Stablecoins émergents: analyse des tendances du marché et des projets représentatifs
Le marché des crypto-monnaies est réputé pour sa forte volatilité, mais le développement du secteur des stablecoins a apporté un aspect relativement stable. Actuellement, la taille du marché des stablecoins a dépassé 200 milliards de dollars, devenant un domaine relativement mature dans l'écosystème crypto. Bien que les stablecoins centralisés comme USDT et USDC dominent toujours, l'innovation des stablecoins décentralisés progresse également.
Récemment, les stablecoins générateurs de revenus sont devenus le nouveau centre d'attention du marché. Ces stablecoins non seulement maintiennent la stabilité des prix, mais offrent également des rendements aux détenteurs. Parmi eux, l'USDe lancé par Ethena génère des rendements grâce à l'arbitrage à terme et aux mécanismes de staking, avec une capitalisation boursière atteignant 5,9 milliards de dollars. Le USDtb, lancé par la suite, utilise des actifs physiques (RWA) pour fournir des rendements, complétant ainsi la gamme de produits.
Inspirés par le succès d'Ethena, plusieurs projets de stablecoins à rendement ont émergé successivement. Cet article se concentrera sur les mécanismes de fonctionnement et les caractéristiques de trois nouveaux projets : USUAL, Anzen et Resolv.
USUAL: Des stablecoins à revenu stable avec des avantages évidents dans les relations politiques et commerciales
Le USD0 lancé par USUAL est un stablecoin générant des intérêts basé sur des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs qui mettent en jeu le USD0 peuvent obtenir le USD0++, et recevront des récompenses supplémentaires en $USUAL. Ce projet vise à redistribuer 90 % de la valeur aux utilisateurs, réalisant ainsi une distribution de valeur décentralisée.
L'équipe du projet a un solide bagage, comprenant d'anciens membres du Parlement français et des conseillers présidentiels, ce qui lui confère un avantage évident dans les relations entre le gouvernement et le secteur privé. Cela est crucial pour le projet RWA qui consiste à transférer des actifs réels sur la blockchain.
Le modèle économique du jeton USUAL présente une certaine inflation, mais l'émission est liée à la croissance des revenus du protocole pour garantir que le taux d'inflation est inférieur au taux de croissance. Les premiers participants peuvent obtenir des rendements plus élevés, mais le taux de rendement diminue progressivement avec le temps.
Récemment, USUAL a conclu un partenariat avec Ethena, acceptant USDtb comme garantie, et transférant une partie des actifs soutenus par USD0 vers USDtb. Ce partenariat renforcera l'intégration des écosystèmes des deux parties.
Anzen : stablecoin multichaîne pour la tokenisation des actifs de crédit
Le USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs réseaux de blockchain, avec des actifs sous-jacents constitués d'un portefeuille d'actifs de crédit privés. Les utilisateurs qui mettent en jeu USDz peuvent obtenir sUSDz et profiter des rendements RWA.
Anzen collabore avec le courtier américain Percent, le portefeuille se concentre principalement sur le marché américain et adopte une stratégie d'investissement diversifiée pour contrôler les risques. Le rendement annualisé est actuellement d'environ 10 %.
Ce projet a reçu le soutien de plusieurs institutions d'investissement renommées, avec un montant total de financement atteignant 7 millions de dollars. Le jeton ANZ adopte un modèle ve, permettant aux détenteurs de recevoir une part des revenus du protocole en verrouillant leurs jetons.
Resolv : protocole de stablecoin delta neutre basé sur ETH
Resolv propose deux produits : USR et RLP. USR est un stablecoin ETH sur-collatéralisé, qui peut être mis en gage pour obtenir des rendements stUSR. RLP est un actif non stablecoin, soutenu par la partie sur-collatéralisée de l'USR.
Resolv utilise une stratégie Delta neutre pour gérer les garanties, en mettant la majorité des ETH en staking sur la chaîne, tout en utilisant une partie des fonds pour vendre à découvert afin de couvrir les risques. Les revenus proviennent du staking sur la chaîne et des frais de fonds, répartis proportionnellement entre les détenteurs de stUSR et de RLP.
Le projet a récemment été lancé sur le réseau Base et a lancé une activité de points pour préparer l'émission de jetons à l'avenir. Actuellement, les taux de rendement annualisés de stUSR et RLP sont respectivement de 12,53 % et 21,7 %, avec une valeur totale de verrouillage de (TVL) atteignant 183 millions de dollars.
En résumé, les nouveaux projets de stablecoins générateurs de revenus explorent des modèles de rendement diversifiés et des stratégies de gestion des risques, offrant aux utilisateurs des choix d'investissement plus riches. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les caractéristiques de risque et de rendement de chaque projet afin de prendre des décisions d'investissement éclairées.
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TrustMeBro
· 07-25 10:25
Encore un eyewash de stablecoin.
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CryptoSourGrape
· 07-25 10:24
Si j'avais su que les stablecoins pouvaient aussi rapporter des gains... Maintenant, je gagne de l'argent sans rien faire.
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LiquidatorFlash
· 07-25 10:21
Seuil de liquidation de référence 0,7 Risque trop élevé
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SmartContractPhobia
· 07-25 10:14
Que faire si je ne peux pas le retirer ? Je suis en panique.
Nouvelles forces des stablecoins générateurs de revenus : Analyse des modèles innovants d'USUAL, Anzen et Resolv
Stablecoins émergents: analyse des tendances du marché et des projets représentatifs
Le marché des crypto-monnaies est réputé pour sa forte volatilité, mais le développement du secteur des stablecoins a apporté un aspect relativement stable. Actuellement, la taille du marché des stablecoins a dépassé 200 milliards de dollars, devenant un domaine relativement mature dans l'écosystème crypto. Bien que les stablecoins centralisés comme USDT et USDC dominent toujours, l'innovation des stablecoins décentralisés progresse également.
Récemment, les stablecoins générateurs de revenus sont devenus le nouveau centre d'attention du marché. Ces stablecoins non seulement maintiennent la stabilité des prix, mais offrent également des rendements aux détenteurs. Parmi eux, l'USDe lancé par Ethena génère des rendements grâce à l'arbitrage à terme et aux mécanismes de staking, avec une capitalisation boursière atteignant 5,9 milliards de dollars. Le USDtb, lancé par la suite, utilise des actifs physiques (RWA) pour fournir des rendements, complétant ainsi la gamme de produits.
Inspirés par le succès d'Ethena, plusieurs projets de stablecoins à rendement ont émergé successivement. Cet article se concentrera sur les mécanismes de fonctionnement et les caractéristiques de trois nouveaux projets : USUAL, Anzen et Resolv.
USUAL: Des stablecoins à revenu stable avec des avantages évidents dans les relations politiques et commerciales
Le USD0 lancé par USUAL est un stablecoin générant des intérêts basé sur des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs qui mettent en jeu le USD0 peuvent obtenir le USD0++, et recevront des récompenses supplémentaires en $USUAL. Ce projet vise à redistribuer 90 % de la valeur aux utilisateurs, réalisant ainsi une distribution de valeur décentralisée.
L'équipe du projet a un solide bagage, comprenant d'anciens membres du Parlement français et des conseillers présidentiels, ce qui lui confère un avantage évident dans les relations entre le gouvernement et le secteur privé. Cela est crucial pour le projet RWA qui consiste à transférer des actifs réels sur la blockchain.
Le modèle économique du jeton USUAL présente une certaine inflation, mais l'émission est liée à la croissance des revenus du protocole pour garantir que le taux d'inflation est inférieur au taux de croissance. Les premiers participants peuvent obtenir des rendements plus élevés, mais le taux de rendement diminue progressivement avec le temps.
Récemment, USUAL a conclu un partenariat avec Ethena, acceptant USDtb comme garantie, et transférant une partie des actifs soutenus par USD0 vers USDtb. Ce partenariat renforcera l'intégration des écosystèmes des deux parties.
Anzen : stablecoin multichaîne pour la tokenisation des actifs de crédit
Le USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs réseaux de blockchain, avec des actifs sous-jacents constitués d'un portefeuille d'actifs de crédit privés. Les utilisateurs qui mettent en jeu USDz peuvent obtenir sUSDz et profiter des rendements RWA.
Anzen collabore avec le courtier américain Percent, le portefeuille se concentre principalement sur le marché américain et adopte une stratégie d'investissement diversifiée pour contrôler les risques. Le rendement annualisé est actuellement d'environ 10 %.
Ce projet a reçu le soutien de plusieurs institutions d'investissement renommées, avec un montant total de financement atteignant 7 millions de dollars. Le jeton ANZ adopte un modèle ve, permettant aux détenteurs de recevoir une part des revenus du protocole en verrouillant leurs jetons.
Resolv : protocole de stablecoin delta neutre basé sur ETH
Resolv propose deux produits : USR et RLP. USR est un stablecoin ETH sur-collatéralisé, qui peut être mis en gage pour obtenir des rendements stUSR. RLP est un actif non stablecoin, soutenu par la partie sur-collatéralisée de l'USR.
Resolv utilise une stratégie Delta neutre pour gérer les garanties, en mettant la majorité des ETH en staking sur la chaîne, tout en utilisant une partie des fonds pour vendre à découvert afin de couvrir les risques. Les revenus proviennent du staking sur la chaîne et des frais de fonds, répartis proportionnellement entre les détenteurs de stUSR et de RLP.
Le projet a récemment été lancé sur le réseau Base et a lancé une activité de points pour préparer l'émission de jetons à l'avenir. Actuellement, les taux de rendement annualisés de stUSR et RLP sont respectivement de 12,53 % et 21,7 %, avec une valeur totale de verrouillage de (TVL) atteignant 183 millions de dollars.
En résumé, les nouveaux projets de stablecoins générateurs de revenus explorent des modèles de rendement diversifiés et des stratégies de gestion des risques, offrant aux utilisateurs des choix d'investissement plus riches. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les caractéristiques de risque et de rendement de chaque projet afin de prendre des décisions d'investissement éclairées.