Alors que les marchés se réveillent pour le Lundi Noir, les investisseurs croient que la FED interviendra ! Une réduction des intérêts arrivera-t-elle en mai ? Voici les détails
Les marchés mondiaux sont en désordre et les investisseurs parient que la Réserve fédérale devra intervenir en raison des agressives réductions de taux d'intérêt alors que le stress financier se concentre entre les classes d'actifs.
Les marchés chutent alors que les investisseurs croient que la FED devra baisser les taux d'intérêt en 2025.
Bitcoin (BTC) a chut de %10 pour tomber autour de 74.500 dollars lundi, tandis que les marchés boursiers américains se dirigent vers leur plus mauvaise chute de trois jours depuis des années. Les contrats à terme S&P 500 ont chuté d'environ %5 en une seule séance et la perte totale depuis la semaine dernière approche %15.
Selon les marchés à terme, à mesure que les actifs risqués sont sous pression, les investisseurs intègrent de plus en plus dans les prix un retournement dramatique de la FED qui pourrait mener à cinq baisses de taux d'intérêt d'ici 2025.
Les marchés de crédit indiquent que la FED n'a pas d'autre option.
L'outil CME FedWatch montre que les investisseurs estiment à 61 % la probabilité d'une réduction des taux d'intérêt de 25 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed le 7 mai, ce qui ferait baisser le taux des fonds fédéraux à 4,25-4,50 %. D'ici la fin de l'année, les marchés s'attendent à ce que les taux tombent à des niveaux de 3,00-3,25 %.
Historiquement, la Fed a répondu aux effondrements des marchés par des assouplissements de politique agressifs tels que des réductions de taux d'intérêt, des achats d'obligations et des injections de liquidité. Les investisseurs semblent cette fois prendre position pour un livre de jeu similaire alors que les conditions financières se resserrent rapidement.
La confiance croissante du marché indique que la Réserve fédérale ne pourra pas résister à la pression longtemps. La baisse des prix des actifs, le stress croissant sur le crédit et le besoin de refinancement du gouvernement américain signalent qu'il faudra changer la politique tôt ou tard.
Nous verrons si la Réserve fédérale satisfera ces attentes lors de sa réunion de mai ou si elle devra s'attendre à une aggravation supplémentaire des marchés.
Cependant, une chose est claire : les marchés financiers envoient un message fort et clair selon lequel le cycle de resserrement de la FED pourrait déjà être terminé et que le prochain mouvement pourrait être une course rapide vers des taux plus bas.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Alors que les marchés se réveillent pour le Lundi Noir, les investisseurs croient que la FED interviendra ! Une réduction des intérêts arrivera-t-elle en mai ? Voici les détails
Les marchés mondiaux sont en désordre et les investisseurs parient que la Réserve fédérale devra intervenir en raison des agressives réductions de taux d'intérêt alors que le stress financier se concentre entre les classes d'actifs.
Les marchés chutent alors que les investisseurs croient que la FED devra baisser les taux d'intérêt en 2025.
Bitcoin (BTC) a chut de %10 pour tomber autour de 74.500 dollars lundi, tandis que les marchés boursiers américains se dirigent vers leur plus mauvaise chute de trois jours depuis des années. Les contrats à terme S&P 500 ont chuté d'environ %5 en une seule séance et la perte totale depuis la semaine dernière approche %15.
Selon les marchés à terme, à mesure que les actifs risqués sont sous pression, les investisseurs intègrent de plus en plus dans les prix un retournement dramatique de la FED qui pourrait mener à cinq baisses de taux d'intérêt d'ici 2025.
Les marchés de crédit indiquent que la FED n'a pas d'autre option.
L'outil CME FedWatch montre que les investisseurs estiment à 61 % la probabilité d'une réduction des taux d'intérêt de 25 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed le 7 mai, ce qui ferait baisser le taux des fonds fédéraux à 4,25-4,50 %. D'ici la fin de l'année, les marchés s'attendent à ce que les taux tombent à des niveaux de 3,00-3,25 %.
Historiquement, la Fed a répondu aux effondrements des marchés par des assouplissements de politique agressifs tels que des réductions de taux d'intérêt, des achats d'obligations et des injections de liquidité. Les investisseurs semblent cette fois prendre position pour un livre de jeu similaire alors que les conditions financières se resserrent rapidement.
La confiance croissante du marché indique que la Réserve fédérale ne pourra pas résister à la pression longtemps. La baisse des prix des actifs, le stress croissant sur le crédit et le besoin de refinancement du gouvernement américain signalent qu'il faudra changer la politique tôt ou tard.
Nous verrons si la Réserve fédérale satisfera ces attentes lors de sa réunion de mai ou si elle devra s'attendre à une aggravation supplémentaire des marchés.
Cependant, une chose est claire : les marchés financiers envoient un message fort et clair selon lequel le cycle de resserrement de la FED pourrait déjà être terminé et que le prochain mouvement pourrait être une course rapide vers des taux plus bas.