Ré-pledge et aperçu complet de l'écosystème de la liquidité de re-pledge
Introduction
Récemment, le staking et le staking de liquidité ont suscité un large intérêt parmi les utilisateurs espérant augmenter leurs rendements en ETH. Les données montrent que le volume total de verrouillage dans ces deux catégories a considérablement augmenté, se classant cinquième et sixième parmi toutes les catégories DeFi. L'écosystème de staking se développe rapidement, découvrons d'abord les principes de base du staking et du staking de liquidité.
stake et Liquidité stake arrière-plan
Le staking d'Ethereum consiste à protéger le réseau en investissant des ETH et à obtenir des récompenses supplémentaires en ETH. Bien que le staking d'ETH génère des rendements, il existe également des risques de sanctions et de manque de liquidité.
Devenir validateur nécessite un capital initial de 32 ETH, ce qui représente un seuil élevé pour de nombreuses personnes. C'est pourquoi des services de staking collectif ont émergé, permettant à plusieurs utilisateurs de combiner leurs ETH pour satisfaire aux exigences minimales de staking.
Bien que ces services permettent de staker n'importe quelle quantité d'ETH, l'ETH staké reste dans un état de "verrouillage". La Liquidité de staking est née, elle crée des jetons de liquidité représentant l'ETH staké, pouvant être utilisés pour participer à des activités DeFi afin d'augmenter les rendements. Cela rend non seulement le staking plus accessible, mais augmente également la flexibilité et les rendements potentiels des investisseurs.
L'essor du re-staking
Le re-staking est un concept proposé pour la première fois par EigenLayer, qui implique d'utiliser l'ETH staké pour sécuriser des modules qui ne peuvent pas être déployés ou vérifiés sur l'EVM. Cela résout certains problèmes où des modules doivent construire leur propre réseau de sécurité et un modèle de confiance relativement faible, car la sécurité peut être tirée du grand ensemble de validateurs d'Ethereum.
Bien qu'EigenLayer soit le premier protocole de re-staking, d'autres protocoles sont également devenus des concurrents. Ils visent tous à utiliser les actifs de re-staking pour fournir de la sécurité, mais il existe certaines différences.
Aperçu du protocole de re-staking
Actifs pouvant être déposés actuellement pris en charge
EigenLayer ne prend en charge que l'ETH et les tokens de liquidité de staking ETH, tandis que Karak et Symbiotic prennent en charge une gamme d'actifs plus large. Karak accepte les tokens LST, LRT, Pendle LP et les stablecoins. Symbiotic prend en charge les LST, ENA et sUSDE. Les deux prévoient d'élargir leur gamme de produits.
Modèle de sécurité
EigenLayer n'accepte que l'ETH et ses variantes, ce qui permet de réduire le risque de fluctuations importantes. Karak et Symbiotic offrent une gamme plus large d'actifs de re-staking, fournissant des options de sécurité plus flexibles pour les services sur leur plateforme.
EigenLayer et Karak ont des contrats intelligents de base évolutifs, gérés par des signatures multiples. Symbiotic a un contrat de base immuable, ce qui élimine les risques de gouvernance et les points de défaillance uniques.
chaînes et partenaires soutenus
EigenLayer et Symbiotic acceptent principalement les actifs sur Ethereum, tandis que Karak prend actuellement en charge les dépôts sur 5 chaînes. Karak a également lancé le réseau K2 comme environnement de test.
Le succès de chaque protocole dépend finalement des partenariats qui peuvent être établis. Le nombre d'AVS construits sur EigenLayer est le plus élevé, y compris EigenDA, AltLayer et Hyperlane. Karak a intégré Wormhole. Symbiotic a annoncé qu'Ethena utiliserait son cadre.
Aperçu du staking de liquidité
types de jetons de liquidité et de staking
Le protocole de réengagement de liquidité propose plusieurs options de dépôt, telles que l'ETH natif, le stETH, etc. Certains protocoles émettent des LRT basés sur un panier, représentant un portefeuille d'actifs sous-jacents. D'autres protocoles offrent des LRT natifs, où les utilisateurs ne peuvent déposer que de l'ETH natif. Il existe également des protocoles avec des LRT indépendants.
DeFi et support Layer 2
Ces protocoles permettent aux utilisateurs de générer des rendements à partir de la re-stake et de la DeFi en utilisant les actifs déposés. Beaucoup se sont étendus à d'autres domaines de la DeFi et à la Layer 2 pour réduire les frais de gas.
Support de l'accord de re-stake
La plupart des protocoles de Liquidité de re-staking ont été intégrés avec EigenLayer et Karak. Certains protocoles ont également commencé à collaborer avec Symbiotic pour maintenir leur part de marché.
Croissance du stake
Les dépôts de re-staking ont récemment explosé, le ratio de liquidité de re-staking a atteint plus de 70 %. Cependant, Eigenlayer et Pendle ont connu des sorties de fonds. Avec le lancement de nouveaux protocoles et l'augmentation des limites de dépôt, les utilisateurs pourraient continuer à cultiver sur ces protocoles.
Conclusion
Actuellement, environ 13,4 millions d'ETH sont stakés via des plateformes de Liquidité, représentant 40,5 % de tous les ETH stakés. Le ratio de re-staking par rapport à la Liquidité est d'environ 35,6 %. Avec l'annulation des limites de dépôt sur les plateformes de re-staking et leur extension à d'autres actifs, cela pourrait attirer davantage de fonds à l'avenir.
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AlwaysMissingTops
· Il y a 3h
Je sens que le gros n'est pas encore là, je ne peux pas finir de soutenir.
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MrRightClick
· Il y a 22h
Il faut toujours staker, stockons d'abord.
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GasFeeCry
· Il y a 22h
Ne fais pas de bêtises, on recommence une nouvelle ronde de compétition.
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BearEatsAll
· Il y a 23h
Ce n'est rien d'autre qu'une garantie de garantie.
Analyse complète de la re-staking et de l'écosystème de re-staking de liquidité : principes, comparaison des protocoles et tendance de hausse.
Ré-pledge et aperçu complet de l'écosystème de la liquidité de re-pledge
Introduction
Récemment, le staking et le staking de liquidité ont suscité un large intérêt parmi les utilisateurs espérant augmenter leurs rendements en ETH. Les données montrent que le volume total de verrouillage dans ces deux catégories a considérablement augmenté, se classant cinquième et sixième parmi toutes les catégories DeFi. L'écosystème de staking se développe rapidement, découvrons d'abord les principes de base du staking et du staking de liquidité.
stake et Liquidité stake arrière-plan
Le staking d'Ethereum consiste à protéger le réseau en investissant des ETH et à obtenir des récompenses supplémentaires en ETH. Bien que le staking d'ETH génère des rendements, il existe également des risques de sanctions et de manque de liquidité.
Devenir validateur nécessite un capital initial de 32 ETH, ce qui représente un seuil élevé pour de nombreuses personnes. C'est pourquoi des services de staking collectif ont émergé, permettant à plusieurs utilisateurs de combiner leurs ETH pour satisfaire aux exigences minimales de staking.
Bien que ces services permettent de staker n'importe quelle quantité d'ETH, l'ETH staké reste dans un état de "verrouillage". La Liquidité de staking est née, elle crée des jetons de liquidité représentant l'ETH staké, pouvant être utilisés pour participer à des activités DeFi afin d'augmenter les rendements. Cela rend non seulement le staking plus accessible, mais augmente également la flexibilité et les rendements potentiels des investisseurs.
L'essor du re-staking
Le re-staking est un concept proposé pour la première fois par EigenLayer, qui implique d'utiliser l'ETH staké pour sécuriser des modules qui ne peuvent pas être déployés ou vérifiés sur l'EVM. Cela résout certains problèmes où des modules doivent construire leur propre réseau de sécurité et un modèle de confiance relativement faible, car la sécurité peut être tirée du grand ensemble de validateurs d'Ethereum.
Bien qu'EigenLayer soit le premier protocole de re-staking, d'autres protocoles sont également devenus des concurrents. Ils visent tous à utiliser les actifs de re-staking pour fournir de la sécurité, mais il existe certaines différences.
Aperçu du protocole de re-staking
Actifs pouvant être déposés actuellement pris en charge
EigenLayer ne prend en charge que l'ETH et les tokens de liquidité de staking ETH, tandis que Karak et Symbiotic prennent en charge une gamme d'actifs plus large. Karak accepte les tokens LST, LRT, Pendle LP et les stablecoins. Symbiotic prend en charge les LST, ENA et sUSDE. Les deux prévoient d'élargir leur gamme de produits.
Modèle de sécurité
EigenLayer n'accepte que l'ETH et ses variantes, ce qui permet de réduire le risque de fluctuations importantes. Karak et Symbiotic offrent une gamme plus large d'actifs de re-staking, fournissant des options de sécurité plus flexibles pour les services sur leur plateforme.
EigenLayer et Karak ont des contrats intelligents de base évolutifs, gérés par des signatures multiples. Symbiotic a un contrat de base immuable, ce qui élimine les risques de gouvernance et les points de défaillance uniques.
chaînes et partenaires soutenus
EigenLayer et Symbiotic acceptent principalement les actifs sur Ethereum, tandis que Karak prend actuellement en charge les dépôts sur 5 chaînes. Karak a également lancé le réseau K2 comme environnement de test.
Le succès de chaque protocole dépend finalement des partenariats qui peuvent être établis. Le nombre d'AVS construits sur EigenLayer est le plus élevé, y compris EigenDA, AltLayer et Hyperlane. Karak a intégré Wormhole. Symbiotic a annoncé qu'Ethena utiliserait son cadre.
Aperçu du staking de liquidité
types de jetons de liquidité et de staking
Le protocole de réengagement de liquidité propose plusieurs options de dépôt, telles que l'ETH natif, le stETH, etc. Certains protocoles émettent des LRT basés sur un panier, représentant un portefeuille d'actifs sous-jacents. D'autres protocoles offrent des LRT natifs, où les utilisateurs ne peuvent déposer que de l'ETH natif. Il existe également des protocoles avec des LRT indépendants.
DeFi et support Layer 2
Ces protocoles permettent aux utilisateurs de générer des rendements à partir de la re-stake et de la DeFi en utilisant les actifs déposés. Beaucoup se sont étendus à d'autres domaines de la DeFi et à la Layer 2 pour réduire les frais de gas.
Support de l'accord de re-stake
La plupart des protocoles de Liquidité de re-staking ont été intégrés avec EigenLayer et Karak. Certains protocoles ont également commencé à collaborer avec Symbiotic pour maintenir leur part de marché.
Croissance du stake
Les dépôts de re-staking ont récemment explosé, le ratio de liquidité de re-staking a atteint plus de 70 %. Cependant, Eigenlayer et Pendle ont connu des sorties de fonds. Avec le lancement de nouveaux protocoles et l'augmentation des limites de dépôt, les utilisateurs pourraient continuer à cultiver sur ces protocoles.
Conclusion
Actuellement, environ 13,4 millions d'ETH sont stakés via des plateformes de Liquidité, représentant 40,5 % de tous les ETH stakés. Le ratio de re-staking par rapport à la Liquidité est d'environ 35,6 %. Avec l'annulation des limites de dépôt sur les plateformes de re-staking et leur extension à d'autres actifs, cela pourrait attirer davantage de fonds à l'avenir.