L'émergence des stablecoins dans l'environnement financier actuel
Ces dernières années, les rendements des produits d'investissement traditionnels ont continué à diminuer, ce qui a perturbé de nombreux investisseurs. Les intérêts des dépôts bancaires, les obligations d'État et les fonds monétaires ont même du mal à surperformer l'inflation, et les rendements des produits d'assurance d'investissement diminuent progressivement. Face à cette situation, de plus en plus de personnes commencent à se tourner vers de nouvelles méthodes d'investissement, parmi lesquelles les méthodes d'investissement basées sur des stablecoins gagnent progressivement en attention.
Avantages de l'investissement en stablecoin
Les stablecoins sont des actifs numériques liés aux monnaies fiduciaires, possédant des caractéristiques de prix relativement stables. La gestion des stablecoins fait référence au fait que les utilisateurs empruntent, mettent en gage ou investissent leurs stablecoins inactifs sur des réseaux blockchain ou des plateformes connexes afin d'obtenir un rendement annuel correspondant. Cette méthode de gestion est similaire à celle des banques qui utilisent des dépôts pour prêter, mais dans le monde de la blockchain, la distribution des revenus est plus transparente et les rendements sont plus raisonnables.
Actuellement, les taux d'intérêt annuels des protocoles de prêt DeFi (finance décentralisée) pour USDT/USDC fluctuent généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi peuvent offrir un rendement annuel total allant jusqu'à 8 % grâce à des mécanismes d'incitation supplémentaires, mais cela s'accompagne souvent de risques plus élevés et d'exigences de verrouillage. En revanche, les produits à revenu fixe, bien que leur rendement ne soit pas le plus élevé, affichent une performance globale stable en hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %. Avec des rendements stables et des seuils d'entrée relativement bas, ils deviennent le choix privilégié de nombreux utilisateurs.
L'expérience utilisateur des produits de gestion de patrimoine en stablecoin est en constante optimisation. Les utilisateurs n'ont qu'à détenir des stablecoins, choisir la plateforme et le produit appropriés, et peuvent facilement participer. Certaines plateformes prennent également en charge des dépôts et retraits flexibles ainsi que des intérêts calculés quotidiennement, offrant une commodité comparable à celle de Yu'ebao, tout en permettant d'obtenir des rendements proches des obligations du Trésor américain ; la stabilité est comparable aux dépôts à terme, mais sans pénalité de rachat anticipé. Cette caractéristique alliant stabilité et flexibilité est précisément ce que recherchent de nombreux investisseurs.
Sources de revenus des investissements en stablecoin
Les revenus de la gestion des stablecoins proviennent principalement de trois sources :
Intérêts de prêt sur la chaîne : la plateforme prête les stablecoins déposés par les utilisateurs à d'autres utilisateurs, en tirant des revenus d'intérêts.
Récompenses de staking ou revenus de nœud : particulièrement courant dans les produits de type Staking.
Distribution des profits des stratégies d'options ou de couches de rendement : revenus obtenus par la participation à certaines transactions de produits dérivés financiers.
Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est transparente et que la garde des actifs est sécurisée, ces produits peuvent être considérés comme des "produits de revenu fixe" sur la chaîne.
Perspectives du marché des stablecoins en matière de gestion d'actifs
Bien qu'il n'y ait actuellement pas de statistiques claires sur le nombre d'utilisateurs participant à la gestion des stablecoins, la taille de ce marché est en pleine expansion, comme le montrent les activités sur la chaîne et le volume des flux de fonds. En particulier dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique latine et le Moyen-Orient, où la monnaie locale est instable ou où le système financier est insuffisamment couvert, les stablecoins sont devenus un moyen important pour les résidents d'éviter la dévaluation de leur monnaie et d'obtenir des rendements sur des actifs en dollars.
Il est à noter que les fonds institutionnels commencent également à s'intéresser à ce domaine. Les compagnies d'assurance, les bureaux de famille, les fonds et d'autres institutions ont inclus la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidité, en tant que partie de leur portefeuille d'actifs en dollars. Cette tendance a poussé les plateformes concernées à améliorer en continu le contrôle des risques, la transparence et la conformité, offrant aux utilisateurs individuels un environnement de produits et une expérience de service plus matures.
Avertissement de risque
Bien que la gestion financière des stablecoins présente de nombreux avantages, il est essentiel de reconnaître les risques dans ce domaine émergent. Certains stablecoins peuvent rencontrer des risques de désancrage en raison de problèmes liés aux mécanismes de liquidation et à la gestion des actifs de référence. De plus, la sécurité des contrats intelligents et les mesures de gestion des risques de la plateforme sont directement liées à la sécurité des fonds.
Pour les utilisateurs ordinaires, il est recommandé de choisir des produits d'organismes bien connus ou régulés, en privilégiant des méthodes d'investissement en stablecoin avec une structure de rendement claire et un soutien pour des rachats flexibles. Il faut faire preuve de prudence à l'égard des produits offrant un rendement annuel supérieur à 10 % et ne pas poursuivre aveuglément des rendements élevés. La robustesse, la transparence et la conformité sont essentielles pour une participation à long terme.
Conclusion
Dans l'environnement actuel de faibles taux d'intérêt, la gestion des actifs en stablecoin offre aux investisseurs une nouvelle option d'investissement solide. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de s'engager pleinement dans le monde de la cryptomonnaie, grâce aux stablecoins, les investisseurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent et sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5%. Cela constitue une option intéressante pour les investisseurs à la recherche de rendements prévisibles.
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L'essor de la gestion d'actifs en stablecoin, avec un rendement annuel pouvant atteindre 5 %
L'émergence des stablecoins dans l'environnement financier actuel
Ces dernières années, les rendements des produits d'investissement traditionnels ont continué à diminuer, ce qui a perturbé de nombreux investisseurs. Les intérêts des dépôts bancaires, les obligations d'État et les fonds monétaires ont même du mal à surperformer l'inflation, et les rendements des produits d'assurance d'investissement diminuent progressivement. Face à cette situation, de plus en plus de personnes commencent à se tourner vers de nouvelles méthodes d'investissement, parmi lesquelles les méthodes d'investissement basées sur des stablecoins gagnent progressivement en attention.
Avantages de l'investissement en stablecoin
Les stablecoins sont des actifs numériques liés aux monnaies fiduciaires, possédant des caractéristiques de prix relativement stables. La gestion des stablecoins fait référence au fait que les utilisateurs empruntent, mettent en gage ou investissent leurs stablecoins inactifs sur des réseaux blockchain ou des plateformes connexes afin d'obtenir un rendement annuel correspondant. Cette méthode de gestion est similaire à celle des banques qui utilisent des dépôts pour prêter, mais dans le monde de la blockchain, la distribution des revenus est plus transparente et les rendements sont plus raisonnables.
Actuellement, les taux d'intérêt annuels des protocoles de prêt DeFi (finance décentralisée) pour USDT/USDC fluctuent généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi peuvent offrir un rendement annuel total allant jusqu'à 8 % grâce à des mécanismes d'incitation supplémentaires, mais cela s'accompagne souvent de risques plus élevés et d'exigences de verrouillage. En revanche, les produits à revenu fixe, bien que leur rendement ne soit pas le plus élevé, affichent une performance globale stable en hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %. Avec des rendements stables et des seuils d'entrée relativement bas, ils deviennent le choix privilégié de nombreux utilisateurs.
L'expérience utilisateur des produits de gestion de patrimoine en stablecoin est en constante optimisation. Les utilisateurs n'ont qu'à détenir des stablecoins, choisir la plateforme et le produit appropriés, et peuvent facilement participer. Certaines plateformes prennent également en charge des dépôts et retraits flexibles ainsi que des intérêts calculés quotidiennement, offrant une commodité comparable à celle de Yu'ebao, tout en permettant d'obtenir des rendements proches des obligations du Trésor américain ; la stabilité est comparable aux dépôts à terme, mais sans pénalité de rachat anticipé. Cette caractéristique alliant stabilité et flexibilité est précisément ce que recherchent de nombreux investisseurs.
Sources de revenus des investissements en stablecoin
Les revenus de la gestion des stablecoins proviennent principalement de trois sources :
Intérêts de prêt sur la chaîne : la plateforme prête les stablecoins déposés par les utilisateurs à d'autres utilisateurs, en tirant des revenus d'intérêts.
Récompenses de staking ou revenus de nœud : particulièrement courant dans les produits de type Staking.
Distribution des profits des stratégies d'options ou de couches de rendement : revenus obtenus par la participation à certaines transactions de produits dérivés financiers.
Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est transparente et que la garde des actifs est sécurisée, ces produits peuvent être considérés comme des "produits de revenu fixe" sur la chaîne.
Perspectives du marché des stablecoins en matière de gestion d'actifs
Bien qu'il n'y ait actuellement pas de statistiques claires sur le nombre d'utilisateurs participant à la gestion des stablecoins, la taille de ce marché est en pleine expansion, comme le montrent les activités sur la chaîne et le volume des flux de fonds. En particulier dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique latine et le Moyen-Orient, où la monnaie locale est instable ou où le système financier est insuffisamment couvert, les stablecoins sont devenus un moyen important pour les résidents d'éviter la dévaluation de leur monnaie et d'obtenir des rendements sur des actifs en dollars.
Il est à noter que les fonds institutionnels commencent également à s'intéresser à ce domaine. Les compagnies d'assurance, les bureaux de famille, les fonds et d'autres institutions ont inclus la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidité, en tant que partie de leur portefeuille d'actifs en dollars. Cette tendance a poussé les plateformes concernées à améliorer en continu le contrôle des risques, la transparence et la conformité, offrant aux utilisateurs individuels un environnement de produits et une expérience de service plus matures.
Avertissement de risque
Bien que la gestion financière des stablecoins présente de nombreux avantages, il est essentiel de reconnaître les risques dans ce domaine émergent. Certains stablecoins peuvent rencontrer des risques de désancrage en raison de problèmes liés aux mécanismes de liquidation et à la gestion des actifs de référence. De plus, la sécurité des contrats intelligents et les mesures de gestion des risques de la plateforme sont directement liées à la sécurité des fonds.
Pour les utilisateurs ordinaires, il est recommandé de choisir des produits d'organismes bien connus ou régulés, en privilégiant des méthodes d'investissement en stablecoin avec une structure de rendement claire et un soutien pour des rachats flexibles. Il faut faire preuve de prudence à l'égard des produits offrant un rendement annuel supérieur à 10 % et ne pas poursuivre aveuglément des rendements élevés. La robustesse, la transparence et la conformité sont essentielles pour une participation à long terme.
Conclusion
Dans l'environnement actuel de faibles taux d'intérêt, la gestion des actifs en stablecoin offre aux investisseurs une nouvelle option d'investissement solide. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de s'engager pleinement dans le monde de la cryptomonnaie, grâce aux stablecoins, les investisseurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent et sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5%. Cela constitue une option intéressante pour les investisseurs à la recherche de rendements prévisibles.