Analyse approfondie de l'écosystème DeFi de Solana : produits mainstream et tendances de développement
Le rapport du premier trimestre 2024 de Messari montre que le volume des transactions DeFi sur Solana a connu une croissance significative, avec un volume quotidien moyen de transactions DEX au comptant en hausse de 319 % par rapport au mois précédent, atteignant 1,5 milliard de dollars. Le commerce de tokens populaires représentés par SLERF et BOME a stimulé cette croissance. Solana est devenu un point de rassemblement pour les particuliers et les traders grâce à ses frais de transaction extrêmement bas et sa rapidité de confirmation. Dans un contexte de hausse régulière du prix de SOL, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana a augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres blockchains publiques, le TVL de Solana est principalement composé de DEX, de LST, de plateformes de prêt et de contrats perpétuels.
Échange décentralisé (DEX)
Les échanges décentralisés fonctionnent généralement autour d'un écosystème spécifique, surtout pour des chaînes non EVM comme Solana.
| Projet | TVL ( milliards de dollars ) | Capitalisation boursière en circulation ( milliards de dollars ) | FDV ( milliards de dollars ) | Volume des transactions sur 24h ( milliards de dollars ) |
|------|-------------|-----------------|-------------|-------------------|
| Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 |
| Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 |
| Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permet aux utilisateurs de créer des pools de trading et de fournir de la liquidité en tokens, devenant ainsi une plateforme importante pour l'émission d'un grand nombre de tokens sur Solana. Son TVL est d'environ 965 millions de dollars, avec un volume de transactions de 1,162 milliard de dollars sur 24 heures, classé premier dans l'écosystème Solana. Cependant, avec l'émergence de nouvelles plateformes, l'influence de Raydium pourrait être mise à l'épreuve.
Jupiter
En tant qu'agrégateur de liquidité, Jupiter recherche les meilleures voies de transaction parmi les principaux DEX et AMM sur Solana, minimisant ainsi le slippage et les frais de transaction. Jupiter n'est pas seulement une plateforme DEX de premier plan, mais offre également des transactions de contrats perpétuels décentralisés, avec un effet de levier allant jusqu'à 100x. Les utilisateurs peuvent participer en tant que traders ou fournisseurs de liquidité, et les détenteurs de JLP peuvent bénéficier de 75 % des revenus des frais d'échange.
Orca
Orca, avec le slogan "conçu pour les gens, pas pour les programmes", maintient une position de leader sur le DEX de Solana à long terme. Il a introduit un mécanisme de market making à liquidité concentrée similaire à UniswapV3 - Whirlpools, permettant aux fournisseurs de liquidité de concentrer leur liquidité dans une fourchette de prix spécifique, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital.
Staking liquide (LST)
Les utilisateurs de Solana ont une demande relativement faible pour le staking liquide, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de montant minimum de staking et que le prix de SOL est relativement bas, ce qui abaisse le seuil d'entrée pour devenir validateur.
| Projet | LST | APY | TVL ( milliards de dollars ) | Capitalisation boursière circulante | FDV |
|------|-----|-----|-------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8,26 % | 17,05 | 295 millions de dollars | 2,374 milliards de dollars |
| Marinade | mSOL | 7,44 % | 14,13 | 27,41 millions de dollars | 101 millions de dollars |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | inconnu | 6,830,000 $ |
Jito (JTO)
Jito a lancé son programme de points d'airdrop en septembre 2023, devenant rapidement un projet de premier plan dans le domaine. Le TVL de JTO est de 1,705 milliard de dollars, ce qui en fait le projet avec le TVL le plus élevé dans l'écosystème Solana. L'APY de staking de JitoSOL est actuellement de 8,26 %, incluant les rendements de staking de Solana et le partage des revenus MEV.
Marinade
Marinade se concentre sur le staking natif, avec un APY relativement élevé, devenant un projet phare dans l'écosystème, avec un montant verrouillé de 1,413 milliards de dollars. Bien qu'il ait un montant verrouillé similaire à celui de Jito, sa capitalisation boursière et son FDV présentent une grande différence, montrant un potentiel d'espace de croissance.
BlazeStake
BlazeStake est le deuxième grand projet LST de l'écosystème Solana, avec une TVL d'environ 275 millions de dollars. Le rendement APY estimé pour le staking est actuellement de 7,06 %, légèrement inférieur à celui de Jito. Sa FDV est de 6,87 millions de dollars, ce qui représente un écart significatif par rapport aux 2,387 milliards de dollars de Jito, reflétant le potentiel de croissance et la demande concurrentielle.
Prêt
Sauvegarder
Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt décentralisé algorithmique sur Solana. Il offre des services de prêt 100 fois plus rapides et 100 fois moins coûteux. Après l'incident d'attaque d'oracle de novembre 2022, Save a adopté l'oracle PYTH, améliorant ainsi la sécurité et la fiabilité des données.
Produits dérivés
Les dérivés sont des contrats financiers qui tirent leur valeur d'actifs sous-jacents, utilisés pour la gestion des risques et la prévision des marchés. Il existe plusieurs protocoles de dérivés sur Solana, y compris Jupiter, Drift, Flash Trade et Zeta.
| Projet | TVL ( milliards de dollars ) | FDV |
|------|-------------|-----|
| Drift | 360 millions | 530 millions de dollars |
| Flash Trade | 1469万 | 5.5亿美元 |
| Zeta Markets | 9,7 millions | Non émis |
Drift
Drift possède un TVL de 360 millions de dollars, offrant des services multifonctionnels tels que le trading pré-marché, un effet de levier de 20x et le prêt collatéral. Ce projet est soutenu par Multicoin Capital et a attiré plus de 15 000 utilisateurs en six mois, avec un volume de transactions dépassant 10 milliards de dollars.
Flash Trade
Flash Trade est une plateforme d'échange décentralisée de spot et de contrats axée sur le réseau Solana, caractérisée par de faibles frais de transaction et un faible impact sur les prix. Elle adopte un système unique de pools multi-actifs et une structure NFT, garantissant un impact nul sur les prix et les meilleures conditions de trading grâce à un modèle de trading pool à point.
Zeta Markets
Zeta Markets est une plateforme de dérivés DeFi qui propose deux produits principaux : DEX et FLEX. Son objectif est de simplifier l'expérience de trading des dérivés, permettant aux utilisateurs de se couvrir, de spéculer et de faire des prévisions sur le marché.
PYTH
PYTH, en tant que leader des oracle sur la chaîne Solana, offre une vitesse de mise à jour des données plus rapide et plus stable par rapport à Chainlink. Il est non seulement adapté à la chaîne Solana, mais peut également être appliqué à d'autres chaînes de blocs, montrant un énorme potentiel de développement.
Conclusion
Avec le développement continu de l'écosystème Solana, de plus en plus de produits de Finance décentralisée émergent sur sa plateforme. Ces projets enrichissent non seulement l'écosystème de Solana, mais offrent également aux utilisateurs davantage d'outils et de choix financiers. Les nouveaux produits, en optimisant la conception de l'interface utilisateur, en renforçant l'éducation des utilisateurs et en construisant des communautés, ont réduit les barrières à l'utilisation, attirant un grand nombre d'utilisateurs. À l'avenir, l'écosystème de DeFi de Solana devrait devenir encore plus prospère et diversifié.
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L'écosystème DeFi de Solana continue de prospérer : le volume des échanges DEX a explosé, avec un TVL dépassant 4,3 milliards de dollars.
Analyse approfondie de l'écosystème DeFi de Solana : produits mainstream et tendances de développement
Le rapport du premier trimestre 2024 de Messari montre que le volume des transactions DeFi sur Solana a connu une croissance significative, avec un volume quotidien moyen de transactions DEX au comptant en hausse de 319 % par rapport au mois précédent, atteignant 1,5 milliard de dollars. Le commerce de tokens populaires représentés par SLERF et BOME a stimulé cette croissance. Solana est devenu un point de rassemblement pour les particuliers et les traders grâce à ses frais de transaction extrêmement bas et sa rapidité de confirmation. Dans un contexte de hausse régulière du prix de SOL, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana a augmenté pour atteindre 4,311 milliards de dollars. Comme d'autres blockchains publiques, le TVL de Solana est principalement composé de DEX, de LST, de plateformes de prêt et de contrats perpétuels.
Échange décentralisé (DEX)
Les échanges décentralisés fonctionnent généralement autour d'un écosystème spécifique, surtout pour des chaînes non EVM comme Solana.
| Projet | TVL ( milliards de dollars ) | Capitalisation boursière en circulation ( milliards de dollars ) | FDV ( milliards de dollars ) | Volume des transactions sur 24h ( milliards de dollars ) | |------|-------------|-----------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium permet aux utilisateurs de créer des pools de trading et de fournir de la liquidité en tokens, devenant ainsi une plateforme importante pour l'émission d'un grand nombre de tokens sur Solana. Son TVL est d'environ 965 millions de dollars, avec un volume de transactions de 1,162 milliard de dollars sur 24 heures, classé premier dans l'écosystème Solana. Cependant, avec l'émergence de nouvelles plateformes, l'influence de Raydium pourrait être mise à l'épreuve.
Jupiter
En tant qu'agrégateur de liquidité, Jupiter recherche les meilleures voies de transaction parmi les principaux DEX et AMM sur Solana, minimisant ainsi le slippage et les frais de transaction. Jupiter n'est pas seulement une plateforme DEX de premier plan, mais offre également des transactions de contrats perpétuels décentralisés, avec un effet de levier allant jusqu'à 100x. Les utilisateurs peuvent participer en tant que traders ou fournisseurs de liquidité, et les détenteurs de JLP peuvent bénéficier de 75 % des revenus des frais d'échange.
Orca
Orca, avec le slogan "conçu pour les gens, pas pour les programmes", maintient une position de leader sur le DEX de Solana à long terme. Il a introduit un mécanisme de market making à liquidité concentrée similaire à UniswapV3 - Whirlpools, permettant aux fournisseurs de liquidité de concentrer leur liquidité dans une fourchette de prix spécifique, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital.
Staking liquide (LST)
Les utilisateurs de Solana ont une demande relativement faible pour le staking liquide, principalement parce que Solana n'a pas d'exigence de montant minimum de staking et que le prix de SOL est relativement bas, ce qui abaisse le seuil d'entrée pour devenir validateur.
| Projet | LST | APY | TVL ( milliards de dollars ) | Capitalisation boursière circulante | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8,26 % | 17,05 | 295 millions de dollars | 2,374 milliards de dollars | | Marinade | mSOL | 7,44 % | 14,13 | 27,41 millions de dollars | 101 millions de dollars | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | inconnu | 6,830,000 $ |
Jito (JTO)
Jito a lancé son programme de points d'airdrop en septembre 2023, devenant rapidement un projet de premier plan dans le domaine. Le TVL de JTO est de 1,705 milliard de dollars, ce qui en fait le projet avec le TVL le plus élevé dans l'écosystème Solana. L'APY de staking de JitoSOL est actuellement de 8,26 %, incluant les rendements de staking de Solana et le partage des revenus MEV.
Marinade
Marinade se concentre sur le staking natif, avec un APY relativement élevé, devenant un projet phare dans l'écosystème, avec un montant verrouillé de 1,413 milliards de dollars. Bien qu'il ait un montant verrouillé similaire à celui de Jito, sa capitalisation boursière et son FDV présentent une grande différence, montrant un potentiel d'espace de croissance.
BlazeStake
BlazeStake est le deuxième grand projet LST de l'écosystème Solana, avec une TVL d'environ 275 millions de dollars. Le rendement APY estimé pour le staking est actuellement de 7,06 %, légèrement inférieur à celui de Jito. Sa FDV est de 6,87 millions de dollars, ce qui représente un écart significatif par rapport aux 2,387 milliards de dollars de Jito, reflétant le potentiel de croissance et la demande concurrentielle.
Prêt
Sauvegarder
Save (anciennement Solend) est un protocole de prêt décentralisé algorithmique sur Solana. Il offre des services de prêt 100 fois plus rapides et 100 fois moins coûteux. Après l'incident d'attaque d'oracle de novembre 2022, Save a adopté l'oracle PYTH, améliorant ainsi la sécurité et la fiabilité des données.
Produits dérivés
Les dérivés sont des contrats financiers qui tirent leur valeur d'actifs sous-jacents, utilisés pour la gestion des risques et la prévision des marchés. Il existe plusieurs protocoles de dérivés sur Solana, y compris Jupiter, Drift, Flash Trade et Zeta.
| Projet | TVL ( milliards de dollars ) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 millions | 530 millions de dollars | | Flash Trade | 1469万 | 5.5亿美元 | | Zeta Markets | 9,7 millions | Non émis |
Drift
Drift possède un TVL de 360 millions de dollars, offrant des services multifonctionnels tels que le trading pré-marché, un effet de levier de 20x et le prêt collatéral. Ce projet est soutenu par Multicoin Capital et a attiré plus de 15 000 utilisateurs en six mois, avec un volume de transactions dépassant 10 milliards de dollars.
Flash Trade
Flash Trade est une plateforme d'échange décentralisée de spot et de contrats axée sur le réseau Solana, caractérisée par de faibles frais de transaction et un faible impact sur les prix. Elle adopte un système unique de pools multi-actifs et une structure NFT, garantissant un impact nul sur les prix et les meilleures conditions de trading grâce à un modèle de trading pool à point.
Zeta Markets
Zeta Markets est une plateforme de dérivés DeFi qui propose deux produits principaux : DEX et FLEX. Son objectif est de simplifier l'expérience de trading des dérivés, permettant aux utilisateurs de se couvrir, de spéculer et de faire des prévisions sur le marché.
PYTH
PYTH, en tant que leader des oracle sur la chaîne Solana, offre une vitesse de mise à jour des données plus rapide et plus stable par rapport à Chainlink. Il est non seulement adapté à la chaîne Solana, mais peut également être appliqué à d'autres chaînes de blocs, montrant un énorme potentiel de développement.
Conclusion
Avec le développement continu de l'écosystème Solana, de plus en plus de produits de Finance décentralisée émergent sur sa plateforme. Ces projets enrichissent non seulement l'écosystème de Solana, mais offrent également aux utilisateurs davantage d'outils et de choix financiers. Les nouveaux produits, en optimisant la conception de l'interface utilisateur, en renforçant l'éducation des utilisateurs et en construisant des communautés, ont réduit les barrières à l'utilisation, attirant un grand nombre d'utilisateurs. À l'avenir, l'écosystème de DeFi de Solana devrait devenir encore plus prospère et diversifié.