Cet article est le sixième article de la série On-Chain Data Academy, avec un total de 10 articles. Les articles 6 à 8 seront des articles de la série Cointime Price, qui sont beaucoup plus avancés que les cinq premiers, si vous lisez la « On-Chain Data Academy Series » pour la première fois et que vous souhaitez acquérir des connaissances en matière d’analyse on-chain, il est recommandé de commencer à lire à partir des cinq premiers. (Synopsis : On-Chain Data Academy (1) : Savez-vous quel est le coût moyen du BTC sur l’ensemble du marché ? (Supplément de contexte : On-chain data academy (2) : Les hodlers qui gagnent toujours de l’argent, combien cela leur coûte-t-il d’acheter du BTC ? La série de prix TLDR Cointime sera divisée en trois articles, c’est le premier Cet article présentera le principe de base du prix Cointime et l’application du prix du fond Le prix du Cointime est une nouvelle méthode de tarification efficace du BTC Plus stricte que le prix réalisé et plus sensible que le prix LTH-RP Notions de base sur les prix de Cointime Introduction Le concept de prix Cointime est né à partir de 2023 / 08 / 23, présenté dans le « Cointime Economics » produit par Ark Invest et Glassnode. La logique de calcul du prix du Cointime lui-même est relativement complexe, et cet article va essayer de vous l’expliquer de manière simple. Cointime Price est un modèle de tarification conçu pour la structure UTXO unique de BTC, et dans cet article, je vais aller au-delà du processus de calcul complexe et aller directement au principe. Pour faire simple, puisque le BTC lui-même est une blockchain, il y aura un processus de vérification, qu’il s’agisse de produire des blocs ou de transférer des transactions. Le prix de Cointime est différent de la méthode de tarification traditionnelle sur la chaîne, en utilisant une approche « pondérée dans le temps » : comme le montre la figure ci-dessus, la ligne verte est le prix de Cointime, et la formule de calcul est indiquée dans la figure. Il y a trois concepts impliqués : Blocs de pièces créés (CBC) CBC dans le nième bloc = BTC en circulation à ce moment-là Blocs de pièces détruits (CBD) Lorsque la quantité correspondante de BTC est transférée, il est déterminé qu’elle est détruite, et le nombre de BTC transférés est multiplié par le temps pendant lequel ces BTC sont détenus (combien de blocs sont passés avant le transfert) pour obtenir du CBD, où CBD peut être interprété comme « La quantité de BTC pondérée par le temps « Coin Blocks Stored (CBS) CBS = Somme des CBC - La somme des CBD, qui peut être comprise comme « la quantité pondérée de temps de BTC non dépensé » Dans la figure ci-dessus, le numérateur de la formule consiste à multiplier le CBD produit à chaque transfert par le montant correspondant et à additionner. Sur la base de ce qui précède, trois caractéristiques du prix de Cointime peuvent être dérivées : En raison de la conception pondérée dans le temps, lorsque les détenteurs à long terme transfèrent (distribuent) en grandes quantités, le taux de variation du prix de Cointime augmentera Parce que la transaction est un achat et une vente, du point de vue de l’acheteur, le numérateur de la formule peut également être considéré comme le « montant total des dépenses pondérées dans le temps » sur le marché actuel ; Divisez cette valeur par CBS pour obtenir le « coût moyen des jetons pondérés dans le temps sur le terrain » Parce que le CBD prend en compte le comportement de transfert, le CBD ne sera pas généré sans transfert, il exclut donc efficacement l’impact des jetons perdus dans les temps anciens Comparaison avec LTH-RP Dans un article précédent, j’ai présenté LTH-RP, qui est simplement le coût moyen d’achat de BTC par les détenteurs à long terme. Étant donné que la définition de LTH de Glassnode est « les puces conservées pendant > 155 jours », une définition relativement grossière ne peut être donnée que pour « à long terme » ; Le prix de Cointime, quant à lui, prend directement en compte « combien de temps le jeton a été conservé lorsque le transfert a eu lieu », de sorte que le prix de Cointime est plus précis et plus sensible que LTH-RP. Comme le montre la figure ci-dessus : chaque fois que la vague ascendante principale arrive, le prix du Cointime peut toujours réagir avec une longueur d’avance sur LTH-RP, ce qui peut indiquer l’occurrence du comportement de distribution en temps réel. Par conséquent, en termes d’analyse, je préfère en fait utiliser Cointime Price pour analyser le marché. Comme mentionné précédemment, le prix de Cointime est un moyen pondéré dans le temps d’obtenir un prix équitable pour le BTC. Cela étant, une fois que le prix du marché tombe en dessous du prix Cointime, cela signifie que le prix du marché est déjà inférieur à la valeur réelle du BTC, ce qui est généralement un bon moment pour plonger. Comme le montre la figure ci-dessous : j’ai marqué le moment où le prix du BTC était inférieur au prix du Cointime dans l’histoire, et je peux voir que les correspondants sont de bonnes opportunités d’entrée. Conclusion Ce qui précède est tout le contenu de l’académie des données on-chain (6), et il y aura deux enseignements détaillés pour Cointime Price à l’avenir, lecteurs qui souhaitent en savoir plus sur l’analyse plus approfondie des données on-chain, n’oubliez pas de suivre cette série d’articles ! Si vous voulez voir plus d’analyse de données on-chain et de contenu pédagogique, veuillez suivre mon compte Twitter (X) ! J’espère que cet article vous aidera, merci d’avoir lu. On-Chain Data Academy (3) : Les makers en bas de l’échelle ont-ils fait des bénéfices ? On-Chain Data Academy (4) : Carte visuelle de la distribution des prix des puces BTC On-chain Data Academy (5) : Combien de personnes gagnent de l’argent ? Présentez-vous l’indicateur de sentiment objectif PSIP ! « On-Chain Data Academy (VI) : A New BTC Magic Pricing Methodology with ARK Research (I) » Cet article a été publié pour la première fois dans « Dynamic Trends - The Most Influential Blockchain News Media » de BlockTempo.
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Off-chain données académie (VI) : un piège nouveau, méthodologie de tarification magique BTC de participation ARK (I)
Cet article est le sixième article de la série On-Chain Data Academy, avec un total de 10 articles. Les articles 6 à 8 seront des articles de la série Cointime Price, qui sont beaucoup plus avancés que les cinq premiers, si vous lisez la « On-Chain Data Academy Series » pour la première fois et que vous souhaitez acquérir des connaissances en matière d’analyse on-chain, il est recommandé de commencer à lire à partir des cinq premiers. (Synopsis : On-Chain Data Academy (1) : Savez-vous quel est le coût moyen du BTC sur l’ensemble du marché ? (Supplément de contexte : On-chain data academy (2) : Les hodlers qui gagnent toujours de l’argent, combien cela leur coûte-t-il d’acheter du BTC ? La série de prix TLDR Cointime sera divisée en trois articles, c’est le premier Cet article présentera le principe de base du prix Cointime et l’application du prix du fond Le prix du Cointime est une nouvelle méthode de tarification efficace du BTC Plus stricte que le prix réalisé et plus sensible que le prix LTH-RP Notions de base sur les prix de Cointime Introduction Le concept de prix Cointime est né à partir de 2023 / 08 / 23, présenté dans le « Cointime Economics » produit par Ark Invest et Glassnode. La logique de calcul du prix du Cointime lui-même est relativement complexe, et cet article va essayer de vous l’expliquer de manière simple. Cointime Price est un modèle de tarification conçu pour la structure UTXO unique de BTC, et dans cet article, je vais aller au-delà du processus de calcul complexe et aller directement au principe. Pour faire simple, puisque le BTC lui-même est une blockchain, il y aura un processus de vérification, qu’il s’agisse de produire des blocs ou de transférer des transactions. Le prix de Cointime est différent de la méthode de tarification traditionnelle sur la chaîne, en utilisant une approche « pondérée dans le temps » : comme le montre la figure ci-dessus, la ligne verte est le prix de Cointime, et la formule de calcul est indiquée dans la figure. Il y a trois concepts impliqués : Blocs de pièces créés (CBC) CBC dans le nième bloc = BTC en circulation à ce moment-là Blocs de pièces détruits (CBD) Lorsque la quantité correspondante de BTC est transférée, il est déterminé qu’elle est détruite, et le nombre de BTC transférés est multiplié par le temps pendant lequel ces BTC sont détenus (combien de blocs sont passés avant le transfert) pour obtenir du CBD, où CBD peut être interprété comme « La quantité de BTC pondérée par le temps « Coin Blocks Stored (CBS) CBS = Somme des CBC - La somme des CBD, qui peut être comprise comme « la quantité pondérée de temps de BTC non dépensé » Dans la figure ci-dessus, le numérateur de la formule consiste à multiplier le CBD produit à chaque transfert par le montant correspondant et à additionner. Sur la base de ce qui précède, trois caractéristiques du prix de Cointime peuvent être dérivées : En raison de la conception pondérée dans le temps, lorsque les détenteurs à long terme transfèrent (distribuent) en grandes quantités, le taux de variation du prix de Cointime augmentera Parce que la transaction est un achat et une vente, du point de vue de l’acheteur, le numérateur de la formule peut également être considéré comme le « montant total des dépenses pondérées dans le temps » sur le marché actuel ; Divisez cette valeur par CBS pour obtenir le « coût moyen des jetons pondérés dans le temps sur le terrain » Parce que le CBD prend en compte le comportement de transfert, le CBD ne sera pas généré sans transfert, il exclut donc efficacement l’impact des jetons perdus dans les temps anciens Comparaison avec LTH-RP Dans un article précédent, j’ai présenté LTH-RP, qui est simplement le coût moyen d’achat de BTC par les détenteurs à long terme. Étant donné que la définition de LTH de Glassnode est « les puces conservées pendant > 155 jours », une définition relativement grossière ne peut être donnée que pour « à long terme » ; Le prix de Cointime, quant à lui, prend directement en compte « combien de temps le jeton a été conservé lorsque le transfert a eu lieu », de sorte que le prix de Cointime est plus précis et plus sensible que LTH-RP. Comme le montre la figure ci-dessus : chaque fois que la vague ascendante principale arrive, le prix du Cointime peut toujours réagir avec une longueur d’avance sur LTH-RP, ce qui peut indiquer l’occurrence du comportement de distribution en temps réel. Par conséquent, en termes d’analyse, je préfère en fait utiliser Cointime Price pour analyser le marché. Comme mentionné précédemment, le prix de Cointime est un moyen pondéré dans le temps d’obtenir un prix équitable pour le BTC. Cela étant, une fois que le prix du marché tombe en dessous du prix Cointime, cela signifie que le prix du marché est déjà inférieur à la valeur réelle du BTC, ce qui est généralement un bon moment pour plonger. Comme le montre la figure ci-dessous : j’ai marqué le moment où le prix du BTC était inférieur au prix du Cointime dans l’histoire, et je peux voir que les correspondants sont de bonnes opportunités d’entrée. Conclusion Ce qui précède est tout le contenu de l’académie des données on-chain (6), et il y aura deux enseignements détaillés pour Cointime Price à l’avenir, lecteurs qui souhaitent en savoir plus sur l’analyse plus approfondie des données on-chain, n’oubliez pas de suivre cette série d’articles ! Si vous voulez voir plus d’analyse de données on-chain et de contenu pédagogique, veuillez suivre mon compte Twitter (X) ! J’espère que cet article vous aidera, merci d’avoir lu. On-Chain Data Academy (3) : Les makers en bas de l’échelle ont-ils fait des bénéfices ? On-Chain Data Academy (4) : Carte visuelle de la distribution des prix des puces BTC On-chain Data Academy (5) : Combien de personnes gagnent de l’argent ? Présentez-vous l’indicateur de sentiment objectif PSIP ! « On-Chain Data Academy (VI) : A New BTC Magic Pricing Methodology with ARK Research (I) » Cet article a été publié pour la première fois dans « Dynamic Trends - The Most Influential Blockchain News Media » de BlockTempo.