XRPFi : une nouvelle voie pour activer la capitalisation boursière de XRP
Récemment, la conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est tenue à Singapour, et le concept "XRPFi" a suscité de larges discussions. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée ( DeFi ) et est considéré comme un nouveau moyen d'activer XRP, cet ancien actif cryptographique, et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière d'environ 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents ayant la plus haute capitalisation boursière après le Bitcoin. Bien que XRP ait excellé dans les paiements transfrontaliers dans le domaine financier traditionnel, il souffre d'un manque de soutien pour les contrats intelligents dans les applications sur la chaîne à long terme, rendant difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream. Ce paradoxe structurel devient progressivement un sujet de préoccupation dans l'industrie.
Avec l'émergence de certains facteurs favorables, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP s'échauffent progressivement. Certaines institutions et investisseurs particuliers commencent à s'intéresser à la manière dont XRP peut générer des revenus via DeFi, améliorer l'efficacité de l'utilisation des actifs, ce qui a conduit à la naissance et au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure clé de XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger(XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations intrinsèques en matière de compatibilité et de fonctionnalités de contrat nécessaires pour la DeFi. Par conséquent, Flare a choisi de renforcer XRP sur le plan technique, devenant ainsi le moteur central qui connecte le XRPL traditionnel à l'écosystème DeFi multichaîne.
Flare est une blockchain de niveau 1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Son protocole FAssets peut mapper des actifs non liés aux contrats intelligents comme XRP en FXRP, leur permettant ainsi d'avoir la capacité d'appels de contrats, et de s'intégrer sans faille dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur les chaînes principales telles que le staking et le minage de liquidité.
De plus, Flare a également introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois associé à XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des garanties de prêt, mais il peut également se connecter à l'écosystème USDT d'une capitalisation boursière de plus de 155 milliards de dollars, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données officielles, l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. Sur une période plus longue, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. De plus, Flare a intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi davantage les barrières à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de flywheel" : en fournissant une source de capital à USD₮0, FXRP permet la combinabilité des contrats, et ces deux éléments associés apportent de la liquidité, entraînant ainsi davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, ce qui renforce la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit également d'introduire d'autres actifs non intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi ses cas d'utilisation dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : construire la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement complet autour de XRP, tentant de combler le vide qu'XRP a laissé dans le domaine des produits de rendement et financiers. Au 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de capitalisation boursière, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
Doppler Finance propose deux principaux types de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire et sont transférés selon un plan vers la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les bénéfices sont réinjectés dans le compte utilisateur après un règlement hors chaîne.
En matière de revenus sur la chaîne, Doppler s'engage activement dans l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En plaçant des XRP dans un protocole de prêt conforme aux audits, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour garantir la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement de stablecoins. Doppler utilise un ratio LTV conservateur, ajustant dynamiquement les positions pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à levier en un clic dans des pools LST spécifiques, notamment autour des jetons de sidechain. Ce mécanisme simplifie les processus opérationnels complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool principal contenant des actifs majeurs, Doppler Finance prévoit de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécialement pour l'agriculture de rendement à levier, ainsi qu'un marché isolé incluant des tokens de jeux.
En termes de mécanismes de sécurité, Doppler Finance adopte des mesures de contrôle des risques multilayer. La garde des actifs est confiée à des prestataires de services de premier plan dans l'industrie, et des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite sont utilisés pour garantir la sécurité des actifs. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et la plupart des opérations sont conçues sous la forme d'une "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des situations non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de collaboration doivent passer par une due diligence rigoureuse, incluant l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché commence à se concentrer sur des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'apparition de XRPFi comble le vide de "haute capitalisation boursière, faible utilisation de la chaîne" d'XRP depuis longtemps. Grâce à l'innovation technologique, XRP a pu entrer dans l'écosystème DeFi. Actuellement, les plateformes concernées sont en train de construire une série de mécanismes de rendement durables, qui non seulement possèdent des chemins d'application pratiques, mais améliorent également en permanence la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à un besoin urgent d'activation de l'écosystème XRP et Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. En tant qu'essai d'intégration d'un actif bien établi dans une nouvelle narration, le développement futur de XRPFi mérite une attention continue.
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DegenMcsleepless
· Il y a 5h
xrp vient encore de prendre les gens pour des idiots
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ProbablyNothing
· Il y a 21h
C'est vraiment le defi qui sauve tout.
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ShibaOnTheRun
· Il y a 21h
XRP n'est pas un projet mort, n'est-ce pas ?
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RugPullAlertBot
· Il y a 21h
xrp a encore atteint un nouveau sommet ? Ne tradez pas trop agressivement !
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New_Ser_Ngmi
· Il y a 21h
xrp To the moon ! On entre dans une position ou pas ?
L'essor de XRPFi : Débloquer la valeur de XRP et activer de nouvelles opportunités d'applications off-chain.
XRPFi : une nouvelle voie pour activer la capitalisation boursière de XRP
Récemment, la conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est tenue à Singapour, et le concept "XRPFi" a suscité de larges discussions. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée ( DeFi ) et est considéré comme un nouveau moyen d'activer XRP, cet ancien actif cryptographique, et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière d'environ 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents ayant la plus haute capitalisation boursière après le Bitcoin. Bien que XRP ait excellé dans les paiements transfrontaliers dans le domaine financier traditionnel, il souffre d'un manque de soutien pour les contrats intelligents dans les applications sur la chaîne à long terme, rendant difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream. Ce paradoxe structurel devient progressivement un sujet de préoccupation dans l'industrie.
Avec l'émergence de certains facteurs favorables, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP s'échauffent progressivement. Certaines institutions et investisseurs particuliers commencent à s'intéresser à la manière dont XRP peut générer des revenus via DeFi, améliorer l'efficacité de l'utilisation des actifs, ce qui a conduit à la naissance et au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure clé de XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger(XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations intrinsèques en matière de compatibilité et de fonctionnalités de contrat nécessaires pour la DeFi. Par conséquent, Flare a choisi de renforcer XRP sur le plan technique, devenant ainsi le moteur central qui connecte le XRPL traditionnel à l'écosystème DeFi multichaîne.
Flare est une blockchain de niveau 1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Son protocole FAssets peut mapper des actifs non liés aux contrats intelligents comme XRP en FXRP, leur permettant ainsi d'avoir la capacité d'appels de contrats, et de s'intégrer sans faille dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur les chaînes principales telles que le staking et le minage de liquidité.
De plus, Flare a également introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois associé à XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des garanties de prêt, mais il peut également se connecter à l'écosystème USDT d'une capitalisation boursière de plus de 155 milliards de dollars, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données officielles, l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. Sur une période plus longue, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. De plus, Flare a intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi davantage les barrières à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de flywheel" : en fournissant une source de capital à USD₮0, FXRP permet la combinabilité des contrats, et ces deux éléments associés apportent de la liquidité, entraînant ainsi davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, ce qui renforce la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit également d'introduire d'autres actifs non intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi ses cas d'utilisation dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : construire la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement complet autour de XRP, tentant de combler le vide qu'XRP a laissé dans le domaine des produits de rendement et financiers. Au 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de capitalisation boursière, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
Doppler Finance propose deux principaux types de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire et sont transférés selon un plan vers la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les bénéfices sont réinjectés dans le compte utilisateur après un règlement hors chaîne.
En matière de revenus sur la chaîne, Doppler s'engage activement dans l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En plaçant des XRP dans un protocole de prêt conforme aux audits, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour garantir la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement de stablecoins. Doppler utilise un ratio LTV conservateur, ajustant dynamiquement les positions pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à levier en un clic dans des pools LST spécifiques, notamment autour des jetons de sidechain. Ce mécanisme simplifie les processus opérationnels complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool principal contenant des actifs majeurs, Doppler Finance prévoit de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécialement pour l'agriculture de rendement à levier, ainsi qu'un marché isolé incluant des tokens de jeux.
En termes de mécanismes de sécurité, Doppler Finance adopte des mesures de contrôle des risques multilayer. La garde des actifs est confiée à des prestataires de services de premier plan dans l'industrie, et des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite sont utilisés pour garantir la sécurité des actifs. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et la plupart des opérations sont conçues sous la forme d'une "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des situations non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de collaboration doivent passer par une due diligence rigoureuse, incluant l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché commence à se concentrer sur des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'apparition de XRPFi comble le vide de "haute capitalisation boursière, faible utilisation de la chaîne" d'XRP depuis longtemps. Grâce à l'innovation technologique, XRP a pu entrer dans l'écosystème DeFi. Actuellement, les plateformes concernées sont en train de construire une série de mécanismes de rendement durables, qui non seulement possèdent des chemins d'application pratiques, mais améliorent également en permanence la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à un besoin urgent d'activation de l'écosystème XRP et Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. En tant qu'essai d'intégration d'un actif bien établi dans une nouvelle narration, le développement futur de XRPFi mérite une attention continue.