Un nouveau chapitre pour l'infrastructure de staking d'Ethereum
Depuis 2020, le marché du staking a connu des changements significatifs. La demande de staking institutionnel continue de croître, tout en faisant face à des réglementations et des considérations de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà participé au staking, certaines autres font encore face à des restrictions internes. L'écosystème Ethereum s'efforce de résoudre les problèmes d'évolutivité et de centralisation du staking, tandis que les utilisateurs avancés ont des besoins de personnalisation accrus en matière de structure de récompenses.
Pour relever ces défis, une nouvelle génération de solutions de staking a vu le jour. Elle introduit des coffres de staking (stVaults), déverrouillant de nouvelles solutions de staking Ethereum sur mesure, personnalisables et modulaires, à la pointe de l'industrie.
Nouvelle solution de staking de nouvelle génération : conçue pour des besoins diversifiés
Cette nouvelle solution étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum en introduisant des assurances de staking (stVaults), visant à fournir des solutions personnalisées pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de liquidité dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la vérification, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Les principaux avantages incluent :
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de liquidité tout en maintenant des fonds dans des contrats non custodiaux, ce qui aide à se conformer aux exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que curateurs, de personnaliser des solutions pour les clients à haute TVL, d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter à la dynamique du marché, utiliser les attributs de garantie généraux pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et les combiner avec de nouvelles opportunités DeFi.
L'objectif final est d'établir un mécanisme d'incitation à long terme pour toutes les parties, afin de créer des sources de récompenses prévisibles, orientées vers l'avenir et basées sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Fondations techniques : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking de liquidités déléguées non custodiales via un seul opérateur de nœud, et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de liquidité.
Les principaux objectifs de stVault incluent :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements de la liquidité stakée, tout en préservant la stabilité et la fongibilité des jetons existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
Améliorer l'intégration des tokens de liquidité.
Dans la pratique, les stakers institutionnels peuvent réaliser le staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de liquidité. Lors de la création des jetons, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de jetons, le solde des parts augmentant chaque jour avec le nouveau référentiel. Pour débloquer les retraits d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de jetons.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés, le ratio de création des jetons est différent du 1:1 permis par le protocole existant, et il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par des paramètres de risque et des limites. Cela garantit que les jetons créés par stVaults conservent un surcollatéral raisonnable, renforçant ainsi leur sécurité économique.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec des protocoles existants. Tout utilisateur peut staker de l'ETH en toute sécurité via l'opérateur de nœud de son choix. Grâce à la connexion avec des protocoles existants, stVaults peut frapper des jetons de liquidité soutenus par des configurations de validation personnalisées, ce qui permet d'obtenir une forte liquidité et une intégration fournies par le marché.
Coffre-fort personnalisable, répondant à des besoins variés
Les stVaults offrent des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des jetons de liquidité.
Pledge institutionnelle : stVaults permet aux utilisateurs institutionnels de créer des coffres-forts dédiés, de se connecter à des opérateurs de nœuds spécifiques, de configurer des intégrations et de gérer l'accès aux dépôts et retraits. Il peut prendre en charge des configurations gérées et non gérées, répondant à diverses exigences opérationnelles.
Pledge à effet de levier : stVaults offre aux stakers avancés des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge à effet de levier, supportant des contrats intelligents manuels et automatiques. Les méthodes potentielles incluent l'acquisition directe d'ETH depuis le protocole central ou l'utilisation d'ETH fourni par des plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans causer de risques socialisés pour l'écosystème plus large.
Infrastructure tournée vers l'avenir : stVaults offre une base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème. Les développeurs peuvent tirer parti des propriétés de collatéralisation universelles pour s'intégrer sans problème aux applications DeFi.
Renforcer la décentralisation d'Ethereum
La nouvelle solution de staking renforce la décentralisation d'Ethereum de la manière suivante :
Marché émergent ouvert à la coordination et à la concurrence : stVaults offre un cadre de staking modulaire et personnalisable, chaque stVault ayant un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Matthieu des nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité : Les stVaults disposent d'un mécanisme d'équilibre entre l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration du stake. Les obligations ETH atténuent le risque de pénalité, tandis que les frais dynamiques optionnels aident à gérer la liquidité, à évaluer la performance et à soutenir la décentralisation.
Mise à niveau volontaire et autonomie : stVault permet aux stakers de choisir s'ils souhaitent adopter et quand adopter la fonction de mise à niveau. Cette méthode de commutation sans couture maintient l'autonomie, réduit les frictions et respecte l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Plan de lancement
Le plan de lancement de la nouvelle solution est divisé en trois étapes :
Les premiers utilisateurs construisent un coffre-fort de re-staking en utilisant la pile technologique existante, lançant le programme de dépôt anticipé et d'accès précoce de stVault.
Déployer le testnet des stVaults et effectuer des tests rigoureux et un développement d'intégration avec les partenaires.
Le lancement de la mainnet de stVaults active des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, le staking à effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking offre une grande flexibilité aux stakers institutionnels grâce aux stVaults, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent répondre à leurs besoins en personnalisant des stratégies de staking Ethereum, optimiser les récompenses et tirer pleinement parti des avantages des tokens de liquidité.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va se renforcer. De nouvelles solutions sont spécialement conçues pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs. Les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de liquidité avec des paramètres entièrement personnalisés pour répondre aux exigences de conformité interne tout en maintenant le contrôle opérationnel. Les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits personnalisés pour les grands participants au staking, offrant une personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés. Les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés tournés vers l'avenir, utilisant des jetons de liquidité comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, le nouveau plan prend également en compte la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de sanctions. En équilibrant performance, liquidité et risque, la nouvelle génération de solutions de staking offre à la communauté Ethereum une option de développement à long terme.
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-28 02:19
L'historique des tendances montre clairement l'entrée en long, entrer dans une position peut attendre une cassure.
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FloorSweeper
· 07-27 11:57
Les joueurs institutionnels sont ravis
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ParanoiaKing
· 07-27 11:46
Qu'est-ce que stVaults?
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AlgoAlchemist
· 07-27 11:43
Suivez cela ! Regardez les résultats.
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MeaninglessGwei
· 07-27 11:34
Encore une fois, des smart contracts jouent des tours.
stVaults ouvre une nouvelle ère de staking Ethereum : personnalisation, flexibilité et décentralisation
Un nouveau chapitre pour l'infrastructure de staking d'Ethereum
Depuis 2020, le marché du staking a connu des changements significatifs. La demande de staking institutionnel continue de croître, tout en faisant face à des réglementations et des considérations de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà participé au staking, certaines autres font encore face à des restrictions internes. L'écosystème Ethereum s'efforce de résoudre les problèmes d'évolutivité et de centralisation du staking, tandis que les utilisateurs avancés ont des besoins de personnalisation accrus en matière de structure de récompenses.
Pour relever ces défis, une nouvelle génération de solutions de staking a vu le jour. Elle introduit des coffres de staking (stVaults), déverrouillant de nouvelles solutions de staking Ethereum sur mesure, personnalisables et modulaires, à la pointe de l'industrie.
Nouvelle solution de staking de nouvelle génération : conçue pour des besoins diversifiés
Cette nouvelle solution étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum en introduisant des assurances de staking (stVaults), visant à fournir des solutions personnalisées pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de liquidité dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la vérification, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Les principaux avantages incluent :
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de liquidité tout en maintenant des fonds dans des contrats non custodiaux, ce qui aide à se conformer aux exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que curateurs, de personnaliser des solutions pour les clients à haute TVL, d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter à la dynamique du marché, utiliser les attributs de garantie généraux pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et les combiner avec de nouvelles opportunités DeFi.
L'objectif final est d'établir un mécanisme d'incitation à long terme pour toutes les parties, afin de créer des sources de récompenses prévisibles, orientées vers l'avenir et basées sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Fondations techniques : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking de liquidités déléguées non custodiales via un seul opérateur de nœud, et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de liquidité.
Les principaux objectifs de stVault incluent :
Dans la pratique, les stakers institutionnels peuvent réaliser le staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de liquidité. Lors de la création des jetons, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de jetons, le solde des parts augmentant chaque jour avec le nouveau référentiel. Pour débloquer les retraits d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de jetons.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés, le ratio de création des jetons est différent du 1:1 permis par le protocole existant, et il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par des paramètres de risque et des limites. Cela garantit que les jetons créés par stVaults conservent un surcollatéral raisonnable, renforçant ainsi leur sécurité économique.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec des protocoles existants. Tout utilisateur peut staker de l'ETH en toute sécurité via l'opérateur de nœud de son choix. Grâce à la connexion avec des protocoles existants, stVaults peut frapper des jetons de liquidité soutenus par des configurations de validation personnalisées, ce qui permet d'obtenir une forte liquidité et une intégration fournies par le marché.
Coffre-fort personnalisable, répondant à des besoins variés
Les stVaults offrent des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des jetons de liquidité.
Pledge institutionnelle : stVaults permet aux utilisateurs institutionnels de créer des coffres-forts dédiés, de se connecter à des opérateurs de nœuds spécifiques, de configurer des intégrations et de gérer l'accès aux dépôts et retraits. Il peut prendre en charge des configurations gérées et non gérées, répondant à diverses exigences opérationnelles.
Pledge à effet de levier : stVaults offre aux stakers avancés des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge à effet de levier, supportant des contrats intelligents manuels et automatiques. Les méthodes potentielles incluent l'acquisition directe d'ETH depuis le protocole central ou l'utilisation d'ETH fourni par des plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans causer de risques socialisés pour l'écosystème plus large.
Infrastructure tournée vers l'avenir : stVaults offre une base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème. Les développeurs peuvent tirer parti des propriétés de collatéralisation universelles pour s'intégrer sans problème aux applications DeFi.
Renforcer la décentralisation d'Ethereum
La nouvelle solution de staking renforce la décentralisation d'Ethereum de la manière suivante :
Marché émergent ouvert à la coordination et à la concurrence : stVaults offre un cadre de staking modulaire et personnalisable, chaque stVault ayant un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Matthieu des nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité : Les stVaults disposent d'un mécanisme d'équilibre entre l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration du stake. Les obligations ETH atténuent le risque de pénalité, tandis que les frais dynamiques optionnels aident à gérer la liquidité, à évaluer la performance et à soutenir la décentralisation.
Mise à niveau volontaire et autonomie : stVault permet aux stakers de choisir s'ils souhaitent adopter et quand adopter la fonction de mise à niveau. Cette méthode de commutation sans couture maintient l'autonomie, réduit les frictions et respecte l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Plan de lancement
Le plan de lancement de la nouvelle solution est divisé en trois étapes :
Résumé
La nouvelle génération de solutions de staking offre une grande flexibilité aux stakers institutionnels grâce aux stVaults, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent répondre à leurs besoins en personnalisant des stratégies de staking Ethereum, optimiser les récompenses et tirer pleinement parti des avantages des tokens de liquidité.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va se renforcer. De nouvelles solutions sont spécialement conçues pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs. Les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de liquidité avec des paramètres entièrement personnalisés pour répondre aux exigences de conformité interne tout en maintenant le contrôle opérationnel. Les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits personnalisés pour les grands participants au staking, offrant une personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés. Les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés tournés vers l'avenir, utilisant des jetons de liquidité comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, le nouveau plan prend également en compte la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de sanctions. En équilibrant performance, liquidité et risque, la nouvelle génération de solutions de staking offre à la communauté Ethereum une option de développement à long terme.