Le marché de l'or accueille un acteur de poids : Tether débauche un trader de HSBC de haut niveau

Auteur : Wu Yu, Jinshi Data

L’émetteur du plus grand stablecoin au monde, Tether, recrute deux des meilleurs traders de métaux précieux au niveau mondial chez HSBC. Forte de sa solide capacité financière, cette entreprise ** prévoit de constituer d’énormes réserves d’or pour défier les acteurs dominants actuels du marché de l’or **.

Des sources proches du dossier ont révélé que Vincent Domien, responsable mondial du trading de métaux chez HSBC, ainsi que Mathew O’Neill, responsable du financement des métaux précieux pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, rejoindront cette société de cryptomonnaies dans les prochains mois. Ces personnes, souhaitant rester anonymes car l’information n’a pas encore été rendue publique, ont ajouté que ces deux individus sont actuellement en période de préavis chez HSBC.

** Ces dernières années, Tether a activement étendu ses activités dans le domaine des métaux précieux, accumulant ainsi l’une des plus grandes réserves d’or au monde — et cette réserve ne appartient ni à une banque ni à un État souverain, mais fait partie de ses actifs de réserve dépassant 180 milliards de dollars. ** HSBC est un géant dans le secteur des métaux précieux, considéré comme le deuxième acteur après JPMorgan Chase, avec des activités couvrant le trading de futures, le stockage d’or et le transport mondial de lingots.

Domien est actuellement membre du conseil d’administration de la London Bullion Market Association (LBMA), qui est l’organisme de référence pour le marché mondial de l’or. Il a rejoint HSBC en 2019 en provenance de Société Générale, où il a occupé divers postes liés aux métaux, avant de devenir en 2022 le responsable mondial du trading de métaux. O’Neill travaille chez HSBC depuis 2008.

Dans un contexte de concurrence accrue pour les talents, le départ de ces deux figures représente un coup dur pour les activités de métaux précieux de HSBC. Cette année, le prix de l’or a enregistré la meilleure performance annuelle depuis 1979, battant continuellement des records, ce qui pousse les sociétés de trading, hedge funds et banques à renforcer leurs équipes spécialisées dans les métaux précieux.

Le stablecoin dollar phare de Tether (USDT) détient des réserves comprenant de l’or, selon le dernier rapport de réserve publié. En septembre, la valeur de l’or détenu par la société a dépassé 12 milliards de dollars. Selon Bloomberg, en un an jusqu’en septembre, ** cette société basée au Salvador a en moyenne accumulé plus d’une tonne d’or par semaine. **

Cela fait de Tether l’un des plus grands acheteurs d’or du marché — ce chiffre ne comprend pas ses réserves en or pour son stablecoin d’or (XAUT), ni ses investissements privés en or réalisés avec des milliards de dollars de profits en Tether. La société a également investi dans d’autres segments de la chaîne d’approvisionnement en or, y compris des sociétés de licences.

USDT peut être échangé en dollar à parité 1:1, ses réserves étant principalement composées de bons du Trésor américains et d’autres actifs comme l’or. Quant à XAUT, selon le site officiel de Tether, sa capitalisation en circulation est d’environ 2 milliards de dollars, soutenue par environ 1300 lingots d’or 100 % certifiés.

L’année dernière, Tether a réalisé un bénéfice de 13 milliards de dollars grâce à ses réserves, malgré une taille d’effectif modeste, son niveau de profit étant comparable à celui des grandes banques d’investissement de Wall Street. Cette année, la société prévoit un bénéfice d’environ 15 milliards de dollars.

Le développement de Tether a bénéficié de la forte hausse du prix de l’or cette année. La hausse du prix de l’or est notamment due aux achats continus par les banques centrales, aux achats stratégiques, ainsi qu’à ce qu’on appelle la “transaction de dépréciation” — un terme large désignant le retrait des investisseurs de ces actifs par crainte que la dette souveraine et la valeur de leur monnaie de référence ne soient érodées avec le temps.