2025, opportunités et potentiel du marché selon les VC en chiffrement
Avec l'arrivée de 2025, l'industrie du chiffrement connaît un nouveau point de développement. En 2024, le marché a traversé une période de reprise, d'innovation et d'ajustement, les projets leaders consolidant leur position, tandis que de nouvelles voies émergent discrètement. En tant que baromètres de l'industrie, les VC ont non seulement été témoins des changements du marché, mais ils façonnent également l'orientation de l'industrie à l'intersection du capital, de la communauté et de la technologie.
Cet article réunit les points de vue de plusieurs VC de premier plan, revient sur les moments forts de 2024, analyse les opportunités et les défis actuels du marché, et fait des prévisions sur les tendances futures. Explorons le passé, le présent et l'avenir de l'industrie du chiffrement à travers la perspective des VC.
Les projets les plus marquants de 2024
Au cours de l'année écoulée, l'industrie du chiffrement a connu une vague de croissance grâce à la reprise du marché et à l'innovation technologique. Des mises à niveau d'infrastructure aux percées dans de nouveaux secteurs, de nombreux projets ont montré une forte vitalité et un potentiel d'innovation.
Le fondateur de DFG, James Wo, a mentionné Hyperliquid comme un DEX de contrats perpétuels haute performance attirant de nombreux utilisateurs, tout en maintenant la vitesse de transaction et la liquidité. Son airdrop de jetons est devenu l'un des cas les plus réussis de l'histoire du chiffrement. La plateforme élargit sa gamme de produits en lançant l'écosystème HyperEVM, augmentant la fonctionnalité de l'écosystème au comptant.
Le cofondateur de Web3Port, Chris, a fait l'éloge de Hyperliquid et de Pump.fun. Il estime que Pump.fun a réussi à propulser la "plateforme de lancement de mèmes" vers les meilleurs récits, déclenchant une frénésie sur le marché des mèmes. Cela inspire les projets Web3 à réussir en construisant des produits utiles, à forte expérience et répondant aux besoins du marché.
Le PDG de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, a déclaré que le renouveau des protocoles de prêt matures comme AAVE et Compound, ainsi que l'émergence de nouveaux acteurs tels que Morpho, Euler et Ajna, est excitant. Bien que le DeFi n'ait pas reçu l'attention des années précédentes, le succès discret de ces protocoles mérite d'être noté.
Pudgy Penguin est un projet mentionné par plusieurs VC. Joanna, fondatrice de Jsquare, estime qu'il revitalise tout le secteur des NFT et montre la puissance de la pensée fusionnant Web2 et Web3.
Le partenaire de Jsquare, Dinghan, a déclaré qu'Ethena se distingue dans le domaine de la DeFi grâce à la cryptomonnaie stable USDE. En collaboration avec le fonds BUIDL de BlackRock, elle assure que l'USDE peut maintenir des rendements stables même lorsque le taux de financement est négatif, renforçant ainsi sa viabilité à long terme.
Perspectives du marché du Bitcoin
Le Bitcoin a augmenté de 119,1 % en 2024, principalement en raison de l'adoption des ETF au comptant par les institutions, de l'événement de réduction de moitié et de l'optimisme après les élections américaines. En regardant vers 2025, Chris, cofondateur de Web3Port, pense que le marché haussier pourrait se poursuivre, avec une forte probabilité de dépasser les 200 000 $. Il a déclaré qu'avec la maturité du marché, la relation entre l'offre et la demande en Bitcoin se renforcera, et un prix inférieur à 50 000 $ pourrait devenir historique.
L'analyste dRyze Labs, Allen, estime par le biais des indicateurs techniques que, selon le multiplicateur de la moyenne mobile sur 2 ans, le sommet du Bitcoin pourrait se situer autour de 200 000 $. Ces indicateurs peuvent être utilisés pour évaluer les sommets et prendre des décisions de réduction de position.
Le gestionnaire d'investissement dWaterdrip Capital, Evan Lu, prédit que le prochain sommet de Bitcoin pourrait atteindre 120 000 à 150 000 USD, puis fluctuer entre 100 000 et 150 000 USD. En se basant sur les déclarations de Trump concernant la réserve stratégique de Bitcoin, en supposant que la capitalisation boursière de l'or reste inchangée, le prix du Bitcoin pourrait atteindre 600 000 USD, mais cela pourrait prendre 5 à 10 ans.
Evan pense que, contrairement aux années précédentes, ce cycle de marché sera influencé par plusieurs facteurs, tels que la liquidité externe apportée par les ETF au comptant et les flux de fonds alimentés par les politiques de réserve futures. Cela signifie que le Bitcoin pourrait maintenir une tendance de hausse oscillante, progressant progressivement vers des niveaux de prix plus élevés.
La lutte entre Meme et "VC币"
Will Wang, partenaire de Generative Ventures, a présenté un nouveau point de vue, affirmant qu'il est difficile pour les LP d'obtenir des rendements exceptionnels lorsque la taille des fonds VC de marché primaire dépasse 30 à 50 millions de dollars. Il estime qu'une taille adaptée est nécessaire pour obliger les VC à s'impliquer dans les phases précoces, soutenant les entrepreneurs qui ont grand besoin d'aide, et en cultivant de véritables "mythes". Les grands fonds VC ont souvent tendance à se concentrer sur l'expansion de la gestion de l'échelle, à participer aux tours tardifs et à lancer des "VC coins". C'est un ancien problème des VC de Web2, et les VC de Web3 n'ont pas échappé à cette tendance ces dernières années.
Chris, co-fondateur de Web3Port, a souligné que la concurrence entre les Memes et les VC est en réalité une compétition pour les fonds disponibles sur le marché et la liquidité. Dans un environnement avec des fonds limités, les VC, en raison de leur faible volume de circulation et de leur haute FDV, ainsi que des projets qui émergent constamment, rendent difficile le soutien continu des fonds du marché. L'avantage des Memes réside dans leur circulation totale et leur distribution équitable, ce qui correspond à la psychologie des petits investisseurs.
Cependant, les attributs PVP des crypto-monnaies Meme ne sont essentiellement pas durables. Chris a déclaré qu'à l'exception de quelques projets Meme de premier plan, la plupart ont du mal à avoir un soutien de valeur à long terme. Concernant le dilemme des monnaies VC, il pense qu'il n'y a pas de solution efficace à court terme. Dans un contexte de rareté de liquidité et de renforcement des avantages des investissements institutionnels, la résolution des problèmes doit passer par un cycle complet de hausses et de baisses, permettant au marché de se nettoyer naturellement, de reconstruire la confiance et l'équité.
Le gestionnaire d'investissement dWaterdrip Capital, Evan Lu, pense que l'émission de jetons n'est pas une fin en soi, mais plutôt un véritable point de départ pour le fonctionnement du projet. L'équipe du projet doit réfléchir à la mise en œuvre des cas d'utilisation, à la génération de flux de trésorerie stables et à la manière de maintenir des utilisateurs actifs et une véritable communauté après l'émission des jetons.
Le directeur d'investissement d'IOSG Ventures, Jiawei, a avoué que le "projet de monnaie VC" devait mieux réfléchir à l'adéquation du marché des tokens, à la nécessité et à l'utilisation du token, ainsi qu'à la manière d'impliquer une communauté plus large et de diversifier les jetons pour renforcer l'engagement des intérêts.
Pistes de potentiel et perspectives de projet
Will Wang, associé de Generative Ventures, estime que les RWA consistent essentiellement à faire en sorte que la blockchain comptabilise les actifs financiers traditionnels à l'échelle mondiale. Actuellement, le taux de "comptabilisation sur la chaîne" est inférieur à 0,1 %, et si ce taux était multiplié par dix, cela pourrait donner naissance à plusieurs actifs secondaires similaires à ONDO et USUAL.
Le directeur d'investissement d'IOSG Ventures, Jiawei, a déclaré que le staking supplémentaire serait le grand récit de 2024. Avec le lancement progressif des AVS, 2025 pourrait connaître un pic. Les projets de la série ZK (RiscZero, l'accélérateur matériel Ingonyama et d'autres ) commenceront également à montrer leur potentiel sur le marché.
L'analyste Allen de Ryze Labs déclare que l'Agent IA pourrait devenir la star montante de l'industrie du chiffrement. Il peut traiter une grande quantité de données de marché et prendre des décisions de trading précises en temps réel; optimiser les taux d'intérêt de prêt et les mécanismes de tarification des pools de liquidité dans le domaine de DeFi; et ouvrir de nouvelles possibilités pour la gestion intelligente des actifs de chiffrement.
Le secteur PayFi attire l'attention de plusieurs institutions. Dinghan, partenaire de Jsquare, prévoit que les projets reliant la finance traditionnelle et le chiffrement, tels que les solutions Layer 2 et les émetteurs de stablecoins (, seront largement suivis. Les protocoles de paiement qui peuvent s'intégrer en profondeur avec les services mainstream et faciliter la conversion entre le chiffrement et la monnaie fiduciaire deviendront une force clé pour intégrer le chiffrement dans la vie quotidienne.
L'intégration de l'IA et de la blockchain est considérée comme une direction de développement importante. Les infrastructures décentralisées d'IA et les agents d'IA émergent rapidement, avec des projets en préparation pour construire des réseaux d'IA décentralisés ou des applications alimentées par l'IA. La blockchain fournit une couche de base fiable pour les interactions et transactions d'IA, améliorant la transparence et la sécurité des données, ouvrant de nouvelles perspectives pour le déploiement à grande échelle des applications d'IA autonomes.
Perspectives sur la percée de l'"Adoption de Masse"
Le fondateur de DFG, James Wo, a déclaré que des domaines verticaux comme DePIN attirent les utilisateurs de Web2. Il pense que le prochain moteur de l'adoption massive pourrait être le domaine des paiements. Une infrastructure fournissant des solutions de paiement en chiffrement efficaces et des conversions de monnaie fiduciaire pour les magasins physiques, déclenchera une nouvelle vague d'utilisateurs.
Zeke, responsable de la recherche d'investissement chez YBB Capital, estime que le secteur des paiements pourrait devenir le premier domaine de "Mass Adoption" de la blockchain. Les stablecoins montrent une capacité à dépasser l'efficacité financière des banques traditionnelles dans les pays non dollar. Une fois le cadre de conformité établi, ce secteur a un potentiel équivalent aux systèmes de paiement traditionnels de plusieurs billions de Web2.
La fondatrice de Jsquare, Joanna, est optimiste quant au processus de "mass adoption" l'année prochaine. Elle estime que l'écosystème Solana a un avantage de leader au niveau des petits investisseurs. Elle a également de grands espoirs pour Pudgy Penguins dans son portefeuille, s'attendant à ce qu'il réalise une percée.
Le PDG de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, a déclaré que la nouvelle expérience utilisateur frontale serait le moteur des percées, permettant aux utilisateurs moins expérimentés de commencer plus facilement à utiliser le DeFi. Des produits comme le portefeuille ), déjà disponibles par le biais de canaux de distribution, offriront également une interaction sans couture aux utilisateurs grâce à une expérience DeFi intégrée, ce qui sera crucial.
Jugement de la phase de marché haussier
Zeke, responsable de la recherche d'investissement chez YBB Capital, a déclaré que nous sommes actuellement peut-être au milieu d'un marché haussier. Le Bitcoin ETF, en permettant son existence dans un cadre réglementaire centralisé, rend le trading légal et régulé, ce qui signifie la naissance de produits dérivés financiers plus larges. Il est peu probable de voir une division par deux ou une chute importante à court terme, de plus, l'impact cyclique de la réduction de moitié du Bitcoin s'affaiblit, le marché pourrait passer d'une forte baisse suivie d'une forte hausse à un marché haussier à long terme.
Le fondateur de DFG, James Wo, estime que nous pourrions être dans la phase « optimiste » du cycle de marché. Le retour au pouvoir du gouvernement Trump stimulera un environnement de réglementation du chiffrement plus amical, et la proposition de réserve stratégique en Bitcoin renforcera encore la confiance du marché. Il a ajouté qu'il est peu probable qu'un effondrement du marché, comme en 2022, se produise à l'avenir, car l'environnement du chiffrement s'est amélioré. Les institutions ont commencé à imiter Microstrategy en accumulant massivement des Bitcoins, il est difficile de voir une chute de 80 %. Il pourrait y avoir des ajustements à l'avenir, mais il est peu probable que nous revenions à des niveaux de marché baissier.
Nemo, directeur des investissements de Web3.com Ventures, estime qu'à court terme, Bitcoin aura au moins complété la moitié de son cycle haussier. Il déclare que, d'un point de vue optimiste et de foi, Bitcoin ne décevra personne. L'essence de Bitcoin est de lutter contre l'inflation et de protéger la richesse.
Conseils d'investissement pour les petits investisseurs
Chris, co-fondateur de Web3Port, suggère aux investisseurs particuliers de se concentrer sur des secteurs à forte certitude, en mettant l'accent sur le BTC, les pièces Meme et le secteur narratif de l'IA, et d'investir prudemment dans les anciennes altcoins dépourvues de nouveaux récits de soutien. Il est important d'apprendre à suivre le mouvement, de comprendre les tendances du marché et de rester à l'affût des points chauds et des concentrations d'attention. Lorsque le cycle arrive, il est essentiel de se positionner à temps et de sortir avant qu'il ne s'estompe.
L'analyste Allen de Ryze Labs a déclaré que le marché haussier est en réalité la principale raison pour laquelle la plupart des gens perdent de l'argent. Il conseille de préparer une somme d'argent qui, même si elle est complètement perdue, n'affectera pas la vie actuelle, et de retirer le capital lorsque cela est approprié, en veillant à ce que les fonds restants sur le marché soient des bénéfices. Il est particulièrement déconseillé d'augmenter continuellement le capital et de recourir à l'effet de levier en cas de manque.
Le responsable de recherche en investissement chez YBB Capital, Zeke, a souligné que les changements sur le marché au cours des 25 dernières années sont plus complexes que par le passé, et que la stratégie d'investissement globale doit être plus robuste. Plus le marché monte, plus il devient dangereux, et il est essentiel de rester respectueux face aux changements. Le trading est une discipline, le marché du chiffrement évolue vers une plus grande maturité et professionnalisation, et les investisseurs doivent d'abord se perfectionner intérieurement avant d'apprendre extérieurement. Il est particulièrement important de maintenir un noyau interne solide et stable, tout en plaçant toujours le risque en premier.
Le partenaire de Jsquare, Dinghan, conseille aux investisseurs particuliers de privilégier la gestion des risques. Pour les investisseurs passifs, des actifs de premier ordre comme le Bitcoin et l'Ethereum sont généralement plus sûrs. Les participants actifs doivent se concentrer sur la sécurité, en utilisant des portefeuilles matériels et des outils de sécurité fiables. Il est important de se concentrer sur des projets de haute qualité et durables, plutôt que de poursuivre des tendances à court terme. Identifier des actifs ayant un bon rendement à long terme, plutôt que de détenir des actifs sous-performants, est crucial.
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Perspectives du marché des cryptomonnaies en 2025 : Opportunités, défis et nouveaux segments selon les VC
2025, opportunités et potentiel du marché selon les VC en chiffrement
Avec l'arrivée de 2025, l'industrie du chiffrement connaît un nouveau point de développement. En 2024, le marché a traversé une période de reprise, d'innovation et d'ajustement, les projets leaders consolidant leur position, tandis que de nouvelles voies émergent discrètement. En tant que baromètres de l'industrie, les VC ont non seulement été témoins des changements du marché, mais ils façonnent également l'orientation de l'industrie à l'intersection du capital, de la communauté et de la technologie.
Cet article réunit les points de vue de plusieurs VC de premier plan, revient sur les moments forts de 2024, analyse les opportunités et les défis actuels du marché, et fait des prévisions sur les tendances futures. Explorons le passé, le présent et l'avenir de l'industrie du chiffrement à travers la perspective des VC.
Les projets les plus marquants de 2024
Au cours de l'année écoulée, l'industrie du chiffrement a connu une vague de croissance grâce à la reprise du marché et à l'innovation technologique. Des mises à niveau d'infrastructure aux percées dans de nouveaux secteurs, de nombreux projets ont montré une forte vitalité et un potentiel d'innovation.
Le fondateur de DFG, James Wo, a mentionné Hyperliquid comme un DEX de contrats perpétuels haute performance attirant de nombreux utilisateurs, tout en maintenant la vitesse de transaction et la liquidité. Son airdrop de jetons est devenu l'un des cas les plus réussis de l'histoire du chiffrement. La plateforme élargit sa gamme de produits en lançant l'écosystème HyperEVM, augmentant la fonctionnalité de l'écosystème au comptant.
Le cofondateur de Web3Port, Chris, a fait l'éloge de Hyperliquid et de Pump.fun. Il estime que Pump.fun a réussi à propulser la "plateforme de lancement de mèmes" vers les meilleurs récits, déclenchant une frénésie sur le marché des mèmes. Cela inspire les projets Web3 à réussir en construisant des produits utiles, à forte expérience et répondant aux besoins du marché.
Le PDG de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, a déclaré que le renouveau des protocoles de prêt matures comme AAVE et Compound, ainsi que l'émergence de nouveaux acteurs tels que Morpho, Euler et Ajna, est excitant. Bien que le DeFi n'ait pas reçu l'attention des années précédentes, le succès discret de ces protocoles mérite d'être noté.
Pudgy Penguin est un projet mentionné par plusieurs VC. Joanna, fondatrice de Jsquare, estime qu'il revitalise tout le secteur des NFT et montre la puissance de la pensée fusionnant Web2 et Web3.
Le partenaire de Jsquare, Dinghan, a déclaré qu'Ethena se distingue dans le domaine de la DeFi grâce à la cryptomonnaie stable USDE. En collaboration avec le fonds BUIDL de BlackRock, elle assure que l'USDE peut maintenir des rendements stables même lorsque le taux de financement est négatif, renforçant ainsi sa viabilité à long terme.
Perspectives du marché du Bitcoin
Le Bitcoin a augmenté de 119,1 % en 2024, principalement en raison de l'adoption des ETF au comptant par les institutions, de l'événement de réduction de moitié et de l'optimisme après les élections américaines. En regardant vers 2025, Chris, cofondateur de Web3Port, pense que le marché haussier pourrait se poursuivre, avec une forte probabilité de dépasser les 200 000 $. Il a déclaré qu'avec la maturité du marché, la relation entre l'offre et la demande en Bitcoin se renforcera, et un prix inférieur à 50 000 $ pourrait devenir historique.
L'analyste dRyze Labs, Allen, estime par le biais des indicateurs techniques que, selon le multiplicateur de la moyenne mobile sur 2 ans, le sommet du Bitcoin pourrait se situer autour de 200 000 $. Ces indicateurs peuvent être utilisés pour évaluer les sommets et prendre des décisions de réduction de position.
Le gestionnaire d'investissement dWaterdrip Capital, Evan Lu, prédit que le prochain sommet de Bitcoin pourrait atteindre 120 000 à 150 000 USD, puis fluctuer entre 100 000 et 150 000 USD. En se basant sur les déclarations de Trump concernant la réserve stratégique de Bitcoin, en supposant que la capitalisation boursière de l'or reste inchangée, le prix du Bitcoin pourrait atteindre 600 000 USD, mais cela pourrait prendre 5 à 10 ans.
Evan pense que, contrairement aux années précédentes, ce cycle de marché sera influencé par plusieurs facteurs, tels que la liquidité externe apportée par les ETF au comptant et les flux de fonds alimentés par les politiques de réserve futures. Cela signifie que le Bitcoin pourrait maintenir une tendance de hausse oscillante, progressant progressivement vers des niveaux de prix plus élevés.
La lutte entre Meme et "VC币"
Will Wang, partenaire de Generative Ventures, a présenté un nouveau point de vue, affirmant qu'il est difficile pour les LP d'obtenir des rendements exceptionnels lorsque la taille des fonds VC de marché primaire dépasse 30 à 50 millions de dollars. Il estime qu'une taille adaptée est nécessaire pour obliger les VC à s'impliquer dans les phases précoces, soutenant les entrepreneurs qui ont grand besoin d'aide, et en cultivant de véritables "mythes". Les grands fonds VC ont souvent tendance à se concentrer sur l'expansion de la gestion de l'échelle, à participer aux tours tardifs et à lancer des "VC coins". C'est un ancien problème des VC de Web2, et les VC de Web3 n'ont pas échappé à cette tendance ces dernières années.
Chris, co-fondateur de Web3Port, a souligné que la concurrence entre les Memes et les VC est en réalité une compétition pour les fonds disponibles sur le marché et la liquidité. Dans un environnement avec des fonds limités, les VC, en raison de leur faible volume de circulation et de leur haute FDV, ainsi que des projets qui émergent constamment, rendent difficile le soutien continu des fonds du marché. L'avantage des Memes réside dans leur circulation totale et leur distribution équitable, ce qui correspond à la psychologie des petits investisseurs.
Cependant, les attributs PVP des crypto-monnaies Meme ne sont essentiellement pas durables. Chris a déclaré qu'à l'exception de quelques projets Meme de premier plan, la plupart ont du mal à avoir un soutien de valeur à long terme. Concernant le dilemme des monnaies VC, il pense qu'il n'y a pas de solution efficace à court terme. Dans un contexte de rareté de liquidité et de renforcement des avantages des investissements institutionnels, la résolution des problèmes doit passer par un cycle complet de hausses et de baisses, permettant au marché de se nettoyer naturellement, de reconstruire la confiance et l'équité.
Le gestionnaire d'investissement dWaterdrip Capital, Evan Lu, pense que l'émission de jetons n'est pas une fin en soi, mais plutôt un véritable point de départ pour le fonctionnement du projet. L'équipe du projet doit réfléchir à la mise en œuvre des cas d'utilisation, à la génération de flux de trésorerie stables et à la manière de maintenir des utilisateurs actifs et une véritable communauté après l'émission des jetons.
Le directeur d'investissement d'IOSG Ventures, Jiawei, a avoué que le "projet de monnaie VC" devait mieux réfléchir à l'adéquation du marché des tokens, à la nécessité et à l'utilisation du token, ainsi qu'à la manière d'impliquer une communauté plus large et de diversifier les jetons pour renforcer l'engagement des intérêts.
Pistes de potentiel et perspectives de projet
Will Wang, associé de Generative Ventures, estime que les RWA consistent essentiellement à faire en sorte que la blockchain comptabilise les actifs financiers traditionnels à l'échelle mondiale. Actuellement, le taux de "comptabilisation sur la chaîne" est inférieur à 0,1 %, et si ce taux était multiplié par dix, cela pourrait donner naissance à plusieurs actifs secondaires similaires à ONDO et USUAL.
Le directeur d'investissement d'IOSG Ventures, Jiawei, a déclaré que le staking supplémentaire serait le grand récit de 2024. Avec le lancement progressif des AVS, 2025 pourrait connaître un pic. Les projets de la série ZK (RiscZero, l'accélérateur matériel Ingonyama et d'autres ) commenceront également à montrer leur potentiel sur le marché.
L'analyste Allen de Ryze Labs déclare que l'Agent IA pourrait devenir la star montante de l'industrie du chiffrement. Il peut traiter une grande quantité de données de marché et prendre des décisions de trading précises en temps réel; optimiser les taux d'intérêt de prêt et les mécanismes de tarification des pools de liquidité dans le domaine de DeFi; et ouvrir de nouvelles possibilités pour la gestion intelligente des actifs de chiffrement.
Le secteur PayFi attire l'attention de plusieurs institutions. Dinghan, partenaire de Jsquare, prévoit que les projets reliant la finance traditionnelle et le chiffrement, tels que les solutions Layer 2 et les émetteurs de stablecoins (, seront largement suivis. Les protocoles de paiement qui peuvent s'intégrer en profondeur avec les services mainstream et faciliter la conversion entre le chiffrement et la monnaie fiduciaire deviendront une force clé pour intégrer le chiffrement dans la vie quotidienne.
L'intégration de l'IA et de la blockchain est considérée comme une direction de développement importante. Les infrastructures décentralisées d'IA et les agents d'IA émergent rapidement, avec des projets en préparation pour construire des réseaux d'IA décentralisés ou des applications alimentées par l'IA. La blockchain fournit une couche de base fiable pour les interactions et transactions d'IA, améliorant la transparence et la sécurité des données, ouvrant de nouvelles perspectives pour le déploiement à grande échelle des applications d'IA autonomes.
Perspectives sur la percée de l'"Adoption de Masse"
Le fondateur de DFG, James Wo, a déclaré que des domaines verticaux comme DePIN attirent les utilisateurs de Web2. Il pense que le prochain moteur de l'adoption massive pourrait être le domaine des paiements. Une infrastructure fournissant des solutions de paiement en chiffrement efficaces et des conversions de monnaie fiduciaire pour les magasins physiques, déclenchera une nouvelle vague d'utilisateurs.
Zeke, responsable de la recherche d'investissement chez YBB Capital, estime que le secteur des paiements pourrait devenir le premier domaine de "Mass Adoption" de la blockchain. Les stablecoins montrent une capacité à dépasser l'efficacité financière des banques traditionnelles dans les pays non dollar. Une fois le cadre de conformité établi, ce secteur a un potentiel équivalent aux systèmes de paiement traditionnels de plusieurs billions de Web2.
La fondatrice de Jsquare, Joanna, est optimiste quant au processus de "mass adoption" l'année prochaine. Elle estime que l'écosystème Solana a un avantage de leader au niveau des petits investisseurs. Elle a également de grands espoirs pour Pudgy Penguins dans son portefeuille, s'attendant à ce qu'il réalise une percée.
Le PDG de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, a déclaré que la nouvelle expérience utilisateur frontale serait le moteur des percées, permettant aux utilisateurs moins expérimentés de commencer plus facilement à utiliser le DeFi. Des produits comme le portefeuille ), déjà disponibles par le biais de canaux de distribution, offriront également une interaction sans couture aux utilisateurs grâce à une expérience DeFi intégrée, ce qui sera crucial.
Jugement de la phase de marché haussier
Zeke, responsable de la recherche d'investissement chez YBB Capital, a déclaré que nous sommes actuellement peut-être au milieu d'un marché haussier. Le Bitcoin ETF, en permettant son existence dans un cadre réglementaire centralisé, rend le trading légal et régulé, ce qui signifie la naissance de produits dérivés financiers plus larges. Il est peu probable de voir une division par deux ou une chute importante à court terme, de plus, l'impact cyclique de la réduction de moitié du Bitcoin s'affaiblit, le marché pourrait passer d'une forte baisse suivie d'une forte hausse à un marché haussier à long terme.
Le fondateur de DFG, James Wo, estime que nous pourrions être dans la phase « optimiste » du cycle de marché. Le retour au pouvoir du gouvernement Trump stimulera un environnement de réglementation du chiffrement plus amical, et la proposition de réserve stratégique en Bitcoin renforcera encore la confiance du marché. Il a ajouté qu'il est peu probable qu'un effondrement du marché, comme en 2022, se produise à l'avenir, car l'environnement du chiffrement s'est amélioré. Les institutions ont commencé à imiter Microstrategy en accumulant massivement des Bitcoins, il est difficile de voir une chute de 80 %. Il pourrait y avoir des ajustements à l'avenir, mais il est peu probable que nous revenions à des niveaux de marché baissier.
Nemo, directeur des investissements de Web3.com Ventures, estime qu'à court terme, Bitcoin aura au moins complété la moitié de son cycle haussier. Il déclare que, d'un point de vue optimiste et de foi, Bitcoin ne décevra personne. L'essence de Bitcoin est de lutter contre l'inflation et de protéger la richesse.
Conseils d'investissement pour les petits investisseurs
Chris, co-fondateur de Web3Port, suggère aux investisseurs particuliers de se concentrer sur des secteurs à forte certitude, en mettant l'accent sur le BTC, les pièces Meme et le secteur narratif de l'IA, et d'investir prudemment dans les anciennes altcoins dépourvues de nouveaux récits de soutien. Il est important d'apprendre à suivre le mouvement, de comprendre les tendances du marché et de rester à l'affût des points chauds et des concentrations d'attention. Lorsque le cycle arrive, il est essentiel de se positionner à temps et de sortir avant qu'il ne s'estompe.
L'analyste Allen de Ryze Labs a déclaré que le marché haussier est en réalité la principale raison pour laquelle la plupart des gens perdent de l'argent. Il conseille de préparer une somme d'argent qui, même si elle est complètement perdue, n'affectera pas la vie actuelle, et de retirer le capital lorsque cela est approprié, en veillant à ce que les fonds restants sur le marché soient des bénéfices. Il est particulièrement déconseillé d'augmenter continuellement le capital et de recourir à l'effet de levier en cas de manque.
Le responsable de recherche en investissement chez YBB Capital, Zeke, a souligné que les changements sur le marché au cours des 25 dernières années sont plus complexes que par le passé, et que la stratégie d'investissement globale doit être plus robuste. Plus le marché monte, plus il devient dangereux, et il est essentiel de rester respectueux face aux changements. Le trading est une discipline, le marché du chiffrement évolue vers une plus grande maturité et professionnalisation, et les investisseurs doivent d'abord se perfectionner intérieurement avant d'apprendre extérieurement. Il est particulièrement important de maintenir un noyau interne solide et stable, tout en plaçant toujours le risque en premier.
Le partenaire de Jsquare, Dinghan, conseille aux investisseurs particuliers de privilégier la gestion des risques. Pour les investisseurs passifs, des actifs de premier ordre comme le Bitcoin et l'Ethereum sont généralement plus sûrs. Les participants actifs doivent se concentrer sur la sécurité, en utilisant des portefeuilles matériels et des outils de sécurité fiables. Il est important de se concentrer sur des projets de haute qualité et durables, plutôt que de poursuivre des tendances à court terme. Identifier des actifs ayant un bon rendement à long terme, plutôt que de détenir des actifs sous-performants, est crucial.