Cryptoactifs et consommation de luxe : Rolex en tant qu'indicateur de sentiment de marché
Chaque cycle haussier du marché voit apparaître des phénomènes de richesse ostentatoire. Cela ne se manifeste pas seulement dans les données sur la chaîne ou les captures d'écran de portefeuilles, mais se traduit davantage par des démonstrations de richesse dans le monde réel. Certaines personnes qui étaient inconnues il y a un an peuvent aujourd'hui acheter facilement des montres précieuses et se vanter sur les réseaux sociaux.
Ce comportement apparemment insignifiant marque en réalité un changement important dans la psychologie du marché. Analysons ce phénomène sous l'angle le plus basique.
Pourquoi choisir une montre ?
La raison est simple, certaines marques de montres appartiennent à la catégorie typique des biens de Veblen. Ces biens sont caractérisés par le fait que plus le prix est élevé, plus la demande augmente, ce qui semble contredire la loi de la demande conventionnelle.
La valeur de ces biens ne réside pas dans leur fonctionnalité, mais dans le statut social qu'ils représentent. Le souhait le plus pressant des nouveaux riches est de montrer leur richesse au monde entier. Ils ne choisissent pas d'acheter des terres ou des obligations d'État, mais préfèrent acquérir des objets symbolisant la richesse, tels que des montres de luxe, des voitures haut de gamme, et parfois même des œuvres d'art numériques.
Indicateurs retardés
D'après les données de 2020 à 2024, il existe une certaine corrélation entre le marché des montres et le marché des cryptoactifs. Cependant, il est à noter que le marché des montres n'a pas prospéré en même temps que le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique pour la première fois. Ce n'est que lorsque les prix des œuvres d'art numériques ont atteint des niveaux immobiliers que le marché des montres a commencé à s'emballer.
Le marché des montres de luxe n'est pas le début d'un marché haussier des cryptoactifs, mais plutôt un signal de sommet du marché. Le marché des produits de luxe a un caractère retardé, ce qui en fait un indicateur de marché intéressant. Les données montrent que l'indice des montres est en retard par rapport aux cryptoactifs lorsque celui-ci augmente, atteignant ensuite un sommet légèrement plus tard, pour finalement baisser presque en synchronisation.
Dans l'année suivant l'effondrement du marché des Cryptoactifs, le prix de certaines montres de marque a chuté de près de 30 %. Ce n'est pas en raison de la disparition de la demande, mais parce que la demande fondamentale qui soutenait la hausse des prix (symbole de statut) a quasiment disparu.
Indicateurs de marché alternatifs
Les marchés financiers traditionnels ont des indices de volatilité, et les marchés à terme ont des taux de financement, qui sont tous des indicateurs indirects. En revanche, la consommation de biens de luxe est différente, car elle reflète non seulement le comportement des investisseurs, mais elle exprime également directement leurs émotions. Lorsqu'on voit une montre se vendre à deux fois son prix de détail ou que quelqu'un présente une montre d'art numérique personnalisée, cela est souvent le signe que le marché haussier des cryptoactifs approche de son sommet.
Analyse du cycle de marché actuel
Actuellement, nous approchons à nouveau des sommets historiques, avec une hausse générale des prix des Cryptoactifs. Cependant, le marché des montres de luxe reste relativement calme, avec des prix stables, et certains modèles connaissent même des ventes stagnantes. Les distributeurs ne signalent pas de pénurie, et les marges de prime ne sont pas très élevées.
Ce phénomène peut sembler être un signal baissier à première vue, mais en réalité, il pourrait être tout le contraire. La vérité est que les profits accumulés au cours de ce cycle n'ont pas encore été largement réalisés. Le récent engouement pour les petits jetons n'a généré qu'un petit nombre de millionnaires, un chiffre qui, par rapport à la taille du marché des cryptoactifs, n'est pas significatif.
Cependant, nous pouvons maintenant observer que les prix des montres de luxe montrent à nouveau un phénomène de hausse. Les discussions sur certaines marques de montres sont devenues plus fréquentes dans le cercle social des cryptoactifs, mais l'engouement n'atteint pas celui de 2021. Il est à noter que lors du dernier marché haussier, le volume des ventes de montres de luxe n'a significativement augmenté qu'à la fin, après que le Bitcoin a atteint son deuxième sommet, car à ce moment-là, les gens avaient généralement l'impression d'être devenus riches.
La Rythme de l'Histoire
Bien que l'histoire ne se répète pas simplement, elle a souvent des rimes. Au cours des derniers mois, le prix du Bitcoin et celui des montres ont commencé à montrer un certain degré de corrélation. Bien que les tendances ne soient pas complètement alignées, cela reste suffisamment remarquable.
Contrairement à 2021, où les Cryptoactifs ont d'abord augmenté, suivi par la frénésie des œuvres d'art numériques, et enfin par la flambée des prix des montres de luxe. Le marché des montres présente un certain retard, les deux ne progressent pas en même temps.
Alors, le marché des montres de luxe est-il en train de démarrer ? La réalité n'est pas si simple. Ce mouvement semble différent cette fois-ci. Les montres de luxe et le Bitcoin ont commencé à augmenter presque en même temps, et depuis mars, leurs tendances sont globalement synchronisées. Mais en y regardant de plus près, nous pouvons constater quelques différences subtiles.
Analyser les tendances du marché
Le Bitcoin approche de son niveau historique, tandis que le marché des montres n'a pas réussi à suivre. La plupart des indicateurs sont encore loin des sommets de 2022, et à l'exception de quelques grandes marques, le marché des montres est globalement en baisse.
Les prix de certaines marques connues ont chuté de 30 à 40 % par rapport au prix de vente au détail. Cette donnée révèle deux informations importantes : premièrement, nous ne sommes pas encore entrés dans une période d'excitation du marché ; deuxièmement, la plupart des montres restent un choix d'investissement médiocre. Leur conception initiale n'est pas de conserver la valeur, mais de transmettre une émotion de valeur.
Il est important de noter que l'augmentation des prix des montres ne signifie pas que nous sommes au sommet du marché, mais cela indique effectivement que nous sommes entrés dans la phase intermédiaire d'un marché haussier. Les gens ont tendance à attendre que les périodes difficiles soient passées avant d'être prêts à payer pour des achats symboliques. Cela signifie généralement que nous sommes dans la position intermédiaire du cycle haussier, environ aux deux tiers.
La richesse s'accumule, la confiance se rétablit. Mais la véritable frénésie de consommation de luxe n'est pas encore pleinement lancée. Lorsque le moment de la "consommation d'enrichissement" arrivera réellement, même sans regarder aucun graphique ou indicateur, nous pourrons clairement percevoir les changements sur le marché.
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Les prix des montres de luxe sont liés au Bitcoin, révélant de nouvelles caractéristiques des cycles du marché des cryptomonnaies.
Cryptoactifs et consommation de luxe : Rolex en tant qu'indicateur de sentiment de marché
Chaque cycle haussier du marché voit apparaître des phénomènes de richesse ostentatoire. Cela ne se manifeste pas seulement dans les données sur la chaîne ou les captures d'écran de portefeuilles, mais se traduit davantage par des démonstrations de richesse dans le monde réel. Certaines personnes qui étaient inconnues il y a un an peuvent aujourd'hui acheter facilement des montres précieuses et se vanter sur les réseaux sociaux.
Ce comportement apparemment insignifiant marque en réalité un changement important dans la psychologie du marché. Analysons ce phénomène sous l'angle le plus basique.
Pourquoi choisir une montre ?
La raison est simple, certaines marques de montres appartiennent à la catégorie typique des biens de Veblen. Ces biens sont caractérisés par le fait que plus le prix est élevé, plus la demande augmente, ce qui semble contredire la loi de la demande conventionnelle.
La valeur de ces biens ne réside pas dans leur fonctionnalité, mais dans le statut social qu'ils représentent. Le souhait le plus pressant des nouveaux riches est de montrer leur richesse au monde entier. Ils ne choisissent pas d'acheter des terres ou des obligations d'État, mais préfèrent acquérir des objets symbolisant la richesse, tels que des montres de luxe, des voitures haut de gamme, et parfois même des œuvres d'art numériques.
Indicateurs retardés
D'après les données de 2020 à 2024, il existe une certaine corrélation entre le marché des montres et le marché des cryptoactifs. Cependant, il est à noter que le marché des montres n'a pas prospéré en même temps que le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique pour la première fois. Ce n'est que lorsque les prix des œuvres d'art numériques ont atteint des niveaux immobiliers que le marché des montres a commencé à s'emballer.
Le marché des montres de luxe n'est pas le début d'un marché haussier des cryptoactifs, mais plutôt un signal de sommet du marché. Le marché des produits de luxe a un caractère retardé, ce qui en fait un indicateur de marché intéressant. Les données montrent que l'indice des montres est en retard par rapport aux cryptoactifs lorsque celui-ci augmente, atteignant ensuite un sommet légèrement plus tard, pour finalement baisser presque en synchronisation.
Dans l'année suivant l'effondrement du marché des Cryptoactifs, le prix de certaines montres de marque a chuté de près de 30 %. Ce n'est pas en raison de la disparition de la demande, mais parce que la demande fondamentale qui soutenait la hausse des prix (symbole de statut) a quasiment disparu.
Indicateurs de marché alternatifs
Les marchés financiers traditionnels ont des indices de volatilité, et les marchés à terme ont des taux de financement, qui sont tous des indicateurs indirects. En revanche, la consommation de biens de luxe est différente, car elle reflète non seulement le comportement des investisseurs, mais elle exprime également directement leurs émotions. Lorsqu'on voit une montre se vendre à deux fois son prix de détail ou que quelqu'un présente une montre d'art numérique personnalisée, cela est souvent le signe que le marché haussier des cryptoactifs approche de son sommet.
Analyse du cycle de marché actuel
Actuellement, nous approchons à nouveau des sommets historiques, avec une hausse générale des prix des Cryptoactifs. Cependant, le marché des montres de luxe reste relativement calme, avec des prix stables, et certains modèles connaissent même des ventes stagnantes. Les distributeurs ne signalent pas de pénurie, et les marges de prime ne sont pas très élevées.
Ce phénomène peut sembler être un signal baissier à première vue, mais en réalité, il pourrait être tout le contraire. La vérité est que les profits accumulés au cours de ce cycle n'ont pas encore été largement réalisés. Le récent engouement pour les petits jetons n'a généré qu'un petit nombre de millionnaires, un chiffre qui, par rapport à la taille du marché des cryptoactifs, n'est pas significatif.
Cependant, nous pouvons maintenant observer que les prix des montres de luxe montrent à nouveau un phénomène de hausse. Les discussions sur certaines marques de montres sont devenues plus fréquentes dans le cercle social des cryptoactifs, mais l'engouement n'atteint pas celui de 2021. Il est à noter que lors du dernier marché haussier, le volume des ventes de montres de luxe n'a significativement augmenté qu'à la fin, après que le Bitcoin a atteint son deuxième sommet, car à ce moment-là, les gens avaient généralement l'impression d'être devenus riches.
La Rythme de l'Histoire
Bien que l'histoire ne se répète pas simplement, elle a souvent des rimes. Au cours des derniers mois, le prix du Bitcoin et celui des montres ont commencé à montrer un certain degré de corrélation. Bien que les tendances ne soient pas complètement alignées, cela reste suffisamment remarquable.
Contrairement à 2021, où les Cryptoactifs ont d'abord augmenté, suivi par la frénésie des œuvres d'art numériques, et enfin par la flambée des prix des montres de luxe. Le marché des montres présente un certain retard, les deux ne progressent pas en même temps.
Alors, le marché des montres de luxe est-il en train de démarrer ? La réalité n'est pas si simple. Ce mouvement semble différent cette fois-ci. Les montres de luxe et le Bitcoin ont commencé à augmenter presque en même temps, et depuis mars, leurs tendances sont globalement synchronisées. Mais en y regardant de plus près, nous pouvons constater quelques différences subtiles.
Analyser les tendances du marché
Le Bitcoin approche de son niveau historique, tandis que le marché des montres n'a pas réussi à suivre. La plupart des indicateurs sont encore loin des sommets de 2022, et à l'exception de quelques grandes marques, le marché des montres est globalement en baisse.
Les prix de certaines marques connues ont chuté de 30 à 40 % par rapport au prix de vente au détail. Cette donnée révèle deux informations importantes : premièrement, nous ne sommes pas encore entrés dans une période d'excitation du marché ; deuxièmement, la plupart des montres restent un choix d'investissement médiocre. Leur conception initiale n'est pas de conserver la valeur, mais de transmettre une émotion de valeur.
Il est important de noter que l'augmentation des prix des montres ne signifie pas que nous sommes au sommet du marché, mais cela indique effectivement que nous sommes entrés dans la phase intermédiaire d'un marché haussier. Les gens ont tendance à attendre que les périodes difficiles soient passées avant d'être prêts à payer pour des achats symboliques. Cela signifie généralement que nous sommes dans la position intermédiaire du cycle haussier, environ aux deux tiers.
La richesse s'accumule, la confiance se rétablit. Mais la véritable frénésie de consommation de luxe n'est pas encore pleinement lancée. Lorsque le moment de la "consommation d'enrichissement" arrivera réellement, même sans regarder aucun graphique ou indicateur, nous pourrons clairement percevoir les changements sur le marché.