La deuxième phase de stake de Babylon attire plus de 12 milliards de dollars de fonds, qui sont les principaux participants ?
Récemment, le protocole de staking Bitcoin Babylon a terminé la deuxième phase de l'activité de staking (Cap-2). Bien que le staking n'ait duré que 10 blocs, il a néanmoins attiré près de 23 000 BTC. Cependant, par rapport à la première phase (Cap-1), l'engouement des discussions communautaires et les frais de transaction sur la chaîne ont clairement diminué. Quelles sont alors les raisons de cette différence ? Qui sont les principaux participants à cette folie de staking de BTC ?
Cet article analysera les problèmes mentionnés ci-dessus et comptera la participation des principaux protocoles de re-staking Babylon dans Cap-2, tout en explorant si, dans le contexte de développement rapide de l'écosystème de re-staking, il existe des risques potentiels pour la sécurité des fonds des utilisateurs et le développement de l'écosystème Babylon.
Pourquoi le staking de la phase Cap-2 est-il si calme ?
En regardant le staking de la phase Cap-1, les utilisateurs ont vu les frais de transaction du réseau Bitcoin atteindre plus de 1000 satoshis par octet pour déposer des BTC dans Babylon, avec une consommation de Gas dépassant 4 % du capital investi. Au final, le plafond de 1000 BTC a été atteint en un peu plus de 3 heures, avec environ 12,700 adresses participantes.
En comparaison, les activités en chaîne du staking au stade Cap-2 sont manifestement beaucoup plus calmes. Bien que le montant total des stakes atteigne 22 891 BTC et que le nombre d'adresses participantes soit de 12 570, les frais de transaction du réseau n'ont en moyenne pas dépassé 30 satoshis/byte. Cette différence est principalement due aux trois raisons suivantes :
règle de stake changée
Les règles de staking Cap-1 non seulement imposent un plafond de staking, mais la limite de chaque transaction de staking est également fixée à 0,05 BTC, avec un minimum de 0,005 BTC. En revanche, le staking Cap-2 a supprimé la limite de staking, adoptant un mécanisme de "temps limité sans quantité". La période de staking est de 10 blocs (864790-864799), et la limite de chaque transaction de staking a été augmentée de 0,05 BTC à 500 BTC.
Ce changement de mécanisme a, dans une certaine mesure, atténué le sentiment de FOMO des utilisateurs, leur permettant de staker selon l'avancement temporel. L'augmentation de la limite de staking par transaction peut avoir peu d'impact sur les petits investisseurs qui stakent de manière indépendante, mais elle a un impact significatif sur certains protocoles de re-staking et institutions. En effet, leurs volumes de staking sont souvent plus élevés, et une limite de staking par transaction trop basse les oblige à effectuer des transactions plus fréquemment, ce qui peut entraîner une congestion sur la chaîne. Avec l'augmentation de la limite de staking par transaction à 500BTC au stade Cap-2, cela répond mieux aux besoins des institutions et des projets de re-staking.
stake des points a été dilué
Dans Cap-1, en raison d'un plafond de 1000 BTC de stake, lors de la distribution des 3125 points de récompense générés par chaque bloc selon le ratio de stake, un seul adresse peut obtenir un nombre relativement élevé de points. Par exemple, si une adresse stake 0,05 BTC, elle peut gagner 3125 * 0,05/1000 = 0,15625 point par bloc Bitcoin. Ce type de bénéfice "minage initial" est l'une des principales raisons suscitant le FOMO autour de Cap-1.
Et après l'ouverture de Cap-2, avec un mécanisme de distribution des points inchangé, les points générés par chaque bloc augmentent à 10000 points. Si à ce moment-là une adresse stake toujours 0.05 BTC, alors pour chaque bloc Bitcoin, elle ne peut gagner que 10000 * 0.05/23891 = 0.0209 points.
Il est évident qu'après l'ouverture du staking Cap-2, les points de staking ont été gravement dilués, ce qui a en partie affecté l'enthousiasme des utilisateurs à participer.
Le staking est devenu le terrain de jeu principal des institutions et des projets.
Les données montrent que le nombre d'adresses participant au staking Cap-1 est de 12 700, tandis que le nombre d'adresses participant au staking Cap-2 est de 12 570, sans augmentation significative, voire une légère diminution.
Dans le staking Cap-1, selon les informations officielles, environ 80 % des 1000 BTC en staking proviennent de projets de jetons de staking liquide (LST), tandis qu'environ 20 % proviennent de stakers natifs. Dans le staking Cap-2, la proportion des projets de re-staking a encore augmenté, et selon les statistiques, la part des projets de re-staking majeurs approche maintenant 90 %, tandis que la proportion de stakers natifs pourrait être inférieure à 10 %.
Le champ de bataille principal du staking de Babylon appartient sans aucun doute aux institutions et aux projets de re-staking. Ils effectuent un staking professionnel via des teneurs de marché et certains fournisseurs de services de confirmation de transactions. Pour les utilisateurs qui ont déjà déposé du BTC sur des plateformes de re-staking, tout le processus peut se faire sans participation directe, voire sans avoir à se préoccuper, il leur suffit de réclamer leurs récompenses à des moments spécifiques. Ainsi, le staking Cap-2 semble "calme" en grande partie grâce au développement et à l'expansion continus de l'écosystème de re-staking de Babylon, qui offre des commodités aux utilisateurs.
Qui stake le BTC de manière la plus folle ?
Les statistiques montrent que la situation de staking des 7 protocoles de re-staking Babylon les plus populaires dans Cap-1 et Cap-2 est la suivante :
Ces sept protocoles de re-staking représentent plus de 80 % de la part totale de staking dans Cap-1, tandis que dans le staking de Cap-2, cette part a encore augmenté pour atteindre environ 90 %.
Dans la phase Cap-2, Lombard a le plus de BTC stakés, avec un total de 7166 BTC, représentant 31,66 %. Il est à noter que dans la phase Cap-1, Lombard n'a pas choisi de staker des BTC dans Babylon en raison de frais de transaction trop élevés. À ce jour, le montant de BTC déposé par les utilisateurs sur sa plateforme est de 8081,8 BTC, et le taux de staking de la plateforme (le rapport entre les BTC stakés dans Babylon et les BTC déposés par les utilisateurs sur la plateforme) dépasse 88 %.
De plus, les taux de stake des plateformes telles que Solv, Chakra et pSTAKE ont tous atteint 100 %.
Le protocole de re-staking a-t-il déjà trahi l'esprit de Babylon ?
Babylon vise à fournir une solution sans confiance et auto-hébergée, permettant aux utilisateurs de sécuriser leur BTC en le mettant en jeu, tout en obtenant des récompenses tout en fournissant une sécurité pour le système POS.
Cependant, le protocole de re-staking dans l'écosystème Babylon agit comme un "intermédiaire de staking" entre les utilisateurs et Babylon. Les utilisateurs déposent d'abord leurs BTC sur la plateforme de re-staking, puis lorsque le staking de Babylon est ouvert, la plateforme utilise une technologie spécialisée pour aider les utilisateurs à staker leurs BTC dans Babylon. En termes de récompenses, les utilisateurs peuvent bénéficier simultanément des récompenses en points des deux, la plateforme et Babylon.
D'un point de vue des revenus et de la commodité, il est compréhensible que les utilisateurs choisissent de re-staker. D'une part, le re-staking permet non seulement de profiter des récompenses de la plateforme de re-staking et de Babylon, même sans staker de BTC dans Babylon, mais également de bénéficier séparément des récompenses de staking de la plateforme ; d'autre part, étant donné que les règles et le temps de staking de Babylon sont relativement complexes, le protocole de re-staking peut permettre aux utilisateurs d'économiser de l'énergie et du temps.
Mais d'un point de vue de la sécurité, est-il vraiment judicieux de sacrifier une partie de la sécurité pour le profit et la commodité ? Cela contredit-il le principe de la non-confiance et de l'auto-garde de BTC promu par Babylon ?
Actuellement, le protocole de re-staking de Babylon adopte généralement des solutions de garde. Auparavant, Bedrock a subi une attaque qui a causé une perte d'environ 2 millions de dollars sur le DEX. Bien que les autorités aient effectué des réparations et des compensations aux utilisateurs par la suite, cet événement a également suscité des inquiétudes parmi les utilisateurs concernant la sécurité des protocoles de re-staking. D'autres événements imprévus se produiront-ils à l'avenir ? Lorsque le capital staké des utilisateurs est menacé en matière de sécurité, les récompenses en points obtenues par le staking pourraient devenir sans valeur.
Le principe "Not your keys, not your coins" a toujours été considéré comme une référence par la communauté Bitcoin. Babylon tente de libérer le potentiel du BTC sans violer ce principe, mais si la sécurité des protocoles de stake au sein de l'écosystème n'est pas prise en compte et mise à niveau, ou si le ratio de stake natif reste faible, alors le problème pourrait revenir à son point de départ.
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DefiOldTrickster
· 07-28 03:46
Encore en train de répéter ce piège de 16 ans, jouer trop avec le stake finira par causer des problèmes.
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GateUser-5854de8b
· 07-27 21:16
Ce nouveau projet a l'air vraiment trop exagéré.
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DiamondHands
· 07-27 15:23
Une vague de pigeons est de nouveau en route.
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MeaninglessGwei
· 07-27 15:14
Ça a l'air que les pigeons sont de retour.
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SchrodingersPaper
· 07-27 15:12
Il vaut mieux staker un peu de gmt, c'est toujours une réservation pour devenir riche.
La deuxième phase de staking de Babylon attire 1,2 milliard de dollars, les nouveaux projets de staking deviennent les market makers.
La deuxième phase de stake de Babylon attire plus de 12 milliards de dollars de fonds, qui sont les principaux participants ?
Récemment, le protocole de staking Bitcoin Babylon a terminé la deuxième phase de l'activité de staking (Cap-2). Bien que le staking n'ait duré que 10 blocs, il a néanmoins attiré près de 23 000 BTC. Cependant, par rapport à la première phase (Cap-1), l'engouement des discussions communautaires et les frais de transaction sur la chaîne ont clairement diminué. Quelles sont alors les raisons de cette différence ? Qui sont les principaux participants à cette folie de staking de BTC ?
Cet article analysera les problèmes mentionnés ci-dessus et comptera la participation des principaux protocoles de re-staking Babylon dans Cap-2, tout en explorant si, dans le contexte de développement rapide de l'écosystème de re-staking, il existe des risques potentiels pour la sécurité des fonds des utilisateurs et le développement de l'écosystème Babylon.
Pourquoi le staking de la phase Cap-2 est-il si calme ?
En regardant le staking de la phase Cap-1, les utilisateurs ont vu les frais de transaction du réseau Bitcoin atteindre plus de 1000 satoshis par octet pour déposer des BTC dans Babylon, avec une consommation de Gas dépassant 4 % du capital investi. Au final, le plafond de 1000 BTC a été atteint en un peu plus de 3 heures, avec environ 12,700 adresses participantes.
En comparaison, les activités en chaîne du staking au stade Cap-2 sont manifestement beaucoup plus calmes. Bien que le montant total des stakes atteigne 22 891 BTC et que le nombre d'adresses participantes soit de 12 570, les frais de transaction du réseau n'ont en moyenne pas dépassé 30 satoshis/byte. Cette différence est principalement due aux trois raisons suivantes :
règle de stake changée
Les règles de staking Cap-1 non seulement imposent un plafond de staking, mais la limite de chaque transaction de staking est également fixée à 0,05 BTC, avec un minimum de 0,005 BTC. En revanche, le staking Cap-2 a supprimé la limite de staking, adoptant un mécanisme de "temps limité sans quantité". La période de staking est de 10 blocs (864790-864799), et la limite de chaque transaction de staking a été augmentée de 0,05 BTC à 500 BTC.
Ce changement de mécanisme a, dans une certaine mesure, atténué le sentiment de FOMO des utilisateurs, leur permettant de staker selon l'avancement temporel. L'augmentation de la limite de staking par transaction peut avoir peu d'impact sur les petits investisseurs qui stakent de manière indépendante, mais elle a un impact significatif sur certains protocoles de re-staking et institutions. En effet, leurs volumes de staking sont souvent plus élevés, et une limite de staking par transaction trop basse les oblige à effectuer des transactions plus fréquemment, ce qui peut entraîner une congestion sur la chaîne. Avec l'augmentation de la limite de staking par transaction à 500BTC au stade Cap-2, cela répond mieux aux besoins des institutions et des projets de re-staking.
stake des points a été dilué
Dans Cap-1, en raison d'un plafond de 1000 BTC de stake, lors de la distribution des 3125 points de récompense générés par chaque bloc selon le ratio de stake, un seul adresse peut obtenir un nombre relativement élevé de points. Par exemple, si une adresse stake 0,05 BTC, elle peut gagner 3125 * 0,05/1000 = 0,15625 point par bloc Bitcoin. Ce type de bénéfice "minage initial" est l'une des principales raisons suscitant le FOMO autour de Cap-1.
Et après l'ouverture de Cap-2, avec un mécanisme de distribution des points inchangé, les points générés par chaque bloc augmentent à 10000 points. Si à ce moment-là une adresse stake toujours 0.05 BTC, alors pour chaque bloc Bitcoin, elle ne peut gagner que 10000 * 0.05/23891 = 0.0209 points.
Il est évident qu'après l'ouverture du staking Cap-2, les points de staking ont été gravement dilués, ce qui a en partie affecté l'enthousiasme des utilisateurs à participer.
Le staking est devenu le terrain de jeu principal des institutions et des projets.
Les données montrent que le nombre d'adresses participant au staking Cap-1 est de 12 700, tandis que le nombre d'adresses participant au staking Cap-2 est de 12 570, sans augmentation significative, voire une légère diminution.
Dans le staking Cap-1, selon les informations officielles, environ 80 % des 1000 BTC en staking proviennent de projets de jetons de staking liquide (LST), tandis qu'environ 20 % proviennent de stakers natifs. Dans le staking Cap-2, la proportion des projets de re-staking a encore augmenté, et selon les statistiques, la part des projets de re-staking majeurs approche maintenant 90 %, tandis que la proportion de stakers natifs pourrait être inférieure à 10 %.
Le champ de bataille principal du staking de Babylon appartient sans aucun doute aux institutions et aux projets de re-staking. Ils effectuent un staking professionnel via des teneurs de marché et certains fournisseurs de services de confirmation de transactions. Pour les utilisateurs qui ont déjà déposé du BTC sur des plateformes de re-staking, tout le processus peut se faire sans participation directe, voire sans avoir à se préoccuper, il leur suffit de réclamer leurs récompenses à des moments spécifiques. Ainsi, le staking Cap-2 semble "calme" en grande partie grâce au développement et à l'expansion continus de l'écosystème de re-staking de Babylon, qui offre des commodités aux utilisateurs.
Qui stake le BTC de manière la plus folle ?
Les statistiques montrent que la situation de staking des 7 protocoles de re-staking Babylon les plus populaires dans Cap-1 et Cap-2 est la suivante :
Ces sept protocoles de re-staking représentent plus de 80 % de la part totale de staking dans Cap-1, tandis que dans le staking de Cap-2, cette part a encore augmenté pour atteindre environ 90 %.
Dans la phase Cap-2, Lombard a le plus de BTC stakés, avec un total de 7166 BTC, représentant 31,66 %. Il est à noter que dans la phase Cap-1, Lombard n'a pas choisi de staker des BTC dans Babylon en raison de frais de transaction trop élevés. À ce jour, le montant de BTC déposé par les utilisateurs sur sa plateforme est de 8081,8 BTC, et le taux de staking de la plateforme (le rapport entre les BTC stakés dans Babylon et les BTC déposés par les utilisateurs sur la plateforme) dépasse 88 %.
De plus, les taux de stake des plateformes telles que Solv, Chakra et pSTAKE ont tous atteint 100 %.
Le protocole de re-staking a-t-il déjà trahi l'esprit de Babylon ?
Babylon vise à fournir une solution sans confiance et auto-hébergée, permettant aux utilisateurs de sécuriser leur BTC en le mettant en jeu, tout en obtenant des récompenses tout en fournissant une sécurité pour le système POS.
Cependant, le protocole de re-staking dans l'écosystème Babylon agit comme un "intermédiaire de staking" entre les utilisateurs et Babylon. Les utilisateurs déposent d'abord leurs BTC sur la plateforme de re-staking, puis lorsque le staking de Babylon est ouvert, la plateforme utilise une technologie spécialisée pour aider les utilisateurs à staker leurs BTC dans Babylon. En termes de récompenses, les utilisateurs peuvent bénéficier simultanément des récompenses en points des deux, la plateforme et Babylon.
D'un point de vue des revenus et de la commodité, il est compréhensible que les utilisateurs choisissent de re-staker. D'une part, le re-staking permet non seulement de profiter des récompenses de la plateforme de re-staking et de Babylon, même sans staker de BTC dans Babylon, mais également de bénéficier séparément des récompenses de staking de la plateforme ; d'autre part, étant donné que les règles et le temps de staking de Babylon sont relativement complexes, le protocole de re-staking peut permettre aux utilisateurs d'économiser de l'énergie et du temps.
Mais d'un point de vue de la sécurité, est-il vraiment judicieux de sacrifier une partie de la sécurité pour le profit et la commodité ? Cela contredit-il le principe de la non-confiance et de l'auto-garde de BTC promu par Babylon ?
Actuellement, le protocole de re-staking de Babylon adopte généralement des solutions de garde. Auparavant, Bedrock a subi une attaque qui a causé une perte d'environ 2 millions de dollars sur le DEX. Bien que les autorités aient effectué des réparations et des compensations aux utilisateurs par la suite, cet événement a également suscité des inquiétudes parmi les utilisateurs concernant la sécurité des protocoles de re-staking. D'autres événements imprévus se produiront-ils à l'avenir ? Lorsque le capital staké des utilisateurs est menacé en matière de sécurité, les récompenses en points obtenues par le staking pourraient devenir sans valeur.
Le principe "Not your keys, not your coins" a toujours été considéré comme une référence par la communauté Bitcoin. Babylon tente de libérer le potentiel du BTC sans violer ce principe, mais si la sécurité des protocoles de stake au sein de l'écosystème n'est pas prise en compte et mise à niveau, ou si le ratio de stake natif reste faible, alors le problème pourrait revenir à son point de départ.