Analyse comparative des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot et analyse du secteur des dérivations
Avec la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum qui approche, la fonction de retrait de stake sera activée, suscitant un large intérêt du marché pour le staking d'Ethereum et le secteur des dérivations de staking. Parallèlement, Polkadot, qui utilise depuis 2019 un mécanisme PoS, a récemment lancé plusieurs nouveaux outils liés au staking. Cet article comparera les mécanismes et l'état de staking de ces deux réseaux sous plusieurs angles, et analysera brièvement leur développement dans le secteur des dérivations.
mécanisme de stake
Ethereum adopte un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS), chaque validateurs doit détenir 32 ETH pour effectuer un stake. Les validateurs doivent exécuter un nœud principal de la chaîne de balises et plusieurs clients validateurs, chaque client correspondant à 32 ETH. Ces validateurs sont assignés à un "comité", sélectionnés au hasard pour valider les petits groupes de fragments dans le réseau. Ethereum 2.0 nécessite un ensemble de validateurs à grande échelle pour garantir la disponibilité et l'efficacité : chaque fragment nécessite au moins 111 validateurs pour faire fonctionner le réseau, et chaque fragment nécessite 256 validateurs pour terminer tous les fragments dans une période.
Polkadot utilise un mécanisme de preuve de participation nominée (NPoS), comprenant deux rôles : les "validateurs" qui exécutent des nœuds et les "nominants" qui désignent des validateurs. Les nominants n'ont pas besoin d'exécuter eux-mêmes de machines, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. Les nominants peuvent également rejoindre un pool de nominants pour réduire davantage le seuil de participation et simplifier le processus opérationnel. Le NPoS permet d'avoir un plus petit nombre de validateurs nécessaires pour Polkadot, chaque chaîne parallèle nécessitant environ 10 validateurs.
Données de stake actuelles
Selon les données récentes, Ethereum a 16,44 millions d'ETH en stake, avec un taux de staking de 14,3 %, 513 000 validateurs et un rendement de staking de 4,32 %, le rendement après inflation étant de 4,55 %. Polkadot a 592 millions de DOT en stake, avec un taux de staking de 46,4 %, le nombre de nominés étant de 455 000, et le rendement historique de staking étant de 15,39 %, le rendement après inflation étant de 8,26 %.
Pour les chaînes PoS, plus le taux de stake est élevé, plus la sécurité du réseau est grande. Actuellement, le taux de stake d'Ethereum est relativement bas, peut-être parce que l'ETH staké dans la version actuelle ne peut pas encore être retiré. Le taux de stake idéal pour Polkadot est de 50 %, tandis que le taux de stake réel se maintient la plupart du temps entre 40 % et 60 %.
Période de verrouillage
Après la mise à niveau "Shanghai" d'Ethereum, les utilisateurs pourront retirer leur ETH en staking, avec une période de blocage de 27 heures. La période de blocage pour le staking de Polkadot est de 28 jours. Une période de blocage plus longue augmente la sécurité du protocole, mais peut également réduire l'attrait pour les stakers en raison d'une flexibilité plus faible et d'un coût d'opportunité plus élevé.
seuil de stake
Ethereum natif ne prend en charge que le mode de mise en jeu de son propre validateur, nécessitant 32 ETH et un ordinateur dédié fonctionnant toute l'année. Le marché propose également des services d'hébergement de nœuds par des tiers, mais nécessite toujours 32 ETH.
Le protocole Polkadot prend en charge quatre méthodes de staking : exécuter un validateur, nomination directe, exécuter un pool de nomination et rejoindre un pool de nomination, avec un minimum de 1 DOT pour participer au staking. Polkadot propose également un site web "Panneau de Staking" pour faciliter les opérations de staking des utilisateurs.
En termes de seuil de mise, Polkadot propose davantage d'options de mise natives, avec un seuil de participation minimum plus bas, ce qui favorise l'attraction de davantage de personnes pour participer à la mise, augmentant ainsi le degré de décentralisation et de sécurité du réseau.
Liquidité de staking
Les dérivations de staking liquide (LSD) permettent aux utilisateurs de recevoir des récompenses de staking tout en maintenant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'utilisation des capitaux. Au premier trimestre 2023, 44 % de tous les ETH stakés l'étaient via le staking liquide, et la TVL du staking liquide d'Ethereum a atteint 10 milliards de dollars.
La TVL des produits de staking liquide de l'écosystème Polkadot est relativement faible, principalement répartie entre des projets comme Lido, Acala, Bifrost et Parallel sur Moonbeam, pour un total d'environ 50,44 millions de dollars. Comparé à Ethereum, le taux de pénétration du staking liquide sur Polkadot est plus faible, ce qui laisse un grand potentiel de croissance sur le marché.
Résumé
Ethereum et Polkadot ont chacun leurs caractéristiques en termes de mécanismes de stake, de taux de stake, de rendements, de périodes de verrouillage, de seuils de participation et de marchés de stake liquide. Avec l'arrivée de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum et la popularisation accrue du stake liquide dans l'écosystème de Polkadot, la dynamique entre les deux pourrait changer considérablement. Les investisseurs et les développeurs doivent suivre de près les derniers développements de ces deux réseaux dans le domaine du stake afin de saisir les opportunités potentielles.
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GasFeePhobia
· Il y a 20h
Qui va sauver les pauvres market makers ?
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DefiPlaybook
· Il y a 20h
Le taux de prêt de cette vague de Polkadot est très bas, à suivre.
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JustHodlIt
· Il y a 20h
stake doit être pas cher en dot
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AllTalkLongTrader
· Il y a 20h
32 pièces, c'est trop, les pauvres ne peuvent pas se le permettre.
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DaisyUnicorn
· Il y a 20h
Les petites fleurs intelligentes dans le petit jardin fleurissent~32ETH ah... allons admirer la lune sur Polkadot
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TopBuyerBottomSeller
· Il y a 20h
Quoi que ce soit, le stake n'est pas aussi bon que d'acheter le dip sur le Spot.
Analyse des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot : analyse du secteur à l'approche de la mise à niveau de Shanghai
Analyse comparative des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot et analyse du secteur des dérivations
Avec la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum qui approche, la fonction de retrait de stake sera activée, suscitant un large intérêt du marché pour le staking d'Ethereum et le secteur des dérivations de staking. Parallèlement, Polkadot, qui utilise depuis 2019 un mécanisme PoS, a récemment lancé plusieurs nouveaux outils liés au staking. Cet article comparera les mécanismes et l'état de staking de ces deux réseaux sous plusieurs angles, et analysera brièvement leur développement dans le secteur des dérivations.
mécanisme de stake
Ethereum adopte un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS), chaque validateurs doit détenir 32 ETH pour effectuer un stake. Les validateurs doivent exécuter un nœud principal de la chaîne de balises et plusieurs clients validateurs, chaque client correspondant à 32 ETH. Ces validateurs sont assignés à un "comité", sélectionnés au hasard pour valider les petits groupes de fragments dans le réseau. Ethereum 2.0 nécessite un ensemble de validateurs à grande échelle pour garantir la disponibilité et l'efficacité : chaque fragment nécessite au moins 111 validateurs pour faire fonctionner le réseau, et chaque fragment nécessite 256 validateurs pour terminer tous les fragments dans une période.
Polkadot utilise un mécanisme de preuve de participation nominée (NPoS), comprenant deux rôles : les "validateurs" qui exécutent des nœuds et les "nominants" qui désignent des validateurs. Les nominants n'ont pas besoin d'exécuter eux-mêmes de machines, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. Les nominants peuvent également rejoindre un pool de nominants pour réduire davantage le seuil de participation et simplifier le processus opérationnel. Le NPoS permet d'avoir un plus petit nombre de validateurs nécessaires pour Polkadot, chaque chaîne parallèle nécessitant environ 10 validateurs.
Données de stake actuelles
Selon les données récentes, Ethereum a 16,44 millions d'ETH en stake, avec un taux de staking de 14,3 %, 513 000 validateurs et un rendement de staking de 4,32 %, le rendement après inflation étant de 4,55 %. Polkadot a 592 millions de DOT en stake, avec un taux de staking de 46,4 %, le nombre de nominés étant de 455 000, et le rendement historique de staking étant de 15,39 %, le rendement après inflation étant de 8,26 %.
Pour les chaînes PoS, plus le taux de stake est élevé, plus la sécurité du réseau est grande. Actuellement, le taux de stake d'Ethereum est relativement bas, peut-être parce que l'ETH staké dans la version actuelle ne peut pas encore être retiré. Le taux de stake idéal pour Polkadot est de 50 %, tandis que le taux de stake réel se maintient la plupart du temps entre 40 % et 60 %.
Période de verrouillage
Après la mise à niveau "Shanghai" d'Ethereum, les utilisateurs pourront retirer leur ETH en staking, avec une période de blocage de 27 heures. La période de blocage pour le staking de Polkadot est de 28 jours. Une période de blocage plus longue augmente la sécurité du protocole, mais peut également réduire l'attrait pour les stakers en raison d'une flexibilité plus faible et d'un coût d'opportunité plus élevé.
seuil de stake
Ethereum natif ne prend en charge que le mode de mise en jeu de son propre validateur, nécessitant 32 ETH et un ordinateur dédié fonctionnant toute l'année. Le marché propose également des services d'hébergement de nœuds par des tiers, mais nécessite toujours 32 ETH.
Le protocole Polkadot prend en charge quatre méthodes de staking : exécuter un validateur, nomination directe, exécuter un pool de nomination et rejoindre un pool de nomination, avec un minimum de 1 DOT pour participer au staking. Polkadot propose également un site web "Panneau de Staking" pour faciliter les opérations de staking des utilisateurs.
En termes de seuil de mise, Polkadot propose davantage d'options de mise natives, avec un seuil de participation minimum plus bas, ce qui favorise l'attraction de davantage de personnes pour participer à la mise, augmentant ainsi le degré de décentralisation et de sécurité du réseau.
Liquidité de staking
Les dérivations de staking liquide (LSD) permettent aux utilisateurs de recevoir des récompenses de staking tout en maintenant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'utilisation des capitaux. Au premier trimestre 2023, 44 % de tous les ETH stakés l'étaient via le staking liquide, et la TVL du staking liquide d'Ethereum a atteint 10 milliards de dollars.
La TVL des produits de staking liquide de l'écosystème Polkadot est relativement faible, principalement répartie entre des projets comme Lido, Acala, Bifrost et Parallel sur Moonbeam, pour un total d'environ 50,44 millions de dollars. Comparé à Ethereum, le taux de pénétration du staking liquide sur Polkadot est plus faible, ce qui laisse un grand potentiel de croissance sur le marché.
Résumé
Ethereum et Polkadot ont chacun leurs caractéristiques en termes de mécanismes de stake, de taux de stake, de rendements, de périodes de verrouillage, de seuils de participation et de marchés de stake liquide. Avec l'arrivée de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum et la popularisation accrue du stake liquide dans l'écosystème de Polkadot, la dynamique entre les deux pourrait changer considérablement. Les investisseurs et les développeurs doivent suivre de près les derniers développements de ces deux réseaux dans le domaine du stake afin de saisir les opportunités potentielles.