SynFutures lance une plateforme innovante de Futures Perpétuel, soutenant le développement de l'écosystème Base

En juillet, l'écosystème Base a accueilli un acteur important : SynFutures. À ce jour, SynFutures a accumulé 26 milliards de dollars de volume de transactions sur Base, représentant la moitié de la part de marché des Futures Perpétuel dans l'écosystème Base.

Récemment, SynFutures a lancé la plateforme Perp Launchpad sur Base, inaugurant un nouveau modèle de distribution de Futures Perpétuel. Avant d'explorer cette innovation, nous devons reconnaître une réalité : dans l'environnement actuel du marché, la croissance des bourses de Futures Perpétuel fait face à des goulots d'étranglement, les principaux acteurs ayant déjà capté la majorité des produits rentables. Les produits restants ont soit un volume de transactions faible, soit deviennent des outils d'arbitrage en raison d'une efficacité de tarification insuffisante.

Dans ce contexte, SynFutures adopte une approche novatrice pour rechercher de nouveaux espaces de croissance.

Perp Launchpad : plateforme de lancement de Futures Perpétuel tout-en-un

Perp Launchpad offre une liquidité et un mécanisme de découverte des prix pour le Restaking et les tokens Meme grâce à un environnement à faible Gas, une utilisation efficace des fonds et des subventions de plusieurs millions de dollars, visant à attirer les utilisateurs on-chain et à créer une nouvelle plateforme dans le domaine des Futures Perpétuel.

Cette plateforme permet à tout jeton de lancer des paires de trading de Futures Perpétuel sans autorisation. Ses principaux avantages incluent :

• Réduire les barrières à l'entrée du marché des Futures Perpétuel
• Établir rapidement la profondeur grâce au mécanisme d'incitation LP
• Profiter de l'avantage de faible Gas de Base pour un déploiement rapide

À titre d'exemple avec Lido, le contrat à terme perpétuel wstETH/ETH a obtenu des résultats significatifs seulement deux mois après son lancement :

• Volume total des transactions : 2,6 millions de dollars
• TVL maximum : 91,8 000 $
• Nombre de transactions sur la chaîne : 132 000
• Nombre d'utilisateurs : 1955+

Perspective de l'investisseur : nouvelles sources de revenus et outils de gestion des risques

Pour les utilisateurs de la blockchain, SynFutures offre de multiples opportunités de profit :

• Revenus de market making LP (peut atteindre plus de 50% par an)
• Partage des revenus de la communauté de coopération
• Airdrop de jetons et récompenses de points possibles à l'avenir

En même temps, il offre également aux utilisateurs des outils pour gérer les actifs de Restaking et les risques liés aux Meme coins.

Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants :

• La cyclicité de la liquidité du marché des Futures Perpétuel
• Le processus de découverte des prix des nouvelles paires de trading peut entraîner des fluctuations
• Les risques de perte impermanente auxquels est confrontée la LP

Nouvelles opportunités pour les actifs de Restaking

SynFutures choisit de collaborer avec des projets de Liquid Staking leaders, offrant de nouvelles voies de monétisation pour les actifs Restaking. Cela pourrait apporter :

• Plus d'actifs Restaking entrent sur le marché des Futures Perpétuel
• Amélioration supplémentaire de la liquidité des jetons LRT
• Nouveau gameplay de produits dérivés de Restaking

Les données montrent que les actifs BTC Restaking deviennent le nouveau favori du marché des Futures Perpétuel. Prenons pour exemple pumpBTC/ETH et SolvBTC/ETH :

• pumpBTC/ETH : volume des transactions sur 24 heures de 429,3K, TVL atteignant 12M
• SolvBTC/ETH : volume de transactions sur 24 heures de 341,8K, TVL atteignant 5M

La taille du TVL de ces deux paires de trading est proche de celle des paires de devises majeures ETH/USDC, les raisons pourraient inclure :

• La popularité de la piste de Restaking BTC est élevée, les fonds ont besoin d'outils de couverture.
• La corrélation des prix entre BTC et ETH fournit une référence de prix pour ces paires de trading.
• La concurrence entre les protocoles de Restaking s'intensifie, générant davantage de demande spéculative.

Performance des Futures Perpétuel des Meme Coins mitigée

Il est surprenant que les Futures Perpétuel de Meme coins aient eu des performances relativement ternes, n'ayant pas réussi à reproduire l'enthousiasme du marché au comptant :

• BONK/USDC Futures Perpétuel : 24 heures de transactions 7.7K, profondeur de marché 405.3K
• PEPE Futures Perpétuel : volume moyen quotidien de 5K-10K, profondeur de marché de 300K-500K
• D'autres jetons Meme se comportent encore plus mal.

Les raisons possibles incluent :

• Le risque combiné de levier élevé et de forte volatilité est trop élevé
• La spéculation sur le marché au comptant des Meme coins entraîne une instabilité des taux perpétuels.
• Le risque de perte impermanente est élevé, les LP doivent être prudents dans la gestion de leur exposition au risque.

Résumé

L'innovation de SynFutures transforme essentiellement le modèle d'émission des Futures Perpétuel, ouvrant ainsi le marché des dérivés à divers types de tokens. Cela réduit non seulement le seuil d'émission des Futures Perpétuel, mais surtout, cela établit un canal important de découverte de valeur, permettant de trouver des prix de marché pour des "actifs blue-chip" comme le Restaking et des "préférences des petits investisseurs" comme les Meme coins.

Cette stratégie d'inclusivité, bien qu'elle comporte des risques, pourrait être le chemin inévitable pour que les Futures Perpétuel accèdent au marché grand public. Dans un marché baissier, il arrive que les idées les plus audacieuses puissent créer la plus grande valeur.