Réaction du marché aux changements de politique : des signaux continus peuvent-ils provoquer un engourdissement ?
Le marché des crypto-monnaies a récemment connu des fluctuations imprévisibles, et de nombreux investisseurs expérimentés se lamentent de la difficulté à s'y adapter. Certains estiment que 2024-2025 sera un "marché dirigé par les politiques", et l'orientation du marché dépendra en grande partie des changements politiques.
Cet article explore principalement l'impact des informations publiques politiques récentes sur le prix des cryptomonnaies. Avant l'analyse, il y a une hypothèse importante : les gens auront progressivement une insensibilité vis-à-vis des signaux qui apparaissent de manière continue. Cela ressemble à la théorie de l'utilité marginale décroissante en économie.
Depuis l'approbation du Bitcoin ETF en 2024, en plus des indicateurs techniques traditionnels, les données d'entrée/sortie nettes quotidiennes des ETF sont devenues une référence importante pour le marché. Prenons l'exemple de l'Ethereum, dont le prix présente une corrélation positive avec les flux de fonds des ETF. En revanche, la corrélation du Bitcoin n'est pas aussi évidente, surtout après qu'un candidat a de bonnes chances de gagner en novembre, cette corrélation s'est encore affaiblie.
Dans l'ensemble, la sensibilité du marché aux informations publiques diminuera progressivement, mais cela ne signifie pas que ces informations perdent complètement leur utilité.
Récemment, un responsable politique a fait plusieurs déclarations sur la politique tarifaire. Depuis début février, il a progressivement annoncé des plans pour imposer des droits de douane sur les produits en provenance de pays comme le Canada et le Mexique, et au cours de ses interventions suivantes, il a sans cesse élargi le champ d'application des droits de douane.
En observant les variations de prix du Bitcoin et de l'Ethereum à plusieurs moments, on peut constater que les réactions du marché suivent une certaine tendance : les fluctuations provoquées par les premières et troisièmes déclarations sur les droits de douane sont plus importantes, tandis que l'impact des déclarations suivantes diminue progressivement. Lors de la dernière déclaration, le marché a même connu une légère hausse. Cela signifie-t-il que le marché a développé une "immunité" à ce type de déclaration ?
En analysant les flux de capitaux des ETF, nous avons constaté qu'avant le début du mois de mars, il y avait déjà eu un important retrait de fonds des ETF Bitcoin, ce qui pourrait être dû à certains investisseurs qui ont quitté le marché pour éviter des risques. Par conséquent, la réaction du marché aux nouvelles tarifaires par la suite a peut-être diminué, car les investisseurs sensibles à cela s'étaient déjà retirés.
De plus, les réactions du marché des 4 et 7 mars ont également été influencées par d'autres facteurs. Par exemple, la décision de hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon le 4 mars a pu amplifier la volatilité du marché. Bien que le 7 mars il y ait eu de nouvelles déclarations sur les tarifs douaniers, la tenue d'un sommet sur le Bitcoin et des nouvelles liées aux réserves stratégiques le même jour ont pu compenser une partie des effets négatifs.
En résumé, le marché développe effectivement un certain degré d'"habituation" face à des informations récurrentes, mais l'impact des questions tarifaires n'a pas encore complètement disparu. La réaction calme du marché le 11 mars est probablement due au fait que les fonds averses au risque se sont déjà retirés, et que les traders restés sur le marché ont intégré le risque tarifaire dans les prix.
Le marché n'est jamais vraiment engourdi, chaque réaction est le résultat d'un calcul de risque soigneusement élaboré. En ce qui concerne les déclarations politiques, les investisseurs doivent rester vigilants, mais doivent également combiner ces informations avec des données de marché provenant de plusieurs dimensions pour porter un jugement global.
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TokenTaxonomist
· Il y a 5h
selon mon analyse, le marché développe une immunité... une adaptation évolutive fascinante
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MEVSupportGroup
· Il y a 5h
Les prix des jetons sont tous immunisés, mais mon cœur ne l'est pas.
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FlatlineTrader
· Il y a 5h
Attends un peu, c'est tout ce qu'il faut.
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CryptoGoldmine
· Il y a 6h
Regardez les données : les revenus de puissance de calcul sur 30 jours sont d'environ 8 %.
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MoonMathMagic
· Il y a 6h
Le marché n'est pas encore assez mature.
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BlockchainTalker
· Il y a 6h
en fait, c'est juste comme la résistance des anticorps... je l'ai déjà vu dans les marchés tradfi, pour être honnête.
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FomoAnxiety
· Il y a 6h
C'est ce qu'on appelle la fonction d'auto-digestion du marché.
Analyse de la sensibilité des prix des cryptoactifs aux signaux continus sous l'influence des politiques du marché
Réaction du marché aux changements de politique : des signaux continus peuvent-ils provoquer un engourdissement ?
Le marché des crypto-monnaies a récemment connu des fluctuations imprévisibles, et de nombreux investisseurs expérimentés se lamentent de la difficulté à s'y adapter. Certains estiment que 2024-2025 sera un "marché dirigé par les politiques", et l'orientation du marché dépendra en grande partie des changements politiques.
Cet article explore principalement l'impact des informations publiques politiques récentes sur le prix des cryptomonnaies. Avant l'analyse, il y a une hypothèse importante : les gens auront progressivement une insensibilité vis-à-vis des signaux qui apparaissent de manière continue. Cela ressemble à la théorie de l'utilité marginale décroissante en économie.
Depuis l'approbation du Bitcoin ETF en 2024, en plus des indicateurs techniques traditionnels, les données d'entrée/sortie nettes quotidiennes des ETF sont devenues une référence importante pour le marché. Prenons l'exemple de l'Ethereum, dont le prix présente une corrélation positive avec les flux de fonds des ETF. En revanche, la corrélation du Bitcoin n'est pas aussi évidente, surtout après qu'un candidat a de bonnes chances de gagner en novembre, cette corrélation s'est encore affaiblie.
Dans l'ensemble, la sensibilité du marché aux informations publiques diminuera progressivement, mais cela ne signifie pas que ces informations perdent complètement leur utilité.
Récemment, un responsable politique a fait plusieurs déclarations sur la politique tarifaire. Depuis début février, il a progressivement annoncé des plans pour imposer des droits de douane sur les produits en provenance de pays comme le Canada et le Mexique, et au cours de ses interventions suivantes, il a sans cesse élargi le champ d'application des droits de douane.
En observant les variations de prix du Bitcoin et de l'Ethereum à plusieurs moments, on peut constater que les réactions du marché suivent une certaine tendance : les fluctuations provoquées par les premières et troisièmes déclarations sur les droits de douane sont plus importantes, tandis que l'impact des déclarations suivantes diminue progressivement. Lors de la dernière déclaration, le marché a même connu une légère hausse. Cela signifie-t-il que le marché a développé une "immunité" à ce type de déclaration ?
En analysant les flux de capitaux des ETF, nous avons constaté qu'avant le début du mois de mars, il y avait déjà eu un important retrait de fonds des ETF Bitcoin, ce qui pourrait être dû à certains investisseurs qui ont quitté le marché pour éviter des risques. Par conséquent, la réaction du marché aux nouvelles tarifaires par la suite a peut-être diminué, car les investisseurs sensibles à cela s'étaient déjà retirés.
De plus, les réactions du marché des 4 et 7 mars ont également été influencées par d'autres facteurs. Par exemple, la décision de hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon le 4 mars a pu amplifier la volatilité du marché. Bien que le 7 mars il y ait eu de nouvelles déclarations sur les tarifs douaniers, la tenue d'un sommet sur le Bitcoin et des nouvelles liées aux réserves stratégiques le même jour ont pu compenser une partie des effets négatifs.
En résumé, le marché développe effectivement un certain degré d'"habituation" face à des informations récurrentes, mais l'impact des questions tarifaires n'a pas encore complètement disparu. La réaction calme du marché le 11 mars est probablement due au fait que les fonds averses au risque se sont déjà retirés, et que les traders restés sur le marché ont intégré le risque tarifaire dans les prix.
Le marché n'est jamais vraiment engourdi, chaque réaction est le résultat d'un calcul de risque soigneusement élaboré. En ce qui concerne les déclarations politiques, les investisseurs doivent rester vigilants, mais doivent également combiner ces informations avec des données de marché provenant de plusieurs dimensions pour porter un jugement global.