Analyse du potentiel sommet de cette vague de bull run de Bitcoin
Avec le Bitcoin montrant une forte tendance à la hausse, les investisseurs ne peuvent s'empêcher de se demander : jusqu'à quelle hauteur le prix du Bitcoin pourrait-il atteindre durant ce cycle de marché ? Cet article explorera les prix potentiels que le Bitcoin pourrait atteindre en analysant une série de modèles d'évaluation on-chain et d'outils de timing de cycle. Bien que les prévisions ne puissent remplacer une réponse flexible basée sur les données, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre la position actuelle du marché et les tendances futures possibles.
Outil de prévision des prix
Tout d'abord, examinons quelques modèles d'évaluation qui se sont révélés assez précis dans l'histoire. Bien que la réaction basée sur les données soit généralement plus efficace que les prévisions aveugles, l'étude de ces indicateurs peut toujours fournir des références solides pour le comportement du marché. Lorsque les données macroéconomiques, les produits dérivés et les données on-chain commencent à émettre des signaux d'alerte, c'est généralement un bon moment pour prendre des bénéfices, que l'on atteigne ou non un objectif de prix spécifique.
Les principaux modèles incluent :
Top Cap (Top Cap) : Prévoir le pic en multipliant la capitalisation moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais n'a pas réussi à prévoir le cycle 2020-2021. Actuellement, ce modèle prévoit plus de 500 000 dollars, ce qui semble un peu irréaliste.
Delta sommet (Delta Top) : génère des prévisions en soustrayant la valeur moyenne du marché de la capitalisation boursière réalisée. Ce modèle a prédit un sommet de 80 000 à 100 000 dollars lors du cycle précédent.
Prix terminal (Terminal Price) : Calculé sur la base de l'âge du jeton détruit après ajustement de l'offre, c'est le modèle le plus proche de chaque pic historique, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. Actuellement, il est prévu d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle de prévision de sommet Bitcoin macro le plus fiable.
Prévision de pic
Un autre indicateur important est le ratio MVRV, qui compare la capitalisation boursière du marché à la capitalisation boursière réalisée, reflétant la psychologie des investisseurs. Ce ratio atteint généralement un pic autour de 4 au cours des principaux cycles, il est actuellement de 2,34, ce qui indique qu'il y a encore un espace de hausse significatif. Historiquement, lorsque le MVRV est proche de 3,5 à 4, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des gains substantiels, marquant généralement la maturité du cycle. Cependant, en raison de la diminution des rendements, ce cycle pourrait ne pas atteindre le plein 4. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3,5, nous pouvons commencer à prévoir des pics plus réalistes.
Calculer le prix cible
Le timing et l'évaluation sont tout aussi importants. L'analyse de "la croissance du BTC depuis le point bas de cycle" montre que les précédents cycles de Bitcoin ont atteint leur sommet environ 1060 jours après le point bas. Nous sommes actuellement à environ 930 jours de ce cycle. Si ce modèle se poursuit, le pic pourrait survenir dans environ 130 jours.
Historiquement, les hausses de prix alimentées par le FOMO se produisent généralement à la fin des cycles, entraînant une augmentation rapide des prix réalisés. Par exemple, au cours des 130 derniers jours de 2017, les prix réalisés ont augmenté de 260 % ; en 2021, l'augmentation a été de 130 %. Supposons qu'en raison de la loi des rendements décroissants, le taux de croissance soit réduit de moitié, passant d'un prix réalisé de 47 000 $ à une augmentation de 65 %, atteignant potentiellement environ 78 000 $ vers la mi-octobre.
En combinant un prix cible prévu de 78 000 dollars et un objectif MVRV conservateur de 3,5, nous déduisons que le pic potentiel du prix du Bitcoin pourrait atteindre 273 000 dollars. Bien que cela semble ambitieux, l'historique des hausses paraboliques indique qu'un tel mouvement pourrait se produire dans les semaines à venir. Bien qu'un pic soit plus susceptible de se situer entre 150 000 et 200 000 dollars, des preuves mathématiques et sur la chaîne suggèrent qu'une évaluation plus élevée est au moins possible. Il est à noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement ; si l'engouement du marché s'intensifie à la fin du cycle, les prévisions pourraient être rapidement révisées à la hausse.
Conclusion
Prédire le pic exact du Bitcoin est essentiellement incertain, car il y a trop de variables à prendre en compte de manière exhaustive. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre probabiliste basé sur des précédents historiques et des données on-chain. Des outils tels que le ratio MVRV, le prix terminal et les sommets Delta ont prouvé à maintes reprises leur valeur dans la prévision des sommets du marché. Bien que l'objectif de 273 000 $ semble optimiste, il est ancré dans des modèles historiques, des comportements actuels du réseau et une logique de timing cyclique. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données plutôt que de niveaux de prix fixes. Utilisez ces outils pour affiner les hypothèses d'investissement, mais restez flexible et réalisez des bénéfices en temps voulu lorsque l'écosystème plus large commence à émettre des signaux de sommet.
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Bitcoin pourrait dépasser 270 000 $ Analyse des données off-chain pour un potentiel sommet de bull run.
Analyse du potentiel sommet de cette vague de bull run de Bitcoin
Avec le Bitcoin montrant une forte tendance à la hausse, les investisseurs ne peuvent s'empêcher de se demander : jusqu'à quelle hauteur le prix du Bitcoin pourrait-il atteindre durant ce cycle de marché ? Cet article explorera les prix potentiels que le Bitcoin pourrait atteindre en analysant une série de modèles d'évaluation on-chain et d'outils de timing de cycle. Bien que les prévisions ne puissent remplacer une réponse flexible basée sur les données, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre la position actuelle du marché et les tendances futures possibles.
Outil de prévision des prix
Tout d'abord, examinons quelques modèles d'évaluation qui se sont révélés assez précis dans l'histoire. Bien que la réaction basée sur les données soit généralement plus efficace que les prévisions aveugles, l'étude de ces indicateurs peut toujours fournir des références solides pour le comportement du marché. Lorsque les données macroéconomiques, les produits dérivés et les données on-chain commencent à émettre des signaux d'alerte, c'est généralement un bon moment pour prendre des bénéfices, que l'on atteigne ou non un objectif de prix spécifique.
Les principaux modèles incluent :
Top Cap (Top Cap) : Prévoir le pic en multipliant la capitalisation moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais n'a pas réussi à prévoir le cycle 2020-2021. Actuellement, ce modèle prévoit plus de 500 000 dollars, ce qui semble un peu irréaliste.
Delta sommet (Delta Top) : génère des prévisions en soustrayant la valeur moyenne du marché de la capitalisation boursière réalisée. Ce modèle a prédit un sommet de 80 000 à 100 000 dollars lors du cycle précédent.
Prix terminal (Terminal Price) : Calculé sur la base de l'âge du jeton détruit après ajustement de l'offre, c'est le modèle le plus proche de chaque pic historique, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. Actuellement, il est prévu d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle de prévision de sommet Bitcoin macro le plus fiable.
Prévision de pic
Un autre indicateur important est le ratio MVRV, qui compare la capitalisation boursière du marché à la capitalisation boursière réalisée, reflétant la psychologie des investisseurs. Ce ratio atteint généralement un pic autour de 4 au cours des principaux cycles, il est actuellement de 2,34, ce qui indique qu'il y a encore un espace de hausse significatif. Historiquement, lorsque le MVRV est proche de 3,5 à 4, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des gains substantiels, marquant généralement la maturité du cycle. Cependant, en raison de la diminution des rendements, ce cycle pourrait ne pas atteindre le plein 4. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3,5, nous pouvons commencer à prévoir des pics plus réalistes.
Calculer le prix cible
Le timing et l'évaluation sont tout aussi importants. L'analyse de "la croissance du BTC depuis le point bas de cycle" montre que les précédents cycles de Bitcoin ont atteint leur sommet environ 1060 jours après le point bas. Nous sommes actuellement à environ 930 jours de ce cycle. Si ce modèle se poursuit, le pic pourrait survenir dans environ 130 jours.
Historiquement, les hausses de prix alimentées par le FOMO se produisent généralement à la fin des cycles, entraînant une augmentation rapide des prix réalisés. Par exemple, au cours des 130 derniers jours de 2017, les prix réalisés ont augmenté de 260 % ; en 2021, l'augmentation a été de 130 %. Supposons qu'en raison de la loi des rendements décroissants, le taux de croissance soit réduit de moitié, passant d'un prix réalisé de 47 000 $ à une augmentation de 65 %, atteignant potentiellement environ 78 000 $ vers la mi-octobre.
En combinant un prix cible prévu de 78 000 dollars et un objectif MVRV conservateur de 3,5, nous déduisons que le pic potentiel du prix du Bitcoin pourrait atteindre 273 000 dollars. Bien que cela semble ambitieux, l'historique des hausses paraboliques indique qu'un tel mouvement pourrait se produire dans les semaines à venir. Bien qu'un pic soit plus susceptible de se situer entre 150 000 et 200 000 dollars, des preuves mathématiques et sur la chaîne suggèrent qu'une évaluation plus élevée est au moins possible. Il est à noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement ; si l'engouement du marché s'intensifie à la fin du cycle, les prévisions pourraient être rapidement révisées à la hausse.
Conclusion
Prédire le pic exact du Bitcoin est essentiellement incertain, car il y a trop de variables à prendre en compte de manière exhaustive. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre probabiliste basé sur des précédents historiques et des données on-chain. Des outils tels que le ratio MVRV, le prix terminal et les sommets Delta ont prouvé à maintes reprises leur valeur dans la prévision des sommets du marché. Bien que l'objectif de 273 000 $ semble optimiste, il est ancré dans des modèles historiques, des comportements actuels du réseau et une logique de timing cyclique. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données plutôt que de niveaux de prix fixes. Utilisez ces outils pour affiner les hypothèses d'investissement, mais restez flexible et réalisez des bénéfices en temps voulu lorsque l'écosystème plus large commence à émettre des signaux de sommet.