marché des cryptomonnaies: le paysage mondial et les stratégies d'investissement à l'ère post-bull run
I. La structure du marché mondial des cryptomonnaies
Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies entre dans une phase de "post-bull run", présentant des caractéristiques de fluctuations élevées et de différenciation structurelle. Bien que le Bitcoin atteigne un nouveau sommet, il est rapidement corrigé, ajoutant à l'incertitude macroéconomique, et le marché est de nouveau sous pression. Cette phase n'est pas un marché baissier traditionnel, mais plutôt une période de transition après un point culminant du cycle. L'appétit pour le risque diminue, l'activité des fonds s'affaiblit, mais aucune crise de liquidité systémique n'a eu lieu. Les actifs centraux conservent une demande institutionnelle, et certains secteurs émergents continuent d'attirer des fonds.
Au niveau macroéconomique, l'économie mondiale présente un état de "désinflation instable, croissance sous pression". La Réserve fédérale maintient une position prudente, et le marché est divisé sur la question d'une baisse des taux. Les risques géopolitiques augmentent la volatilité, mais ont un impact limité sur le sentiment d'investissement. Il convient de noter que le degré de mondialisation et la capacité de résistance aux perturbations de l'industrie du chiffrement se sont nettement améliorés. Plusieurs juridictions ont mis en place des politiques de soutien, offrant des chemins conformes pour la participation des fonds traditionnels, partiellement en réponse au resserrement de la réglementation aux États-Unis.
Dans l'ensemble, "après le bull run" est une période clé de transition vers une nouvelle étape. Le marché accorde une plus grande importance au jugement de valeur, les utilisateurs se concentrent davantage sur les scénarios pratiques et les fonds tendent vers le long terme. Les variables macroéconomiques à court terme dominent toujours les attentes, mais à moyen et long terme, le marché s'oriente vers un nouveau cycle de résonance technologie - application. Trouver des secteurs et des actifs à croissance certaine est la logique centrale de cette phase.
II. Analyse de l'impact macroéconomique
Au cours du premier semestre 2025, les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis se sont à nouveau intensifiées, touchant plusieurs domaines tels que les énergies nouvelles et les puces AI. Cependant, ce cycle de conflits revêt un caractère plus symbolique, avec un impact réel relativement modéré. Les États-Unis ont limité l'augmentation des droits de douane en raison de la pression inflationniste, tandis que la Chine a adopté une attitude de retenue rationnelle, se trouvant dans un état de "confrontation limitée".
D'après les données, les frictions commerciales n'ont pas entraîné une réévaluation des risques systémiques sur les marchés financiers mondiaux. Les indices boursiers se stabilisent rapidement, l'indice du dollar et l'or conservent une forte dynamique, et la résistance du marché des cryptomonnaies s'est clairement renforcée. L'impact indirect sur le marché des cryptomonnaies se manifeste principalement par : un resserrement temporaire de l'appétit pour le risque, une déformation des flux de capitaux transfrontaliers et un renforcement de la tendance à la dé-dollarisation.
Il convient de noter qu'à partir du deuxième trimestre de 2025, avec le recul de l'inflation mondiale et la montée des attentes de baisse des taux d'intérêt, la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux frictions géopolitiques est en diminution. Les flux nets de capitaux vers les ETF Bitcoin reprennent une stabilité, et les investisseurs institutionnels commencent à considérer les risques commerciaux comme des "fluctuations de fond". L'environnement macroéconomique passe d'une "fin de resserrement" à une "modérée reprise", et les moteurs du marché pourraient revenir à l'innovation technologique et à l'évolution de l'écosystème.
Trois, facteurs potentiels de rebond du marché
Le potentiel de rebond du marché des cryptomonnaies au second semestre provient principalement des facteurs suivants :
Changement du cycle des taux d'intérêt et reprise de l'appétit pour le risque : ajustement de la politique monétaire des banques centrales mondiales, les attentes de baisse des taux poussent les fonds vers des actifs à haut risque.
L'innovation continue dans la DeFi : les avancées technologiques comme Layer 2 et les solutions inter-chaînes améliorent l'évolutivité et la sécurité de la DeFi, attirant ainsi davantage d'institutions.
Les investisseurs institutionnels continuent d'entrer sur le marché : les produits tels que les ETF et les contrats à terme poussent les institutions à allouer des actifs en chiffrement, apportant des flux de fonds stables sur le marché.
Percées dans l'application de la technologie blockchain : des progrès ont été réalisés dans des domaines tels que la finance et la chaîne d'approvisionnement, stimulant la demande de chiffrement des actifs.
Ces facteurs combinés fournissent une dynamique pour le rebond du marché des cryptomonnaies au second semestre de 2025, avec l'espoir d'accueillir un espace de développement plus large.
Quatre, tendance à la différenciation des chaînes principales et des actifs
Bitcoin et Ethereum : Bitcoin renforce sa position de "gold numérique", Ethereum devient une "plateforme financière numérique".
Chaînes haute performance comme Solana : après la frénésie des mèmes, elles entrent dans une phase de construction profonde de l'écosystème.
Layer2 et technologie de chaîne croisée : la collaboration multi-chaînes devient une tendance, les utilisateurs se concentrent sur l'expérience plutôt que sur la chaîne de base.
Dans l'ensemble, au second semestre de 2025, la différenciation des actifs et des chaînes sur le marché des cryptomonnaies sera plus manifeste, ce qui favorisera la maturité et l'amélioration de la structure du marché.
Cinq, recommandations stratégiques
Maintenir un investissement à long terme dans les actifs majeurs : le Bitcoin et l'Ethereum restent des choix solides.
Suivre les chaînes innovantes et les actifs émergents : comme Solana, Avalanche et d'autres blockchains à fort potentiel.
Renforcer la répartition des stablecoins et des actifs DeFi : partager les dividendes de la croissance de l'écosystème DeFi.
Restez attentif aux évolutions politiques : ajustez rapidement votre stratégie pour éviter les risques et saisir les opportunités.
Le potentiel de rebond du marché des cryptomonnaies au second semestre 2025 est énorme, mais la question de savoir s'il pourra finalement accueillir une nouvelle vague de marché dépend de multiples facteurs tels que l'économie macroéconomique, les progrès technologiques et les flux de capitaux. Les investisseurs devraient ajuster leurs stratégies de manière flexible et rester attentifs aux changements du marché et aux opportunités potentielles.
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NotAFinancialAdvice
· Il y a 1h
Vous êtes toujours en train de rêver de Trading des cryptomonnaies.
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BlockDetective
· Il y a 12h
Encore en train de faire des promesses vides, pourquoi ne pas parler des 25 ans dans le ciel ?
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DefiEngineerJack
· Il y a 12h
*sigh* une autre analyse macro inutile sans données bytecode réelles...montre-moi la preuve formelle
Voir l'originalRépondre0
GweiObserver
· Il y a 12h
Tendre une embuscade, la personne a disparu
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OvertimeSquid
· Il y a 12h
Allongé, je mange des fils de calmar, le marché fait comme il veut.
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OffchainOracle
· Il y a 12h
Qui va copier le fond ?
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fren.eth
· Il y a 12h
Le vrai bull run vient à peine de commencer, d'accord ?
Après l'ère du bull run : Perspectives sur le marché des cryptomonnaies, analyse du cadre mondial et stratégies d'investissement
marché des cryptomonnaies: le paysage mondial et les stratégies d'investissement à l'ère post-bull run
I. La structure du marché mondial des cryptomonnaies
Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies entre dans une phase de "post-bull run", présentant des caractéristiques de fluctuations élevées et de différenciation structurelle. Bien que le Bitcoin atteigne un nouveau sommet, il est rapidement corrigé, ajoutant à l'incertitude macroéconomique, et le marché est de nouveau sous pression. Cette phase n'est pas un marché baissier traditionnel, mais plutôt une période de transition après un point culminant du cycle. L'appétit pour le risque diminue, l'activité des fonds s'affaiblit, mais aucune crise de liquidité systémique n'a eu lieu. Les actifs centraux conservent une demande institutionnelle, et certains secteurs émergents continuent d'attirer des fonds.
Au niveau macroéconomique, l'économie mondiale présente un état de "désinflation instable, croissance sous pression". La Réserve fédérale maintient une position prudente, et le marché est divisé sur la question d'une baisse des taux. Les risques géopolitiques augmentent la volatilité, mais ont un impact limité sur le sentiment d'investissement. Il convient de noter que le degré de mondialisation et la capacité de résistance aux perturbations de l'industrie du chiffrement se sont nettement améliorés. Plusieurs juridictions ont mis en place des politiques de soutien, offrant des chemins conformes pour la participation des fonds traditionnels, partiellement en réponse au resserrement de la réglementation aux États-Unis.
Dans l'ensemble, "après le bull run" est une période clé de transition vers une nouvelle étape. Le marché accorde une plus grande importance au jugement de valeur, les utilisateurs se concentrent davantage sur les scénarios pratiques et les fonds tendent vers le long terme. Les variables macroéconomiques à court terme dominent toujours les attentes, mais à moyen et long terme, le marché s'oriente vers un nouveau cycle de résonance technologie - application. Trouver des secteurs et des actifs à croissance certaine est la logique centrale de cette phase.
II. Analyse de l'impact macroéconomique
Au cours du premier semestre 2025, les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis se sont à nouveau intensifiées, touchant plusieurs domaines tels que les énergies nouvelles et les puces AI. Cependant, ce cycle de conflits revêt un caractère plus symbolique, avec un impact réel relativement modéré. Les États-Unis ont limité l'augmentation des droits de douane en raison de la pression inflationniste, tandis que la Chine a adopté une attitude de retenue rationnelle, se trouvant dans un état de "confrontation limitée".
D'après les données, les frictions commerciales n'ont pas entraîné une réévaluation des risques systémiques sur les marchés financiers mondiaux. Les indices boursiers se stabilisent rapidement, l'indice du dollar et l'or conservent une forte dynamique, et la résistance du marché des cryptomonnaies s'est clairement renforcée. L'impact indirect sur le marché des cryptomonnaies se manifeste principalement par : un resserrement temporaire de l'appétit pour le risque, une déformation des flux de capitaux transfrontaliers et un renforcement de la tendance à la dé-dollarisation.
Il convient de noter qu'à partir du deuxième trimestre de 2025, avec le recul de l'inflation mondiale et la montée des attentes de baisse des taux d'intérêt, la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux frictions géopolitiques est en diminution. Les flux nets de capitaux vers les ETF Bitcoin reprennent une stabilité, et les investisseurs institutionnels commencent à considérer les risques commerciaux comme des "fluctuations de fond". L'environnement macroéconomique passe d'une "fin de resserrement" à une "modérée reprise", et les moteurs du marché pourraient revenir à l'innovation technologique et à l'évolution de l'écosystème.
Trois, facteurs potentiels de rebond du marché
Le potentiel de rebond du marché des cryptomonnaies au second semestre provient principalement des facteurs suivants :
Changement du cycle des taux d'intérêt et reprise de l'appétit pour le risque : ajustement de la politique monétaire des banques centrales mondiales, les attentes de baisse des taux poussent les fonds vers des actifs à haut risque.
L'innovation continue dans la DeFi : les avancées technologiques comme Layer 2 et les solutions inter-chaînes améliorent l'évolutivité et la sécurité de la DeFi, attirant ainsi davantage d'institutions.
Les investisseurs institutionnels continuent d'entrer sur le marché : les produits tels que les ETF et les contrats à terme poussent les institutions à allouer des actifs en chiffrement, apportant des flux de fonds stables sur le marché.
Percées dans l'application de la technologie blockchain : des progrès ont été réalisés dans des domaines tels que la finance et la chaîne d'approvisionnement, stimulant la demande de chiffrement des actifs.
Ces facteurs combinés fournissent une dynamique pour le rebond du marché des cryptomonnaies au second semestre de 2025, avec l'espoir d'accueillir un espace de développement plus large.
Quatre, tendance à la différenciation des chaînes principales et des actifs
Bitcoin et Ethereum : Bitcoin renforce sa position de "gold numérique", Ethereum devient une "plateforme financière numérique".
Chaînes haute performance comme Solana : après la frénésie des mèmes, elles entrent dans une phase de construction profonde de l'écosystème.
Layer2 et technologie de chaîne croisée : la collaboration multi-chaînes devient une tendance, les utilisateurs se concentrent sur l'expérience plutôt que sur la chaîne de base.
Dans l'ensemble, au second semestre de 2025, la différenciation des actifs et des chaînes sur le marché des cryptomonnaies sera plus manifeste, ce qui favorisera la maturité et l'amélioration de la structure du marché.
Cinq, recommandations stratégiques
Maintenir un investissement à long terme dans les actifs majeurs : le Bitcoin et l'Ethereum restent des choix solides.
Suivre les chaînes innovantes et les actifs émergents : comme Solana, Avalanche et d'autres blockchains à fort potentiel.
Renforcer la répartition des stablecoins et des actifs DeFi : partager les dividendes de la croissance de l'écosystème DeFi.
Restez attentif aux évolutions politiques : ajustez rapidement votre stratégie pour éviter les risques et saisir les opportunités.
Le potentiel de rebond du marché des cryptomonnaies au second semestre 2025 est énorme, mais la question de savoir s'il pourra finalement accueillir une nouvelle vague de marché dépend de multiples facteurs tels que l'économie macroéconomique, les progrès technologiques et les flux de capitaux. Les investisseurs devraient ajuster leurs stratégies de manière flexible et rester attentifs aux changements du marché et aux opportunités potentielles.