Через волатильну природу криптовалютної торгівлі від трейдерів очікується здатність читати ринок і приймати обґрунтовані рішення, щоб уникнути збитків. Більшість трейдерів покладаються на індикатори, щоб допомогти їм виявляти потенційні реверси та підтверджувати тенденції. Це полегшує торгівлю, оскільки трейдерам вже не потрібно витрачати години на вивчення ринку, щоб зробити точну оцінку.

Різні індикатори мають різні функції. Наприклад, індикатор збігу середнього руху (MACD) допомагає трейдерам визначати основні тенденції у цінових коливаннях, а індекс відносної сили (RSI) допомагає трейдерам вимірювати швидкість та зміну цінових рухів. Так само, індикатор обсягу на балансі (OBV) слугує динамічним інструментом для вимірювання торговельного обсягу.

Що таке OBV?

Джерело: https://www.investopedia.com/terms/o/onbalancevolume.asp

Обсяг на балансі (OBV) - це технічний показник, який використовують трейдери для вимірювання імпульсу за рухом цін шляхом відстеження потоку торговельного обсягу. OBV розраховується шляхом додавання торговельного обсягу в дні, коли ціни закриваються вище, ніж попередній день, і віднімання обсягу в дні, коли ціни закриваються нижче. Кумулятивна сума потім буде побудована у вигляді лінії, що допомагає трейдерам бачити, чи існує більше купівельного тиску чи продажного тиску на ринку з плином часу.

OBV був розроблений Джозефом Гранвіллом у 1960-х роках. Хоча спочатку він був розроблений для торгівлі акціями, принципи OBV також застосовуються до криптовалют і інших фінансових активів. Він акцентує увагу на потоці обсягу, а не лише на ціні, що дозволяє надати чіткіше уявлення про настрій ринку. У результаті трейдери можуть приймати більш обґрунтовані рішення про те, коли купувати або продавати.

Як працює OBV?

Джерело: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT

Фактично OBV вимірює потік грошей, що оточує актив, додаючи обсяг у дні, коли ціна зростає, і віднімаючи обсяг у дні, коли ціна падає. Це створює накопичувальну лінію, яка відображає тиск на купівлю й продаж. Ідея полягає в тому, що зміни у торговому обсязі часто відбуваються до змін цін. Таким чином, якщо OBV починає зростати, це може вказувати на зростання тиску на покупку й на те, що може настати підйом цін.

Графік BTC/USDT, показаний вище, показує два основні елементи: свічковий графік ціни Bitcoin у верхній половині та лінія OBV під ним. Ця настройка показує, як OBV реагує на зміни обсягу, кожного разу, коли ціна Bitcoin закривається вище або нижче, ніж попередній день.

Коли ціна біткойна зростає приблизно з 95 000 доларів США до приблизно 100 000 доларів США, обсяг торгів у ці дні додається до сукупної суми OBV, що призводить до зростання лінії OBV. Цей висхідний рух OBV підтверджує, що в «дні зростання» було продано більше монет, ніж у дні зниження, що вказує на сильний інтерес покупців і підтримуючий бичачий тренд. Іншими словами, коли і ціна, і OBV рухаються вгору, покупці рухають ринок, що часто призводить до стійкого зростання цін.

Після цього зростання цін графік показує період, коли ціна біткоїна починає консолідуватися приблизно на рівні 80 000 доларів, що означає, що свічки виглядають ближче одна до одної, а торговий обсяг не такий великий. Тут лінія OBV вирівнюється, що свідчить про те, що купівельний та продажний тиск приблизно збалансовані. Це свідчить про те, що немає чіткого тиску з обох сторін, і трейдери можуть вважати це сигналом почекати на більш чіткі сигнали перед відкриттям нової позиції.

Один з найцікавіших аспектів OBV полягає в тому, як він підкреслює потенційні розходження між ціною та обсягом. Наприклад, якщо ціна Bitcoin зросте до $99,000, але лінія OBV почне падати, це свідчитиме про те, що менше трейдерів підтримують цей рух ціни реальним обсягом. Цей вид розходження часто служить передчасним попередженням про те, що відбувається, що вгору можливо не триватиме довго, що спонукає трейдерів до обережності, встановлення більш жорстких stop-лосів або навіть розгляду виходу з позиції.

По суті, OBV виступає як «обсяговий термометр», який вимірює силу ринкових тенденцій, пропонуючи простіший спосіб вимірювати базові сили, що визначають цінові рухи. Його в основному використовують для виявлення тенденцій, які можуть бути не відразу видно лише з даних про ціни. Коли як ціна активу, так і його OBV зростають, це вказує на те, що покупці активні на ринку, і ймовірно, що відбудеться подальше зростання.

З іншого боку, якщо ціни зростають, але OBV падає (також відомий як негативна дивергенція), це може означати, що вгору тренд втрачає моментум і може незабаром розвернутися. Додатково, падаючий OBV під час спадання цін зазвичай підтверджує спадний тренд, тоді як позитивна дивергенція (коли ціни падають, але OBV зростає) може сигналізувати про наближення вгору тренду.

Формула для обчислення OBV

Для розрахунку OBV ви починаєте з попереднього значення OBV, а потім коригуєте його на основі обсягу угод за день та зміни ціни закриття активу. По суті, якщо ціна закриття сьогодні вища, ніж учора, ви додаєте обсяг сьогоднішнього дня до OBV учора. Якщо ціна нижча, ви віднімаєте обсяг сьогоднішнього дня. А якщо ціна залишається тією ж самою, OBV залишається без змін.

Математично, обчислення OBV виглядає так:

• Якщо ціна зростає: OBV = Попередній OBV + Обсяг сьогоднішнього дня
• Якщо ціна знижується: OBV = Попередній OBV - Обсяг сьогодні
• Якщо ціна залишається незмінною: OBV = Попередній OBV

Як торгувати криптовалютою з індикатором OBV

Джерело: https://www.tradingview.com/chart/c8NLrXu1/?symbol=BINANCE%3AETHUSDT

Для використання OBV вам потрібно лише вибрати криптовалютний актив або пару, яку ви хочете торгувати. Ви можете використовувати OBV як для торгівлі на місці, так і для торгівлі фьючерсами. На сторінці торгівлі натисніть на індикатори та виберіть OBV зі списку. Після додавання його, OBV лінія з'явиться у нижній частині графіка.

Придивившись до графіка ETH/USDT вище, можна побачити, що Ethereum тримався в стабільному низхідному тренді, знижуючись з рівнів понад 2500 доларів до приблизно 1800 доларів. Протягом цього періоду лінія OBV також рухається вниз, що свідчить про те, що продавальний тиск визначає ринок. Ця відповідність ціни та OBV підтверджує ведучий медвежий рух, сигналізуючи, що продавці утримують контроль.

Для належного використання OBV в цьому сценарії трейдер може спочатку потребувати визначити ідеальну зону опору десь між $1,900 та $1,950, де ціна схильна до відбиття. Якщо OBV залишається слабким під час цих незначних відскоків, це підтверджує, що купівельний інтерес відсутній, і трейдер може ввійти в коротку позицію на цьому рівні опору.

Для управління ризиками трейдерам слід встановити стоп-лос чуть вище опори, наприклад, близько $1,970, щоб забезпечити мінімальні втрати у випадку несподіваного реверсу ринку. При подальшому падінні ціни трейдер може поступово закривати позицію для фіксації прибутку, при цьому слідкуючи за OBV на предмет будь-яких ознак виходу на биківський реверс. Таким чином, OBV допомагає трейдерам здійснювати більш обґрунтовані та ефективні короткі угоди.

Тим не менш, найважливіше в OBV полягає не в точному числі, яке він відображає, а в загальній тенденції, на яку він звертає увагу. OBV працює як провідний індикатор, що вказує на те, що зміни в обсязі можуть призвести до змін в ціні.

Трейдери можуть використовувати OBV різними способами, причому найочевидніший метод - це підтвердження тенденції. Коли лінія OBV рухається в тому ж напрямку, що і ціна активу, це підтверджує силу поточної тенденції, чи то вгору, чи вниз.

Торгівці також можуть використовувати OBV, щоб виявити розходження між обсягом та ціною. У більшості випадків, якщо OBV не слідує тому ж самому шаблону, що й ціни, це може бути ознакою реверсу ціни. Ці сигнали розходження можуть бути системою попередження, що допомагає трейдерам вирішити, коли вступати чи виходити з позиції.

Нарешті, OBV також корисний для визначення фаз нагромадження та розподілу на ринку. Під час торгового діапазону, якщо OBV зростає, а ціна залишається відносно сталою, це може означати, що актив збирається покупцями, тим самим створюючи передумови для майбутнього зростання ціни. З іншого боку, якщо OBV падає під час періоду стабільних цін, це може вказувати на те, що продавці поступово домінують на ринку, що може означати падіння ціни. Цей підхід дозволяє трейдерам оцінити базову силу чи слабкість активу поза простим рухом ціни.

Обмеження використання OBV

Обсяг на урахуванні (OBV) - корисний інструмент для вимірювання ринкового імпульсу, але він має свій набір викликів. Одна з таких проблем полягає в тому, що OBV часто є запізнілою індикатором. Це означає, що він може сигналізувати про зміну тенденції на ринку лише після того, як ціна вже значно змінилася. На швидкорухливих ринках ця затримка іноді може призвести до пропущених можливостей або пізніх реакцій на зміни цін.

Крім того, OBV чутливий до короткострокових коливань обсягів. Раптові стрибки або падіння торгівельного обсягу через великі інституційні замовлення, новинні події або навіть ринкову маніпуляцію (наприклад,вмивання торгівлі) може спотворювати читання OBV і призводити до хибних сигналів. Оскільки OBV ґрунтується виключно на даних про обсяг, ці неправильності можуть не точно відображати базовий тренд.

Порівняно з іншими показниками, як-то Індекс відносної сили (RSI)на відміну від рухомих середніх, OBV фокусується виключно на торговому обсязі, щоб надати уявлення про ринковий настрій. Тоді як RSI вимірює, чи актив є перекупленим чи перепроданим на основі змін цін, а рухомі середні вирівнюють дані про ціну, щоб розкрити довгострокові тенденції, OBV відстежує лише сумарний обсяг. Таким чином, використання цього підходу може розкрити приховані зміни в купівельному чи продажному тиску, перш ніж ці зміни повністю відобразяться в ціні.

Однак його кумулятивний характер також сприяє його відставанню, тому багато трейдерів вважають за краще інтегрувати OBV з іншими індикаторами. Наприклад, якщо OBV падає, а RSI демонструє умови перепроданості, комбінований сигнал може вказувати на потенційний розворот, що дозволяє трейдерам приймати більш обґрунтовані рішення. Таким чином, доцільно використовувати OBV з іншими технічними індикаторами та враховувати ширші ринкові новини та економічні фактори, перш ніж підтверджувати будь-які потенційні тенденції чи розвороти.

Висновок

Мати індикатор, подібний до OBV, може допомогти трейдерам ефективно визначити взаємозв'язок між торговим обсягом певного токена та ціною. Він також може підкреслити, чи зараз покупці чи продавці домінують на ринку. Однак через волатильність криптовалютного ринку слід підкреслити, що індикатори, подібні до OBV, працюють краще, коли використовуються разом з іншими індикаторами для підтвердження.