant le processus de concurrence pourrait réduire la confiance des gens dans "l'information sur les prix".
Il ne s'agit pas de déplacer des données sur la chaîne, mais de générer des données réelles de manière décentralisée sur la chaîne. Cette méthode sans confiance va inévitablement se développer à mesure que l'écosystème DeFi se développe. En retour, cela peut encore améliorer l'efficacité et la précision des données, formant un retour positif. Avec l'augmentation du nombre de validateurs et d'arbitragistes, les coûts de transfert des projets continueront d'augmenter, et le protocole NEST, qui a un avantage de premier arrivé, pourrait même créer une situation de monopole, devenant ainsi une nouvelle référence sur le marché des Oracle Machines.
Il y a un dicton important dans la communauté cryptographique : "Don't trust, verify" (ne pas faire confiance, vérifier). Le réseau NEST est manifestement un praticien de cette idée. Lors de la construction d'un système de cotation "parfait", il faut supposer que l'on est confronté aux plus nombreux mensonges et à la plus grande malveillance. Ce n'est que dans un environnement aussi sévère que l'on peut encore former des informations authentiques sur la chaîne, ce qui peut être considéré comme un excellent Oracle Machine.