Dans cette vague de hausse du marché des cryptomonnaies, qui sont vraiment les bénéficiaires ? Analysons cela.
Tout d'abord, les sociétés de capital-risque (VC) ne sont pas les principaux gagnants. La plupart des projets dans lesquels elles investissent n'ont pas encore commencé leur émission de jetons. Même ceux qui sont critiqués par la communauté pour leur valeur de dilution complète (FDV) élevée et leur faible liquidité, bien que leur hausse apparente soit considérable, si une vague de bull run de cryptomonnaies n'arrive pas, il n'est pas impossible d'attendre une baisse de 90 % au moment du déblocage des VC.
Deuxièmement, les petits investisseurs ne sont pas non plus le principal groupe bénéficiaire. La plupart des petits investisseurs se concentrent sur des mèmes de monnaie hautement spéculatifs, des tokens à faible capitalisation et le trading à effet de levier. Bien qu'un petit nombre d'entre eux puissent réaliser des bénéfices, la proportion est très faible, comparable à celle des chances de gagner à la loterie.
Alors, qui sont les véritables gagnants de cette nouvelle bull run ?
Les détenteurs de Bitcoin : Les investisseurs qui ont choisi de conserver leurs Bitcoins ont obtenu des retours importants. À la même époque l'année dernière, le prix du Bitcoin était d'environ 25000 dollars, et il a maintenant atteint environ 65000 dollars, avec une augmentation significative. Il est très probable qu'il dépasse les 100000 dollars au cours de l'année prochaine, mais de nombreux investisseurs pourraient manquer cette opportunité car ils estiment que l'augmentation n'est pas suffisante.
Plateformes d'échange centralisées : ces plateformes ont toujours été au sommet de l'écosystème des cryptomonnaies. Bien qu'elles soient confrontées à de nombreux défis, tels que la pression réglementaire et les limitations géographiques, leur modèle de haut risque et de haute récompense reste efficace.
Plateformes de finance centralisée (CeFi) : Prenons l'exemple d'un émetteur de stablecoins, qui a gagné 4,7 milliards de dollars au premier trimestre, dépassant les bénéfices de la plupart des échanges. De plus, certains fournisseurs de services financiers en cryptomonnaie, tels que les plateformes de garde et de gestion de patrimoine, ont également réalisé des bénéfices considérables.
Équipes de certaines blockchains publiques et de projets de finance décentralisée (DeFi) : certains produits DeFi bien connus ont un volume de transactions important, mais la plupart des frais de transaction vont aux comptes de l'équipe, et non aux détenteurs de tokens de gouvernance. Certaines blockchains publiques ont généré des revenus considérables grâce aux transactions quotidiennes. Ces projets réalisent des bénéfices en développant des activités réelles plutôt qu'en se contentant de vendre des tokens, ce qui est plus proche du modèle des entreprises Internet traditionnelles, et mérite d'être étudié par d'autres projets.
Certains projets à forte capitalisation boursière, dont l'objectif principal est l'émission de jetons : s'ils sont déjà cotés sur de grandes bourses, ces projets ont peut-être déjà réalisé d'importants bénéfices durant ce bull run. Même si l'utilisation réelle du projet est faible, la capitalisation boursière peut atteindre plusieurs milliards de dollars. Ces projets et leurs équipes de gestion continuent de profiter du marché.
En plus de cela, il existe également de petites équipes de trading quantitatif et d'autres participants qui en tirent profit.
Sur la base de l'analyse ci-dessus, les investisseurs peuvent envisager de constituer un portefeuille d'investissement en cryptomonnaies à long terme et à bénéfices stables, en choisissant principalement des projets de qualité parmi les quatre premières catégories et en abordant avec prudence les projets de la cinquième catégorie.
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Les gagnants de ce bull run dévoilés : Bitcoin et les plateformes de trading en tête des bénéfices.
Les véritables gagnants de ce bull run
Dans cette vague de hausse du marché des cryptomonnaies, qui sont vraiment les bénéficiaires ? Analysons cela.
Tout d'abord, les sociétés de capital-risque (VC) ne sont pas les principaux gagnants. La plupart des projets dans lesquels elles investissent n'ont pas encore commencé leur émission de jetons. Même ceux qui sont critiqués par la communauté pour leur valeur de dilution complète (FDV) élevée et leur faible liquidité, bien que leur hausse apparente soit considérable, si une vague de bull run de cryptomonnaies n'arrive pas, il n'est pas impossible d'attendre une baisse de 90 % au moment du déblocage des VC.
Deuxièmement, les petits investisseurs ne sont pas non plus le principal groupe bénéficiaire. La plupart des petits investisseurs se concentrent sur des mèmes de monnaie hautement spéculatifs, des tokens à faible capitalisation et le trading à effet de levier. Bien qu'un petit nombre d'entre eux puissent réaliser des bénéfices, la proportion est très faible, comparable à celle des chances de gagner à la loterie.
Alors, qui sont les véritables gagnants de cette nouvelle bull run ?
Les détenteurs de Bitcoin : Les investisseurs qui ont choisi de conserver leurs Bitcoins ont obtenu des retours importants. À la même époque l'année dernière, le prix du Bitcoin était d'environ 25000 dollars, et il a maintenant atteint environ 65000 dollars, avec une augmentation significative. Il est très probable qu'il dépasse les 100000 dollars au cours de l'année prochaine, mais de nombreux investisseurs pourraient manquer cette opportunité car ils estiment que l'augmentation n'est pas suffisante.
Plateformes d'échange centralisées : ces plateformes ont toujours été au sommet de l'écosystème des cryptomonnaies. Bien qu'elles soient confrontées à de nombreux défis, tels que la pression réglementaire et les limitations géographiques, leur modèle de haut risque et de haute récompense reste efficace.
Plateformes de finance centralisée (CeFi) : Prenons l'exemple d'un émetteur de stablecoins, qui a gagné 4,7 milliards de dollars au premier trimestre, dépassant les bénéfices de la plupart des échanges. De plus, certains fournisseurs de services financiers en cryptomonnaie, tels que les plateformes de garde et de gestion de patrimoine, ont également réalisé des bénéfices considérables.
Équipes de certaines blockchains publiques et de projets de finance décentralisée (DeFi) : certains produits DeFi bien connus ont un volume de transactions important, mais la plupart des frais de transaction vont aux comptes de l'équipe, et non aux détenteurs de tokens de gouvernance. Certaines blockchains publiques ont généré des revenus considérables grâce aux transactions quotidiennes. Ces projets réalisent des bénéfices en développant des activités réelles plutôt qu'en se contentant de vendre des tokens, ce qui est plus proche du modèle des entreprises Internet traditionnelles, et mérite d'être étudié par d'autres projets.
Certains projets à forte capitalisation boursière, dont l'objectif principal est l'émission de jetons : s'ils sont déjà cotés sur de grandes bourses, ces projets ont peut-être déjà réalisé d'importants bénéfices durant ce bull run. Même si l'utilisation réelle du projet est faible, la capitalisation boursière peut atteindre plusieurs milliards de dollars. Ces projets et leurs équipes de gestion continuent de profiter du marché.
En plus de cela, il existe également de petites équipes de trading quantitatif et d'autres participants qui en tirent profit.
Sur la base de l'analyse ci-dessus, les investisseurs peuvent envisager de constituer un portefeuille d'investissement en cryptomonnaies à long terme et à bénéfices stables, en choisissant principalement des projets de qualité parmi les quatre premières catégories et en abordant avec prudence les projets de la cinquième catégorie.