Comprendre le fonctionnement du système de réserve fractionnaire

Le concept de réserve fractionnaire dans le système bancaire

La réserve fractionnaire est un mécanisme fondamental du système bancaire moderne. Ce système permet aux institutions financières d'utiliser une part significative des dépôts de leurs clients pour accorder des prêts, en maintenant seulement une petite fraction en réserve. Dans la pratique, ce mécanisme crée de l'argent à partir de rien, en utilisant un pourcentage des dépôts bancaires des clients.

Les institutions financières sont tenues de maintenir un pourcentage minimum des dépôts sur leurs comptes, pouvant prêter le reste. Lorsqu'une banque accorde un prêt, tant l'institution que l'emprunteur considèrent les fonds comme des actifs, doublant ainsi effectivement le montant initial en termes économiques. Cet argent est ensuite réutilisé, réinvesti et prêté à plusieurs reprises, générant un effet multiplicateur.

Origines historiques du système de réserve fractionnaire

Le système de réserve fractionnaire a vu le jour vers 1668, lorsque la banque centrale suédoise est devenue la première au monde. Cependant, des formes plus rudimentaires existaient déjà auparavant. L'idée que les dépôts pouvaient être utilisés pour stimuler l'économie par le biais de prêts a rapidement gagné en popularité.

Après que la Suède a pris des mesures pour officialiser cette pratique, la structure de réserve fractionnaire s'est établie et s'est rapidement répandue. Aux États-Unis, deux banques centrales ont été créées, la première en 1791 et la deuxième en 1816, mais aucune d'entre elles n'a duré. En 1913, le Federal Reserve Act a créé la banque centrale des États-Unis, avec pour objectifs de stabiliser, maximiser et superviser l'économie en ce qui concerne les prix, l'emploi et les taux d'intérêt.

Fonctionnement du système de réservation fractionnaire

Lorsqu'un client dépose de l'argent sur son compte bancaire, la propriété de cet argent est transférée à la banque. En échange, la banque offre aux clients un compte de dépôt à partir duquel ils peuvent retirer de l'argent. Cependant, la banque ne conserve pas le montant total sur le compte du client. Un petit pourcentage du dépôt est réservé (à la réserve fractionnaire), généralement compris entre 3 % et 10 %, et le reste est utilisé pour accorder des prêts à d'autres clients.

L'effet multiplicateur de l'argent peut être illustré par un exemple pratique : lorsque le Client A dépose 50 000 $ à la Banque 1, celle-ci réserve 10 % ( 5 000 ) et prête 45 000 $ au Client B, qui dépose ce montant à la Banque 2. À son tour, la Banque 2 réserve 10 % ( 4 500 ) et prête 40 500 $ au Client C. Ce cycle continue à travers diverses banques et clients, de sorte qu'un dépôt initial de 50 000 $ peut générer jusqu'à 234 280 $ en monnaie totale disponible dans l'économie. Ce processus démontre comment le système bancaire crée effectivement de l'argent par le biais de prêts successifs.

Risques et vulnérabilités du système

Une préoccupation significative dans le système de réserve fractionnaire est le risque de panique bancaire. Si tous les détenteurs de fonds d'une banque décidaient de retirer leur argent simultanément, la banque échouerait probablement en raison de son incapacité à honorer ses obligations financières.

La Grande Dépression aux États-Unis est un exemple notoire de la catastrophe qui peut être causée par des retraits massifs. Actuellement, les réserves maintenues par les banques sont l'un des moyens de minimiser les chances d'un événement similaire. Certaines banques maintiennent des réserves supérieures au minimum requis pour mieux répondre aux demandes de leurs clients et garantir l'accès aux fonds sur les comptes de dépôt.

Avantages et inconvénients du système

Le système de réserve fractionnaire offre des avantages significatifs aux banques, qui récoltent la majeure partie des bénéfices. Les clients bancaires en bénéficient également, en gagnant des intérêts sur leurs comptes de dépôt. Les gouvernements soutiennent souvent que ce système encourage les dépenses et favorise la stabilité et la croissance économique.

Cependant, de nombreux économistes considèrent que le système des réserves fractionnaires est insoutenable et risqué, surtout si l'on considère que le système monétaire actuel mis en place par la plupart des pays est basé sur le crédit/la dette et non sur de l'argent réel. Notre système économique dépend de la confiance des gens tant dans les banques que dans la monnaie fiduciaire, établie comme monnaie légale par les gouvernements.

Contraste avec des systèmes monétaires alternatifs

Contrairement au système traditionnel de monnaie fiduciaire, il existe des alternatives comme les criptomoedas, qui fonctionnent de manière fondamentalement différente. Ces monnaies numériques sont gérées par des réseaux distribués de nœuds, avec des données protégées par des preuves cryptographiques et enregistrées dans un livre de comptes public et distribué.

Dans ce contexte alternatif, il n'y a pas besoin d'une banque centrale et il n'existe pas d'autorité responsable centralisée. De plus, l'émission de certaines cryptomonnaies est limitée, ce qui signifie qu'aucune unité supplémentaire ne sera générée après avoir atteint l'offre maximale prédéfinie. Par conséquent, le concept de réserve fractionnaire ne s'applique pas directement au monde des cryptomonnaies.