Tokenisation des actions américaines : tendance émergente ou vieille bouteille dans un nouveau contenant ?
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet populaire, plusieurs plateformes ont lancé des produits connexes suscitant un large intérêt. Ce phénomène est-il vraiment un nouveau récit ou une réinvention d'un concept ancien ? Nous avons invité plusieurs intervenants à en discuter sous différents angles.
Origine de la tokenisation des actions américaines
La tokenisation des actions américaines remonte aux premières titrisations d'actifs (ABS) et aux concepts de jetons de sécurité (STO). Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire et les avancées technologiques, ce domaine connaît de nouvelles opportunités de développement. Cela réduit les barrières à l'entrée pour les échanges, soutient le commerce 24 heures sur 24, mais fait également face à des problèmes tels que l'écart de prix.
Du point de vue de la crypto-monnaie, il s'agit d'une transition de la lutte pour le trafic vers le développement de produits matures. Cela reflète non seulement la croissance endogène du marché des cryptomonnaies, mais attire également l'attention des finances traditionnelles, devenant un pont entre le Web2 et le Web3.
Différences entre les actions tokenisées et les actions traditionnelles
La tokenisation des actions est essentiellement un certificat de prix de contrat intelligent sur la chaîne, et non des actions réelles. Les principales différences incluent :
Les détenteurs ne peuvent pas bénéficier des droits des actionnaires, tels que le droit de vote et le droit de gouvernance d'entreprise.
Possède uniquement des attributs de correspondance de prix, similaire aux dérivés
Plus de liquidité, seuil de transaction plus bas
En matière de conformité, les émetteurs doivent obtenir les licences financières pertinentes, mais la réglementation reste incertaine. Les investisseurs doivent se concentrer sur la transparence et la sécurité de la garde des actifs.
Risques et opportunités de la tokenisation des actions non cotées
Les risques liés à la tokenisation des actions non cotées sont importants:
Le statut juridique n'est pas clair, ce qui peut être contraire à la volonté de l'entreprise.
Information non transparente, difficile de vérifier les actifs sous-jacents
Mécanisme de tarification incomplet, les droits des investisseurs sont difficiles à garantir
Mais il offre également aux startups de nouveaux canaux de financement, permettant un pricing et un recouvrement de fonds similaires à ceux d'un Pre-IPO.
Considérations sur le choix de la chaîne d'émission
Le choix de la chaîne d'émission implique des facteurs techniques et commerciaux. Solana est privilégié en raison de sa grande base d'utilisateurs, de sa rapidité de transaction et de l'éco-système DeFi mature. Arbitrum peut être lié à la stratégie à long terme de l'émetteur. Le choix est souvent basé sur des intérêts commerciaux plutôt que sur de pures considérations techniques.
La valeur à long terme de la tokenisation des actions américaines
La tokenisation des actions américaines a une valeur à long terme, similaire à la transformation des actions du monde physique vers Internet. Ses avantages incluent :
Haute transparence, informations plus symétriques
La réglementation s'améliore progressivement
Meilleur contrôle des risques
Infrastructure technique avancée
Mais il est encore en phase expérimentale, il faut rester vigilant face aux risques de spéculation.
Autres directions de tokenisation à surveiller
En plus des actions, les actifs de droits d'auteur ( tels que la musique, le cinéma et les livres ) ont un potentiel de tokenisation énorme. Cela peut aider les créateurs à récupérer rapidement leurs investissements et à réaliser une distribution des revenus transparente et efficace. Des essais ont également été menés dans des domaines comme l'immobilier, mais ils font face à des défis réglementaires et de liquidité.
Dans le futur, si le marché financier traditionnel est entièrement intégré à la blockchain, les actifs tokenisés pourraient réellement conférer des droits complets. Mais ce processus nécessite 10 à 20 ans, avec une maturation conjointe du marché, de la technologie et de la réglementation.
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All-InQueen
· Il y a 17h
investisseur détaillant prendre les gens pour des idiots changer pour que les étrangers prennent les gens pour des idiots
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DancingCandles
· 07-28 05:40
pigeons行情看positions long
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ChainBrain
· 07-27 09:16
pigeons ne sont pas des pigeons, c'est juste amusant
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DataBartender
· 07-27 09:09
Je ne suis pas optimiste, le risque est trop grand.
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AirdropHarvester
· 07-27 09:07
incroyable, monter à bord, prendre les gens pour des idiots, c'est tout.
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ThreeHornBlasts
· 07-27 09:07
pigeons prennent les gens pour des idiots une fois après l'autre
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ImpermanentPhobia
· 07-27 08:58
C'est juste un piège de vieux discours.
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OldLeekNewSickle
· 07-27 08:53
Les pigeons ont tous appris à être malins, une nouvelle méthode de blanchiment de capitaux est arrivée.
Tokenisation des actions américaines : Goutte des seuils et des risques, nouvelle exploration financière Web3
Tokenisation des actions américaines : tendance émergente ou vieille bouteille dans un nouveau contenant ?
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet populaire, plusieurs plateformes ont lancé des produits connexes suscitant un large intérêt. Ce phénomène est-il vraiment un nouveau récit ou une réinvention d'un concept ancien ? Nous avons invité plusieurs intervenants à en discuter sous différents angles.
Origine de la tokenisation des actions américaines
La tokenisation des actions américaines remonte aux premières titrisations d'actifs (ABS) et aux concepts de jetons de sécurité (STO). Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire et les avancées technologiques, ce domaine connaît de nouvelles opportunités de développement. Cela réduit les barrières à l'entrée pour les échanges, soutient le commerce 24 heures sur 24, mais fait également face à des problèmes tels que l'écart de prix.
Du point de vue de la crypto-monnaie, il s'agit d'une transition de la lutte pour le trafic vers le développement de produits matures. Cela reflète non seulement la croissance endogène du marché des cryptomonnaies, mais attire également l'attention des finances traditionnelles, devenant un pont entre le Web2 et le Web3.
Différences entre les actions tokenisées et les actions traditionnelles
La tokenisation des actions est essentiellement un certificat de prix de contrat intelligent sur la chaîne, et non des actions réelles. Les principales différences incluent :
En matière de conformité, les émetteurs doivent obtenir les licences financières pertinentes, mais la réglementation reste incertaine. Les investisseurs doivent se concentrer sur la transparence et la sécurité de la garde des actifs.
Risques et opportunités de la tokenisation des actions non cotées
Les risques liés à la tokenisation des actions non cotées sont importants:
Mais il offre également aux startups de nouveaux canaux de financement, permettant un pricing et un recouvrement de fonds similaires à ceux d'un Pre-IPO.
Considérations sur le choix de la chaîne d'émission
Le choix de la chaîne d'émission implique des facteurs techniques et commerciaux. Solana est privilégié en raison de sa grande base d'utilisateurs, de sa rapidité de transaction et de l'éco-système DeFi mature. Arbitrum peut être lié à la stratégie à long terme de l'émetteur. Le choix est souvent basé sur des intérêts commerciaux plutôt que sur de pures considérations techniques.
La valeur à long terme de la tokenisation des actions américaines
La tokenisation des actions américaines a une valeur à long terme, similaire à la transformation des actions du monde physique vers Internet. Ses avantages incluent :
Mais il est encore en phase expérimentale, il faut rester vigilant face aux risques de spéculation.
Autres directions de tokenisation à surveiller
En plus des actions, les actifs de droits d'auteur ( tels que la musique, le cinéma et les livres ) ont un potentiel de tokenisation énorme. Cela peut aider les créateurs à récupérer rapidement leurs investissements et à réaliser une distribution des revenus transparente et efficace. Des essais ont également été menés dans des domaines comme l'immobilier, mais ils font face à des défis réglementaires et de liquidité.
Dans le futur, si le marché financier traditionnel est entièrement intégré à la blockchain, les actifs tokenisés pourraient réellement conférer des droits complets. Mais ce processus nécessite 10 à 20 ans, avec une maturation conjointe du marché, de la technologie et de la réglementation.