Bilan des projets émergents de stablecoins à rendement : les modèles de profit varient.
Bien que le marché des cryptomonnaies soit très volatil, les stablecoins sont devenus un secteur relativement mature et de grande taille, avec une capitalisation boursière totale dépassant 200 milliards de dollars. Actuellement, les stablecoins centralisés USDT et USDC dominent, mais la demande pour les stablecoins décentralisés existe toujours.
Avec le succès du lancement de l'USDe par Ethena, de plus en plus de projets de stablecoin générant des intérêts commencent à émerger. Cet article analysera trois nouveaux projets de stablecoin générant des intérêts : Usual, Anzen et Resolv, en explorant leurs mécanismes d'ancrage et leurs sources de revenus.
Usuel : Les relations entre les gouvernements et les entreprises sont un atout
Usual émet un stablecoin générant des intérêts, le USD0, dont les actifs sous-jacents sont des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs qui mettent en jeu le USD0 peuvent obtenir le USD0++, avec $USUAL comme récompense supplémentaire. Un des grands avantages de ce projet est la solidité de l'équipe, qui a de bonnes relations avec les milieux politiques et économiques français, ce qui est crucial pour traiter les questions de réglementation RWA.
Le modèle économique des jetons Usual présente une certaine propriété d'inflation. L'émission de $USUAL est liée à la TVL de USD0, utilisant une courbe décroissante, visant à récompenser les premiers participants et à augmenter la valeur des jetons. Actuellement, la capitalisation boursière de USD0 a atteint 1,4 milliard de dollars, avec un APY de USD0++ atteignant 50 %.
Récemment, Usual a conclu un partenariat avec Ethena, acceptant l'USDtb comme garantie et transférant une partie des actifs de soutien vers l'USDtb. Cette initiative fera d'Usual l'un des plus grands émetteurs et détenteurs d'USDtb.
Anzen: actifs de crédit sur la chaîne
Le USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs blockchains publiques, avec des actifs sous-jacents constitués d'un portefeuille de crédits privés. Après avoir mis en jeu USDz, vous pouvez obtenir sUSDz et profiter des rendements RWA. Anzen collabore avec le courtier américain agréé Percent, le portefeuille étant principalement destiné au marché américain, avec un APY actuel d'environ 10%.
Le projet a obtenu un financement de 4 millions de dollars lors de son tour de table d'amorçage, avec des investisseurs incluant des institutions renommées telles que Mechanism Capital et Circle Ventures. Le jeton ANZ utilise un modèle ve, permettant de verrouiller et de staker pour obtenir des veANZ et participer au partage des revenus du protocole.
Stratégie neutre Resolv:Delta
Resolv a deux produits : USR et RLP. USR est un stablecoin émis par sur-collatéralisation d'ETH, et peut être staké pour obtenir stUSR. RLP est soutenu par les actifs sous-jacents d'USR, non stablecoin.
Resolv utilise une stratégie delta neutre pour gérer les garanties. La majeure partie de l'ETH est déposée en staking sur Lido, une petite partie est utilisée comme marge pour les contrats à terme. Les sources de revenus comprennent le staking sur la chaîne et les frais de financement, 70 % sont alloués aux détenteurs de stUSR et de RLP, 30 % sont alloués à RLP en tant que prime de risque.
Actuellement, l'APY de stUSR est de 12,53 %, RLP est de 21,7 %, et le total des TVL atteint 183 millions de dollars. Resolv a récemment lancé le réseau Base et a lancé une activité de points, en préparation de l'émission de jetons à l'avenir.
Dans l'ensemble, ces nouveaux projets de stablecoins générant des intérêts adoptent différents modèles de profit et stratégies de gestion des risques, offrant aux utilisateurs des choix diversifiés. Avec l'évolution du marché, le domaine des stablecoins générant des intérêts pourrait connaître davantage d'innovations.
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LucidSleepwalker
· Il y a 12h
Avoir confiance dans les projets de revenus stables
Comparaison des nouveaux stablecoins : analyse des modèles innovants d'Usual, Anzen et Resolv
Bilan des projets émergents de stablecoins à rendement : les modèles de profit varient.
Bien que le marché des cryptomonnaies soit très volatil, les stablecoins sont devenus un secteur relativement mature et de grande taille, avec une capitalisation boursière totale dépassant 200 milliards de dollars. Actuellement, les stablecoins centralisés USDT et USDC dominent, mais la demande pour les stablecoins décentralisés existe toujours.
Avec le succès du lancement de l'USDe par Ethena, de plus en plus de projets de stablecoin générant des intérêts commencent à émerger. Cet article analysera trois nouveaux projets de stablecoin générant des intérêts : Usual, Anzen et Resolv, en explorant leurs mécanismes d'ancrage et leurs sources de revenus.
Usuel : Les relations entre les gouvernements et les entreprises sont un atout
Usual émet un stablecoin générant des intérêts, le USD0, dont les actifs sous-jacents sont des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs qui mettent en jeu le USD0 peuvent obtenir le USD0++, avec $USUAL comme récompense supplémentaire. Un des grands avantages de ce projet est la solidité de l'équipe, qui a de bonnes relations avec les milieux politiques et économiques français, ce qui est crucial pour traiter les questions de réglementation RWA.
Le modèle économique des jetons Usual présente une certaine propriété d'inflation. L'émission de $USUAL est liée à la TVL de USD0, utilisant une courbe décroissante, visant à récompenser les premiers participants et à augmenter la valeur des jetons. Actuellement, la capitalisation boursière de USD0 a atteint 1,4 milliard de dollars, avec un APY de USD0++ atteignant 50 %.
Récemment, Usual a conclu un partenariat avec Ethena, acceptant l'USDtb comme garantie et transférant une partie des actifs de soutien vers l'USDtb. Cette initiative fera d'Usual l'un des plus grands émetteurs et détenteurs d'USDtb.
Anzen: actifs de crédit sur la chaîne
Le USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs blockchains publiques, avec des actifs sous-jacents constitués d'un portefeuille de crédits privés. Après avoir mis en jeu USDz, vous pouvez obtenir sUSDz et profiter des rendements RWA. Anzen collabore avec le courtier américain agréé Percent, le portefeuille étant principalement destiné au marché américain, avec un APY actuel d'environ 10%.
Le projet a obtenu un financement de 4 millions de dollars lors de son tour de table d'amorçage, avec des investisseurs incluant des institutions renommées telles que Mechanism Capital et Circle Ventures. Le jeton ANZ utilise un modèle ve, permettant de verrouiller et de staker pour obtenir des veANZ et participer au partage des revenus du protocole.
Stratégie neutre Resolv:Delta
Resolv a deux produits : USR et RLP. USR est un stablecoin émis par sur-collatéralisation d'ETH, et peut être staké pour obtenir stUSR. RLP est soutenu par les actifs sous-jacents d'USR, non stablecoin.
Resolv utilise une stratégie delta neutre pour gérer les garanties. La majeure partie de l'ETH est déposée en staking sur Lido, une petite partie est utilisée comme marge pour les contrats à terme. Les sources de revenus comprennent le staking sur la chaîne et les frais de financement, 70 % sont alloués aux détenteurs de stUSR et de RLP, 30 % sont alloués à RLP en tant que prime de risque.
Actuellement, l'APY de stUSR est de 12,53 %, RLP est de 21,7 %, et le total des TVL atteint 183 millions de dollars. Resolv a récemment lancé le réseau Base et a lancé une activité de points, en préparation de l'émission de jetons à l'avenir.
Dans l'ensemble, ces nouveaux projets de stablecoins générant des intérêts adoptent différents modèles de profit et stratégies de gestion des risques, offrant aux utilisateurs des choix diversifiés. Avec l'évolution du marché, le domaine des stablecoins générant des intérêts pourrait connaître davantage d'innovations.