Nouvelles tendances et défis de conformité des investissements incubateurs dans le domaine du Web3

Récemment, un changement de tendance notable a été observé dans le domaine des investissements Web3. Avec les voies de sortie traditionnelles entravées et le resserrement des systèmes d'évaluation, de nombreuses institutions d'investissement commencent à se tourner vers un modèle d'"investissement incubateur". Ce modèle ne se limite plus simplement à un investissement financier, mais constitue une approche d'investissement plus impliquée, où les investisseurs participent directement au fonctionnement et au développement des projets.

La logique centrale de l'investissement de type incubation

L'essence de l'investissement d'incubation est de transformer les investisseurs d'un simple fournisseur de fonds en véritables participants et partenaires du projet. Dans ce modèle, les investisseurs non seulement fournissent un soutien financier, mais investissent également leurs propres ressources, compétences et réseaux pour aider le projet à passer de zéro à l'obtention de résultats initiaux.

Plus précisément, les investissements en incubation comprennent généralement les aspects suivants de soutien :

1. Support de l'écosystème : aide les projets à se connecter rapidement aux groupes d'utilisateurs et aux plateformes importantes.
2. Support technique : Fournir des services professionnels tels que l'optimisation de l'architecture sous-jacente, l'audit de sécurité, etc.
3. Promotion du marché : Aider à réaliser des activités de promotion telles que le marketing de contenu et l'exploitation des communautés.
4. Conformité : Fournir des conseils complets en matière de conformité juridique et réglementaire.

Ce modèle d'investissement permet aux projets de croître plus rapidement, tout en offrant aux investisseurs un potentiel de retour plus élevé que les investissements traditionnels.

Défis juridiques des investissements incubateurs

Cependant, ce modèle de participation approfondie entraîne également des risques juridiques plus complexes :

1. Limites d'identité floues : les investisseurs peuvent être considérés comme les "contrôleurs de fait" du projet, ce qui augmente le risque de responsabilité légale.
2. Modes de revenus diversifiés : Différents modes de répartition des revenus peuvent impliquer des problèmes de conformité complexes.
3. Risques liés aux tokens : Si le projet implique l'émission de tokens, il fera face à des défis réglementaires variés selon les pays.

Conformité stratégie de recommandation

Pour faire face à ces défis, les investisseurs peuvent envisager les stratégies suivantes :

1. Établir une structure d'investissement appropriée : créer des entités d'investissement dédiées pour isoler les risques.
2. Concevoir prudemment le modèle de token : éviter que le token ne soit considéré comme un titre, en mettant l'accent sur sa fonctionnalité plutôt que sur ses attributs d'investissement.
3. Choisir le bon lieu d'exploitation : choisir la juridiction légale appropriée en fonction du marché cible du projet.

Public cible pour les investissements de type incubation

Ce modèle d'investissement est plus adapté à ceux :

• Prêt à participer profondément au développement du projet sur le long terme
• Avoir de riches ressources et une expérience dans l'industrie
• Investisseurs capables de fournir un soutien complet

Pour les investisseurs recherchant une forte liquidité ou un faible niveau d'engagement, les méthodes d'investissement traditionnelles peuvent être plus appropriées.

Dans l'ensemble, les investissements de type incubation apportent de nouvelles opportunités au domaine du Web3, mais nécessitent également que les investisseurs équilibrent avec plus de prudence les rendements et les risques, afin de garantir la conformité tout en favorisant l'innovation.