L'ère post-pandémique : Bitcoin et les nouvelles transformations du système monétaire mondial
Depuis 2022, la corrélation entre le Bitcoin et le prix de l'or a considérablement augmenté, un phénomène étroitement lié à l'ouverture de la nouvelle ère "post-pandémique". Cet article explorera pourquoi, dans ce contexte, le Bitcoin a le potentiel de participer à une transformation majeure du système monétaire international. L'idée principale est que la transformation actuelle du système monétaire international accélérera sans précédent les attributs "d'or" du Bitcoin, faisant progressivement de sa valeur en tant que monnaie de réserve un sujet d'intérêt mainstream.
En examinant l'histoire du développement monétaire, l'or, grâce à sa rareté, sa divisibilité et sa facilité de stockage, est devenu la première forme de monnaie sur laquelle l'humanité a réussi à parvenir à un consensus. Le système monétaire mondial moderne a traversé des étapes telles que l'étalon-or, le système de Bretton Woods et le système de Jamaique. Après 1976, le dollar s'est détaché de l'or et, grâce à sa position hégémonique, est devenu la monnaie de référence mondiale.
Cependant, le système de domination du dollar est également confronté à des dilemmes inhérents. La puissance des États-Unis ne peut pas rester forte éternellement, et le prélèvement continu de la taxe sur la monnaie à l'échelle mondiale entraîne un déficit commercial et un déficit budgétaire en constante expansion. Ce problème s'est aggravé pendant la pandémie, avec une expansion incontrôlée de la dette publique. De plus, les conflits géopolitiques ont également exacerbé les tendances de division dans le domaine monétaire.
Néanmoins, la position de la monnaie internationale du dollar reste irremplaçable à court terme. À la fin de 2023, les États-Unis représentaient encore un quart de l'économie mondiale, le dollar atteignant 48 % des paiements monétaires mondiaux et 59 % des réserves de change internationales. Cependant, les graines du changement ont déjà été semées, et le système jamaïcain basé sur l'hégémonie du dollar est difficile à maintenir dans le nouveau contexte géopolitique et les tendances de développement technologique.
Concernant la forme du futur système monétaire international, plusieurs possibilités existent. La "dé-dollarisation" est devenue un consensus, il ne s'agit que d'une question de temps avant que le changement quantitatif ne devienne qualitatif. Des facteurs tels que la pandémie de COVID-19, les conflits géopolitiques et les changements politiques accélèrent ce processus.
Le processus de "dollarisation" pourrait s'accélérer dans les cas suivants : d'une part, la réorganisation des chaînes d'approvisionnement mondiales, où des considérations de sécurité pourraient primer sur le développement économique ; d'autre part, les changements dans le paysage géopolitique pourraient entraîner la formation d'un nouvel ordre multipolaire.
Après l'effritement progressif de la domination du dollar américain, le système commercial mondial pourrait se tourner vers un système de monnaies de réserve multiples, avec le dollar, l'euro et le renminbi comme principaux, soutenus par la livre sterling, le yen et les droits de tirage spéciaux, entre autres. Une autre opinion soutient qu'un système de "monnaies externes" basé sur l'or et d'autres marchandises pourrait émerger à l'avenir.
Ces changements se traduisent sur les marchés financiers par deux tendances : le prix de l'or s'éloigne de la logique de tarification traditionnelle des taux d'intérêt réels pour augmenter, et le Bitcoin s'éloigne de la logique de tarification des actifs à risque traditionnels pour continuer à grimper. Ces deux tendances méritent une attention et une analyse approfondies.
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Bitcoin et l'or corrélation escalade La réforme du nouveau système monétaire s'accélère
L'ère post-pandémique : Bitcoin et les nouvelles transformations du système monétaire mondial
Depuis 2022, la corrélation entre le Bitcoin et le prix de l'or a considérablement augmenté, un phénomène étroitement lié à l'ouverture de la nouvelle ère "post-pandémique". Cet article explorera pourquoi, dans ce contexte, le Bitcoin a le potentiel de participer à une transformation majeure du système monétaire international. L'idée principale est que la transformation actuelle du système monétaire international accélérera sans précédent les attributs "d'or" du Bitcoin, faisant progressivement de sa valeur en tant que monnaie de réserve un sujet d'intérêt mainstream.
En examinant l'histoire du développement monétaire, l'or, grâce à sa rareté, sa divisibilité et sa facilité de stockage, est devenu la première forme de monnaie sur laquelle l'humanité a réussi à parvenir à un consensus. Le système monétaire mondial moderne a traversé des étapes telles que l'étalon-or, le système de Bretton Woods et le système de Jamaique. Après 1976, le dollar s'est détaché de l'or et, grâce à sa position hégémonique, est devenu la monnaie de référence mondiale.
Cependant, le système de domination du dollar est également confronté à des dilemmes inhérents. La puissance des États-Unis ne peut pas rester forte éternellement, et le prélèvement continu de la taxe sur la monnaie à l'échelle mondiale entraîne un déficit commercial et un déficit budgétaire en constante expansion. Ce problème s'est aggravé pendant la pandémie, avec une expansion incontrôlée de la dette publique. De plus, les conflits géopolitiques ont également exacerbé les tendances de division dans le domaine monétaire.
Néanmoins, la position de la monnaie internationale du dollar reste irremplaçable à court terme. À la fin de 2023, les États-Unis représentaient encore un quart de l'économie mondiale, le dollar atteignant 48 % des paiements monétaires mondiaux et 59 % des réserves de change internationales. Cependant, les graines du changement ont déjà été semées, et le système jamaïcain basé sur l'hégémonie du dollar est difficile à maintenir dans le nouveau contexte géopolitique et les tendances de développement technologique.
Concernant la forme du futur système monétaire international, plusieurs possibilités existent. La "dé-dollarisation" est devenue un consensus, il ne s'agit que d'une question de temps avant que le changement quantitatif ne devienne qualitatif. Des facteurs tels que la pandémie de COVID-19, les conflits géopolitiques et les changements politiques accélèrent ce processus.
Le processus de "dollarisation" pourrait s'accélérer dans les cas suivants : d'une part, la réorganisation des chaînes d'approvisionnement mondiales, où des considérations de sécurité pourraient primer sur le développement économique ; d'autre part, les changements dans le paysage géopolitique pourraient entraîner la formation d'un nouvel ordre multipolaire.
Après l'effritement progressif de la domination du dollar américain, le système commercial mondial pourrait se tourner vers un système de monnaies de réserve multiples, avec le dollar, l'euro et le renminbi comme principaux, soutenus par la livre sterling, le yen et les droits de tirage spéciaux, entre autres. Une autre opinion soutient qu'un système de "monnaies externes" basé sur l'or et d'autres marchandises pourrait émerger à l'avenir.
Ces changements se traduisent sur les marchés financiers par deux tendances : le prix de l'or s'éloigne de la logique de tarification traditionnelle des taux d'intérêt réels pour augmenter, et le Bitcoin s'éloigne de la logique de tarification des actifs à risque traditionnels pour continuer à grimper. Ces deux tendances méritent une attention et une analyse approfondies.