Un analyste financier a critiqué l’utilisation des données mondiales sur la masse monétaire M2 pour prédire les mouvements de prix du bitcoin (BTC), arguant que ces analyses manquent de base mathématique et peuvent être trompeuses.
Cette critique intervient alors que la masse monétaire mondiale de M2 atteint un niveau record, tandis que certains analystes prévoient des tendances similaires pour le BTC.
Les données mondiales de M2 sont-elles un indicateur fiable de l’évolution du prix du bitcoin ?
L’analyste, connu sous le nom de TXMCtrades, a partagé son point de vue sur X. Il a été particulièrement critique à l’égard d’un graphique de l’investisseur macroéconomique Raoul Pal, comparant le prix du bitcoin au M2 mondial.
TXMCtrades soutient que faire un graphique M2 global par semaine ou par jour est une erreur fondamentale en raison de la fréquence hétérogène des mises à jour des données sous-jacentes. Selon lui, cela fausse l’information, amplifiant la volatilité à court terme au lieu de fournir des tendances précises à long terme.
« Les gens, il est impossible de créer une série chronologique quotidienne ou hebdomadaire de 'M2 mondial' alors que les États-Unis ne mettent à jour M2 qu’une fois par semaine et que d’autres pays le sont tous les mois ! », a souligné le message.
Il a expliqué que de nombreux pays n’avaient pas encore mis à jour leurs chiffres après février, ce qui a entraîné d’importantes lacunes dans l’ensemble de données. TXMCtrades soutient que cette incohérence fait en sorte que l’indice reflète principalement la volatilité des (FX) de change plutôt que la dynamique réelle de la masse monétaire.
« Vous regardez le taux de change inverse de M2 95 % du temps. Soyez meilleurs en maths !", a-t-il ajouté.
Il a également souligné les préoccupations plus larges concernant l’utilisation abusive de M2 à l’échelle mondiale. L’analyste a souligné que la Chine, qui représente 46 % du M2 mondial, est la seule grande économie dont la masse monétaire a dépassé son pic post-COVID en termes de dollars.
« Ils essaient de sortir d’années de déflation par la dette et ils s’en sortent mal. Leur M2 est monté tout droit », a commenté TXMCtrades.
Pendant ce temps, le M2 américain reste en deçà de son sommet de 2022. Il a souligné qu’il croît à son rythme le plus lent depuis la création du bitcoin, à l’exception de la période 2022-2024, ce qui suggère que les États-Unis ne connaissent pas de croissance rapide de la masse monétaire, ce qui pourrait affecter l’inflation ou d’autres tendances économiques.
Cette disparité, selon TXMCtrades, sape davantage la crédibilité du M2 mondial en tant qu’indicateur des mouvements de prix du bitcoin. Il a également rejeté l’utilisation d’un « délai aléatoire » pour ajuster le M2 mondial aux fluctuations du prix du bitcoin, une méthode que certains analystes ont adoptée.
Par exemple, Raoul Pal a proposé un décalage de 12 semaines entre le M2 mondial et le prix du Bitcoin. Colin Talks Crypto recommande un décalage de 15,4 semaines, tandis que M. Wall Street estime un décalage de 10,7 à 15 semaines. Certains étendent la corrélation M2 pour prédire les prix des altcoins, comme Solana (SOL).
« SOL a suivi la masse monétaire mondiale M2 (+100 ngày) au cours des deux dernières hausses. Si cela continue, le SOL augmentera fortement au cours des 2 prochaines semaines", a posté l’analyste de Curb.
Cependant, l’analyste a déclaré que les décalages sont généralement arbitraires et ne reflètent pas la véritable dynamique de la masse monétaire ou des prix des actifs.
« L’argent, c’est l’argent, il n’y a pas de temps d’attente », a-t-il déclaré.
L’analyste a déclaré que de tels modèles sont souvent surajustés en fonction des données historiques récentes et manquent d’une base solide pour les prévisions. Enfin, TXMCtrades appelle à plus de sérieux dans l’analyse financière, exhortant les analystes à « cesser de diffuser des analyses trompeuses » et à adopter des approches plus fondées sur les mathématiques pour comprendre la dynamique des prix des crypto-monnaies.
Avis de non-responsabilité :*** L’article est fourni à titre informatif uniquement, et non à titre de conseil en investissement. Les investisseurs doivent faire des recherches approfondies avant de prendre une décision. Nous ne sommes pas responsables de vos décisions d’investissement
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Les données mondiales de M2 trompent-elles les prévisions de Bitcoin ? Un analyste soulève des signaux d’alarme
Un analyste financier a critiqué l’utilisation des données mondiales sur la masse monétaire M2 pour prédire les mouvements de prix du bitcoin (BTC), arguant que ces analyses manquent de base mathématique et peuvent être trompeuses.
Cette critique intervient alors que la masse monétaire mondiale de M2 atteint un niveau record, tandis que certains analystes prévoient des tendances similaires pour le BTC.
Les données mondiales de M2 sont-elles un indicateur fiable de l’évolution du prix du bitcoin ?
L’analyste, connu sous le nom de TXMCtrades, a partagé son point de vue sur X. Il a été particulièrement critique à l’égard d’un graphique de l’investisseur macroéconomique Raoul Pal, comparant le prix du bitcoin au M2 mondial.
TXMCtrades soutient que faire un graphique M2 global par semaine ou par jour est une erreur fondamentale en raison de la fréquence hétérogène des mises à jour des données sous-jacentes. Selon lui, cela fausse l’information, amplifiant la volatilité à court terme au lieu de fournir des tendances précises à long terme.
« Les gens, il est impossible de créer une série chronologique quotidienne ou hebdomadaire de 'M2 mondial' alors que les États-Unis ne mettent à jour M2 qu’une fois par semaine et que d’autres pays le sont tous les mois ! », a souligné le message.
Il a expliqué que de nombreux pays n’avaient pas encore mis à jour leurs chiffres après février, ce qui a entraîné d’importantes lacunes dans l’ensemble de données. TXMCtrades soutient que cette incohérence fait en sorte que l’indice reflète principalement la volatilité des (FX) de change plutôt que la dynamique réelle de la masse monétaire.
« Vous regardez le taux de change inverse de M2 95 % du temps. Soyez meilleurs en maths !", a-t-il ajouté.
Il a également souligné les préoccupations plus larges concernant l’utilisation abusive de M2 à l’échelle mondiale. L’analyste a souligné que la Chine, qui représente 46 % du M2 mondial, est la seule grande économie dont la masse monétaire a dépassé son pic post-COVID en termes de dollars.
« Ils essaient de sortir d’années de déflation par la dette et ils s’en sortent mal. Leur M2 est monté tout droit », a commenté TXMCtrades.
Pendant ce temps, le M2 américain reste en deçà de son sommet de 2022. Il a souligné qu’il croît à son rythme le plus lent depuis la création du bitcoin, à l’exception de la période 2022-2024, ce qui suggère que les États-Unis ne connaissent pas de croissance rapide de la masse monétaire, ce qui pourrait affecter l’inflation ou d’autres tendances économiques.
Cette disparité, selon TXMCtrades, sape davantage la crédibilité du M2 mondial en tant qu’indicateur des mouvements de prix du bitcoin. Il a également rejeté l’utilisation d’un « délai aléatoire » pour ajuster le M2 mondial aux fluctuations du prix du bitcoin, une méthode que certains analystes ont adoptée.
Par exemple, Raoul Pal a proposé un décalage de 12 semaines entre le M2 mondial et le prix du Bitcoin. Colin Talks Crypto recommande un décalage de 15,4 semaines, tandis que M. Wall Street estime un décalage de 10,7 à 15 semaines. Certains étendent la corrélation M2 pour prédire les prix des altcoins, comme Solana (SOL).
« SOL a suivi la masse monétaire mondiale M2 (+100 ngày) au cours des deux dernières hausses. Si cela continue, le SOL augmentera fortement au cours des 2 prochaines semaines", a posté l’analyste de Curb.
Cependant, l’analyste a déclaré que les décalages sont généralement arbitraires et ne reflètent pas la véritable dynamique de la masse monétaire ou des prix des actifs.
« L’argent, c’est l’argent, il n’y a pas de temps d’attente », a-t-il déclaré.
L’analyste a déclaré que de tels modèles sont souvent surajustés en fonction des données historiques récentes et manquent d’une base solide pour les prévisions. Enfin, TXMCtrades appelle à plus de sérieux dans l’analyse financière, exhortant les analystes à « cesser de diffuser des analyses trompeuses » et à adopter des approches plus fondées sur les mathématiques pour comprendre la dynamique des prix des crypto-monnaies.
Avis de non-responsabilité :*** L’article est fourni à titre informatif uniquement, et non à titre de conseil en investissement. Les investisseurs doivent faire des recherches approfondies avant de prendre une décision. Nous ne sommes pas responsables de vos décisions d’investissement
Monsieur l’enseignant