Futures Perpétuel Baleine utilise habilement la liquidation pour réaliser un bénéfice de 1,8 million de dollars. La liquidité de la plateforme fait face à des défis.
Récemment, un événement marquant a eu lieu sur le marché des cryptomonnaies. Un trader a ouvert une position long sur Ethereum avec un effet de levier de 50x sur une plateforme de Trading Futures, avec des unrealized gains dépassant les 2 millions de dollars à un moment donné. En raison de la taille énorme de la position, combinée à la transparence de la Finance Décentralisée, les opérations de cette "Baleine" ont attiré l'attention de tout le marché des cryptomonnaies.
Cependant, ce trader n'a pas agi comme le public s'y attendait. Il n'a ni augmenté sa position pour rechercher un profit plus élevé, ni clôturé directement sa position pour réaliser des bénéfices. Au contraire, il a adopté une stratégie inattendue : retirer une partie de sa marge pour réaliser des gains, tout en entraînant une augmentation du prix de liquidation de ses positions longues par le système. Finalement, ce trader a déclenché la liquidation et a réussi à réaliser un profit de 1,8 million de dollars.
Cette méthode d'opération a eu un impact significatif sur la liquidité de la plateforme. Le pool de liquidité de cette plateforme est responsable de la création de marché active, en fonctionnant par le biais de frais de financement et de profits de liquidation. Tous les utilisateurs peuvent fournir des fonds pour le pool de liquidité. En raison des gains excessifs de cette baleine d'Éther, une liquidation unique normale pourrait entraîner une insuffisance de liquidité pour l'autre partie. Mais il a choisi de déclencher activement la liquidation, laissant cette perte à la charge du pool de liquidité. Rien que le 12 mars, le pool de liquidité a vu ses fonds diminuer d'environ 4 millions de dollars.
Cet événement a révélé les défis sévères auxquels sont confrontées les plateformes de trading de contrats perpétuels décentralisés, en particulier en ce qui concerne le mécanisme des pools de liquidité. Pour faire face à des situations similaires, certaines plateformes ont déjà commencé à prendre des mesures. Par exemple, certaines plateformes ont annoncé une réduction du maximum des leviers pour le Bitcoin et l'Éther, ajustés respectivement à 40x et 25x, et ont augmenté le taux de transfert de marge à 20%. Ces mesures visent à limiter l'ouverture de positions trop importantes par les utilisateurs.
Une autre mesure de prévention possible consiste à introduire un mécanisme de réduction automatique de position (ADL). Lorsque la piscine de liquidités ne peut pas supporter les pertes supplémentaires résultant de la liquidation des positions perdantes, le mécanisme ADL peut être activé. Son principe consiste à couvrir les positions perdantes avec des positions gagnantes inverses ou des positions à fort effet de levier, les deux positions s'annulant mutuellement et étant liquidées simultanément. Cela peut limiter les pertes supplémentaires de la piscine de liquidités, mais cela peut également entraîner la liquidation forcée des positions gagnantes.
Cependant, ces mesures s'adressent principalement aux opérations d'un seul compte. Si quelqu'un souhaite exploiter une faille dans les règles, il peut toujours contourner ces restrictions en créant plusieurs comptes. La plateforme peut interdire les comptes associés en suivant la relation entre les adresses, mais cette pratique peut être en contradiction avec le principe fondamental de la finance décentralisée, qui est de permettre à quiconque d'utiliser les services financiers sans autorisation.
À long terme, la solution idéale pour une plateforme de trading de Futures Perpétuel décentralisée est d'augmenter progressivement la profondeur de liquidité à mesure que le marché mûrit. Lorsque la liquidité est suffisante, le coût que les attaquants doivent assumer augmentera considérablement, rendant finalement de telles attaques non rentables. Les défis actuels peuvent être considérés comme une étape incontournable dans le processus de développement de ce marché émergent.
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ContractSurrender
· 07-28 17:50
Un génie du levier.
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AirdropNinja
· 07-28 17:49
J'ai encore appris un nouveau piège, hé hé.
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MysteriousZhang
· 07-28 17:42
pro piège trop profond, n'est-ce pas
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MoonRocketTeam
· 07-28 17:38
Grands investisseurs buy the dip encore une fois, rekt.
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RektButStillHere
· 07-28 17:36
Se détendre en mangeant des pastèques est très agréable.
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Web3ExplorerLin
· 07-28 17:21
paradoxe fascinant : la théorie du chaos maximal rencontre l'optimisation de la théorie des jeux. pur génie pour être honnête
Futures Perpétuel Baleine utilise habilement la liquidation pour réaliser un bénéfice de 1,8 million de dollars. La liquidité de la plateforme fait face à des défis.
Récemment, un événement marquant a eu lieu sur le marché des cryptomonnaies. Un trader a ouvert une position long sur Ethereum avec un effet de levier de 50x sur une plateforme de Trading Futures, avec des unrealized gains dépassant les 2 millions de dollars à un moment donné. En raison de la taille énorme de la position, combinée à la transparence de la Finance Décentralisée, les opérations de cette "Baleine" ont attiré l'attention de tout le marché des cryptomonnaies.
Cependant, ce trader n'a pas agi comme le public s'y attendait. Il n'a ni augmenté sa position pour rechercher un profit plus élevé, ni clôturé directement sa position pour réaliser des bénéfices. Au contraire, il a adopté une stratégie inattendue : retirer une partie de sa marge pour réaliser des gains, tout en entraînant une augmentation du prix de liquidation de ses positions longues par le système. Finalement, ce trader a déclenché la liquidation et a réussi à réaliser un profit de 1,8 million de dollars.
Cette méthode d'opération a eu un impact significatif sur la liquidité de la plateforme. Le pool de liquidité de cette plateforme est responsable de la création de marché active, en fonctionnant par le biais de frais de financement et de profits de liquidation. Tous les utilisateurs peuvent fournir des fonds pour le pool de liquidité. En raison des gains excessifs de cette baleine d'Éther, une liquidation unique normale pourrait entraîner une insuffisance de liquidité pour l'autre partie. Mais il a choisi de déclencher activement la liquidation, laissant cette perte à la charge du pool de liquidité. Rien que le 12 mars, le pool de liquidité a vu ses fonds diminuer d'environ 4 millions de dollars.
Cet événement a révélé les défis sévères auxquels sont confrontées les plateformes de trading de contrats perpétuels décentralisés, en particulier en ce qui concerne le mécanisme des pools de liquidité. Pour faire face à des situations similaires, certaines plateformes ont déjà commencé à prendre des mesures. Par exemple, certaines plateformes ont annoncé une réduction du maximum des leviers pour le Bitcoin et l'Éther, ajustés respectivement à 40x et 25x, et ont augmenté le taux de transfert de marge à 20%. Ces mesures visent à limiter l'ouverture de positions trop importantes par les utilisateurs.
Une autre mesure de prévention possible consiste à introduire un mécanisme de réduction automatique de position (ADL). Lorsque la piscine de liquidités ne peut pas supporter les pertes supplémentaires résultant de la liquidation des positions perdantes, le mécanisme ADL peut être activé. Son principe consiste à couvrir les positions perdantes avec des positions gagnantes inverses ou des positions à fort effet de levier, les deux positions s'annulant mutuellement et étant liquidées simultanément. Cela peut limiter les pertes supplémentaires de la piscine de liquidités, mais cela peut également entraîner la liquidation forcée des positions gagnantes.
Cependant, ces mesures s'adressent principalement aux opérations d'un seul compte. Si quelqu'un souhaite exploiter une faille dans les règles, il peut toujours contourner ces restrictions en créant plusieurs comptes. La plateforme peut interdire les comptes associés en suivant la relation entre les adresses, mais cette pratique peut être en contradiction avec le principe fondamental de la finance décentralisée, qui est de permettre à quiconque d'utiliser les services financiers sans autorisation.
À long terme, la solution idéale pour une plateforme de trading de Futures Perpétuel décentralisée est d'augmenter progressivement la profondeur de liquidité à mesure que le marché mûrit. Lorsque la liquidité est suffisante, le coût que les attaquants doivent assumer augmentera considérablement, rendant finalement de telles attaques non rentables. Les défis actuels peuvent être considérés comme une étape incontournable dans le processus de développement de ce marché émergent.