Résultat de recherche de USDE

USDe est un stablecoin dollar synthétique émergent développé par Ethena Labs, conçu pour offrir une solution de stablecoin décentralisée, évolutive et résistante à la censure. Cet article fournira une explication détaillée du mécanisme de l'USDe, des sources de revenus et de la manière dont il maintient sa stabilité grâce à une stratégie de couverture delta et un mécanisme de création-rachat. Il explorera également les différents modèles de revenus de l'USDe, y compris l'extraction de l'USDe et les économies flexibles, ainsi que son potentiel à fournir un revenu passif.

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Cet article explore le modèle économique d'Ethena, comment USDe génère des rendements, et compare les forces et les faiblesses d'Ethena et de Tether. Nous examinerons également où le marché des stablecoins pourrait se diriger et comment Ethena, Tether et d'autres pourraient concurrencer à l'avenir.

USDe est un stablecoin dollar américain décentralisé proposé par Ethena Protocol. Ethena Protocol vise à maintenir la stabilité du prix de l’USDe en utilisant des stratégies de couverture delta-neutre basées sur des produits dérivés, offrant ainsi une protection contre la volatilité des marchés. Cette approche élimine le recours aux réserves bancaires classiques ou à l’adossement à une monnaie fiduciaire physique.

Cet article présente une analyse détaillée du fonctionnement de l’USDe et du sUSDe, en mettant en lumière leurs défis systémiques, notamment en ce qui concerne la structure des rendements, le comportement des utilisateurs et les mouvements de capitaux. Il propose également une comparaison avec des cas précédents tels que GHO, afin d’évaluer dans quelle mesure les mécanismes à venir pourraient faire face à des conditions de marché particulièrement volatiles.

La plateforme de revenus on-chain de Gate est désormais accessible, proposant un rendement annualisé stable de 3,03 % sur BTC et un taux annuel de 19,73 % sur le minage de USDE. Les conditions d'accès sont facilitées et les rendements sont attractifs.

Le 12 juillet 2023, suite à l'annonce de son financement, EthenaLabs a ravivé l'enthousiasme pour la DeFi en créant une monnaie numérique indexée sur le dollar à l'aide du LST (STeth). Cet article analysera ses fondamentaux et ses sources de revenus.

Cet article propose une analyse approfondie de la stratégie « delta-neutral » mise en œuvre par Ethena et de ses mécanismes de rendement, tout en présentant les quatre tokens majeurs de son écosystème et leur rôle spécifique.

Ethena se distingue principalement par son caractère décentralisé et transparent. Plutôt que de s’appuyer sur les établissements financiers classiques, Ethena garantit sa stabilité en mobilisant activement des actifs on-chain et en recourant à des stratégies de couverture sur produits dérivés.

Cet article explore l'impact du récent piratage sur Aave, Ethena et USDe, analyse comment les systèmes DeFi ont réagi à l'événement et examine si la Preuve des réserves pourrait empêcher plus de 20 millions de liquidations.

Ethena, avec une équipe de seulement 26 membres, a développé le stablecoin USDe, qui maintient la stabilité des prix et offre des rendements élevés grâce à un modèle combinant des garanties cryptographiques et une couverture basée sur des dérivés. Cet article analyse comment Ethena a atteint une capitalisation boursière de 5 milliards de dollars, son mécanisme de couverture unique difficile à reproduire, et sa feuille de route vers une croissance de 25 milliards de dollars.

Cet article explore l'évolution et l'importance du taux de funding sur les marchés dérivés de crypto-monnaies, en mettant l'accent sur ses origines, ses mécanismes et les stratégies d'arbitrage qu'il inspire. Il met en avant l'« âge d'or » de l'arbitrage du taux de funding au printemps 2021, la baisse ultérieure due aux corrections du marché et la renaissance de ces opportunités en 2024-2025 avec l'avènement de stablecoins innovants comme USDe et USDX.

Les stablecoins adossés à des LST utilisent des jetons de staking liquide comme garantie. Découvrez ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent et pourquoi ils sont importants pour le DeFi. En 2025, le marché a atteint 29,7 milliards de dollars avec une croissance de 186 % d'une année sur l'autre, présentant des innovations en matière de compatibilité inter-chaînes, de stratégies de rendement pilotées par l'IA et d'amélioration de la gestion des risques sur des jetons majeurs comme USDe, crvUSD et d'autres offrant jusqu'à 7,2 % APY.

Cet article explore le phénomène des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies, mettant en évidence leur rôle dans la réduction des risques de volatilité. Il offre un aperçu complet des principaux stablecoins, notamment USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD, USDG, UST, USDe, PYUSD et FDUSD, examinant leurs mécanismes d'ancrage, leurs vérifications réglementaires et leurs performances sur le marché. L'article se plonge dans les applications des stablecoins dans la finance décentralisée et leur rôle en tant que protection contre les fluctuations du marché des cryptomonnaies. Mettant l'accent sur le rôle crucial des stablecoins dans l'économie des cryptomonnaies, il recommande aux investisseurs de bien comprendre leurs mécanismes opérationnels avant d'investir, afin d'assurer la sécurité financière.

En 2025, la capitalisation de marché globale des stablecoins s’est élevée à 280 milliards de dollars. Portée par le GENIUS Act, la convergence des modèles de réserve s’accentue. Cela a déplacé l’intensité de la concurrence vers la distribution et le contrôle des écosystèmes. USDT et USDC gardent leur suprématie, mais USDe s’impose rapidement, alors que l’essor de blockchains dédiées à des usages spécifiques et de monnaies stables spécialisées redéfinit le paysage du secteur.