En plus de BTC, je vais choisir un token qui peut contenir 500 000 dollars, je choisis hyperliquid, si c'est 5 millions de dollars, je choisis SOL.
Rédigé par : Long Ye
Commençons par la conclusion :
(1) est maintenant, cela pourrait être le meilleur moment pour acheter des crypto-monnaies cette année.
(2) Je maintiens le point de vue que j'ai écrit dans mes articles pendant le marché haussier de décembre dernier :
(3) En plus de BTC, je choisis un autre token qui peut contenir 500 000 dollars, je choisis hyperliquid, et si c'est 5 millions de dollars, je choisis SOL.
Retour à la « cadence » elle-même : les opportunités structurelles réapparaissent
Maintenant, il est très probable que ce soit l'un des meilleurs moments de l'année pour acheter des Crypto.
Ce jugement n'est pas un cri dans le vide. Que ce soit à partir de la structure des prix, des signaux macroéconomiques, des données on-chain ou de l'évolution de la valeur des actifs, l'état actuel du marché est très similaire à celui du moment de "restructuration à bas niveau" pendant la pandémie du printemps 2020 - le BTC a chuté à 3 800 dollars en quelques jours, mais a ensuite connu l'une des remontées les plus impressionnantes de l'histoire des cryptomonnaies.
Aujourd'hui, le marché semble rejouer ce scénario. À l'époque, l'indice Nasdaq est entré dans une période de reprise en fluctuation de 3 à 4 semaines après une vente paniquée, tandis que le BTC a rapidement terminé sa construction de fond en deux semaines et a ensuite rebondi fortement au cours des mois suivants.
Et cette fois, la vente à court terme déclenchée par la "guerre des tarifs + les nouveaux taux d'intérêt des obligations américaines" qui a commencé au début avril, a également fait chuter rapidement le BTC en dessous de 74 000, et le SOL a même brièvement chuté sous $100, mais les deux se sont déjà rapidement stabilisés.
Actuellement, cette vague de creux est presque complètement construite. En revanche, le marché boursier américain, en particulier le Nasdaq, est toujours dans une phase de fluctuation prolongée.
En d'autres termes : la correction des émotions sur le marché des cryptomonnaies cette fois-ci a été plus rapide, plus résolue que sur le marché traditionnel, et les signaux de stabilisation sont également apparus plus tôt.
Ce changement de structure de marché « des mains faibles vers des mains fortes » est une caractéristique typique avant le démarrage d'un grand marché. En regardant en arrière, en 2020, au cours des 6 mois suivant la chute de mars, le Bitcoin a augmenté de plus de 300 %. Si l'histoire se répète, l'ajustement actuel du marché pourrait être une excellente occasion de se positionner.
En termes de temps et de structure, Crypto est déjà en avance.
Le tournant des flux de capitaux macroéconomiques : de l'incompréhension à l'acceptation active
Au-delà de ce rappel structurel, il convient de prêter attention au changement des mentalités financières au niveau macroéconomique.
Une tendance à ne pas ignorer est la suivante : des fonds traditionnels affluent sur le marché des cryptomonnaies à un rythme sans précédent. L'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a ouvert la porte aux investissements institutionnels. Les données montrent que, depuis leur approbation en janvier, ces ETF ont enregistré des entrées nettes de plus de 12 milliards de dollars.
Total des entrées nettes de l'ETF Bitcoin au comptant (USD)
Il est d'autant plus remarquable que les cryptomonnaies passent d'outils spéculatifs à des outils pratiques. J'ai récemment visité plusieurs entreprises de commerce extérieur à Shenzhen et Yiwu, et j'ai constaté que l'utilisation de l'USDT dans les règlements de commerce transfrontalier est déjà assez courante. Un propriétaire d'une entreprise d'exportation de produits électroniques a avoué : « Maintenant, régler en USDT est beaucoup plus rapide que le transfert bancaire, et les frais ne représentent qu'un dixième de ceux des méthodes traditionnelles. »
Cette tendance s'accélère à l'échelle mondiale. Dans des pays à forte inflation comme l'Argentine et la Turquie, les gens utilisent des stablecoins pour préserver la valeur de leurs actifs ; en Asie du Sud-Est, de plus en plus de petites et moyennes entreprises commencent à accepter les paiements en cryptomonnaies. Les cryptomonnaies sont en train de passer d'un « actif spéculatif » à un « outil pratique », un processus qui apportera un soutien à une demande plus durable.
Au cours du mois dernier, j'ai discuté avec quelques amis en Chine qui font des affaires d'exportation. Ils n'étaient pas à l'origine des utilisateurs cibles de la crypto, et ils étaient même extrêmement réticents à son égard. Cependant, dans le contexte de la restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale, des tensions géopolitiques et du resserrement des canaux de change, ils ont commencé à poser fréquemment des questions que l'on aurait difficilement imaginées auparavant :
Peut-on trouver un tiers pays pour faire un simple reconditionnement, régler en USDT pour exporter vers les États-Unis et contourner les sanctions ?
Les biens physiques sont trop incertains, existe-t-il des biens virtuels que l'on peut faire, comme les NFT ?
Après la fermeture de l'usine, comment échanger des liquidités pour acheter des cryptomonnaies ? Plus important encore, quel type de cryptomonnaie peut-on trader pendant le temps libre ?
Vous découvrirez que : Crypto n'est plus simplement un « choix d'actifs », mais est devenu une exportation de ressources après la « rupture de la réalité ».
Et parmi eux, l'USDT devient de plus en plus courant : dans certains scénarios de règlement transfrontalier, l'USDT est déjà devenu un outil habituel. Pour leurs mots, « il n'est plus réaliste de ne pas détenir de BTC maintenant ».
Lien entre l'or et le BTC : un signal précurseur historique
Un autre point rarement mentionné mais hautement significatif est : l'or a atteint un nouveau sommet historique et continue d'accélérer.
Début avril, l'or a chuté de 5 % en l'espace de 4 jours, passant sous les $3000, ce qui a amplifié la panique sur le marché. Mais moins d'une semaine plus tard, il a rebondi pour atteindre un nouveau sommet, dépassant désormais les $3300, entrant dans une forte tendance haussière.
D'après l'expérience historique, dans les 100 à 150 jours suivant un nouveau sommet des prix de l'or, le Bitcoin a tendance à suivre en dépassant son précédent sommet, ce n'est pas une coïncidence, mais un signal de résonance hautement lié aux flux de capitaux et à la structure du marché ; de plus, l'or et le Bitcoin ont une haute corrélation en termes de propriétés macroéconomiques - ils sont tous deux des outils de lutte contre la dévaluation des monnaies fiat.
Si ce rythme historique se répétait, nous pourrions voir BTC dépasser son précédent sommet à la fin du Q2 ou au début du Q3, et le Q4 serait un potentiel pic de marché.
ETH, SOL, Hyperliquid : trois récits structurels et différenciation de valeur
Maintenant, abordons une autre question importante : Après le BTC, quel actif devrions-nous choisir à détenir ?
Je maintiens toujours mon point de vue précédent :
Si c'est un investissement de 500K $, je choisis Hyperliquid
Si c'est une configuration de niveau supérieur à 5 millions de dollars, je choisirais SOL
Ces trois éléments représentent des logiques d'actifs et des parcours utilisateurs complètement différents :
ETH : Infrastructure de connexion entre la finance en chaîne et le monde réel
Concernant la valeur fondamentale d'Ethereum, mon jugement est clair : RWA est le plus grand récit futur d'ETH, mais le moment de l'explosion n'est pas cette année.
En tant que deuxième actif crypto en termes de capitalisation boursière, je comprends maintenant plus clairement qu'Ethereum sera l'infrastructure qui combine le réel et le crypto, et sera le refuge pour les fonds institutionnels (pas les institutions web3, mais les fonds du monde réel ayant des besoins d'utilité).
La clé est RWA, dont les fondamentaux consistent à combiner le defi pour transférer systématiquement le système commercial hors ligne sur la chaîne, c'est-à-dire déplacer systématiquement le commerce, le financement et le système de crédit hors ligne sur la chaîne.
Bien que la mise en œuvre des RWA soit encore relativement fragmentée et que l'infrastructure et le cadre réglementaire soient en cours de construction, la tendance est déjà très claire. Des géants de la finance traditionnelle, tels que Blackstone, Citigroup et BlackRock, ont déjà commencé à réaliser la tokenisation des obligations, les règlements transfrontaliers et d'autres activités financières clés sur Ethereum. À l'avenir, non seulement les obligations, mais même des classes d'actifs comme les actions, l'or et les droits d'émission de carbone pourraient également circuler sur le réseau ETH.
Et d'après les données, que ce soit pour le DeFi ou les RWA, plus de 80 % des projets des deux grands secteurs sont construits sur Ethereum. Prenons l'exemple du DeFi, le montant total des actifs verrouillés (TVL) dans le DeFi reste à long terme à un niveau de plusieurs milliards de dollars, la demande sous-jacente reste immense.
Ainsi, à mon avis, le rôle d'Ethereum est en train de se transformer d'une « plateforme de contrats intelligents » en un « système d'exploitation pour la finance réelle ». C'est comme le « pétrole » de l'ère numérique - soutenant à la fois le fonctionnement continu de toute l'économie en chaîne et pouvant devenir l'infrastructure de base du futur système financier mondial.
SOL : un miroir de l'activité sur la chaîne et du récit des petits investisseurs
SOL n'est peut-être pas la blockchain la plus performante sur le plan technologique, mais c'est la blockchain avec la liquidité la plus active. Des memecoins, GambleFi, jusqu'à divers projets fortement dirigés par l'exploitation, SOL est devenu le terrain de jeu des investisseurs particuliers. Et quand les investisseurs particuliers sont actifs, cela signifie une liquidité continue. Si vous croyez que le cycle des investisseurs particuliers va encore se manifester cette année, alors SOL est l'actif le plus élastique en termes de bêta.
SOL a un volume de transactions quotidien de plusieurs milliards de dollars uniquement sur DEX lorsque le marché MEME fermente.
Dans le futur, la classification des cryptomonnaies va également évoluer, il n'y aura probablement que trois types de devises : BTC, les devises principales, et les devises MEME. Les devises MEME ne chercheront pas à remplacer BTC ou l'or, mais elles représentent un consensus et une culture ; elles seront non seulement acceptées par le grand public, mais elles deviendront également le vortex de fonds le plus sauvage du marché des cryptomonnaies.
Solana est un baromètre du sentiment actuel du marché. Le carnaval des pièces mèmes et l’essor du trading on-chain font de SOL le meilleur endroit pour la spéculation à court terme - comme le « Las Vegas » de la crypto - où le mythe de l’enrichissement se joue tous les jours, et il est également plein de joueurs d’en haut. Mais on ne peut pas le nier : il attire l’argent et les développeurs les plus actifs du monde entier. **
Hyperliquid : le miroir on-chain de TradeFi, le terrain d'atterrissage parfait pour le trading AI
Hyperliquid est en réalité un récit structuré : ce n'est ni un meme, ni un L1/L2, mais l'un des scénarios les plus essentiels de la finance on-chain : contrats perpétuels + trading à effet de levier + stratégies de haute fréquence.
C'est la plateforme que j'ai le plus suivie et sur laquelle j'ai opéré le plus récemment. Pratiquement chaque semaine, j'y effectue des opérations, non pas par esprit de suite, mais parce qu'elle résout effectivement un problème clé : comment réaliser des transactions de dérivés de niveau professionnel dans un environnement décentralisé.
Hyperliquid semble désormais plus adapté aux traders professionnels, ce qui explique pourquoi il n'est pas encore reconnu par un plus grand nombre de personnes. Mais avec le développement de l'IA, de nombreuses conceptions et exécutions de stratégies seront prises en charge par des agents IA - les utilisateurs n'auront qu'à exprimer leur intention de trading en langage naturel, et l'IA pourra appeler des modules complexes sur la chaîne pour réaliser des opérations, comme l'arbitrage entre contrats à terme et au comptant, la couverture entre différentes catégories de produits, des stratégies de grille, etc.
À l'avenir, vous n'aurez plus besoin d'effectuer des opérations complexes vous-même, il vous suffira de dire à l'Agent : « Ouvrez un long ETH avec un levier de 5 sur Hyperliquid, stop loss automatique en cas de chute en dessous de 2000 ». L'Agent AI décomposera automatiquement cela en : appel de contrat, contrôle de slippage, optimisation du gas sur la chaîne, etc., afin de vous aider à réaliser des opérations de trading complexes de la manière la plus efficace.
Par exemple, si vous souhaitez réaliser un double bénéfice de « l'écart de prix d'échange + le taux de financement » lors des fluctuations du prix du BTC, l'opération manuelle nécessite : de surveiller simultanément 5 plateformes d'échange, de calculer le point d'équilibre du taux de financement, d'ajuster dynamiquement la marge, et de prévenir les liquidations par épingle. C'est trop difficile pour une personne ordinaire, mais pour un Agent AI, il suffit d'une série d'analyses et d'opérations de base telles que la capture des écarts, l'optimisation des taux de financement, et la gestion des risques.
En termes de vitesse, de précision et même d’émotion, les agents IA ont des avantages que les humains ne peuvent égaler. Bien sûr, AI Agent ne remplacera pas les traders humains, mais il utilisera la « collaboration homme-machine » pour rendre les stratégies de qualité professionnelle aussi simples que de commander des plats à emporter. Hyperliquid, d’autre part, a un degré élevé d’ouverture et un règlement on-chain clair, ce qui le rend très approprié comme backend de trading pour les futurs scénarios « AI x DeFi ». Par conséquent, le champ de bataille central de cette révolution résidera probablement dans les protocoles dérivés on-chain tels que Hyperliquid. **
Résumé : Un marché haussier naît toujours dans le doute et grandit dans l'hésitation.
Cette vague de marché me rappelle le printemps tumultueux mais plein d'opportunités de 2020 - le marché a atteint son creux dans la panique, puis a connu un rebond épique. Et maintenant, il semble qu'un scénario similaire se joue : l'or a d'abord franchi un nouveau sommet historique, comme un coup de feu de départ ; des fonds traditionnels entrent discrètement sur le marché via USDT ; et de plus en plus de Smart Money commencent à envisager comment se positionner pour la prochaine vague de trading alimentée par l'IA sur Hyperliquid.
Le paysage du marché est en fait déjà très clair : BTC est l'or numérique, ETH est le système d'exploitation de la finance réelle, SOL est le principal champ de bataille pour la liquidité des petits investisseurs et des émotions, tandis que Hyperliquid devient la plateforme pour les traders professionnels et le comportement commercial futur basé sur l'IA. De plus, avec l'intervention officielle de l'IA dans la conception et l'exécution des comportements de trading, Hyperliquid pourrait très bien devenir le lieu de transition pour la prochaine vague de comportements sur la chaîne.
Ceux qui attendent encore un "meilleur moment d'entrée" ne réalisent peut-être pas : lorsque les patrons du commerce extérieur commencent à discuter des règlements en USDT, lorsque l'or dépasse ses précédents sommets, lorsque l'IA commence à exécuter automatiquement des stratégies d'arbitrage, le temps laissé aux observateurs sur le marché est déjà très limité. Beaucoup de tendances ne vont pas attendre que vous ayez tout compris avant de se produire - et maintenant, c'est la fenêtre où il est encore temps de monter à bord.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
L'histoire ne se répète pas, mais elle rime. C'est peut-être le meilleur moment de l'année pour acheter des crypto-monnaies.
Rédigé par : Long Ye
Commençons par la conclusion :
(1) est maintenant, cela pourrait être le meilleur moment pour acheter des crypto-monnaies cette année.
(2) Je maintiens le point de vue que j'ai écrit dans mes articles pendant le marché haussier de décembre dernier :
(3) En plus de BTC, je choisis un autre token qui peut contenir 500 000 dollars, je choisis hyperliquid, et si c'est 5 millions de dollars, je choisis SOL.
Retour à la « cadence » elle-même : les opportunités structurelles réapparaissent
Maintenant, il est très probable que ce soit l'un des meilleurs moments de l'année pour acheter des Crypto.
Ce jugement n'est pas un cri dans le vide. Que ce soit à partir de la structure des prix, des signaux macroéconomiques, des données on-chain ou de l'évolution de la valeur des actifs, l'état actuel du marché est très similaire à celui du moment de "restructuration à bas niveau" pendant la pandémie du printemps 2020 - le BTC a chuté à 3 800 dollars en quelques jours, mais a ensuite connu l'une des remontées les plus impressionnantes de l'histoire des cryptomonnaies.
Aujourd'hui, le marché semble rejouer ce scénario. À l'époque, l'indice Nasdaq est entré dans une période de reprise en fluctuation de 3 à 4 semaines après une vente paniquée, tandis que le BTC a rapidement terminé sa construction de fond en deux semaines et a ensuite rebondi fortement au cours des mois suivants.
Et cette fois, la vente à court terme déclenchée par la "guerre des tarifs + les nouveaux taux d'intérêt des obligations américaines" qui a commencé au début avril, a également fait chuter rapidement le BTC en dessous de 74 000, et le SOL a même brièvement chuté sous $100, mais les deux se sont déjà rapidement stabilisés.
Actuellement, cette vague de creux est presque complètement construite. En revanche, le marché boursier américain, en particulier le Nasdaq, est toujours dans une phase de fluctuation prolongée.
En d'autres termes : la correction des émotions sur le marché des cryptomonnaies cette fois-ci a été plus rapide, plus résolue que sur le marché traditionnel, et les signaux de stabilisation sont également apparus plus tôt.
Ce changement de structure de marché « des mains faibles vers des mains fortes » est une caractéristique typique avant le démarrage d'un grand marché. En regardant en arrière, en 2020, au cours des 6 mois suivant la chute de mars, le Bitcoin a augmenté de plus de 300 %. Si l'histoire se répète, l'ajustement actuel du marché pourrait être une excellente occasion de se positionner.
En termes de temps et de structure, Crypto est déjà en avance.
Le tournant des flux de capitaux macroéconomiques : de l'incompréhension à l'acceptation active
Au-delà de ce rappel structurel, il convient de prêter attention au changement des mentalités financières au niveau macroéconomique.
Une tendance à ne pas ignorer est la suivante : des fonds traditionnels affluent sur le marché des cryptomonnaies à un rythme sans précédent. L'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a ouvert la porte aux investissements institutionnels. Les données montrent que, depuis leur approbation en janvier, ces ETF ont enregistré des entrées nettes de plus de 12 milliards de dollars.
Total des entrées nettes de l'ETF Bitcoin au comptant (USD)
Il est d'autant plus remarquable que les cryptomonnaies passent d'outils spéculatifs à des outils pratiques. J'ai récemment visité plusieurs entreprises de commerce extérieur à Shenzhen et Yiwu, et j'ai constaté que l'utilisation de l'USDT dans les règlements de commerce transfrontalier est déjà assez courante. Un propriétaire d'une entreprise d'exportation de produits électroniques a avoué : « Maintenant, régler en USDT est beaucoup plus rapide que le transfert bancaire, et les frais ne représentent qu'un dixième de ceux des méthodes traditionnelles. »
Cette tendance s'accélère à l'échelle mondiale. Dans des pays à forte inflation comme l'Argentine et la Turquie, les gens utilisent des stablecoins pour préserver la valeur de leurs actifs ; en Asie du Sud-Est, de plus en plus de petites et moyennes entreprises commencent à accepter les paiements en cryptomonnaies. Les cryptomonnaies sont en train de passer d'un « actif spéculatif » à un « outil pratique », un processus qui apportera un soutien à une demande plus durable.
Au cours du mois dernier, j'ai discuté avec quelques amis en Chine qui font des affaires d'exportation. Ils n'étaient pas à l'origine des utilisateurs cibles de la crypto, et ils étaient même extrêmement réticents à son égard. Cependant, dans le contexte de la restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale, des tensions géopolitiques et du resserrement des canaux de change, ils ont commencé à poser fréquemment des questions que l'on aurait difficilement imaginées auparavant :
Vous découvrirez que : Crypto n'est plus simplement un « choix d'actifs », mais est devenu une exportation de ressources après la « rupture de la réalité ».
Et parmi eux, l'USDT devient de plus en plus courant : dans certains scénarios de règlement transfrontalier, l'USDT est déjà devenu un outil habituel. Pour leurs mots, « il n'est plus réaliste de ne pas détenir de BTC maintenant ».
Lien entre l'or et le BTC : un signal précurseur historique
Un autre point rarement mentionné mais hautement significatif est : l'or a atteint un nouveau sommet historique et continue d'accélérer.
Début avril, l'or a chuté de 5 % en l'espace de 4 jours, passant sous les $3000, ce qui a amplifié la panique sur le marché. Mais moins d'une semaine plus tard, il a rebondi pour atteindre un nouveau sommet, dépassant désormais les $3300, entrant dans une forte tendance haussière.
D'après l'expérience historique, dans les 100 à 150 jours suivant un nouveau sommet des prix de l'or, le Bitcoin a tendance à suivre en dépassant son précédent sommet, ce n'est pas une coïncidence, mais un signal de résonance hautement lié aux flux de capitaux et à la structure du marché ; de plus, l'or et le Bitcoin ont une haute corrélation en termes de propriétés macroéconomiques - ils sont tous deux des outils de lutte contre la dévaluation des monnaies fiat.
Si ce rythme historique se répétait, nous pourrions voir BTC dépasser son précédent sommet à la fin du Q2 ou au début du Q3, et le Q4 serait un potentiel pic de marché.
ETH, SOL, Hyperliquid : trois récits structurels et différenciation de valeur
Maintenant, abordons une autre question importante : Après le BTC, quel actif devrions-nous choisir à détenir ?
Je maintiens toujours mon point de vue précédent :
Ces trois éléments représentent des logiques d'actifs et des parcours utilisateurs complètement différents :
ETH : Infrastructure de connexion entre la finance en chaîne et le monde réel
Concernant la valeur fondamentale d'Ethereum, mon jugement est clair : RWA est le plus grand récit futur d'ETH, mais le moment de l'explosion n'est pas cette année.
En tant que deuxième actif crypto en termes de capitalisation boursière, je comprends maintenant plus clairement qu'Ethereum sera l'infrastructure qui combine le réel et le crypto, et sera le refuge pour les fonds institutionnels (pas les institutions web3, mais les fonds du monde réel ayant des besoins d'utilité).
La clé est RWA, dont les fondamentaux consistent à combiner le defi pour transférer systématiquement le système commercial hors ligne sur la chaîne, c'est-à-dire déplacer systématiquement le commerce, le financement et le système de crédit hors ligne sur la chaîne.
Bien que la mise en œuvre des RWA soit encore relativement fragmentée et que l'infrastructure et le cadre réglementaire soient en cours de construction, la tendance est déjà très claire. Des géants de la finance traditionnelle, tels que Blackstone, Citigroup et BlackRock, ont déjà commencé à réaliser la tokenisation des obligations, les règlements transfrontaliers et d'autres activités financières clés sur Ethereum. À l'avenir, non seulement les obligations, mais même des classes d'actifs comme les actions, l'or et les droits d'émission de carbone pourraient également circuler sur le réseau ETH.
Et d'après les données, que ce soit pour le DeFi ou les RWA, plus de 80 % des projets des deux grands secteurs sont construits sur Ethereum. Prenons l'exemple du DeFi, le montant total des actifs verrouillés (TVL) dans le DeFi reste à long terme à un niveau de plusieurs milliards de dollars, la demande sous-jacente reste immense.
Ainsi, à mon avis, le rôle d'Ethereum est en train de se transformer d'une « plateforme de contrats intelligents » en un « système d'exploitation pour la finance réelle ». C'est comme le « pétrole » de l'ère numérique - soutenant à la fois le fonctionnement continu de toute l'économie en chaîne et pouvant devenir l'infrastructure de base du futur système financier mondial.
SOL : un miroir de l'activité sur la chaîne et du récit des petits investisseurs
SOL n'est peut-être pas la blockchain la plus performante sur le plan technologique, mais c'est la blockchain avec la liquidité la plus active. Des memecoins, GambleFi, jusqu'à divers projets fortement dirigés par l'exploitation, SOL est devenu le terrain de jeu des investisseurs particuliers. Et quand les investisseurs particuliers sont actifs, cela signifie une liquidité continue. Si vous croyez que le cycle des investisseurs particuliers va encore se manifester cette année, alors SOL est l'actif le plus élastique en termes de bêta.
SOL a un volume de transactions quotidien de plusieurs milliards de dollars uniquement sur DEX lorsque le marché MEME fermente.
Dans le futur, la classification des cryptomonnaies va également évoluer, il n'y aura probablement que trois types de devises : BTC, les devises principales, et les devises MEME. Les devises MEME ne chercheront pas à remplacer BTC ou l'or, mais elles représentent un consensus et une culture ; elles seront non seulement acceptées par le grand public, mais elles deviendront également le vortex de fonds le plus sauvage du marché des cryptomonnaies.
Solana est un baromètre du sentiment actuel du marché. Le carnaval des pièces mèmes et l’essor du trading on-chain font de SOL le meilleur endroit pour la spéculation à court terme - comme le « Las Vegas » de la crypto - où le mythe de l’enrichissement se joue tous les jours, et il est également plein de joueurs d’en haut. Mais on ne peut pas le nier : il attire l’argent et les développeurs les plus actifs du monde entier. **
Hyperliquid : le miroir on-chain de TradeFi, le terrain d'atterrissage parfait pour le trading AI
Hyperliquid est en réalité un récit structuré : ce n'est ni un meme, ni un L1/L2, mais l'un des scénarios les plus essentiels de la finance on-chain : contrats perpétuels + trading à effet de levier + stratégies de haute fréquence.
C'est la plateforme que j'ai le plus suivie et sur laquelle j'ai opéré le plus récemment. Pratiquement chaque semaine, j'y effectue des opérations, non pas par esprit de suite, mais parce qu'elle résout effectivement un problème clé : comment réaliser des transactions de dérivés de niveau professionnel dans un environnement décentralisé.
Hyperliquid semble désormais plus adapté aux traders professionnels, ce qui explique pourquoi il n'est pas encore reconnu par un plus grand nombre de personnes. Mais avec le développement de l'IA, de nombreuses conceptions et exécutions de stratégies seront prises en charge par des agents IA - les utilisateurs n'auront qu'à exprimer leur intention de trading en langage naturel, et l'IA pourra appeler des modules complexes sur la chaîne pour réaliser des opérations, comme l'arbitrage entre contrats à terme et au comptant, la couverture entre différentes catégories de produits, des stratégies de grille, etc.
À l'avenir, vous n'aurez plus besoin d'effectuer des opérations complexes vous-même, il vous suffira de dire à l'Agent : « Ouvrez un long ETH avec un levier de 5 sur Hyperliquid, stop loss automatique en cas de chute en dessous de 2000 ». L'Agent AI décomposera automatiquement cela en : appel de contrat, contrôle de slippage, optimisation du gas sur la chaîne, etc., afin de vous aider à réaliser des opérations de trading complexes de la manière la plus efficace.
Par exemple, si vous souhaitez réaliser un double bénéfice de « l'écart de prix d'échange + le taux de financement » lors des fluctuations du prix du BTC, l'opération manuelle nécessite : de surveiller simultanément 5 plateformes d'échange, de calculer le point d'équilibre du taux de financement, d'ajuster dynamiquement la marge, et de prévenir les liquidations par épingle. C'est trop difficile pour une personne ordinaire, mais pour un Agent AI, il suffit d'une série d'analyses et d'opérations de base telles que la capture des écarts, l'optimisation des taux de financement, et la gestion des risques.
En termes de vitesse, de précision et même d’émotion, les agents IA ont des avantages que les humains ne peuvent égaler. Bien sûr, AI Agent ne remplacera pas les traders humains, mais il utilisera la « collaboration homme-machine » pour rendre les stratégies de qualité professionnelle aussi simples que de commander des plats à emporter. Hyperliquid, d’autre part, a un degré élevé d’ouverture et un règlement on-chain clair, ce qui le rend très approprié comme backend de trading pour les futurs scénarios « AI x DeFi ». Par conséquent, le champ de bataille central de cette révolution résidera probablement dans les protocoles dérivés on-chain tels que Hyperliquid. **
Résumé : Un marché haussier naît toujours dans le doute et grandit dans l'hésitation.
Cette vague de marché me rappelle le printemps tumultueux mais plein d'opportunités de 2020 - le marché a atteint son creux dans la panique, puis a connu un rebond épique. Et maintenant, il semble qu'un scénario similaire se joue : l'or a d'abord franchi un nouveau sommet historique, comme un coup de feu de départ ; des fonds traditionnels entrent discrètement sur le marché via USDT ; et de plus en plus de Smart Money commencent à envisager comment se positionner pour la prochaine vague de trading alimentée par l'IA sur Hyperliquid.
Le paysage du marché est en fait déjà très clair : BTC est l'or numérique, ETH est le système d'exploitation de la finance réelle, SOL est le principal champ de bataille pour la liquidité des petits investisseurs et des émotions, tandis que Hyperliquid devient la plateforme pour les traders professionnels et le comportement commercial futur basé sur l'IA. De plus, avec l'intervention officielle de l'IA dans la conception et l'exécution des comportements de trading, Hyperliquid pourrait très bien devenir le lieu de transition pour la prochaine vague de comportements sur la chaîne.
Ceux qui attendent encore un "meilleur moment d'entrée" ne réalisent peut-être pas : lorsque les patrons du commerce extérieur commencent à discuter des règlements en USDT, lorsque l'or dépasse ses précédents sommets, lorsque l'IA commence à exécuter automatiquement des stratégies d'arbitrage, le temps laissé aux observateurs sur le marché est déjà très limité. Beaucoup de tendances ne vont pas attendre que vous ayez tout compris avant de se produire - et maintenant, c'est la fenêtre où il est encore temps de monter à bord.