Mankiw Research | L'arrivée de PayFi, points clés de conformité légale pour l'acceptation transfrontalière des cryptoactifs

Si l'on comprend l'argent comme une forme d'énergie, chaque innovation dans les moyens et outils de paiement s'accompagne d'un bond en avant de l'efficacité sociale et d'une restructuration du pouvoir - des coquillages aux métaux précieux, aux billets de banque, jusqu'aux paiements mobiles, c'est toujours le cas. L'émergence des cryptoactifs marque un nouveau saut dans ce processus, tandis qu'une révolution alimentée par le PayFi (finance de paiement) est en train de naître discrètement, redéfinissant la logique sous-jacente des échanges de valeur mondiaux à travers le Portefeuille. PayFi, comme son nom l'indique, est une fusion de Pay et DeFi, intégrant les concepts de paiement (Pay) et de finance décentralisée (DeFi), visant à réaliser une application efficace des cryptoactifs dans les scénarios de paiement grâce à la technologie blockchain, tout en optimisant la valeur temporelle des fonds. Les gens évaluent que dans le monde vers lequel PayFi pointe finalement, il n'y a pas de dépôts dormants, seulement de la valeur en mouvement... Dans cette vision de PayFi, la partie « Pay » (paiement) est particulièrement cruciale. Les services d'acquisition transfrontalière de cryptoactifs, en tant qu'élément central, utilisent la technologie blockchain pour réaliser des paiements transfrontaliers à faible coût et en temps réel, devenant ainsi le pont entre les consommateurs et les commerçants du monde entier. Cependant, le développement rapide des services d'acquisition transfrontalière de cryptoactifs s'accompagne également de défis juridiques et de conformité complexes, en particulier sous la stricte réglementation de la Chine continentale et dans le cadre international diversifié, où la légalité et la conformité deviennent les principales préoccupations des entreprises lors de la création et de l'expansion. Dans cet article, l'avocat Mankun se concentre sur les activités de traitement des paiements transfrontaliers en cryptoactifs, en comparant leurs différences avec le modèle commercial traditionnel de traitement des paiements transfrontaliers, et fournit des conseils professionnels aux entrepreneurs souhaitant saisir cette opportunité et développer des activités connexes, tout en révélant les défis de conformité légale auxquels ils sont confrontés. Acquisition traditionnelle VS acquisition de cryptoactifs : remodeler les paiements transfrontaliers

1. Qu'est-ce que l'acquisition ? Le service d'acquisition (Acquiring Service) fait référence aux services fournis par des institutions financières ou des prestataires de services de paiement aux commerçants, incluant l'acceptation des paiements, le règlement des fonds et le règlement. En termes simples, cela signifie aider les commerçants à recevoir les paiements des consommateurs et à transférer les fonds sur le compte du commerçant. Une plateforme d'acceptation de cryptoactifs est un système d'acceptation qui permet aux commerçants d'accepter les paiements des consommateurs en cryptoactifs. La plateforme d'acceptation est responsable de la conversion des cryptoactifs payés par les consommateurs en monnaie fiduciaire et de leur transfert final sur le compte bancaire du commerçant.
2. Acquittement traditionnel transfrontalier : dévoreur de profits Les opérations d'acquisition transfrontalière impliquent généralement que les entreprises acceptent des paiements de clients du monde entier, en particulier dans les domaines du commerce électronique transfrontalier, du commerce des services et du divertissement numérique. Cependant, l'acquisition transfrontalière traditionnelle est confrontée aux problèmes suivants : Coût élevé : Les paiements transfrontaliers traditionnels dépendent des banques ou des institutions de paiement tierces (comme PayPal, Stripe), chaque transaction étant souvent accompagnée de multiples frais - frais de passerelle de paiement, frais de transaction transfrontalière, frais de conversion de devises, etc., pouvant atteindre 3 % à 6 % du montant de la transaction, voire plus. Pour les PME qui ont déjà des marges bénéficiaires très faibles ou pour les e-commerces qui effectuent des transactions fréquentes de faible montant, cela représente une pression de coût considérable. Cycles de règlement longs : dans le système traditionnel, le parcours des fonds depuis le paiement du client jusqu'au compte de l'entreprise ressemble à un "long chemin à parcourir". Les virements bancaires transfrontaliers prennent généralement de 3 à 5 jours ouvrables, voire plus longtemps, surtout lorsqu'il s'agit de pays avec de petites devises (comme le shilling kényan en Afrique ou le sol péruvien en Amérique latine), où les retards de règlement peuvent durer jusqu'à une semaine. Cela ralentit non seulement le roulement de la trésorerie des entreprises, mais peut également affecter le bon fonctionnement de la chaîne d'approvisionnement. Risque de fluctuation des taux de change : Les paiements transfrontaliers impliquent généralement plusieurs conversions de devises, chacune accompagnée d'incertitudes liées aux fluctuations des taux de change. Cela est particulièrement vrai sur les marchés émergents, où la dévaluation de la monnaie ou le contrôle des changes peuvent entraîner des pertes supplémentaires pour les entreprises. Difficultés de soutien pour les petits jetons : les systèmes de paiement traditionnels offrent un bon soutien pour le dollar, l'euro et le renminbi sur les marchés développés, mais sont souvent à bout de souffle face aux petits jetons des marchés émergents (comme le dong vietnamien, le naira nigérian). De nombreuses institutions de paiement ne prennent pas en charge ces devises, ou augmentent les coûts par des conversions multiples, rendant difficile pour les entreprises de pénétrer ces marchés à fort potentiel. Ces points de douleur s'entrelacent pour former une barrière invisible qui ronge les bénéfices des entreprises. En particulier, les petites et moyennes entreprises manquent de pouvoir de négociation avec les grandes banques pour réduire les taux. Le modèle traditionnel d'acquisition transfrontalière peine à répondre aux besoins modernes des entreprises en matière d'efficacité, de coût et de flexibilité. C'est dans ce contexte que diverses plateformes d'acquisition de cryptoactifs tentent d'ouvrir une nouvelle voie aux entreprises grâce aux monnaies numériques et à la technologie blockchain. 3 Cryptoactifs de paiement : remodeler les paiements transfrontaliers Modèle d'affaires Les transactions de cryptoactifs sont optimisées par la technologie blockchain et les monnaies numériques (telles que les stablecoins, le bitcoin, etc.) pour améliorer les processus de paiement transfrontaliers, contourner les intermédiaires financiers traditionnels et réaliser un règlement des fonds à faible coût et haute efficacité. Des plateformes telles que KUN Pay et BlockBee offrent aux commerçants des systèmes de paiement chiffré, permettant aux entreprises de se connecter rapidement via API ou interface personnalisée, d'accepter les paiements en cryptoactifs des consommateurs et de les convertir en monnaie fiduciaire pour les transférer sur leur compte, favorisant l'expansion des affaires et l'amélioration de l'efficacité. Cas réel : KUN Pay & BlockBee KUN Pay : lancé par KUN, se concentre sur les scénarios B2B, destiné aux clients entreprises, offrant des services d'acquisition transfrontaliers basés sur des stablecoins (comme USDT). Supporte les règlements en temps réel, l'échange de devises fiat, le versement de commissions mondiales et les paiements programmés, particulièrement adapté aux entreprises de commerce électronique transfrontalier et de services.

BlockBee : une passerelle de paiement légère, prenant en charge divers cryptoactifs (comme le bitcoin, l'éthereum) pour les transactions, offrant une intégration API simple et des fonctionnalités d'échange de monnaie fiduciaire en temps réel, adaptée aux petites et moyennes entreprises ainsi qu'aux utilisateurs individuels, mettant l'accent sur un déploiement rapide et la flexibilité.

Les avantages de l'acceptation des cryptoactifs sont significatifs. Coûts significativement réduits : les frais de transaction traditionnels de 3%-6% sont réduits à 0,5%-1%, en éliminant les frais de passerelle de paiement et les coûts de conversion multiples, permettant aux petites et moyennes entreprises à faible marge de réaliser des économies. Vitesse de règlement accrue : la technologie blockchain réduit le temps de règlement de 3-5 jours à quelques minutes, voire en secondes, améliorant ainsi l'efficacité des flux de trésorerie et aidant les entreprises à fonctionner rapidement. Risque de change atténué : grâce aux stablecoins ou aux mécanismes d'échange en temps réel, évitant les conversions monétaires multiples et les fluctuations des taux de change, ce qui est particulièrement bénéfique pour les affaires sur les marchés émergents. Couverture des petites devises : les cryptoactifs transcendent les limites géographiques, soutenant l'acceptation de jetons comme le dong vietnamien et le naira nigérian, aidant les entreprises à explorer des marchés à fort potentiel.

Résumé de comparaison KUN Pay et BlockBee ont tous deux démontré la valeur fondamentale des paiements transfrontaliers en cryptoactifs : faible coût, rapidité et transparence. Comparés aux paiements transfrontaliers traditionnels, les deux ont réduit les coûts, amélioré l'efficacité et étendu la couverture du marché, offrant aux PME un nouvel outil de compétitivité mondiale, avec un potentiel illimité. Ce modèle de paiement révolutionnaire attire naturellement de nombreux entrepreneurs, mais le développement d'une entreprise n'est pas toujours facile, la conformité étant un élément clé à ne pas négliger. Les entreprises qui développent et exploitent des services de paiement en cryptoactifs font face à de nombreux risques juridiques. Vous voulez saisir l'opportunité ? Comment entreprendre sans se tromper : Analyse des points de conformité.

1. La Chine continentale peut-elle mener des activités de traitement des paiements en cryptoactifs ? Dans la Chine continentale, mener des activités de traitement transfrontalier des cryptoactifs, en particulier à l'égard des résidents locaux, présente des obstacles juridiques majeurs et pourrait même être suspecté de constituer les infractions suivantes : crime d'exploitation illégale Selon la notification publiée le 24 septembre 2021 concernant la prévention et la gestion des risques liés à la spéculation sur les transactions de cryptoactifs, les activités d'échange de monnaie fiduciaire contre des cryptoactifs sont qualifiées d'activités financières illégales et sont strictement interdites. Les opérations d'acquisition offrent aux utilisateurs des services d'échange, de transaction ou de règlement entre cryptoactifs et monnaie fiduciaire, ce qui pourrait enfreindre l'article 225 du Code pénal de la République populaire de Chine relatif au "crime d'exploitation illégale", entraînant des sanctions administratives voire une responsabilité pénale. crime de blanchiment d'argent Les cryptoactifs présentent des caractéristiques d'anonymat et de confidentialité, et leur origine peut impliquer des activités criminelles en amont (comme la fraude ou la collecte illégale de fonds). Si l'opérateur sait ou aurait dû savoir que la source des fonds est illégale, mais continue de fournir des services d'acquisition et d'échange, facilitant ainsi le transfert ou la conversion de fonds, cela pourrait constituer un "crime de blanchiment d'argent" au sens de l'article 191 du Code pénal. Gestion des devises et risque utilisateur Les opérations de réception de cryptoactifs impliquent des flux de fonds transfrontaliers, ce qui peut enfreindre les limites de la gestion des devises. Selon l'article 45 du "Règlement sur la gestion des devises étrangères", le fait d'effectuer des opérations de change sans l'approbation de l'Administration nationale des devises étrangères constitue une infraction, et peut entraîner des amendes, la confiscation des gains illégaux et d'autres sanctions administratives. Il n'est donc pas recommandé aux opérateurs de traitement des paiements transfrontaliers de cryptoactifs de mener des activités d'échange, de transaction et de règlement entre cryptoactifs et monnaies fiduciaires en Chine continentale, afin d'éviter d'être impliqué dans des activités illégales. Assurez-vous que les activités sont conformes aux exigences des lois et règlements chinois pour éviter les risques juridiques liés à des violations.
2. Que dire des activités de traitement des paiements transfrontaliers en crypto ? Les défis de conformité sont nombreux. Bien qu’il ne puisse pas être orienté vers la Chine continentale, les petites et moyennes entreprises voient l’opportunité d’aller à l’étranger pour extraire de l’or. De nombreux entrepreneurs se préparent à percer sur le marché international par le biais d’activités d’acquisition de crypto-monnaies. Il s’agit en effet d’une bonne voie, mais les questions de conformité sont comme des « barrages routiers », de la création de l’entreprise à l’octroi de licences, de l’exploitation à la fiscalité, toute mesure qui n’est pas bien prise peut être renversée. Voici quelques-uns des points clés de la conformité : Face à la réglementation de plusieurs pays : les licences de paiement et l'AML/KYC sont des compétences de base. Se lancer à l'international dans la réception de paiements en chiffrement, la première étape de la conformité est de comprendre les règles de chaque pays, sinon des amendes, des blocages de compte et même des arrêts d'activité vous attendent. La licence ne peut pas manquer Chaque endroit nécessite un "permis de passage" pour travailler légalement : Aux États-Unis, il est nécessaire de s'enregistrer auprès du Réseau de lutte contre la criminalité financière (FinCEN) en tant qu'entreprise de services monétaires (MSB). En plus du niveau fédéral, il faut également demander les licences appropriées selon les réglementations de chaque État. Dans l'Union européenne, il est nécessaire d'obtenir une licence CASP en vertu du règlement sur les marchés des cryptoactifs (MiCA). À Hong Kong, si l'activité implique des services de change de devises ou des services de transfert d'argent, il est nécessaire de demander une licence d'opérateur de services monétaires (MSO). AML/KYC doit suivre. Le monde entier se concentre sur la lutte contre le blanchiment d'argent et la vérification de l'identité : Aux États-Unis, il est nécessaire de mettre en œuvre strictement les politiques AML et KYC, y compris la vérification de l'identité des clients, la surveillance des transactions et la soumission de rapports d'activités suspectes (SAR), etc. Dans l'UE et à Hong Kong, il est nécessaire de se conformer à la réglementation AML, de mettre en œuvre des politiques KYC et de respecter la "règle du voyage" du Groupe d'action financière (GAFI), en enregistrant les informations d'identité des deux parties à la transaction et en s'acquittant de l'obligation de diligence raisonnable envers les clients. Coût de la non-conformité : démarrer sans licence, amende légère, fermeture d'activité pour des infractions graves, rêve entrepreneurial anéanti ; ne pas vérifier l'identité ou omettre de déclarer des transactions peut entraîner une amende jusqu'à la faillite, et être inscrit sur une liste noire, limitant ainsi les activités mondiales. Les problèmes fiscaux ne peuvent pas être évités. Les services d'acceptation de paiements en cryptoactifs transfrontaliers impliquent la conversion de cryptoactifs en monnaie fiduciaire, ce qui peut entraîner des obligations fiscales dans plusieurs juridictions. Pour réduire les risques, les opérateurs d'acceptation devraient informer les utilisateurs de leurs responsabilités fiscales et préciser les exigences de conformité fiscale dans les conditions de service, afin d'éviter que des violations fiscales n'affectent l'exploitation de l'entreprise ou le renouvellement de la licence. Aux États-Unis, l'échange de cryptoactifs contre des devises fiat est considéré comme une disposition d'actifs, et les utilisateurs doivent déclarer l'impôt sur les gains en capital à l'IRS. Les opérateurs doivent fournir des relevés de transactions, rappelant aux utilisateurs leurs obligations fiscales annuelles, afin d'éviter des amendes dues à des déclarations non faites. Dans l'Union européenne, les règles fiscales varient d'un pays à l'autre. Par exemple, l'Allemagne considère les cryptoactifs comme des "actifs privés", et les gains de change réalisés sur des actifs détenus pendant moins d'un an doivent être soumis à l'impôt sur le revenu. Les opérateurs doivent rappeler aux utilisateurs de conserver les justificatifs de change pour faciliter les contrôles fiscaux. À Hong Kong, le Bureau des impôts de Hong Kong n'a pas encore établi de politique fiscale spécifique pour les cryptoactifs, mais si l'unité d'exploitation opère à Hong Kong, les revenus générés par ses services d'échange sont soumis à l'impôt sur les bénéfices. Les utilisateurs individuels n'ont pas à payer d'impôts sur les échanges pour le moment, mais doivent rester attentifs aux changements de politique. Coûts de non-conformité : amendes et taxes en cas léger, retrait de licence en cas grave, perte de clients impactant la réputation. Résumé de l'avocat Mankun L'essor de PayFi a apporté des opportunités révolutionnaires pour les affaires d'acceptation transfrontalière des cryptoactifs. Des plateformes telles que KUN Pay et BlockBee ont réalisé des paiements mondiaux à faible coût et haute efficacité grâce à la technologie de chiffrement, redéfinissant ainsi le paysage traditionnel de l'acceptation transfrontalière. Cependant, cette innovation n'est pas sans limites, car dans le cadre de la forte réglementation en Chine continentale et des divers cadres juridiques internationaux, la conformité est devenue le sujet central pour les entreprises. En Chine continentale, les activités de traitement des Cryptoactifs sont considérées comme des activités financières illégales en raison des politiques connexes, et le risque de toucher à la ligne rouge du "crime d'exploitation illégale" ou du "blanchiment d'argent" est extrêmement élevé. Les opérateurs doivent strictement éviter de mener des activités auprès des résidents nationaux. En revanche, dans le cadre des activités internationales, le potentiel du marché est immense, mais les réglementations de plusieurs pays, l'obtention de licences, les obligations de LBC/CTC et la conformité fiscale constituent autant d'"obstacles". La conformité n'est pas seulement un seuil légal, mais également un talisman pour la survie et le développement des entreprises. Pour les entrepreneurs qui souhaitent démarrer une entreprise d’acquisition de crypto-monnaies et saisir la tendance de PayFi, ce n’est qu’en faisant des progrès constants sur la voie de la conformité qu’ils pourront transformer leur potentiel en réalité. Le cabinet d’avocats Shanghai Mankiw est profondément engagé dans les services juridiques dans le domaine du Web3 et est prêt à escorter votre voyage à l’étranger, si vous avez des questions, n’hésitez pas à consulter !

/ FIN. Auteurs de cet article : Zheng Hongde, Shao Jia Dian