Le parcours de trading axé sur les données de l'analyste Benson
Dans cet épisode, le trader a invité Benson, le fondateur de CoinKarma. Benson partage en détail ses changements de stratégie de trading au cours de différents cycles, ainsi que la manière dont les indicateurs de CoinKarma guident les opérations dans diverses conditions de marché. Benson a toujours réfléchi de manière non conventionnelle sur la façon de construire sa propre structure de trading afin de surpasser les autres, car essentiellement, le trading de contrats est un jeu sur la façon de gagner contre la majorité.
Un, à propos du trader Benson
Qu'est-ce qu'une stratégie de trading ?
Dans un marché volatil, Benson trouve des positions avec une marge de sécurité élevée pour participer au marché en se basant sur des indicateurs ; en même temps, il surveille les inflows de BTC et les indicateurs CVD des échanges pour évaluer la tendance du marché.
Benson confie la majorité de sa position (plus de la moitié) à des stratégies quantitatives pour l'appréciation des actifs en cryptomonnaie, en privilégiant l'accumulation de pièces ; environ 40 % de la position est principalement en stablecoins, utilisée pour des opérations de guérilla, participant à des transactions en chaîne ou à des transactions de premier contrat.
La stratégie de trading de Benson ne vise pas une croissance explosive, mais se concentre sur la solidité. Son objectif est de pouvoir surperformer le marché, avec une performance d'environ 2 à 3 fois depuis le début de l'année.
Différents actifs ont différentes méthodes d'opération. Pour les actifs susceptibles de devenir des points chauds du marché, Benson les conservera jusqu'à ce que le marché s'y intéresse ou que le marché haussier se termine ; pour les jetons à capitalisation boursière plus élevée, il utilisera l'analyse technique ou l'analyse fondamentale pour évaluer les tendances de prix possibles.
Pourquoi une telle stratégie de trading se forme-t-elle ?
Au départ, Benson, comme de nombreux nouveaux traders, a fréquemment coupé ses pertes et a subi de lourdes pertes en suivant les hausses et les baisses des prix. Cette expérience lui a fait réaliser que les fluctuations du marché sont souvent contrôlées par des capitaux dominants, en particulier sur le marché des contrats, où les acteurs principaux créent des fluctuations pour récolter la liquidité des petits investisseurs. Le trading de contrats est un jeu sur la façon de gagner contre la majorité des gens, en s'alignant sur la direction des capitaux dominants pour surpasser la plupart des gens. Pour cela, Benson a commencé à réfléchir à la manière d'utiliser les données pour suivre les opérations des grands acteurs.
Entre 2019 et 2022, Benson a découvert que le taux de financement a un impact important sur le trading. Lorsque le volume des contrats est élevé et que le taux de financement atteint des valeurs extrêmes, le marché peut inverser sa tendance. Benson a réalisé des bénéfices en opérant à contre-courant de l'humeur du marché pendant les marchés haussiers.
Cependant, en 2022, la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt, et Benson estime que les taux de la Réserve fédérale agissent comme un pilier stable, influençant l'ensemble du marché financier et déterminant comment évaluer les actifs risqués. Le Bitcoin n'a jamais rencontré une hausse de taux aussi rapide au cours de son cycle de croissance, ce qui a affecté la sensibilité des taux de financement dans l'écosystème des cryptomonnaies, rendant le système de trading initial de Benson obsolète. Par la suite, Benson a commencé à étudier les données du carnet de commandes et a développé l'indicateur CoinKarma pour rechercher des positions de trading plus sûres.
Deux, les indicateurs de trading de Benson
1）À propos du marché
Quels sont les types de données à utiliser pour guider les transactions dans un marché unidirectionnel et un marché en consolidation ?
On peut simplement diviser un cycle en tendance unidirectionnelle et en tendance de consolidation :
Tendance unidirectionnelle : une tendance unidirectionnelle qui monte ou descend rapidement dure généralement très peu de temps. Par exemple, cette année, la tendance qui a duré un peu plus d'un mois, allant de la fin janvier jusqu'à la mi-mars, est une tendance unidirectionnelle. À ce moment-là, on a observé que l'intensité des achats au prix du marché sur les grandes bourses de produits de base était très forte, et le flux net de fonds vers le BTC ETF était également très exagéré.
Marché oscillant : Après qu'une tendance unidirectionnelle se soit terminée, il est courant d'entrer dans une plage où le prix des crypto-monnaies oscille largement. Les marchés oscillants occupent la plupart du temps le marché global. Par exemple, au cours des six derniers mois, le Bitcoin est resté dans une large plage d'oscillation, avec un bas autour de cinquante-six mille et un haut possible à soixante-dix mille.
Les tendances unilatérales sont relativement rares, tandis que les tendances de consolidation sont plus courantes. Pour évaluer la tendance, on peut observer des indicateurs tels que le CVD (Cumulative Trading Volume) des échanges et le net inflow des BTC ETF pour déterminer s'il s'agit d'une tendance unilatérale ou d'une tendance de consolidation.
CoinKarma est un site de données développé par Benson, qui se connecte à l'API en temps réel des principales bourses avec un volume d'échanges au comptant élevé pour obtenir des données de carnet de commandes, et utilise certains algorithmes pour transformer ces données en indicateurs, aidant ainsi les traders à évaluer les conditions du marché.
Overall LIQ (État global de la liquidité) est un indicateur important dans CoinKarma, dont le principe est de juger des points de retournement possibles des prix en décrivant l'état de la liquidité du marché. Plus précisément, CoinKarma accède aux données du carnet de commandes via l'API en temps réel des échanges, puis assemble ces données dans une base de données pour décrire l'état actuel de la liquidité du marché. Lorsque les prix s'approchent de la limite supérieure ou inférieure du champ déterminé par Overall LIQ, il est très probable que le marché connaisse un retournement. Dans un marché en consolidation, cela aide les traders à trouver des positions avec une marge de sécurité plus élevée. Par exemple, au cours des six derniers mois, dans la large oscillation du Bitcoin, l'indicateur Overall LIQ a pu refléter avec précision les sommets locaux et les creux locaux.
CVD (Volume de Trading Cumulé) est un autre indicateur utilisé dans CoinKarma pour juger des tendances du marché. Il évalue la force des ordres de marché pour déterminer si le marché est en phase de consolidation ou en tendance unidirectionnelle. Lorsque la pression de vente dans le carnet d'ordres est forte et que l'intensité du CVD est faible, avec une faible force des ordres de marché, la probabilité de baisse est plus élevée, ce qui indique que le marché est en phase de consolidation ; inversement, lorsque l'intensité du CVD est élevée et que la force des ordres de marché est forte, une tendance unidirectionnelle pourrait se profiler.
Comment déterminer les cycles à partir des données ?
Les sommets du marché se caractérisent généralement par une attention accrue de la part du public envers ce domaine. Par exemple, le sommet des NFT a été atteint au premier trimestre 2023, lorsque de nombreux projets Web2 et Web3 étaient liés aux NFT. Le classement des téléchargements de l'application d'une plateforme de trading, lors de la dernière bulle haussière, cette application était longtemps classée parmi les trois premières dans la catégorie des applications financières en Amérique du Nord, mais son classement actuel n'a pas atteint ce niveau. En outre, le nombre de vues de la page Bitcoin sur Wikipedia peut indiquer s'il y a des signes d'entrée massive des petits investisseurs.
Si le Bitcoin veut dépasser son sommet historique, il doit absolument y avoir une intervention de capitaux externes, il est très difficile de le faire uniquement avec des fonds internes. Par exemple, cette année, le Bitcoin est passé de la fin janvier à la mi-mars en formant une tendance unidirectionnelle, car on a observé que l'intensité des achats au prix du marché sur les principales bourses de produits physiques était très forte, et le montant net des flux entrants de fonds dans le BTC ETF était également très impressionnant.
À propos des altcoins
Pourquoi être optimiste sur SOL ?
Point de vue technique : Sur le marché de la cryptographie, les blockchains publiques avec une grande capitalisation et une utilisation répandue sont généralement compatibles avec l'EVM, tandis que Solana est différente, car elle est écrite en Rust. Cela signifie que le développement d'applications sur Solana nécessite que les développeurs apprennent un nouveau langage depuis le début. En termes de pureté des applications et de niveau des développeurs, Solana est clairement supérieur aux autres chaînes.
La valeur de la communauté a obtenu le soutien des développeurs principaux : Solana a traversé des turbulences telles que la faillite d'une plateforme d'échange, le comité des créanciers prévoyant de vendre des jetons, mais au moment le plus difficile, a reçu le soutien vocal de grands noms d'Ethereum ainsi que d'un fondateur de DAO, ainsi qu'un soutien de l'écosystème externe, montrant une forte cohésion communautaire et une capacité de résilience face aux coups.
Capacité de renaissance par le feu du point de vue des prix du pair BTC : Après avoir traversé de nombreuses difficultés, Solana parvient toujours à suivre le marché, étant l'une des rares Altcoins qui n'a pas connu de tendance baissière à long terme depuis le dernier cycle haussier. D'un point de vue de la tendance des prix, des fondamentaux et de la capacité cyclique de renaissance par le feu, Benson estime que si l'on devait choisir un actif susceptible de dépasser les sommets du dernier cycle haussier, les chances de Solana sont relativement élevées.
Trois, l'expérience de trading de Benson
Quels types de pensée sont nécessaires pour des transactions à fort taux de réussite ?
Benson pense que les acteurs principaux liquidés en créant des fluctuations de prix, cherchant à obtenir le maximum de retour au coût minimum. Les investisseurs doivent comprendre l'origine des fluctuations du marché, les acteurs qui les provoquent, c'est-à-dire les acteurs principaux du marché, ainsi que le coût et les bénéfices potentiels de ces fluctuations, pour mieux comprendre le fonctionnement du marché et ainsi élaborer des stratégies de trading appropriées. Après avoir acquis une compréhension de base du marché, ils peuvent développer leurs propres stratégies de trading, ce qui leur permettra de réussir sur le marché.
Établir la bonne mentalité, il faut être conscient que la plupart des gens sur le marché utilisent l'analyse technique pour trader, il est donc nécessaire d'avoir un point de vue différent ou de se concentrer sur des choses différentes. Par exemple, lors de l'utilisation d'outils d'analyse technique, il faut prendre en compte la réflexivité du trading, réfléchir à ce que beaucoup de gens feront lorsqu'ils verront la même formation, puis prendre des décisions différentes.
L'efficacité des indicateurs peut varier. Parfois utile, parfois inutile, cela signifie que l'efficacité de cet indicateur diminue, et il est nécessaire de rechercher de nouveaux alpha déterministes pour s'adapter aux changements du marché.
Quelle est la routine de trading quotidienne ?
Le matin, consultez d'abord un aperçu de la liquidité du marché, en vérifiant la liquidité des principales cryptomonnaies ainsi que celle du marché global, publiées chaque heure sur le canal Telegram. Cela permet de déterminer s'il est nécessaire d'agir, en n'entrant sur le marché que lorsqu'une inversion est probablement imminente. La décision d'agir est basée sur la certitude de l'opportunité, que ce soit en adoptant une position net long, net short ou simplement en couvrant un long ou short de produit dérivé.
Vérifiez si les positions existantes en altcoins correspondent aux attentes et si les raisons de continuer à les détenir existent encore. Si les attentes sont atteintes ou que les raisons de détention ne sont plus valables, choisissez de vendre.
Comment éviter de subir de grosses pertes lors des transactions ?
Évitez d'acheter des tokens comme vous achèteriez des actions : investir dans des projets d'outils qui semblent raisonnables en fonction de certains ratios PE, mais en raison des changements rapides dans le monde des cryptomonnaies, lorsque l'engouement s'estompe, ces projets peuvent s'effondrer. Benson estime qu'il est préférable de se concentrer sur des projets qui ont une beauté floue et un potentiel d'imagination, mais qui ne sont pas encore complètement réalisés, plutôt que sur des projets purement fonctionnels, tout en s'assurant que la demande du projet est une demande durable, qui ne fluctue pas de manière significative avec les cycles.
Vendre à temps : lorsque un projet a atteint les attentes ou que les raisons de le conserver n'existent plus, il convient de vendre à temps.
Contrôle de l'effet de levier : L'effet de levier est généralement très élevé dans le monde des cryptomonnaies, mais l'amplitude des fluctuations est importante. Utiliser un effet de levier élevé peut facilement entraîner des pertes face aux grandes positions.
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WhaleWatcher
· 07-30 06:47
Les indicateurs doivent être considérés en fonction du marché global.
Analyse de Benson : Application de stratégies de trading basées sur les données et de l'indicateur CoinKarma
Le parcours de trading axé sur les données de l'analyste Benson
Dans cet épisode, le trader a invité Benson, le fondateur de CoinKarma. Benson partage en détail ses changements de stratégie de trading au cours de différents cycles, ainsi que la manière dont les indicateurs de CoinKarma guident les opérations dans diverses conditions de marché. Benson a toujours réfléchi de manière non conventionnelle sur la façon de construire sa propre structure de trading afin de surpasser les autres, car essentiellement, le trading de contrats est un jeu sur la façon de gagner contre la majorité.
Un, à propos du trader Benson
Dans un marché volatil, Benson trouve des positions avec une marge de sécurité élevée pour participer au marché en se basant sur des indicateurs ; en même temps, il surveille les inflows de BTC et les indicateurs CVD des échanges pour évaluer la tendance du marché.
Benson confie la majorité de sa position (plus de la moitié) à des stratégies quantitatives pour l'appréciation des actifs en cryptomonnaie, en privilégiant l'accumulation de pièces ; environ 40 % de la position est principalement en stablecoins, utilisée pour des opérations de guérilla, participant à des transactions en chaîne ou à des transactions de premier contrat.
La stratégie de trading de Benson ne vise pas une croissance explosive, mais se concentre sur la solidité. Son objectif est de pouvoir surperformer le marché, avec une performance d'environ 2 à 3 fois depuis le début de l'année.
Différents actifs ont différentes méthodes d'opération. Pour les actifs susceptibles de devenir des points chauds du marché, Benson les conservera jusqu'à ce que le marché s'y intéresse ou que le marché haussier se termine ; pour les jetons à capitalisation boursière plus élevée, il utilisera l'analyse technique ou l'analyse fondamentale pour évaluer les tendances de prix possibles.
Au départ, Benson, comme de nombreux nouveaux traders, a fréquemment coupé ses pertes et a subi de lourdes pertes en suivant les hausses et les baisses des prix. Cette expérience lui a fait réaliser que les fluctuations du marché sont souvent contrôlées par des capitaux dominants, en particulier sur le marché des contrats, où les acteurs principaux créent des fluctuations pour récolter la liquidité des petits investisseurs. Le trading de contrats est un jeu sur la façon de gagner contre la majorité des gens, en s'alignant sur la direction des capitaux dominants pour surpasser la plupart des gens. Pour cela, Benson a commencé à réfléchir à la manière d'utiliser les données pour suivre les opérations des grands acteurs.
Entre 2019 et 2022, Benson a découvert que le taux de financement a un impact important sur le trading. Lorsque le volume des contrats est élevé et que le taux de financement atteint des valeurs extrêmes, le marché peut inverser sa tendance. Benson a réalisé des bénéfices en opérant à contre-courant de l'humeur du marché pendant les marchés haussiers.
Cependant, en 2022, la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt, et Benson estime que les taux de la Réserve fédérale agissent comme un pilier stable, influençant l'ensemble du marché financier et déterminant comment évaluer les actifs risqués. Le Bitcoin n'a jamais rencontré une hausse de taux aussi rapide au cours de son cycle de croissance, ce qui a affecté la sensibilité des taux de financement dans l'écosystème des cryptomonnaies, rendant le système de trading initial de Benson obsolète. Par la suite, Benson a commencé à étudier les données du carnet de commandes et a développé l'indicateur CoinKarma pour rechercher des positions de trading plus sûres.
Deux, les indicateurs de trading de Benson
1）À propos du marché
Tendance unidirectionnelle : une tendance unidirectionnelle qui monte ou descend rapidement dure généralement très peu de temps. Par exemple, cette année, la tendance qui a duré un peu plus d'un mois, allant de la fin janvier jusqu'à la mi-mars, est une tendance unidirectionnelle. À ce moment-là, on a observé que l'intensité des achats au prix du marché sur les grandes bourses de produits de base était très forte, et le flux net de fonds vers le BTC ETF était également très exagéré.
Marché oscillant : Après qu'une tendance unidirectionnelle se soit terminée, il est courant d'entrer dans une plage où le prix des crypto-monnaies oscille largement. Les marchés oscillants occupent la plupart du temps le marché global. Par exemple, au cours des six derniers mois, le Bitcoin est resté dans une large plage d'oscillation, avec un bas autour de cinquante-six mille et un haut possible à soixante-dix mille.
Les tendances unilatérales sont relativement rares, tandis que les tendances de consolidation sont plus courantes. Pour évaluer la tendance, on peut observer des indicateurs tels que le CVD (Cumulative Trading Volume) des échanges et le net inflow des BTC ETF pour déterminer s'il s'agit d'une tendance unilatérale ou d'une tendance de consolidation.
CoinKarma est un site de données développé par Benson, qui se connecte à l'API en temps réel des principales bourses avec un volume d'échanges au comptant élevé pour obtenir des données de carnet de commandes, et utilise certains algorithmes pour transformer ces données en indicateurs, aidant ainsi les traders à évaluer les conditions du marché.
Overall LIQ (État global de la liquidité) est un indicateur important dans CoinKarma, dont le principe est de juger des points de retournement possibles des prix en décrivant l'état de la liquidité du marché. Plus précisément, CoinKarma accède aux données du carnet de commandes via l'API en temps réel des échanges, puis assemble ces données dans une base de données pour décrire l'état actuel de la liquidité du marché. Lorsque les prix s'approchent de la limite supérieure ou inférieure du champ déterminé par Overall LIQ, il est très probable que le marché connaisse un retournement. Dans un marché en consolidation, cela aide les traders à trouver des positions avec une marge de sécurité plus élevée. Par exemple, au cours des six derniers mois, dans la large oscillation du Bitcoin, l'indicateur Overall LIQ a pu refléter avec précision les sommets locaux et les creux locaux.
CVD (Volume de Trading Cumulé) est un autre indicateur utilisé dans CoinKarma pour juger des tendances du marché. Il évalue la force des ordres de marché pour déterminer si le marché est en phase de consolidation ou en tendance unidirectionnelle. Lorsque la pression de vente dans le carnet d'ordres est forte et que l'intensité du CVD est faible, avec une faible force des ordres de marché, la probabilité de baisse est plus élevée, ce qui indique que le marché est en phase de consolidation ; inversement, lorsque l'intensité du CVD est élevée et que la force des ordres de marché est forte, une tendance unidirectionnelle pourrait se profiler.
Les sommets du marché se caractérisent généralement par une attention accrue de la part du public envers ce domaine. Par exemple, le sommet des NFT a été atteint au premier trimestre 2023, lorsque de nombreux projets Web2 et Web3 étaient liés aux NFT. Le classement des téléchargements de l'application d'une plateforme de trading, lors de la dernière bulle haussière, cette application était longtemps classée parmi les trois premières dans la catégorie des applications financières en Amérique du Nord, mais son classement actuel n'a pas atteint ce niveau. En outre, le nombre de vues de la page Bitcoin sur Wikipedia peut indiquer s'il y a des signes d'entrée massive des petits investisseurs.
Si le Bitcoin veut dépasser son sommet historique, il doit absolument y avoir une intervention de capitaux externes, il est très difficile de le faire uniquement avec des fonds internes. Par exemple, cette année, le Bitcoin est passé de la fin janvier à la mi-mars en formant une tendance unidirectionnelle, car on a observé que l'intensité des achats au prix du marché sur les principales bourses de produits physiques était très forte, et le montant net des flux entrants de fonds dans le BTC ETF était également très impressionnant.
Point de vue technique : Sur le marché de la cryptographie, les blockchains publiques avec une grande capitalisation et une utilisation répandue sont généralement compatibles avec l'EVM, tandis que Solana est différente, car elle est écrite en Rust. Cela signifie que le développement d'applications sur Solana nécessite que les développeurs apprennent un nouveau langage depuis le début. En termes de pureté des applications et de niveau des développeurs, Solana est clairement supérieur aux autres chaînes.
La valeur de la communauté a obtenu le soutien des développeurs principaux : Solana a traversé des turbulences telles que la faillite d'une plateforme d'échange, le comité des créanciers prévoyant de vendre des jetons, mais au moment le plus difficile, a reçu le soutien vocal de grands noms d'Ethereum ainsi que d'un fondateur de DAO, ainsi qu'un soutien de l'écosystème externe, montrant une forte cohésion communautaire et une capacité de résilience face aux coups.
Capacité de renaissance par le feu du point de vue des prix du pair BTC : Après avoir traversé de nombreuses difficultés, Solana parvient toujours à suivre le marché, étant l'une des rares Altcoins qui n'a pas connu de tendance baissière à long terme depuis le dernier cycle haussier. D'un point de vue de la tendance des prix, des fondamentaux et de la capacité cyclique de renaissance par le feu, Benson estime que si l'on devait choisir un actif susceptible de dépasser les sommets du dernier cycle haussier, les chances de Solana sont relativement élevées.
Trois, l'expérience de trading de Benson
Benson pense que les acteurs principaux liquidés en créant des fluctuations de prix, cherchant à obtenir le maximum de retour au coût minimum. Les investisseurs doivent comprendre l'origine des fluctuations du marché, les acteurs qui les provoquent, c'est-à-dire les acteurs principaux du marché, ainsi que le coût et les bénéfices potentiels de ces fluctuations, pour mieux comprendre le fonctionnement du marché et ainsi élaborer des stratégies de trading appropriées. Après avoir acquis une compréhension de base du marché, ils peuvent développer leurs propres stratégies de trading, ce qui leur permettra de réussir sur le marché.
Établir la bonne mentalité, il faut être conscient que la plupart des gens sur le marché utilisent l'analyse technique pour trader, il est donc nécessaire d'avoir un point de vue différent ou de se concentrer sur des choses différentes. Par exemple, lors de l'utilisation d'outils d'analyse technique, il faut prendre en compte la réflexivité du trading, réfléchir à ce que beaucoup de gens feront lorsqu'ils verront la même formation, puis prendre des décisions différentes.
L'efficacité des indicateurs peut varier. Parfois utile, parfois inutile, cela signifie que l'efficacité de cet indicateur diminue, et il est nécessaire de rechercher de nouveaux alpha déterministes pour s'adapter aux changements du marché.
Le matin, consultez d'abord un aperçu de la liquidité du marché, en vérifiant la liquidité des principales cryptomonnaies ainsi que celle du marché global, publiées chaque heure sur le canal Telegram. Cela permet de déterminer s'il est nécessaire d'agir, en n'entrant sur le marché que lorsqu'une inversion est probablement imminente. La décision d'agir est basée sur la certitude de l'opportunité, que ce soit en adoptant une position net long, net short ou simplement en couvrant un long ou short de produit dérivé.
Vérifiez si les positions existantes en altcoins correspondent aux attentes et si les raisons de continuer à les détenir existent encore. Si les attentes sont atteintes ou que les raisons de détention ne sont plus valables, choisissez de vendre.
Évitez d'acheter des tokens comme vous achèteriez des actions : investir dans des projets d'outils qui semblent raisonnables en fonction de certains ratios PE, mais en raison des changements rapides dans le monde des cryptomonnaies, lorsque l'engouement s'estompe, ces projets peuvent s'effondrer. Benson estime qu'il est préférable de se concentrer sur des projets qui ont une beauté floue et un potentiel d'imagination, mais qui ne sont pas encore complètement réalisés, plutôt que sur des projets purement fonctionnels, tout en s'assurant que la demande du projet est une demande durable, qui ne fluctue pas de manière significative avec les cycles.
Vendre à temps : lorsque un projet a atteint les attentes ou que les raisons de le conserver n'existent plus, il convient de vendre à temps.
Contrôle de l'effet de levier : L'effet de levier est généralement très élevé dans le monde des cryptomonnaies, mais l'amplitude des fluctuations est importante. Utiliser un effet de levier élevé peut facilement entraîner des pertes face aux grandes positions.