Cette entreprise Internet a constamment battu le marché depuis son introduction en bourse.
Il est bien diversifié, domine ses marchés principaux et possède une large zone de protection.
Son activité pourrait être en train de mûrir, mais elle a encore beaucoup de place pour croître.
10 actions que nous aimons mieux qu'Amazon ›
L'une des règles d'or de l'investissement est de ne jamais mettre tous vos œufs dans le même panier. En diversifiant votre portefeuille à travers une large gamme d'actions, d'obligations et d'autres actifs, vous réduisez sa volatilité et vous vous protégez des baisses du marché. C'est pourquoi il est parfois plus judicieux d'investir simplement dans un fonds indiciel S&P 500 ou un fonds négocié en bourse, plutôt que dans des actions individuelles.
Mais si je ne pouvais investir que dans une seule action, je choisirais celle qui occupe une position de leader sur le marché, qui a un modèle commercial diversifié et qui dispose d'une large barrière à l'entrée. Je choisirais également celle qui a constamment surperformé le S&P 500. Une action coche toutes ces cases : Amazon (NASDAQ : AMZN), la plus grande entreprise de commerce électronique et d'infrastructure cloud au monde.
Source de l'image : Amazon. ## Pourquoi Amazon a-t-il systématiquement battu le marché ?
Amazon est devenue publique le 15 mai 1997, à un prix ajusté en fonction des divisions de 0,075 $ par action. Depuis lors, elle a augmenté de 293 233 %, donc un investissement de 1 000 $ lors de son introduction en bourse vaudrait aujourd'hui 2,93 millions de dollars. Cet investissement dans un fonds indiciel S&P 500 n'aurait augmenté qu'à environ 7 600 $. Il a également offert des gains supérieurs au marché pour les investisseurs qui n'ont pas sauté à bord de son introduction en bourse immédiatement. Au cours des 10 dernières années, son action a augmenté de plus de 730 % tandis que le S&P 500 a augmenté de près de 210 %.
De 1997 à 2024, le chiffre d'affaires annuel d'Amazon a crû à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 36 %, passant de 148 millions de dollars à 638 milliards de dollars. L'entreprise est devenue rentable sur la base des principes comptables généralement acceptés (GAAP) en 2003, et son revenu net a augmenté à un taux de croissance annuel composé de 42 %, passant de 35 millions de dollars à 59,2 milliards de dollars au cours des 21 années suivantes. Ces taux de croissance explosifs ont attiré une ruée de taureaux et ont contribué à écraser le marché de manière constante.
Quels sont les moteurs de croissance principaux d'Amazon ?
La croissance d'Amazon a été alimentée par l'expansion de son marché de commerce électronique, qui est passé de seulement 1,5 million de clients au moment de son introduction en bourse à environ 310 millions d'utilisateurs actifs aujourd'hui. Elle a verrouillé plus de 240 millions de ces clients dans ses abonnements Prime, qui offrent des réductions exclusives, des options de livraison gratuite, des services de streaming et d'autres avantages. Cela renforce l'attrait de cet écosystème avec ses appareils compatibles Alexa, et elle atteint encore plus de clients de magasins physiques grâce à ses magasins Whole Foods Market ( qu'elle a acquis en 2017.
L'histoire continue. L'activité publicitaire d'Amazon vend des annonces promues et des publicités display sur ses plateformes. C'est maintenant la troisième plus grande plateforme publicitaire aux États-Unis, après Alphabet's )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( Google et Meta Platforms' )NASDAQ: META( Facebook, et ce segment génère des revenus à marge plus élevée que son activité principale de marché.
Cependant, le principal moteur de profit d'Amazon reste Amazon Web Services )AWS(, qui contrôlait 32 % du marché mondial de l'infrastructure cloud au premier trimestre de 2025, selon Canalys. La demande du marché pour ses services de calcul et de stockage basés sur le cloud augmente alors que de plus en plus d'entreprises s'éloignent des serveurs sur site et lancent davantage de services cloud, mobiles et d'IA. En 2024, AWS a généré 17 % des ventes nettes d'Amazon mais a représenté 58 % de ses bénéfices d'exploitation.
Les bénéfices plus élevés d'Amazon provenant d'AWS et de son activité publicitaire subventionnent l'expansion continue de son activité de vente au détail à faible marge. C'est pourquoi elle peut se permettre de vendre ses produits à des prix inférieurs à ceux de nombreux concurrents physiques, tout en conservant ses abonnés Prime grâce à des réductions et des avantages à perte.
Quelle est l'ampleur de la croissance possible d'Amazon ?
La croissance d'Amazon ralentit à mesure qu'elle mûrit, et son activité de vente au détail fait face à une concurrence féroce de la part de survivants de supermarchés comme Walmart )NYSE: WMT(, de challengers de commerce électronique transfrontalier à bas prix comme PDD's )NASDAQ: PDD( Temu, et de leaders de clubs d'entrepôt comme Costco )NASDAQ: COST(. Mais elle prévoit de continuer à étendre son marché dans des marchés émergents à forte croissance alors qu'elle améliore ses centres de distribution et son réseau logistique avec plus d'IA, de robotique et de services d'automatisation.
La croissance du marché de l'IA devrait également inciter davantage d'entreprises à augmenter leurs dépenses sur AWS, qui fournit la puissance de calcul, le stockage et les outils pour créer de nouvelles applications d'IA. Amazon élargira également son activité publicitaire avec plus de publicités sur Prime Video et Alexa. Ces deux activités à plus forte marge devraient stimuler sa croissance bénéficiaire à long terme.
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que son chiffre d'affaires et son bénéfice par action croissent à des taux de croissance annuels composés (CAGR) de 10 % et 19 %, respectivement. Ce n'est peut-être pas une bonne affaire à 34 fois les bénéfices de l'année prochaine, mais c'est tout de même un moyen facile de profiter de la croissance des marchés de l'e-commerce, du cloud, de l'IA et de la publicité numérique. Donc, si vous ne pouviez acheter qu'une seule action, Amazon serait un excellent choix.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Amazon en ce moment ?
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L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter maintenant… et Amazon n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer des retours monstres dans les années à venir.
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*Les retours du conseiller en actions au 13 août 2025
Leo Sun détient des positions chez Amazon et Meta Platforms. The Motley Fool détient des positions et recommande Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms et Walmart. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Si je ne pouvais acheter et détenir qu'une seule action, ce serait celle-ci a été initialement publié par The Motley Fool
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Si je ne pouvais acheter et conserver qu'une seule action, ce serait celle-ci
Points Clés
L'une des règles d'or de l'investissement est de ne jamais mettre tous vos œufs dans le même panier. En diversifiant votre portefeuille à travers une large gamme d'actions, d'obligations et d'autres actifs, vous réduisez sa volatilité et vous vous protégez des baisses du marché. C'est pourquoi il est parfois plus judicieux d'investir simplement dans un fonds indiciel S&P 500 ou un fonds négocié en bourse, plutôt que dans des actions individuelles.
Mais si je ne pouvais investir que dans une seule action, je choisirais celle qui occupe une position de leader sur le marché, qui a un modèle commercial diversifié et qui dispose d'une large barrière à l'entrée. Je choisirais également celle qui a constamment surperformé le S&P 500. Une action coche toutes ces cases : Amazon (NASDAQ : AMZN), la plus grande entreprise de commerce électronique et d'infrastructure cloud au monde.
Source de l'image : Amazon. ## Pourquoi Amazon a-t-il systématiquement battu le marché ?
Amazon est devenue publique le 15 mai 1997, à un prix ajusté en fonction des divisions de 0,075 $ par action. Depuis lors, elle a augmenté de 293 233 %, donc un investissement de 1 000 $ lors de son introduction en bourse vaudrait aujourd'hui 2,93 millions de dollars. Cet investissement dans un fonds indiciel S&P 500 n'aurait augmenté qu'à environ 7 600 $. Il a également offert des gains supérieurs au marché pour les investisseurs qui n'ont pas sauté à bord de son introduction en bourse immédiatement. Au cours des 10 dernières années, son action a augmenté de plus de 730 % tandis que le S&P 500 a augmenté de près de 210 %.
De 1997 à 2024, le chiffre d'affaires annuel d'Amazon a crû à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 36 %, passant de 148 millions de dollars à 638 milliards de dollars. L'entreprise est devenue rentable sur la base des principes comptables généralement acceptés (GAAP) en 2003, et son revenu net a augmenté à un taux de croissance annuel composé de 42 %, passant de 35 millions de dollars à 59,2 milliards de dollars au cours des 21 années suivantes. Ces taux de croissance explosifs ont attiré une ruée de taureaux et ont contribué à écraser le marché de manière constante.
Quels sont les moteurs de croissance principaux d'Amazon ?
La croissance d'Amazon a été alimentée par l'expansion de son marché de commerce électronique, qui est passé de seulement 1,5 million de clients au moment de son introduction en bourse à environ 310 millions d'utilisateurs actifs aujourd'hui. Elle a verrouillé plus de 240 millions de ces clients dans ses abonnements Prime, qui offrent des réductions exclusives, des options de livraison gratuite, des services de streaming et d'autres avantages. Cela renforce l'attrait de cet écosystème avec ses appareils compatibles Alexa, et elle atteint encore plus de clients de magasins physiques grâce à ses magasins Whole Foods Market ( qu'elle a acquis en 2017.
L'histoire continue. L'activité publicitaire d'Amazon vend des annonces promues et des publicités display sur ses plateformes. C'est maintenant la troisième plus grande plateforme publicitaire aux États-Unis, après Alphabet's )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( Google et Meta Platforms' )NASDAQ: META( Facebook, et ce segment génère des revenus à marge plus élevée que son activité principale de marché.
Cependant, le principal moteur de profit d'Amazon reste Amazon Web Services )AWS(, qui contrôlait 32 % du marché mondial de l'infrastructure cloud au premier trimestre de 2025, selon Canalys. La demande du marché pour ses services de calcul et de stockage basés sur le cloud augmente alors que de plus en plus d'entreprises s'éloignent des serveurs sur site et lancent davantage de services cloud, mobiles et d'IA. En 2024, AWS a généré 17 % des ventes nettes d'Amazon mais a représenté 58 % de ses bénéfices d'exploitation.
Les bénéfices plus élevés d'Amazon provenant d'AWS et de son activité publicitaire subventionnent l'expansion continue de son activité de vente au détail à faible marge. C'est pourquoi elle peut se permettre de vendre ses produits à des prix inférieurs à ceux de nombreux concurrents physiques, tout en conservant ses abonnés Prime grâce à des réductions et des avantages à perte.
Quelle est l'ampleur de la croissance possible d'Amazon ?
La croissance d'Amazon ralentit à mesure qu'elle mûrit, et son activité de vente au détail fait face à une concurrence féroce de la part de survivants de supermarchés comme Walmart )NYSE: WMT(, de challengers de commerce électronique transfrontalier à bas prix comme PDD's )NASDAQ: PDD( Temu, et de leaders de clubs d'entrepôt comme Costco )NASDAQ: COST(. Mais elle prévoit de continuer à étendre son marché dans des marchés émergents à forte croissance alors qu'elle améliore ses centres de distribution et son réseau logistique avec plus d'IA, de robotique et de services d'automatisation.
La croissance du marché de l'IA devrait également inciter davantage d'entreprises à augmenter leurs dépenses sur AWS, qui fournit la puissance de calcul, le stockage et les outils pour créer de nouvelles applications d'IA. Amazon élargira également son activité publicitaire avec plus de publicités sur Prime Video et Alexa. Ces deux activités à plus forte marge devraient stimuler sa croissance bénéficiaire à long terme.
De 2024 à 2027, les analystes s'attendent à ce que son chiffre d'affaires et son bénéfice par action croissent à des taux de croissance annuels composés (CAGR) de 10 % et 19 %, respectivement. Ce n'est peut-être pas une bonne affaire à 34 fois les bénéfices de l'année prochaine, mais c'est tout de même un moyen facile de profiter de la croissance des marchés de l'e-commerce, du cloud, de l'IA et de la publicité numérique. Donc, si vous ne pouviez acheter qu'une seule action, Amazon serait un excellent choix.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Amazon en ce moment ?
Avant d'acheter des actions d'Amazon, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter maintenant… et Amazon n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer des retours monstres dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 663 630 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 115 695 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 071 % — une surperformance écrasante par rapport à 185 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Les retours du conseiller en actions au 13 août 2025
Leo Sun détient des positions chez Amazon et Meta Platforms. The Motley Fool détient des positions et recommande Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms et Walmart. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Si je ne pouvais acheter et détenir qu'une seule action, ce serait celle-ci a été initialement publié par The Motley Fool
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