(1) est maintenant, cela pourrait être le meilleur moment pour acheter des crypto-monnaies cette année.
(2) Je maintiens le point de vue que j'ai écrit dans mon article pendant le marché haussier de décembre dernier :
(3) En plus de BTC, laissez-moi choisir un autre token pouvant contenir 500 000 dollars, je choisis hyperliquid, si c'est 5 millions de dollars, je choisis SOL.
Retour à la « rythme » lui-même : des opportunités structurelles réapparaissent.
Maintenant, c'est probablement l'un des meilleurs moments de l'année pour acheter des Crypto.
Ce jugement n’est pas crié de nulle part. En termes de structure de prix, de signaux macroéconomiques, de données on-chain et de trajectoires d’évolution de la valeur des actifs, l’état actuel du marché est très similaire au moment de « réalignement bas » pendant la pandémie au printemps 2020, lorsque le bitcoin a chuté à 3 800 $ en quelques jours seulement, suivi du rallye le plus étonnant de l’histoire des crypto-monnaies.
Aujourd'hui, le marché semble rejouer ce scénario. À l'époque, l'indice Nasdaq est entré dans une période de reprise oscillante de 3 à 4 semaines après une vente de panique, tandis que le Bitcoin a rapidement terminé sa construction de fond en deux semaines et a rebondi fortement au cours des mois suivants.
Et cette fois-ci, la vente à court terme déclenchée par la « guerre commerciale + nouveaux taux d'intérêt élevés sur la dette américaine » qui a commencé début avril a également fait chuter rapidement le BTC en dessous de 74 000, tandis que le SOL a même brièvement chuté en dessous de 100 $, mais les deux se sont rapidement stabilisés.
À l'heure actuelle, cette vague de creux est presque entièrement construite. En revanche, le marché boursier américain, en particulier le Nasdaq, reste dans une période de fluctuation prolongée.
En d'autres termes : la correction des émotions sur le marché des cryptomonnaies s'est produite plus rapidement et plus fermement que sur le marché traditionnel, et les signaux de stabilisation sont également apparus plus tôt.
Ce changement de structure de marché « des mains faibles aux mains fortes » est une caractéristique typique avant le lancement d'un grand marché. En regardant en arrière, en 2020, au cours des 6 mois suivant la chute de mars, le Bitcoin a augmenté de plus de 300 %. Si l'histoire se répète, l'ajustement actuel du marché pourrait être une excellente opportunité de positionnement.
En termes de temps et de structure, Crypto est déjà en avance.
Tournant des flux de capitaux macroéconomiques : de l'incompréhension à l'adoption active
En dehors de ce rappel structurel, il est encore plus important de noter que la perception des fonds au niveau macroéconomique est en train de changer.
Une tendance à ne pas négliger est que des fonds traditionnels affluent vers le marché des crypto-monnaies à une vitesse sans précédent. L'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a ouvert la porte aux investissements institutionnels. Les données montrent que, depuis leur approbation en janvier, ces ETF ont déjà enregistré des entrées nettes de plus de 12 milliards de dollars.
Total des flux nets d'ETF Bitcoin au comptant (USD)
Il est également important de noter que les cryptomonnaies passent d'un outil spéculatif à un outil pratique. J'ai récemment visité plusieurs entreprises de commerce extérieur à Shenzhen et Yiwu, et j'ai constaté que l'utilisation de l'USDT dans les règlements de commerce transfrontalier est déjà assez courante. Un patron d'une entreprise d'exportation de produits électroniques a avoué : « Maintenant, régler avec l'USDT est beaucoup plus rapide que les virements bancaires, et les frais ne représentent qu'un dixième de ceux des méthodes traditionnelles. »
Cette tendance s'accélère à l'échelle mondiale. Dans des pays à forte inflation comme l'Argentine et la Turquie, les gens utilisent des stablecoins pour préserver la valeur de leurs actifs ; en Asie du Sud-Est, de plus en plus de petites et moyennes entreprises commencent à accepter les paiements en cryptomonnaie. La cryptomonnaie est en train de passer d'"actif spéculatif" à "outil pratique", un processus qui apportera un soutien à une demande plus durable.
Au cours du dernier mois, j'ai discuté avec des amis en Chine qui font des affaires d'exportation. Ils n'étaient pas des utilisateurs cibles de la Crypto, et avaient même été extrêmement opposés à cela. Mais dans le contexte de la restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale, des tensions géopolitiques et de la contraction des canaux de change, ils ont commencé à poser fréquemment des questions qui étaient auparavant difficiles à imaginer :
Peut-on trouver un pays tiers pour faire un simple traitement, régler en USDT pour exporter vers les États-Unis et contourner les sanctions ? Les biens matériels sont trop incertains, existe-t-il des biens virtuels que l'on peut utiliser, comme les NFT ? Après la fermeture de l'usine, comment échanger les liquidités en main pour acheter des cryptomonnaies ? Plus important encore, avec le temps libre, quelles cryptomonnaies peut-on trader ?
Vous découvrirez que : Crypto n'est plus simplement un « choix d'actifs », mais est devenu une sortie de ressources après la « rupture de la réalité ».
Et parmi eux, l'USDT devient de plus en plus courant : dans certains scénarios de règlement transfrontalier, l'USDT est déjà un outil habituel. Pour reprendre leurs mots, « il n'est pas réaliste de ne pas détenir de BTC maintenant ».
La corrélation entre l'or et le BTC : un signal avancé historique
Un autre point rarement mentionné mais très significatif est que l'or a atteint un nouveau sommet historique et continue d'accélérer.
Début avril, l'or a chuté de 5 % en seulement 4 jours, passant sous les $3000, provoquant une panique sur le marché. Mais moins d'une semaine plus tard, il a rebondi pour atteindre un nouveau sommet, dépassant désormais les $3300, entrant dans une forte tendance haussière.
D'après l'expérience historique, le prix de l'or a tendance à suivre le Bitcoin en dépassant les anciens sommets dans les 100 à 150 jours suivant un nouveau sommet, ce n'est pas un hasard, mais un signal de résonance fortement lié aux flux de capitaux et à la structure du marché ; de plus, l'or et le Bitcoin présentent une forte corrélation sur le plan macroéconomique - ils sont tous deux des outils de protection contre la dévaluation des monnaies fiduciaires.
Si ce rythme historique se répète, nous pourrions voir le BTC dépasser son précédent sommet à la fin du T2 ou au début du T3, tandis que le T4 pourrait représenter un potentiel sommet du marché.
ETH, SOL, Hyperliquid : trois narrations structurelles et différenciation de la valeur
Maintenant, passons à une autre question importante : après le BTC, si l'on souhaite détenir un autre actif, lequel devrait-on choisir ?
Je maintiens toujours mon point de vue précédent :
Si c'est un investissement de 500K $, je choisis Hyperliquid
Si c'est une configuration de niveau supérieur à 5 millions de dollars, je choisirais SOL.
Ces trois éléments représentent des logiques d'actifs et des parcours utilisateurs complètement différents :
ETH : l'infrastructure de connexion entre la finance on-chain et le monde réel
Concernant la valeur fondamentale d'Ethereum, mon jugement est clair : RWA est le plus grand récit futur de l'ETH, mais le moment de l'explosion n'est pas cette année.
En tant que deuxième plus grand actif cryptographique en termes de capitalisation boursière, il est désormais plus clair qu’Ethereum sera l’infrastructure pour la combinaison de la réalité et de la crypto, et un lieu pour les fonds institutionnels (pas les institutions Web3, les fonds du monde réel ayant des besoins d’utilité).
La clé est RWA, dont les fondamentaux consistent à combiner le DeFi pour transférer de manière systématique le système commercial hors ligne sur la chaîne, c'est-à-dire à déménager systématiquement le commerce, le financement et le système de crédit hors ligne sur la chaîne.
Bien que la mise en œuvre des RWA soit encore fragmentée et que les infrastructures et les cadres réglementaires soient en cours de construction, la tendance est déjà très claire. Des géants de la finance traditionnelle tels que Blackstone, Citigroup et BlackRock ont déjà commencé à effectuer des activités financières clés telles que la tokenisation d'obligations et le règlement transfrontalier sur la base d'Ethereum. À l'avenir, non seulement les obligations, mais même des catégories d'actifs telles que les actions, l'or et les droits d'émission de carbone pourraient également circuler sur le réseau ETH.
Et d'après les données, que ce soit pour DeFi ou RWA, plus de 80 % des projets dans ces deux grands secteurs sont construits sur Ethereum. Prenons l'exemple de DeFi, le volume total des actifs verrouillés (TVL) reste à long terme au niveau de plusieurs centaines de milliards de dollars, la demande sous-jacente reste énorme.
Ainsi, à mon avis, le rôle d'Ethereum évolue d'une « plateforme de contrats intelligents » à un « système d'exploitation pour la finance réelle ». C'est comme le « pétrole » de l'ère numérique - il soutient à la fois le fonctionnement continu de l'économie en chaîne et pourrait devenir l'infrastructure sous-jacente du futur système financier mondial.
SOL : un reflet de l'activité en chaîne et du récit des petits investisseurs
SOL n'est peut-être pas la blockchain la plus performante sur le plan technique, mais c'est la blockchain avec la plus grande liquidité en ligne. Des memecoins, GambleFi, jusqu'à divers projets fortement axés sur l'exploitation, SOL est devenu le terrain de jeu des spéculateurs particuliers. Et une forte activité des petits investisseurs signifie une liquidité continue. Si vous croyez que le cycle des petits investisseurs connaîtra encore une poussée cette année, alors SOL est l'actif avec la plus grande élasticité bêta.
Lorsque le marché des MEME fermente, SOL génère chaque jour des volumes de transactions de plusieurs milliards de dollars uniquement sur les DEX.
À l'avenir, la classification des crypto-monnaies évoluera également, et il n'y aura peut-être que trois types de pièces : Bitcoin, les pièces majeures et les pièces MEME. Les pièces MEME ne cherchent pas à remplacer le BTC ou l'or, mais elles représentent un consensus et une culture ; elles seront non seulement acceptées par le grand public, mais deviendront également le vortex de capitaux le plus sauvage du marché des crypto-monnaies.
Solana est le baromètre de l'humeur du marché actuel. La frénésie des monnaies memes et l'essor des transactions en chaîne ont fait de SOL le meilleur endroit pour la spéculation à court terme - c'est comme le « Las Vegas » du monde des cryptomonnaies - où des mythes de richesse se jouent chaque jour, tout en attirant des parieurs accros. Mais il est indéniable qu'elle attire les fonds et les développeurs les plus actifs du monde.
Hyperliquid : le miroir on-chain de TradeFi, le lieu d'atterrissage parfait pour le trading AI
Hyperliquid est en fait un récit structurel : ce n'est pas un Meme, ni un L1/L2, mais l'un des scénarios les plus essentiels de la finance sur chaîne : contrats perpétuels + trading à effet de levier + stratégies à haute fréquence.
C'est la plateforme sur laquelle je me concentre le plus et que j'utilise le plus fréquemment récemment. Je fais des opérations ici presque chaque semaine, non pas parce que je suis influencé par les tendances, mais parce qu'elle résout vraiment un problème clé : comment réaliser des transactions de produits dérivés de niveau professionnel dans un environnement décentralisé.
L’hyperliquide est désormais plus adapté aux traders professionnels, c’est pourquoi il n’est pas reconnu par la communauté au sens large. Cependant, avec le développement de l’IA, un grand nombre de conceptions et d’exécutions de stratégies seront prises en charge par AI Agent - les utilisateurs n’ont qu’à dire l’intention de la transaction en langage naturel, et l’IA peut appeler des modules complexes sur la chaîne, tels que l’arbitrage au comptant, la couverture des symboles croisés, la stratégie de grille, etc.
À l'avenir, vous n'aurez plus besoin d'effectuer personnellement des opérations complexes, il vous suffira de dire à l'Agent : « Ouvrir un long ETH avec un levier de 5x sur Hyperliquid, arrêter automatiquement si cela tombe en dessous de 2000 ». L'Agent AI décomposera automatiquement cela en : appel de contrat, contrôle de slippage, optimisation des frais de chaîne, etc., afin de vous aider à réaliser des opérations de trading complexes de manière optimale.
Par exemple, si vous souhaitez tirer parti des fluctuations du prix du BTC pour obtenir un double rendement de "l'écart de prix de la plateforme de trading + le taux de financement", cela nécessite une opération manuelle : surveiller simultanément 5 plateformes de trading, calculer le point d'équilibre des gains et des pertes du taux de financement, ajuster dynamiquement la marge et prévenir les liquidations par des mouvements de prix rapides. C'est trop difficile pour une personne ordinaire, mais pour un agent IA, cela ne nécessite qu'une série d'analyses et d'opérations de base telles que la capture d'écart, l'optimisation du taux de financement et la gestion des risques.
En termes de vitesse, de précision et même d'émotion, les agents IA ont des avantages inégalés par rapport aux humains. Bien sûr, les agents IA ne remplaceront pas les traders humains, mais ils transformeront les stratégies de niveau professionnel en quelque chose d'aussi simple que de commander à emporter, grâce à une collaboration homme-machine.
Hyperliquid est très ouvert, avec une liquidation claire sur la chaîne, ce qui en fait un excellent candidat pour être l'arrière-plan des transactions dans les futurs scénarios « AI x DeFi ». Par conséquent, le champ de bataille central de cette transformation pourrait bien se situer dans des protocoles de dérivés sur la chaîne comme Hyperliquid.
Résumé : Un marché haussier naît toujours dans le doute et grandit dans l'hésitation.
Ce cycle de marché me rappelle le printemps 2020, tumultueux mais plein d'opportunités - le marché a atteint son point bas dans la panique, suivi d'un rebond épique. Et maintenant, il semble qu'un scénario similaire se joue : l'or a d'abord franchi un nouveau sommet historique, tel le coup de départ d'un signal ; des fonds traditionnels entrent discrètement sur le marché via l'USDT ; et de plus en plus de Smart Money commencent à envisager comment se positionner pour le prochain cycle de transactions alimentées par l'IA sur Hyperliquid.
La configuration du marché est en réalité déjà très claire : le BTC est l'or numérique, l'ETH est le système d'exploitation de la finance réelle, le SOL est le principal champ de bataille de la liquidité et des émotions des petits investisseurs, tandis que Hyperliquid devient la plateforme d'accueil des traders professionnels et des comportements de trading futurs de l'IA. Avec l'intervention officielle de l'IA dans la conception et l'exécution des comportements de trading, Hyperliquid est très susceptible de devenir le lieu d'accueil de la prochaine migration des comportements sur la chaîne.
Ceux qui attendent toujours un « meilleur moment pour entrer sur le marché » ne se rendent peut-être pas compte que lorsque les patrons du commerce extérieur commencent à discuter du règlement de l’USDT, lorsque l’or franchit le précédent sommet, lorsque l’IA commence à exécuter automatiquement des stratégies d’arbitrage, le marché manque de temps pour les attentistes. Beaucoup de tendances ne se produisent pas tant que vous ne les comprenez pas pleinement – et en ce moment, c’est la fenêtre qui a encore le temps de monter dans la voiture.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
L'histoire ne se répète pas, mais elle rime - cette fois, ne manquez pas.
Commençons par la conclusion :
(1) est maintenant, cela pourrait être le meilleur moment pour acheter des crypto-monnaies cette année.
(2) Je maintiens le point de vue que j'ai écrit dans mon article pendant le marché haussier de décembre dernier :
(3) En plus de BTC, laissez-moi choisir un autre token pouvant contenir 500 000 dollars, je choisis hyperliquid, si c'est 5 millions de dollars, je choisis SOL.
Retour à la « rythme » lui-même : des opportunités structurelles réapparaissent.
Maintenant, c'est probablement l'un des meilleurs moments de l'année pour acheter des Crypto.
Ce jugement n’est pas crié de nulle part. En termes de structure de prix, de signaux macroéconomiques, de données on-chain et de trajectoires d’évolution de la valeur des actifs, l’état actuel du marché est très similaire au moment de « réalignement bas » pendant la pandémie au printemps 2020, lorsque le bitcoin a chuté à 3 800 $ en quelques jours seulement, suivi du rallye le plus étonnant de l’histoire des crypto-monnaies.
Aujourd'hui, le marché semble rejouer ce scénario. À l'époque, l'indice Nasdaq est entré dans une période de reprise oscillante de 3 à 4 semaines après une vente de panique, tandis que le Bitcoin a rapidement terminé sa construction de fond en deux semaines et a rebondi fortement au cours des mois suivants.
Et cette fois-ci, la vente à court terme déclenchée par la « guerre commerciale + nouveaux taux d'intérêt élevés sur la dette américaine » qui a commencé début avril a également fait chuter rapidement le BTC en dessous de 74 000, tandis que le SOL a même brièvement chuté en dessous de 100 $, mais les deux se sont rapidement stabilisés.
À l'heure actuelle, cette vague de creux est presque entièrement construite. En revanche, le marché boursier américain, en particulier le Nasdaq, reste dans une période de fluctuation prolongée.
En d'autres termes : la correction des émotions sur le marché des cryptomonnaies s'est produite plus rapidement et plus fermement que sur le marché traditionnel, et les signaux de stabilisation sont également apparus plus tôt.
Ce changement de structure de marché « des mains faibles aux mains fortes » est une caractéristique typique avant le lancement d'un grand marché. En regardant en arrière, en 2020, au cours des 6 mois suivant la chute de mars, le Bitcoin a augmenté de plus de 300 %. Si l'histoire se répète, l'ajustement actuel du marché pourrait être une excellente opportunité de positionnement.
En termes de temps et de structure, Crypto est déjà en avance.
Tournant des flux de capitaux macroéconomiques : de l'incompréhension à l'adoption active
En dehors de ce rappel structurel, il est encore plus important de noter que la perception des fonds au niveau macroéconomique est en train de changer.
Une tendance à ne pas négliger est que des fonds traditionnels affluent vers le marché des crypto-monnaies à une vitesse sans précédent. L'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a ouvert la porte aux investissements institutionnels. Les données montrent que, depuis leur approbation en janvier, ces ETF ont déjà enregistré des entrées nettes de plus de 12 milliards de dollars.
Il est également important de noter que les cryptomonnaies passent d'un outil spéculatif à un outil pratique. J'ai récemment visité plusieurs entreprises de commerce extérieur à Shenzhen et Yiwu, et j'ai constaté que l'utilisation de l'USDT dans les règlements de commerce transfrontalier est déjà assez courante. Un patron d'une entreprise d'exportation de produits électroniques a avoué : « Maintenant, régler avec l'USDT est beaucoup plus rapide que les virements bancaires, et les frais ne représentent qu'un dixième de ceux des méthodes traditionnelles. »
Cette tendance s'accélère à l'échelle mondiale. Dans des pays à forte inflation comme l'Argentine et la Turquie, les gens utilisent des stablecoins pour préserver la valeur de leurs actifs ; en Asie du Sud-Est, de plus en plus de petites et moyennes entreprises commencent à accepter les paiements en cryptomonnaie. La cryptomonnaie est en train de passer d'"actif spéculatif" à "outil pratique", un processus qui apportera un soutien à une demande plus durable.
Au cours du dernier mois, j'ai discuté avec des amis en Chine qui font des affaires d'exportation. Ils n'étaient pas des utilisateurs cibles de la Crypto, et avaient même été extrêmement opposés à cela. Mais dans le contexte de la restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale, des tensions géopolitiques et de la contraction des canaux de change, ils ont commencé à poser fréquemment des questions qui étaient auparavant difficiles à imaginer :
Peut-on trouver un pays tiers pour faire un simple traitement, régler en USDT pour exporter vers les États-Unis et contourner les sanctions ? Les biens matériels sont trop incertains, existe-t-il des biens virtuels que l'on peut utiliser, comme les NFT ? Après la fermeture de l'usine, comment échanger les liquidités en main pour acheter des cryptomonnaies ? Plus important encore, avec le temps libre, quelles cryptomonnaies peut-on trader ?
Vous découvrirez que : Crypto n'est plus simplement un « choix d'actifs », mais est devenu une sortie de ressources après la « rupture de la réalité ».
Et parmi eux, l'USDT devient de plus en plus courant : dans certains scénarios de règlement transfrontalier, l'USDT est déjà un outil habituel. Pour reprendre leurs mots, « il n'est pas réaliste de ne pas détenir de BTC maintenant ».
La corrélation entre l'or et le BTC : un signal avancé historique
Un autre point rarement mentionné mais très significatif est que l'or a atteint un nouveau sommet historique et continue d'accélérer.
Début avril, l'or a chuté de 5 % en seulement 4 jours, passant sous les $3000, provoquant une panique sur le marché. Mais moins d'une semaine plus tard, il a rebondi pour atteindre un nouveau sommet, dépassant désormais les $3300, entrant dans une forte tendance haussière.
D'après l'expérience historique, le prix de l'or a tendance à suivre le Bitcoin en dépassant les anciens sommets dans les 100 à 150 jours suivant un nouveau sommet, ce n'est pas un hasard, mais un signal de résonance fortement lié aux flux de capitaux et à la structure du marché ; de plus, l'or et le Bitcoin présentent une forte corrélation sur le plan macroéconomique - ils sont tous deux des outils de protection contre la dévaluation des monnaies fiduciaires.
Si ce rythme historique se répète, nous pourrions voir le BTC dépasser son précédent sommet à la fin du T2 ou au début du T3, tandis que le T4 pourrait représenter un potentiel sommet du marché.
ETH, SOL, Hyperliquid : trois narrations structurelles et différenciation de la valeur
Maintenant, passons à une autre question importante : après le BTC, si l'on souhaite détenir un autre actif, lequel devrait-on choisir ?
Je maintiens toujours mon point de vue précédent :
Si c'est un investissement de 500K $, je choisis Hyperliquid
Si c'est une configuration de niveau supérieur à 5 millions de dollars, je choisirais SOL.
Ces trois éléments représentent des logiques d'actifs et des parcours utilisateurs complètement différents :
ETH : l'infrastructure de connexion entre la finance on-chain et le monde réel
Concernant la valeur fondamentale d'Ethereum, mon jugement est clair : RWA est le plus grand récit futur de l'ETH, mais le moment de l'explosion n'est pas cette année.
En tant que deuxième plus grand actif cryptographique en termes de capitalisation boursière, il est désormais plus clair qu’Ethereum sera l’infrastructure pour la combinaison de la réalité et de la crypto, et un lieu pour les fonds institutionnels (pas les institutions Web3, les fonds du monde réel ayant des besoins d’utilité).
La clé est RWA, dont les fondamentaux consistent à combiner le DeFi pour transférer de manière systématique le système commercial hors ligne sur la chaîne, c'est-à-dire à déménager systématiquement le commerce, le financement et le système de crédit hors ligne sur la chaîne.
Bien que la mise en œuvre des RWA soit encore fragmentée et que les infrastructures et les cadres réglementaires soient en cours de construction, la tendance est déjà très claire. Des géants de la finance traditionnelle tels que Blackstone, Citigroup et BlackRock ont déjà commencé à effectuer des activités financières clés telles que la tokenisation d'obligations et le règlement transfrontalier sur la base d'Ethereum. À l'avenir, non seulement les obligations, mais même des catégories d'actifs telles que les actions, l'or et les droits d'émission de carbone pourraient également circuler sur le réseau ETH.
Et d'après les données, que ce soit pour DeFi ou RWA, plus de 80 % des projets dans ces deux grands secteurs sont construits sur Ethereum. Prenons l'exemple de DeFi, le volume total des actifs verrouillés (TVL) reste à long terme au niveau de plusieurs centaines de milliards de dollars, la demande sous-jacente reste énorme.
Ainsi, à mon avis, le rôle d'Ethereum évolue d'une « plateforme de contrats intelligents » à un « système d'exploitation pour la finance réelle ». C'est comme le « pétrole » de l'ère numérique - il soutient à la fois le fonctionnement continu de l'économie en chaîne et pourrait devenir l'infrastructure sous-jacente du futur système financier mondial.
SOL : un reflet de l'activité en chaîne et du récit des petits investisseurs
SOL n'est peut-être pas la blockchain la plus performante sur le plan technique, mais c'est la blockchain avec la plus grande liquidité en ligne. Des memecoins, GambleFi, jusqu'à divers projets fortement axés sur l'exploitation, SOL est devenu le terrain de jeu des spéculateurs particuliers. Et une forte activité des petits investisseurs signifie une liquidité continue. Si vous croyez que le cycle des petits investisseurs connaîtra encore une poussée cette année, alors SOL est l'actif avec la plus grande élasticité bêta.
Lorsque le marché des MEME fermente, SOL génère chaque jour des volumes de transactions de plusieurs milliards de dollars uniquement sur les DEX.
À l'avenir, la classification des crypto-monnaies évoluera également, et il n'y aura peut-être que trois types de pièces : Bitcoin, les pièces majeures et les pièces MEME. Les pièces MEME ne cherchent pas à remplacer le BTC ou l'or, mais elles représentent un consensus et une culture ; elles seront non seulement acceptées par le grand public, mais deviendront également le vortex de capitaux le plus sauvage du marché des crypto-monnaies.
Solana est le baromètre de l'humeur du marché actuel. La frénésie des monnaies memes et l'essor des transactions en chaîne ont fait de SOL le meilleur endroit pour la spéculation à court terme - c'est comme le « Las Vegas » du monde des cryptomonnaies - où des mythes de richesse se jouent chaque jour, tout en attirant des parieurs accros. Mais il est indéniable qu'elle attire les fonds et les développeurs les plus actifs du monde.
Hyperliquid : le miroir on-chain de TradeFi, le lieu d'atterrissage parfait pour le trading AI
Hyperliquid est en fait un récit structurel : ce n'est pas un Meme, ni un L1/L2, mais l'un des scénarios les plus essentiels de la finance sur chaîne : contrats perpétuels + trading à effet de levier + stratégies à haute fréquence.
C'est la plateforme sur laquelle je me concentre le plus et que j'utilise le plus fréquemment récemment. Je fais des opérations ici presque chaque semaine, non pas parce que je suis influencé par les tendances, mais parce qu'elle résout vraiment un problème clé : comment réaliser des transactions de produits dérivés de niveau professionnel dans un environnement décentralisé.
L’hyperliquide est désormais plus adapté aux traders professionnels, c’est pourquoi il n’est pas reconnu par la communauté au sens large. Cependant, avec le développement de l’IA, un grand nombre de conceptions et d’exécutions de stratégies seront prises en charge par AI Agent - les utilisateurs n’ont qu’à dire l’intention de la transaction en langage naturel, et l’IA peut appeler des modules complexes sur la chaîne, tels que l’arbitrage au comptant, la couverture des symboles croisés, la stratégie de grille, etc.
À l'avenir, vous n'aurez plus besoin d'effectuer personnellement des opérations complexes, il vous suffira de dire à l'Agent : « Ouvrir un long ETH avec un levier de 5x sur Hyperliquid, arrêter automatiquement si cela tombe en dessous de 2000 ». L'Agent AI décomposera automatiquement cela en : appel de contrat, contrôle de slippage, optimisation des frais de chaîne, etc., afin de vous aider à réaliser des opérations de trading complexes de manière optimale.
Par exemple, si vous souhaitez tirer parti des fluctuations du prix du BTC pour obtenir un double rendement de "l'écart de prix de la plateforme de trading + le taux de financement", cela nécessite une opération manuelle : surveiller simultanément 5 plateformes de trading, calculer le point d'équilibre des gains et des pertes du taux de financement, ajuster dynamiquement la marge et prévenir les liquidations par des mouvements de prix rapides. C'est trop difficile pour une personne ordinaire, mais pour un agent IA, cela ne nécessite qu'une série d'analyses et d'opérations de base telles que la capture d'écart, l'optimisation du taux de financement et la gestion des risques.
En termes de vitesse, de précision et même d'émotion, les agents IA ont des avantages inégalés par rapport aux humains. Bien sûr, les agents IA ne remplaceront pas les traders humains, mais ils transformeront les stratégies de niveau professionnel en quelque chose d'aussi simple que de commander à emporter, grâce à une collaboration homme-machine.
Hyperliquid est très ouvert, avec une liquidation claire sur la chaîne, ce qui en fait un excellent candidat pour être l'arrière-plan des transactions dans les futurs scénarios « AI x DeFi ». Par conséquent, le champ de bataille central de cette transformation pourrait bien se situer dans des protocoles de dérivés sur la chaîne comme Hyperliquid.
Résumé : Un marché haussier naît toujours dans le doute et grandit dans l'hésitation.
Ce cycle de marché me rappelle le printemps 2020, tumultueux mais plein d'opportunités - le marché a atteint son point bas dans la panique, suivi d'un rebond épique. Et maintenant, il semble qu'un scénario similaire se joue : l'or a d'abord franchi un nouveau sommet historique, tel le coup de départ d'un signal ; des fonds traditionnels entrent discrètement sur le marché via l'USDT ; et de plus en plus de Smart Money commencent à envisager comment se positionner pour le prochain cycle de transactions alimentées par l'IA sur Hyperliquid.
La configuration du marché est en réalité déjà très claire : le BTC est l'or numérique, l'ETH est le système d'exploitation de la finance réelle, le SOL est le principal champ de bataille de la liquidité et des émotions des petits investisseurs, tandis que Hyperliquid devient la plateforme d'accueil des traders professionnels et des comportements de trading futurs de l'IA. Avec l'intervention officielle de l'IA dans la conception et l'exécution des comportements de trading, Hyperliquid est très susceptible de devenir le lieu d'accueil de la prochaine migration des comportements sur la chaîne.
Ceux qui attendent toujours un « meilleur moment pour entrer sur le marché » ne se rendent peut-être pas compte que lorsque les patrons du commerce extérieur commencent à discuter du règlement de l’USDT, lorsque l’or franchit le précédent sommet, lorsque l’IA commence à exécuter automatiquement des stratégies d’arbitrage, le marché manque de temps pour les attentistes. Beaucoup de tendances ne se produisent pas tant que vous ne les comprenez pas pleinement – et en ce moment, c’est la fenêtre qui a encore le temps de monter dans la voiture.
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