Giới thiệu

Trong thị trường tiền điện tử, Nhật Bản thường được coi là một thị trường đóng cửa và độc lập, đôi khi sự hiện diện của họ bị bỏ qua so với các thị trường khác trong khu vực châu Á như Singapore, Hong Kong và Hàn Quốc.

Tuy nhiên, với nền kinh tế lớn thứ ba thế giới và là một trong những quốc gia sớm áp dụng tiền điện tử với khung pháp lý đã được thiết lập, Nhật Bản sở hữu những lợi thế độc đáo và đặc tính thị trường. Với sự ủng hộ của chính phủ đối với tiền điện tử và nỗ lực thúc đẩy phát triển ngành công nghiệp, những thay đổi và cơ hội mới dần xuất hiện.

1. Chỉ số kinh tế tổng hợp và Tình hình hiện tại

Nhật Bản tự hào sở hữu một hệ thống tài chính mạnh mẽ và tinh vi, tạo nền móng vững chắc cho sự phát triển của công nghệ blockchain và Web3 trong nước. Khi thảo luận về thị trường tiền điện tử tại Nhật Bản, sự quy định trở thành một trọng tâm chính.

Đất nước duy trì các biện pháp quản lý chặt chẽ nhằm duy trì sự ổn định của nhà đầu tư, an ninh thị trường và tính toàn vẹn tổng thể. Trong khi các quy định này nhằm mục đích bảo vệ ngành công nghiệp, sự phức tạp về tuân thủ và gánh nặng thuế cao liên quan đến lợi nhuận từ tiền điện tử có thể tạo ra rào cản đối với việc nhập cư và mở rộng cho các doanh nghiệp tiền điện tử nhỏ hơn. Ngoài ra, quan điểm về hoạt động thị trường giảm có thể phát sinh do các quy trình phê duyệt danh sách mã thông báo kéo dài.

1.1 Địa Lý và Quy Mô Dân Số

Nhật Bản, một quốc đảo ở châu Á Đông, nằm ở phía tây bắc Thái Bình Dương, bao gồm một chuỗi các hòn đảo gồm khoảng 14.125 hòn đảo, với năm hòn đảo chính là Hokkaido, Honshu (“Đại Lục”), Shikoku, Kyushu và Okinawa. Nhật Bản gần nhất với vùng Siberi của Nga, trong khi Hàn Quốc và Trung Quốc nằm ở phía nam. Tokyo là thủ đô và thành phố lớn nhất, tiếp theo là Yokohama, Osaka, Nagoya, Sapporo, Fukuoka, Kobe và Kyoto.

Theo dữ liệu của Liên Hợp Quốc, Nhật Bản có dân số gần 125 triệu người, với khoảng 122 triệu người là công dân Nhật Bản (ước lượng cho năm 2022), chiếm 98,1% dân số tổng cộng, trong khi phần còn lại bao gồm cư dân nước ngoại thiểu số, bao gồm người Ainu bản địa, người Ryukyuans, người Hàn, người Trung Quốc, người Philippines, người Brazil gốc Nhật Bản chủ yếu và người Peru gốc Nhật Bản chủ yếu.

Nhật Bản có dân số già nhanh nhất thế giới, với tỷ lệ người cao tuổi cao nhất so với tất cả các quốc gia, chiếm một phần ba tổng dân số, đi kèm với việc tăng tuổi thọ và giảm tỷ lệ sinh. Tỷ lệ sinh sản tổng cộng của Nhật Bản là 1,4, thấp hơn tỷ lệ thay thế là 2,1, xếp hạng thấp nhất trên thế giới; tuổi trung bình là 48,4 tuổi, cao nhất trên toàn cầu. Chính phủ Nhật Bản dự đoán rằng đến năm 2060, sẽ có một người cao tuổi cho mỗi người lao động. Di trú và khuyến khích sinh đẻ đôi khi được đề xuất là giải pháp để hỗ trợ dân số già hóa của đất nước.

1.2 Cấu trúc và Đặc điểm Kinh tế

Nhật Bản là nền kinh tế lớn thứ tư trên thế giới, chỉ sau Hoa Kỳ, Trung Quốc và Đức (Đức sẽ vượt qua Nhật Bản để trở thành nền kinh tế lớn thứ ba vào năm 2023). Sự cấu trúc kinh tế chủ yếu dựa vào ngành dịch vụ, sản xuất và kinh doanh nhập khẩu và xuất khẩu. Đặc điểm kinh tế của Nhật Bản phản ánh mức độ công nghiệp hóa cao, sự phụ thuộc mạnh vào các nước ngoại, cũng như cấu trúc kinh tế và tổ chức kinh doanh độc đáo của nước này:

• Ngành dịch vụ chiếm khoảng 70% sản phẩm quốc nội (GDP) của Nhật Bản, nổi tiếng với thương mại bán buôn và bán lẻ, dịch vụ bất động sản, và các hoạt động chuyên môn, khoa học và kỹ thuật.
• Công nghiệp hóa cao, dẫn đầu trong lĩnh vực điện tử và công nghệ toàn cầu, với nông nghiệp không chiếm vị trí quan trọng.
• Chủ yếu hoạt động trong thương mại chế biến, nhập khẩu nguyên liệu và nhiên liệu, và xuất khẩu sản phẩm để khám phá thị trường quốc tế, xếp hạng là người xuất khẩu lớn thứ năm và người nhập khẩu lớn thứ tư trên thế giới.
• Các ngành công nghiệp chủ yếu tập trung ở các dải ven biển hẹp dọc theo Đại Tây Dương và Biển Nội Seto, tạo điều kiện thuận lợi cho việc nhập khẩu nguyên liệu và xuất khẩu sản phẩm.
• Các nhà sản xuất, nhà cung cấp và nhà phân phối được tích hợp chặt chẽ, hình thành liên minh kinh doanh mạnh mẽ với sự làm việc đồng đội gần gũi.
• Hệ thống thăng chức dựa trên thâm niên và việc làm trọn đời là một đặc điểm nổi bật, làm cho việc các doanh nghiệp nước ngoài hoặc mới vào thị trường Nhật Bản trở nên khó khăn.

Ngoài ra, sự thay đổi dân số có tác động đáng kể đến nền kinh tế của nước này, khi mà Nhật Bản đối mặt với những vấn đề như tỷ lệ lao động giảm, dân số già hóa, tỷ lệ sinh đều giảm, dẫn đến nhu cầu nhà ở giảm, tích luỹ vốn bị đẩy lùi, giảm lợi nhuận đầu tư, và sau đó ảnh hưởng đến các hoạt động kinh tế và sáng tạo.

1.3 GDP xếp hạng bị vượt qua bởi Đức

Theo Kyodo News ngày 15/2/2023, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) danh nghĩa của Nhật Bản trong năm 2023 là 4,2106 nghìn tỷ USD, thấp hơn mức 4,4561 nghìn tỷ USD của Đức, rơi xuống vị trí thứ tư thế giới. Việc Nhật Bản mất vị thế "cường quốc kinh tế lớn thứ ba thế giới" không phải ngẫu nhiên mà là hậu quả của việc thiếu động lực tăng trưởng ổn định trong dài hạn của nền kinh tế. Vào tháng 10/2023, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) trước đó đã dự đoán rằng Đức sẽ vượt qua Nhật Bản về GDP danh nghĩa vào năm 2023. Do đó, khi kết quả chính thức được công bố, không có nhiều sự phản đối kịch liệt hay phản ứng dữ dội của công chúng, và xã hội Nhật Bản dường như chấp nhận kết quả này một cách bình tĩnh.

Sự thiếu động lực tăng trưởng ổn định dài hạn trong nền kinh tế của Nhật Bản là nguyên nhân sâu sắc khiến GDP danh nghĩa của họ bị vượt qua bởi Đức vào năm 2023, và việc tìm ra các động lực tăng trưởng dài hạn cho sự phát triển kinh tế của Nhật Bản có thể đã trở thành một nhiệm vụ cấp bách đối với chính phủ Nhật Bản. Nếu nền kinh tế tiếp tục trì trệ trong ba đến năm năm tới, điều này sẽ trở thành một vấn đề thực sự đối với xã hội Nhật Bản.

1.4 Dữ liệu Tỷ lệ Lạm phát

Vào tháng 3 năm 2024, tỷ lệ lạm phát hàng năm của Nhật Bản giảm từ mức cao nhất trong ba tháng là 2,8% vào tháng 2 xuống còn 2,7%, phù hợp với dự đoán của thị trường. Giá cả cho phương tiện giao thông (2,9% so với 3,0% vào tháng 2), quần áo (2,0% so với 2,6%), đồ đạc và hàng hóa gia đình (3,2% so với 5,1%), dịch vụ y tế (1,5% so với 1,8%), truyền thông (0,2% so với 1,4%), và văn hóa giải trí (7,2% so với 7,3%) đã chậm lại. Trong khi đó, tỷ lệ lạm phát cho thực phẩm (4,8%), nhà ở (0,6%), giáo dục (1,3%), và các mặt hàng khác (1,1%) vẫn ổn định. Trong cùng thời gian, giảm giá cho nhiên liệu và chiếu sáng là thấp nhất trong vòng một năm qua (-1,7% so với -3,0%), với sự giảm giá trong điện lực (-1,0% và -2,5%) và khí đốt tự nhiên (-7,1% so với -9,4%) chậm lại.

Ngân hàng Nhật Bản đã kết thúc chính sách lãi suất âm của mình vào tháng trước, thoát khỏi chính sách tiền tệ siêu lỏng lẻo đã kéo dài suốt một thập kỷ. Thị trường hiện đang tìm kiếm dấu hiệu về việc Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất lần nữa. Ngân hàng Nhật Bản đã nhấn mạnh rằng việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách ổn định và bền vững, cùng với sự tăng trưởng mạnh mẽ của lương, là rất quan trọng đối với việc chuẩn hóa chính sách.

Vào thời điểm này, Ngân hàng Nhật Bản sẽ tập trung vào việc xem xét xem giá dịch vụ có tăng cùng với sự tăng lương không. Trong năm nay, việc tăng lương doanh nghiệp Nhật Bản là lớn nhất trong 33 năm, nhưng mức lương thực sự đã tiếp tục giảm trong hai năm qua sau khi điều chỉnh theo lạm phát. Một viên chức Bộ Nội vụ Nhật Bản đã chỉ ra vào thứ Sáu rằng tác động của việc tăng lương gần đây chưa được phản ánh vào giá dịch vụ.

1.5 Tiền điện tử của Nhật Bản

Yên (tiếng Nhật: 円, phiên âm là en, tiếng Anh: Yên), với các tờ tiền gọi là tờ tiền Nhật Bản, là đồng tiền pháp luật của Nhật Bản, thường được sử dụng như một đồng tiền dự trữ sau đô la Mỹ và euro. Yên được thành lập vào ngày 1 tháng 5 năm 1871, và các tờ tiền lưu thông bao gồm các mệnh giá 1.000, 2.000, 5.000 và 10.000 yen, trong khi đồng xu có mệnh giá 1, 5, 10, 50, 100 và 500 yen.

Điều độc đáo là người phát hành tiền giấy yên là Ngân hàng Nhật Bản ("Ngân hàng Nhật Bản - Tiền giấy Nhật Bản"), trong khi người phát hành tiền xu yên là Chính phủ Nhật Bản ("Nhật Bản"). Ngoài ra, tiền xu yên không có khả năng thanh toán pháp lý không giới hạn, vì vậy, in lý thuyết, giới hạn sử dụng hợp pháp tối đa cho các đồng xu cùng mệnh giá trong một giao dịch duy nhất là 20 mẫu (tức là, khả năng thanh toán tối đa của các đồng xu được tính lý thuyết là 1 yên × 20 mẫu + 5 yên × 20 mẫu + 10 yên × 20 mẫu + 50 yên × 20 mẫu + 100 yên × 20 mẫu + 500 yên × 20 mẫu = 13,320 yên), và các thương nhân có quyền từ chối số lượng vượt quá theo luật pháp.

Mặc dù Cục dự trữ liên bang và các ngân hàng trung ương khác đã tăng lãi suất một cách tích cực vào năm 2022 và 2023 để kiềm chế lạm phát, Ngân hàng Nhật Bản vẫn duy trì lãi suất ở mức không và tiếp tục in tiền pháp lý một cách lớn. Vào năm 2023, tỷ lệ lạm phát cốt lõi của Nhật Bản tăng 3,1%, đánh dấu mức tăng lớn nhất kể từ năm 1982.

Lạm phát làm giảm sức mua của đồng tiền pháp định và thúc đẩy các nhà đầu tư cơ cấu dự trữ tài sản vào các tài sản thay thế có giá trị hấp dẫn như Bitcoin và vàng. Trừ khi Ngân hàng Nhật Bản tăng tốc độ thoát khỏi chính sách tiền tệ siêu lỏng lẻo được nêu trong kế hoạch của mình, đô la sẽ tiếp tục tăng giá so với yen, khiến nó trở nên hấp dẫn hơn so với các tài sản khác.

2. Tình hình hiện tại và đặc điểm của thị trường tiền điện tử

Nhật Bản đã tích cực nuôi dưỡng ngành công nghiệp web3, với chính phủ ban hành một cuốn sách trắng về web3, cải cách thuế, thu hút đầu tư, và công bố một chính sách 5 năm cho sự phát triển của các startup, nhằm tăng số lượng startup Nhật Bản lên 100.000 trong vòng 5 năm và đầu tư khoảng 100 nghìn tỷ yen để tạo ra 100 công ty unicorn.

Chính phủ Mạnh mẽ Ủng hộ Phát triển Blockchain 2.1

Nhóm dự án Web3 của đảng cầm quyền Nhật Bản đã phát hành một bản sách trắng vào ngày 6 tháng 4 năm 2023, xem xét Web3 như một chiến lược quốc gia. Do đó, chính phủ Nhật Bản đã đầu tư nguồn lực đáng kể để thúc đẩy nghiên cứu và ứng dụng công nghệ blockchain. Ví dụ, Văn phòng Nội các Nhật Bản đã thành lập nhiều quỹ đặc biệt để hỗ trợ sáng tạo trong công nghệ blockchain và nghiên cứu về ứng dụng thực tế. Ngoài ra, chính phủ Nhật Bản đang tích cực thúc đẩy hợp tác quốc tế và trao đổi với các quốc gia khác trong việc xây dựng tiêu chuẩn công nghệ blockchain và xây dựng khung pháp lý.

Các ứng dụng của Nhật Bản trong lĩnh vực blockchain bao gồm nhiều khía cạnh, bao gồm đăng ký bất động sản, xác thực danh tính, thanh toán liên ngân hàng, bảo hiểm Bitcoin, tài chính chuỗi cung ứng, v.v. Dưới đây là một số trường hợp cụ thể:

• Đăng ký Bất động sản: Chính phủ Nhật Bản dự định tích hợp dữ liệu bất động sản quốc gia, khoảng 230 triệu lô và 50 triệu tòa nhà, vào một sổ cái blockchain duy nhất để tăng cường trực quan hóa dữ liệu, độ chính xác và bảo mật. Dự án hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm và dự kiến sẽ hoàn thành trong vòng năm năm tới.
• Xác thực Danh tính: Cơ quan Dịch vụ Tài chính của Nhật Bản (FSA) đã phát triển một nền tảng blockchain cho phép khách hàng chia sẻ thông tin cá nhân giữa nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính và mở tài khoản bằng cách sử dụng một ID chung. Ngoài ra, Tập đoàn SoftBank đã hợp tác với TBCASoft để ra mắt dự án xác định và xác minh danh tính dựa trên blockchain, sử dụng chứng minh không cần biết và công nghệ sổ cái phân tán để bảo vệ thông tin danh tính cá nhân khỏi bị đánh cắp.
• Thanh toán Liên ngân hàng: Fujitsu, phối hợp với Nhóm Tài chính Mizuho, Nhóm Tài chính Sumitomo Mitsui và Nhóm Tài chính Mitsubishi UFJ, đã phát triển dịch vụ chuyển tiền ngang hàng sử dụng blockchain, cải thiện hiệu quả và bảo mật của các khoản chuyển tiền.
• Bảo hiểm Bitcoin: Do các vụ tấn công hack thường xuyên vào các sàn giao dịch Bitcoin, dẫn đến mất mát tài sản của khách hàng, Công ty Bảo hiểm Mitsui Sumitomo của Nhật Bản đã tung ra một sản phẩm bảo hiểm Bitcoin phối hợp với bitFlyer, cung cấp dịch vụ bồi thường cho tài sản Bitcoin và bao phủ các mất mát do tai nạn nội bộ và hành vi cẩu thả của nhân viên.
• Tài Chính Chuỗi Cung Ứng: Ngân Hàng Mizuho và IBM Nhật Bản phát triển một nền tảng tài chính thương mại blockchain, cho phép tài liệu giao dịch kỹ thuật số nhanh và an toàn và trao đổi dữ liệu giao dịch chuỗi cung ứng, đồng thời nâng cao tính minh bạch và uy tín giữa các bên tham gia giao dịch.

2.2 Các ông lớn Web2 gia nhập ngành công nghiệp Tiền điện tử

Việc đầu tư vào ngành công nghiệp tiền điện tử của Nhật Bản thường được dẫn dắt bởi những người khổng lồ Web2 hiện có như các công ty chứng khoán, công ty viễn thông và các nhà phân phối, chứ không phải là các nhà đầu tư mạo hiểm (VCs) chuyên về đầu tư Web3. Các tổ chức vốn rủi ro địa phương dành riêng cho việc đầu tư Web3 tại Nhật Bản cũng hiếm. Trong số họ, khổng lồ Web2 của Nhật Bản, Tập đoàn SBI, đã gia nhập ngành công nghiệp tiền điện tử thông qua các liên doanh và công ty con:

• SBI Digital Asset Holdings: Dịch vụ token hóa chứng khoán
• Dịch vụ giao dịch tiền điện tử của SBI VC Trade
• SBINFT: Kinh doanh NFT

Các công ty khác thành lập và phát triển các công ty con và liên doanh đặc biệt cho ngành công nghiệp tiền điện tử bao gồm:

• NTT DoCoMo (công ty viễn thông lớn nhất của Nhật Bản): NTT Digital
• Sony (a leader in the electronics and entertainment industry): Sony Network Communications Inc.
• SoftBank và LINE: Z Venture Capital

2.3 GameFi và NFT có sự phổ biến và tiềm năng cao

Doanh số vốn (TVCI) của Nhật Bản không thể trực tiếp đầu tư vào các token hoặc phát hành token, hạn chế sự phát triển của DeFi nội địa tại Nhật Bản. Do đó, tại Nhật Bản, NFT và các trò chơi blockchain được xem là những người tham gia chính trong thị trường tiền điện tử của họ.

Nhật Bản có một ngành công nghiệp game có ảnh hưởng toàn cầu, là một trong những quốc gia có lợi nhuận từng người cao nhất trên thị trường game toàn cầu. Ngành công nghiệp game của họ có một lịch sử dài và phong phú, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển của các trò chơi blockchain. Người chơi Nhật cũng nổi tiếng với sự sẵn lòng trả tiền cho những trò chơi chất lượng cao, khiến cho thị trường game blockchain của Nhật Bản có tiềm năng lợi nhuận khổng lồ.

Nhật Bản không chỉ có một lịch sử phát triển dài lâu và phong phú trong lĩnh vực trò chơi điện tử mà còn sở hữu số lượng IP (tài sản trí tuệ) lớn nhất thế giới, bao gồm anime, manga và trò chơi điện tử, đã vượt qua ranh giới quốc gia và trở nên nổi tiếng trên toàn cầu. Do đó, cộng đồng NFT ở Nhật Bản cũng có cái nhìn thẩm mỹ và sở thích độc đáo khác biệt so với các vùng khác trên toàn cầu. Hơn nữa, các điểm nóng tại Nhật Bản đôi khi khác biệt so với phần còn lại của thế giới, dẫn đến một mức độ trễ không khớp nhất định. Trước đây, sau khi sự điên cuồng về NFT ở Trung Quốc và Hoa Kỳ suy giảm, Nhật Bản đã trải qua một làn sóng các loại NFT đa dạng.

2.4 Thị trường dễ phòng thủ và khó tấn công, với tinh thần địa phương mạnh mẽ

Thị trường Nhật Bản tương đối độc lập và đóng cửa, với rào cản ngôn ngữ (rào cản tâm lý của người Nhật đối với tiếng Anh) và xu hướng thận trọng của các nhà lãnh đạo chính kiến Nhật Bản (KOL), làm cho việc quảng bá cho các dự án tiền điện tử ở Nhật Bản trở nên khó khăn. Nhìn chung, thị trường này thuộc loại dễ phòng thủ nhưng khó tấn công. Tâm lý hóa địa phương của người dùng tiền điện tử Nhật Bản rất rõ ràng. Tuy nhiên, do hành vi thu hoạch xấu của một số dự án địa phương, tâm lý của mọi người đối với các dự án địa phương đang trở nên phức tạp. Mặc dù vẫn có khuynh hướng ủng hộ các dự án trong nước, nhưng có thể nhận thấy sự thiếu tự tin rõ rệt.

So với các dự án địa phương, người dùng Nhật Bản không mấy nhiệt tình với các dự án nước ngoài. Các dự án nước ngoài cần phải điều chỉnh sản phẩm và dịch vụ theo quy định địa phương, dịch thông tin sang tiếng Nhật, hợp tác với các KOLs và phương tiện truyền thông địa phương, cũng như tổ chức các sự kiện địa phương. Bằng cách tương tác với khán giả địa phương, các dự án có thể có được sự nhìn thấy và người dùng hơn.

Đáng lưu ý là người dùng Nhật Bản có tư duy tích cực xem xét lợi ích của các bên dự án hoặc thương nhân. Ví dụ, khi các thương nhân định giá sản phẩm của họ rất thấp, người dùng sẽ suy nghĩ về việc liệu các thương nhân có thể thu hồi chi phí của họ hay không. Họ xem xét tình hình từ góc độ của các thương nhân. Nếu các dự án tiền điện tử đang tích cực thực hiện các hoạt động, người dùng Nhật Bản sẽ thể hiện thái độ thông cảm và hiểu biết hơn so với người dùng ở một số thị trường khác, điều này giúp tạo ra một bầu không khí cộng đồng tích cực.

3. Đặc điểm của Người dùng Tiền điện tử

Theo ước tính của công ty TripleA, hơn 5 triệu người, chiếm 4,0% dân số tổng cộng của Nhật Bản, hiện đang sở hữu tiền điện tử. Con số này đã được xác minh bằng dữ liệu từ các sàn giao dịch được cấp phép. Ngoài ra, một báo cáo từ KuCoin vào tháng 5 năm 2023 tiết lộ rằng khoảng 3,8 triệu nhà đầu tư tiền điện tử tại Nhật Bản đã sở hữu hoặc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số trong 6 tháng trước đó, chiếm khoảng 5% dân số trưởng thành của Nhật Bản. Trong khi BTC và ETH vẫn là tài sản tiền điện tử ưa thích của nhà đầu tư Nhật Bản, có sự quan tâm đáng kể trong việc đa dạng hóa vào nhiều lĩnh vực như NFTs, thế giới ảo, stablecoins, chuỗi công khai, DeFi và các loại tiền điện tử meme.

Nhà đầu tư nam chiếm số lượng nhiều hơn đáng kể so với nữ giới

Hồ sơ và Kinh nghiệm Đầu tư của Nhà đầu tư Tiền điện tử tại Nhật Bản

Dựa trên sự hiểu biết về các thị trường khu vực khác nhau, có một sự quan tâm cao hơn từ phía nam giới đối với việc đầu tư vào tiền điện tử. Tuy nhiên, hiện tượng này thường được nhấn mạnh nhất trên thị trường Nhật Bản, nơi mà 80% các nhà đầu tư là nam giới, chỉ có 20% là nữ giới.

Không giống như một số thị trường khác, đa số nhà đầu tư tiền điện tử tại Nhật Bản đều có độ tuổi từ 30 tuổi trở lên, chiếm 77%. Ngược lại, thế hệ trẻ tuổi từ 18 đến 30 chỉ đại diện cho 23% số nhà đầu tư tiền điện tử tại Nhật Bản.

Ngoài ra, việc áp dụng tiền điện tử tại Nhật Bản khá thành thục. Trong số các nhà đầu tư được khảo sát, 27% đã đầu tư vào tiền điện tử hơn 3 năm, 33% trong 1-2 năm và chỉ có 9% số người tham gia là mới vào lĩnh vực tài sản tiền điện tử.

Đầu tư tiền điện tử cũng phổ biến trong các hộ gia đình có thu nhập thấp, với 44% nhà đầu tư đến từ các gia đình có thu nhập hàng năm lên đến 5 triệu yen Nhật. Tuy nhiên, chỉ có 21% nhà đầu tư tiền điện tử tại Nhật Bản có thu nhập hàng năm vượt quá 10 triệu yen Nhật.

Các cá nhân trẻ tin tưởng vào tiềm năng đổi mới của tiền điện tử

Các lý do đáng kể khác khiến các nhà đầu tư Nhật Bản chuyển sang tiền điện tử bao gồm tích lũy tài sản dài hạn (40%) và đa dạng hóa rủi ro đầu tư và danh mục đầu tư (38%). Trong khi 28% nhà đầu tư tham gia vào tiền điện tử vì họ thấy nó thú vị, 26% tin rằng nó có thể dẫn đến tích lũy tài sản qua đêm. Chỉ có 21% nhà đầu tư tiền điện tử Nhật Bản coi tài sản tiền điện tử là một phương tiện chống lại lạm phát.

Trong đó, 44% nhà đầu tư tin rằng đầu tư vào tiền điện tử có thể nắm bắt được tương lai. Nhóm lớn nhất trong số này là nhà đầu tư từ 18 đến 30 tuổi, họ đầu tư vào tiền điện tử vì họ tin vào công nghệ tiên tiến và tiềm năng đổi mới tài chính của chúng.

Tần suất giao dịch tổng thể thấp, đặc biệt là ở nhà đầu tư từ 40 tuổi trở lên

Có một mối tương quan mạnh mẽ giữa tần suất giao dịch và tuổi tác. Nhà đầu tư trẻ tuổi từ 18-30 tuổi là nhóm hoạt động nhất, giao dịch hàng tuần. Người dùng từ 40-60 tuổi trung bình giao dịch một lần mỗi tháng, trong khi những người từ 31-39 tuổi không có mẫu rõ ràng, với một số người giao dịch một tuần một lần, nhiều lần một tuần hoặc nhiều lần một tháng.

Nhà đầu tư từ 40 tuổi trở lên thích BTC và ETH

Tương tự như các thị trường khu vực khác, BTC và ETH chiếm tỷ lệ cao nhất trong các danh mục đầu tư của người dùng Nhật Bản, bao gồm tất cả các nhóm tuổi. Các nhà đầu tư từ 40 đến 60 tuổi đặc biệt quan tâm đến các loại tiền điện tử này, với 80% nhà đầu tư thể hiện sự quan tâm đến Bitcoin và 43% đến Ethereum.

Các danh mục phổ biến khác được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư Nhật Bản bao gồm NFTs (27%), Metaverse (24%), stablecoins (16%), và các dự án chuỗi công khai (15%);

Ngoài ra, GameFi (11%), DeFi (8%), và các đồng tiền Meme (8%) đang dần trở thành lựa chọn đầu tư cho người dùng tại Nhật Bản;

Mạng xã hội là kênh chính để mọi người tìm hiểu về tiền điện tử

Đa số các nhà đầu tư Nhật Bản tìm hiểu về tiền điện tử thông qua mạng xã hội và các Người Lãnh Đạo Ý Kiến (KOL), với xu hướng này đặc biệt rõ ràng nhất trong số nhóm đối tượng trẻ tuổi. 41% nhà đầu tư từ 18-30 tuổi dựa vào các người ảnh hưởng để tìm hiểu về đầu tư tiền điện tử.

Các nền tảng truyền thông xã hội mà mọi người tin tưởng và sử dụng bao gồm: YouTube (32%), Twitter (23%), Line (15%), Instagram (13%), và TikTok (9%). Dữ liệu cho thấy các kênh truyền thông xã hội kỹ thuật như Discord, Telegram, và Reddit không được người dùng Nhật tin tưởng, họ cảm thấy rằng những kênh này mang đến nhiều rủi ro hơn.

4. Tình hình hiện tại của CEXs tại Nhật Bản

Theo yêu cầu quy định của cơ quan quản lý địa phương, các sàn giao dịch tiền điện tử cần phải có giấy phép từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (JFSA). Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử được cấp phép đều đăng ký tại Tokyo hoặc Osaka.

Binance Japan được biết đến với sự đa dạng của loại tiền điện tử

Binance Nhật Bản, ra mắt vào tháng 8 năm 2023, là thương hiệu được tái thiết sau khi Binance mua lại CEX có giấy phép cục bộ, Sakura Exchange BitCoin, vào tháng 11 năm 2022. Bước đi này đánh dấu sự trở lại của Binance trên thị trường Nhật Bản, sau khi các cơ quan quản lý tài chính của đất nước này cảnh báo về hoạt động không có giấy phép của họ vào năm 2021. Binance Nhật Bản nổi tiếng với đa dạng loại token và được nhiều người dùng yêu thích.

Bybit đáp ứng sở thích của nhà đầu tư Nhật Bản

Bybit cung cấp dịch vụ lưu trữ cho hơn 1.000 loại tiền điện tử và vận hành một nền tảng an toàn tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của Nhật Bản, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tham gia giao dịch tiền điện tử. Nó cung cấp các tùy chọn nạp tiền yen trực tiếp tại địa phương, bao gồm chuyển khoản ngân hàng, thẻ JCB và Line Pay, tối ưu hóa các lối vào đầu tư.

Ưu điểm cạnh tranh của Bybit bao gồm các mức phí giao dịch thấp (bắt đầu từ 0.01% đối với người tạo lệnh và 0.06% đối với người lấy lệnh), tính thanh khoản dồi dào, hơn 30 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch hàng ngày, và cộng đồng sôi động với hơn 20 triệu người dùng, khẳng định vị trí dẫn đầu thị trường của nó.

Coincheck với giao diện thân thiện với người dùng và không có phí giao dịch

Coincheck được thành lập vào năm 2014, là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất tại Nhật Bản, phục vụ hơn 2,5 triệu người dùng. Vào năm 2018, nó đã được mua lại bởi Tập đoàn Monex, một công ty dịch vụ tài chính Nhật Bản thành lập vào năm 1999, hoạt động trong nhiều lĩnh vực kinh doanh đa dạng bao gồm môi giới trực tuyến, quản lý tài sản và dịch vụ tiền điện tử.

Coincheck cung cấp một loạt dịch vụ giao dịch tiền điện tử, thu hút một lượng lớn người dùng địa phương và quốc tế với giao diện thân thiện và ưu điểm không tính phí giao dịch, khiến nó trở thành một trong những nền tảng giao dịch phổ biến nhất tại Nhật Bản.

Công cụ giao dịch tiên tiến của Bitflyer rất phổ biến

Bitflyer nổi tiếng với các công cụ giao dịch và tính năng tiên tiến, xếp hạng đầu về khối lượng giao dịch Bitcoin trên toàn quốc. Nó phục vụ cho các nhóm người dùng khác nhau, từ người mới bắt đầu đến nhà giao dịch có kinh nghiệm, bằng cách cung cấp hai trải nghiệm giao dịch được tùy chỉnh: Sàn giao dịch bitFlyer dễ sử dụng dành cho người mới bắt đầu và BitFlyer Lightning tiên tiến dành cho các chiến lược giao dịch phức tạp hơn.

BitFlyer mở rộng sự hấp dẫn của mình thông qua các tính năng độc đáo, bao gồm thẻ tín dụng tiền điện tử độc đáo, cơ hội kiếm BTC và trao đổi Bitcoin T-Point. Những sáng kiến này củng cố uy tín của BitFlyer như một trong ba sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu tại Nhật Bản, đảm bảo tính truy cập và sâu sắc cho một loạt đầu tư viên rộng lớn.

Ứng dụng Bitbank được đánh giá cao nhất trên Apple App Store

Bitbank là ứng dụng giao dịch tiền điện tử đánh giá cao nhất trên Apple App Store ở Nhật Bản và là một trong số ít ở Nhật Bản cung cấp dịch vụ xác minh tài khoản ngay lập tức cho các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, thường hoàn thành việc xác minh trong vài phút.

Ngoài các tính năng giao dịch, Bitbank còn cung cấp dịch vụ cho vay, cho phép người dùng cho thuê tài sản cho Bitbank với lợi suất lên đến 3%, và đã nhận được sự khen ngợi cao từ các tổ chức bên thứ ba về hiệu suất bảo mật của mình. Nền tảng sử dụng ví lạnh ngoại tuyến và công nghệ Multisig để đảm bảo sự chống chọi chống lại các cuộc tấn công của hacker và bảo vệ tài sản của người dùng bằng công nghệ tiên tiến.

Zaif nổi tiếng về quyền riêng tư và an ninh

Zaif có hơn 500.000 người dùng. Được thành lập vào năm 2014, nền tảng này cung cấp một loạt các loại tiền điện tử, bao gồm Bitcoin, Ethereum và các loại khác. Nổi tiếng với sự tập trung vào quyền riêng tư và bảo mật, Zaif thu hút các nhà giao dịch ưu tiên tính năng này.

Nó cho phép người dùng mua bán các loại tiền điện tử khác nhau bằng yen Nhật và cung cấp giao dịch ký quỹ, phù hợp cho người mới bắt đầu và những người muốn giao dịch nhanh chóng. Kể từ khi ra đời, Zaif đã liên tục phát triển, thêm các tính năng mới như giao dịch, dịch vụ thanh toán và dự trữ tiền tệ.

5. Dự án Web3 tại Nhật Bản

Đa dạng về loại dự án trên thị trường tiền điện tử Nhật Bản khá thấp, tập trung chủ yếu vào các token không thể thay thế (NFTs) và các dự án game, mà chủ yếu nhấn mạnh vào việc địa phương hóa và xây dựng cộng đồng lâu dài.

Nhật Bản Mở Chuỗi

Japan Open Chain (JOC) là một chuỗi công cộng Layer1 tương thích với Ethereum, thực tế hợp tác với các doanh nghiệp đáng tin cậy để cung cấp cơ sở hạ tầng blockchain đáng tin cậy cho doanh nghiệp và chính quyền địa phương. Japan Open Chain được vận hành bởi các công ty Nhật Bản và tuân thủ pháp luật Nhật Bản, cung cấp môi trường an toàn cho việc phát triển các doanh nghiệp web3.

INTMAX

INTMAX là một zkRollup mới lạ, phục vụ như một mạng Ethereum L2 phù hợp cho các dịch vụ web và ứng dụng tài chính khác nhau. Nó sẽ cho phép Ethereum trao quyền cho tất cả công dân trực tuyến tham gia vào nền kinh tế thông qua cơ sở hạ tầng thanh toán và việc sử dụng NFTs và token quản lý cộng đồng. INTMAX đã đạt được những đổi mới đáng kể trong việc triển khai ZK, biến nó thành một mạng rollup Layer2 duy nhất với chi phí thấp, bảo mật, quyền riêng tùy chỉnh và quan trọng nhất, khả năng mở rộng.

HashPalette

Palette là mạng lưới blockchain dành cho việc phát hành, quản lý và phân phối các mặt hàng số. Người dùng có thể tự do chuyển quyền sở hữu của các mặt hàng số và sử dụng chúng trong các ứng dụng. Palette cho phép các dự án số được xem xét như là NFT trên chuỗi blockchain riêng của mình, Palette Chain, được thiết kế đặc biệt cho việc phát hành, quản lý và phân phối các mặt hàng số trong lĩnh vực giải trí, nhằm mục đích phục vụ các mô hình kinh doanh. Ngoài ra, Palette Chain có thể kết nối với nhiều chuỗi khối khác nhau, bao gồm Ethereum, và phục vụ như một nền tảng cross-chain cho việc phát hành và phân phối NFT.

Hashport

HashPort là một lớp tương tác chuỗi chéo hỗ trợ chuyển giao tài sản kỹ thuật số xuyên mạng nhanh chóng và an toàn, được phát triển và cung cấp bởi Tập đoàn HashPort, được thành lập vào năm 2018, với tầm nhìn số hóa tài sản và cung cấp dịch vụ tư vấn và giải pháp công nghệ blockchain cho khách hàng.

KEKKAI

KEKKAI là một plugin bảo mật Web3.0 phát hiện nguy hiểm bằng cách phân tích mô phỏng giao dịch, nhằm loại bỏ các hoạt động gian lận trong lĩnh vực Web3 đang phát triển. Người dùng của KEKKAI có thể nhận thông tin đánh giá rủi ro trong giao dịch - nếu phát hiện bất thường, KEKKAI sẽ hiển thị cảnh báo rủi ro trên trang.

Murakami Flowers

Takashi Murakami là một nghệ sĩ nổi tiếng người Nhật được biết đến với những tác phẩm đầy màu sắc và phong cách nghệ thuật độc đáo của mình. Dự án Murakami.Flowers (M.F) do anh khởi xướng là một dự án toàn diện bao gồm nghệ thuật, thiết kế và sáng tạo kỹ thuật số. Dự án xoay quanh con số kỹ thuật số “108” (bao gồm 108 nền và 108 bông hoa nhỏ), phản ánh các con số liên quan đến khái niệm Phật giáo về nỗi khổ hoặc cám dỗ thế tục, biểu thị sự cố gắng của nghệ sĩ vượt qua hạn chế thế tục thông qua nghệ thuật số.

Đối tác Ninja Tiền điện tử

Crypto Ninja Partners (CNP) là một loạt NFT mang chủ đề về những ninja Nhật Bản, ban đầu bắt nguồn từ một cộng đồng có tên là NinjaDAO. Mặc dù NinjaDAO không hoàn toàn là một tổ chức DAO, cộng đồng thu hút nhiều người đam mê tiền điện tử từ Nhật Bản. Hai nhân vật chính, Ikehaya (chuyên gia NFT và Marketing Web Nhật Bản) và Road (một thành viên cốt lõi khác), cùng nhau thúc đẩy việc phát triển của CNP.

MetaSamurai

Tầm nhìn của dự án là thành lập một thương hiệu thời trang kỹ thuật số mạnh mẽ cho các nhà sáng tạo. Ý tưởng cốt lõi của dự án là “Tôi luôn ở đằng sau bạn,” tượng trưng cho sự cam kết của MetaSamurai hỗ trợ các chủ sở hữu NFT của mình. Cụm từ “Tôi luôn ở đằng sau bạn” xuất phát từ một câu chuyện miêu tả hai cá nhân đứng đằng sau lưng nhau, bảo vệ lẫn nhau trong trận đánh; tinh thần của samurai là hiến dâng bản thân để bảo vệ chúa tể; và chú chó trung thành Hachiko đợi chờ kiên nhẫn chủ nhân đã mất của nó. Đây đều là nguồn cảm hứng cho các tác phẩm của MetaSamurai.

6. Vốn đầu tư Mạo hiểm Tiền điện tử của Nhật Bản

Skyland Ventures

Skyland Ventures (SV) là quỹ vốn rủi ro đầu tư (VC) có trụ sở tại Shibuya, Tokyo, tập trung vào đầu tư cho các startup giai đoạn hạt giống. Đến năm 2022, quỹ đã đầu tư vào hơn 120 startup, chủ yếu đặt cơ sở tại Nhật Bản. Kể từ năm 2022, quỹ đã nhắm mục tiêu đầu tư vốn cổ phần/token vào các startup trong không gian Web3 (tiền điện tử, NFT và blockchain). Quỹ đầu tư khoảng $50,000 đến $500,000 vào giai đoạn trước khi hạt giống và lên đến $1,000,000 vào đầu tư giai đoạn hạt giống và giai đoạn sau. Các nhà sáng lập của nó là Max Kinoshita, Yonkuro Masanori Ikeda và Yuan Xiaohang.

Họ hợp tác với Hash Global, OKX Ventures, Foresight Ventures, MH Ventures và Generative Ventures.

Lịch sử đầu tư:

• Raised a $4 triệu quỹ giống như cho các start-up giai đoạn mầm non vào năm 2012.
• Đã đầu tư vào 16 công ty.
• Trasnlimit (nhà cung cấp trò chơi đấu não BrainWars, với 13 triệu cài đặt ứng dụng toàn cầu, được hỗ trợ bởi LINE và Braindots, với tổng số lượt tải xuống là 23 triệu)
• Hachimenroppi (nhà cung cấp thị trường thực phẩm tươi được hỗ trợ bởi Recruit và Yahoo! Nhật Bản)
• Kaumo.jp / CuRAZAY.com (nhắm vào các trang web phổ biến tại Nhật Bản, với 4-5 triệu lượt truy cập người dùng độc lập)

Gumi Tiền điện tử

Công ty quỹ vốn mạo hiểm này là một công ty quỹ vốn mạo hiểm tầm nhìn sớm đặc biệt đặt trụ sở tại Silicon Valley, đầu tư vào công nghệ thông tin, dịch vụ tài chính, trò chơi, bảo hiểm, cơ sở hạ tầng, tiền điện tử, an ninh mạng, blockchain và công nghệ tài chính tại Mỹ, Canada, Châu Âu, Israel, Đông Á, Nam Á và Đông Nam Á, bao gồm Nhật Bản. Các đồng sáng lập của nó là Zirui Zhang, với các đối tác quản lý từ Nhật Bản và Trung Quốc.

Một số dự án đầu tư lớn của nó bao gồm OpenSea, 1inch, và Lit.

Quỹ CGV

CGV là một công ty quản lý quỹ có trụ sở tại châu Á chuyên về quỹ tiền điện tử và đầu tư vào studio tiền điện tử. CGV FoF bao gồm các quỹ gia đình từ Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc đại lục và Đài Loan, trụ sở tại Nhật Bản, với các chi nhánh tại Singapore và Canada. Các nhà sáng lập của nó là Steve Chiu và Kevin Ren.

Họ hợp tác với Waterdrip Capital, LK Venture, ZC Capital, Satoshi Lab và Blockchain Founders Fund.

Một số dự án trong danh mục của họ bao gồm AlchemyPay, Bitkeep, Metis, TheGraph, Avalon, Celestia, và các dự án hệ sinh thái Bitcoin gần đây như cơ sở hạ tầng ví Bitcoin UniSat, bitSmiley, và mạng lưới BTC Layer 2 ZULU.

BDASH Ventures

BDASH Ventures là một công ty quỹ rủi ro có trụ sở tại Tokyo, Nhật Bản, đầu tư vào các startup giai đoạn hạt giống, sớm và muộn sẽ trở thành trung tâm công nghệ thế hệ tiếp theo. Giám đốc điều hành của công ty là Hiroyuki Watanabe.

B Dash Ventures tổ chức một hội nghị hàng năm cho các cấp cao trong ngành công nghệ và các nhà sáng lập startup hai lần một năm, được gọi là B Dash Camp. Đây hiện là một trong những sự kiện công nghệ lớn nhất tại Nhật Bản, thu hút hơn 700 khách mời từ Nhật Bản và nước ngoài.

GMO AI&Web3

Quỹ vốn rủi ro tiền điện tử này là một phần của Tập đoàn GMO Internet Inc., được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo. Nhóm cũng bao gồm GMO Coin, một sàn giao dịch tiền điện tử có giấy phép tại Nhật Bản, liệt kê 28 loại tiền điện tử.

Quỹ MZ Web3

Quỹ MZ Web3 được thành lập bởi Yousaku Maezawa, được biết đến là Elon Musk của Nhật Bản, tập trung vào việc đầu tư vào các dự án Web3. Đây là quỹ tiền điện tử hoạt động sôi nổi nhất tại Nhật Bản. Quỹ MZ Web3 đã đầu tư vào 24 dự án khởi nghiệp trong lĩnh vực Web3, bao gồm dự án lưu trữ phi tập trung SINSO, công cụ thanh toán Slash và Transak, cộng đồng phát triển WEB3DEV, chuỗi khối công cộng Oasys cho game, và nền tảng tăng trưởng người dùng Web3 Aki Network. Quỹ MZ Web3 sẽ cung cấp tài nguyên cộng đồng thông qua MZ Club và MZ DAO cho các dự án đã đầu tư để giúp họ mở rộng nhanh chóng trên thị trường Nhật Bản.

7. Quy định thị trường tiền điện tử Nhật Bản

Trong thị trường tiền điện tử toàn cầu, Nhật Bản nổi bật như một thị trường độc đáo, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính và đầu tư, với tiềm năng khổng lồ. Tuy nhiên, do tấn công sớm thường xuyên vào thị trường tiền điện tử, chính phủ Nhật Bản duy trì một thái độ thận trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử và quyết định quản lý chặt chẽ. Trên mặt khác, ý thức mạnh mẽ về tình hình khẩn cấp của Nhật Bản đã thúc đẩy các cơ quan chức năng cố gắng sử dụng các công nghệ mới nổi như blockchain để duy trì vị thế là nền kinh tế lớn thứ ba trên thế giới. Chính sách quản lý ngành công nghiệp blockchain của Nhật Bản mang đặc điểm chín chắn và ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho các startup blockchain.

7.1 Tình trạng Pháp lý của Tiền điện tử

Năm 2016, Nội các Nhật Bản đã thông qua một sửa đổi cho Đạo luật Dịch vụ Thanh toán, có hiệu lực từ tháng 4 năm 2017, định rõ tiền điện tử một cách hợp pháp và công nhận tính hợp pháp của chúng. Theo Đạo luật Dịch vụ Thanh toán, tiền điện tử đáp ứng tất cả các tiêu chí sau:

• Giá trị tài sản được ghi lại điện tử trên thiết bị điện tử hoặc các mặt hàng khác bằng cách sử dụng phương pháp điện tử;
• Chuyển tiếp thông qua tổ chức xử lý thông tin điện tử;
• Không phải là tài sản được định giá bằng tiền tệ như tiền tệ trong nước hoặc nước ngoài;
• Có thể được sử dụng bởi những người không xác định cho việc mua, thuê hàng hóa hoặc nhận dịch vụ;
• Có thể mua hoặc bán cho những người không xác định.

Nói cách khác, Nhật Bản công nhận tiền điện tử là một phương tiện thanh toán hợp lệ. Đạo luật Dịch vụ Thanh toán là đạo luật đầu tiên trên thế giới tích hợp tiền điện tử vào hệ thống quy định pháp lý, với những tác động đáng kể đối với thị trường tiền điện tử.

7.2 Chính sách Thuế về Tiền điện tử

Vào tháng 1 năm 2022, đảng cầm quyền, Đảng Dân chủ Tự do, đã thành lập Ban Thúc đẩy Xã hội Kỹ thuật số, và đồng thời, chính phủ Nhật Bản đã ra mắt “Chiến lược Quốc gia.” Kể từ đó, nhóm dự án Web3 của họ đã trực tiếp đề xuất các cải cách pháp luật và quy định cho đảng cầm quyền. Nhiều trong số những cải cách này đã được thông qua, nhưng một số khác vẫn đang chờ xem xét.

Trên phía thuế doanh nghiệp, để thúc đẩy một "môi trường tài chính thân thiện với token" cho các doanh nghiệp, nhóm chính sách Web3 của Nhật Bản đã đề xuất hai cải cách. Đầu tiên, miễn thuế "các token được cấp bằng cách liên tục sở hữu bởi các công ty phát hành" khỏi "thuế thu nhập doanh nghiệp dựa trên giá trị thị trường cuối năm"; thứ hai, miễn thuế "các token được phát hành bởi các công ty khác và được sở hữu bởi bên thứ ba cho mục đích khác ngoài giao dịch ngắn hạn". Cải cách đầu tiên có hiệu lực vào tháng 6 năm 2023, và cải cách thứ hai được FSA đề xuất gần đây để được bao gồm trong chương trình lập pháp năm 2024 và được Quỹ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp (METI) thông qua. Việc triển khai hai biện pháp này có thể giảm nhẹ nhược điểm dài hạn của các nhà đầu tư doanh nghiệp trong nước so với các nhà đầu tư nước ngoài có thể dựa vào cách xử lý thuế thu nhập thuận lợi hơn.

Trên phía thuế thu nhập cá nhân, thu nhập từ giao dịch tài sản tiền điện tử được tính thuế như “thu nhập phụ thuộc,” với “tỷ lệ thuế tối thiểu là 55%” khi “thuế thu nhập và thuế cư trú” được kết hợp. Thuế này không chỉ được thu khi các tài sản tiền điện tử nắm giữ được đổi lấy tiền mặt mà còn khi chúng được đổi lấy các tài sản tiền điện tử khác, dẫn đến một lượng lớn người nộp thuế rời đi và gây trở ngại cho việc báo cáo thuế. Nhóm chính sách Web3 đề xuất bốn cải cách. Đầu tiên, tỷ lệ thuế đồng nhất là 20% đối với giao dịch tài sản tiền điện tử; thứ hai, thuế chỉ được áp dụng khi “lợi nhuận và lỗ” được chuyển đổi sang tiền mặt, miễn thuế cho “giao dịch tiền điện tử”; thứ ba, cho phép cá nhân kế tục lỗ trong vòng ba năm; thứ tư, áp dụng cùng mức thuế cho “giao dịch tài sản phái sinh tiền điện tử.” Tuy nhiên, những cải cách này đã bị loại ra khỏi chương trình làm việc năm 2023, và hiện vẫn chưa rõ liệu những đề xuất này sẽ là một phần của chương trình làm việc lập pháp năm 2024 hay không.

7.3 Hệ thống cấp phép và Tổ chức Tự Quản lý cho Sàn giao dịch

Theo sửa đổi của Đạo luật Dịch vụ Thanh toán, các tổ chức tham gia giao dịch tiền điện tử cần phải nộp đơn xin cấp phép từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) và phải tuân thủ quy định của nó. Nói chung, để vận hành một sàn giao dịch tiền điện tử tại Nhật Bản, cần phải đáp ứng bốn điều kiện cơ bản sau đây:

• Thực thể: Kabushiki Kaisha hoặc các tổ chức giao dịch tiền điện tử nước ngoài (có địa điểm kinh doanh tại Nhật Bản và đại diện tại Nhật Bản);
• Vốn đăng ký: với cơ sở tài chính, vốn đăng ký trên 10 triệu yen và tài sản ròng dương;
• Hệ thống doanh nghiệp: một hệ thống doanh nghiệp có khả năng thực hiện kinh doanh một cách phù hợp và hiệu quả (như phân chia tài sản người dùng khỏi tài sản công ty, thiết lập các hệ thống quản lý rủi ro hiệu quả để ngăn chặn các rủi ro như tấn công hack, sự cố hệ thống, rửa tiền và tài trợ khủng bố);
• Tuân thủ: tuân thủ các luật pháp và quy định liên quan, bảo vệ quyền riêng tư của người dùng, thực hiện nghĩa vụ chống rửa tiền, và hợp tác với các cuộc kiểm tra và điều tra của FSA;

Tất cả các token được liệt kê trên các sàn giao dịch tuân thủ ở Nhật Bản cần được phê duyệt bởi Hiệp hội Giao dịch Tiền điện tử ảo Nhật Bản (JVCEA), một quy trình mất ít nhất 6 tháng đến 1 năm, điều này cũng góp phần vào việc thiếu sức sống trên thị trường tiền điện tử tại Nhật Bản.

Ngoài việc tuân thủ quy định của FSA, để nâng cao uy tín và minh bạch của ngành công nghiệp, bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của thị trường tiền điện tử, Nhật Bản đã thành lập Hiệp hội Kinh doanh Mua bán Tiền Ảo Nhật Bản (JVCEA) vào tháng 4 năm 2018, do 16 sàn giao dịch được cấp phép khởi xướng dưới sự phê duyệt và ủy quyền của Cơ quan Dịch vụ Tài chính. Hiệp hội đã ban hành một loạt các quy tắc và hướng dẫn tự quản lý, bao gồm:

• Phân loại và quản lý các loại tiền điện tử được cung cấp bởi sàn giao dịch, và xác định điều kiện niêm yết của chúng dựa trên tính an toàn, tính thanh khoản, tính minh bạch và các yếu tố khác;
• Tiến hành đánh giá rủi ro trên các sàn giao dịch, đặt giới hạn đòn bẩy cao, tỷ lệ ký quỹ, cơ chế thanh lý bắt buộc, v.v.;
• Cung cấp thông tin công khai cho các sàn giao dịch và yêu cầu họ tiết lộ các quy tắc giao dịch, tiêu chuẩn phí, phương pháp xử lý khiếu nại của khách hàng, v.v.;
• Cung cấp giáo dục người tiêu dùng cho các sàn giao dịch để nâng cao hiểu biết về tiền điện tử và nhận thức về rủi ro;

7.4 Quy tắc về việc phát hành và tài trợ Tiền điện tử

Vào tháng 9 năm 2019, JVCEA đã ban hành “Quy tắc liên quan đến việc phát hành Đồng tiền Mới” và các hướng dẫn đi kèm, cho phép phát hành công cộng và bán các token để tài trợ (IEO và ICO). Đây là khung pháp lý quy định rõ ràng đầu tiên của Nhật Bản về việc phát hành và tài trợ tiền điện tử. Theo các quy tắc và hướng dẫn, để phát hành và bán token đúng quy định tại Nhật Bản, các điều kiện sau đây chủ yếu phải được đáp ứng:

• Người phát hành hoặc người bảo lãnh phải là sàn giao dịch được cấp phép và báo cáo các vấn đề liên quan cho FSA và hiệp hội;
• Các token phát hành phải tuân thủ các tiêu chuẩn về an toàn, tính thanh khoản, minh bạch, v.v., và phải được duyệt bởi hiệp hội;
• Các token được phát hành phải có cơ chế định giá hợp lý và tiết lộ đầy đủ thông tin liên quan cho người tiêu dùng;
• Các token phát hành phải được bán hết trong một khoảng thời gian nhất định và báo cáo doanh số cho hiệp hội;

Hiện tại, theo “Quy tắc liên quan đến việc phát hành Đồng tiền Mới,” tần suất của ICOs/IEOs ở Nhật Bản không cao. Vào ngày 26 tháng 9 năm 2023, để cải thiện tình hình của IEOs, JVCEA tiếp tục ban hành đề xuất ban đầu về hướng đi của cải cách IEO.

Tóm lại, Nhật Bản là một quốc gia có thái độ mở cửa và tích cực đối với công nghệ blockchain và tiền điện tử. Nó có các quy định tương đối toàn diện và rõ ràng về pháp luật, thuế, giấy phép và tự quy regulamentação, và vẫn đang khám phá và đổi mới để thích ứng với sự thay đổi nhanh chóng và các kịch bản ứng dụng đa dạng của công nghệ blockchain, nhằm thiết lập một điểm tựa trong sự phát triển của ngành công nghiệp blockchain toàn cầu. Đối với các doanh nhân blockchain, mặc dù Nhật Bản có tinh thần địa phương mạnh mẽ, nhưng vẫn cung cấp một môi trường tốt để xây dựng và phát triển ngành công nghiệp tiền điện tử.

8. Kết luận

Ngay từ năm 2017, Nhật Bản chính thức công nhận BTC là loại tiền tệ hợp pháp, và vào tháng 4 năm 2023, nhóm dự án Web3 của đảng cầm quyền đã phát hành một cuốn sách trắng, cho thấy sự đầu tư ngày càng tăng của chính phủ vào ngành công nghiệp, khiến thị trường tiền điện tử tại Nhật Bản ngày càng phồn thịnh. Tuy nhiên, các hạn chế như cấm đầu tư trực tiếp vào token và không thể triển khai các dự án phát hành token nội tại tại Nhật Bản hạn chế sự phát triển của các dự án và doanh nghiệp dạng DeFi tại Nhật Bản, thay vào đó hình thành một ngành công nghiệp được đặc trưng bởi NFT và trò chơi.

Về mặt tuân thủ, để đảm bảo sự ổn định của thị trường đầu tư và an toàn của tài sản của nhà đầu tư, Nhật Bản có các luật lệ nghiêm ngặt trong lĩnh vực tiền điện tử. Tuy nhiên, chi phí tuân thủ cao và gánh nặng thuế cao làm trở ngại cho việc nhập cuộc và phát triển dự án. Đặc biệt, quy trình phê duyệt dài dòng cho việc niêm yết token thường khiến mọi người tin rằng thị trường thiếu sức sống và mất niềm tin vào lĩnh vực này, đồng thời hạn chế sự đổi mới của doanh nghiệp và tính linh hoạt của thị trường, dẫn đến ngành công nghiệp tiền điện tử của Nhật Bản tụt hậu so với các quốc gia khác.

Với sự xâm nhập và phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử trên toàn cầu, các nhà đầu tư tổ chức tại Nhật Bản cũng đã thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với thị trường tiền điện tử và có cái nhìn rõ ràng hơn về tiềm năng của nó. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đã mang lại nhiều thanh khoản, sự ổn định và uy tín hơn cho thị trường tiền điện tử Nhật Bản, thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử tại Nhật Bản và thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.

Trong cuộc cạnh tranh địa phương biến động của thị trường tiền điện tử, Nhật Bản có những lợi thế độc đáo trong việc tuân thủ quy định, GameFi, và lĩnh vực NFT, và cộng đồng mạnh mẽ và bền vững của họ cũng là một vũ khí không thể thiếu cho sự phát triển ngành công nghiệp. Tuy nhiên, chính sách thuế quá nghiêm ngặt và các hạn chế đầu tư vẫn tạo ra rào cản mạnh mẽ đối với sự gia tăng và phát triển của ngành công nghiệp tiền điện tử tại Nhật Bản. Nếu chính sách có thể mở ra một cách vừa phải dưới điều kiện tuân thủ quy định, điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi hơn cho sự lưu trữ, sáng tạo, và phát triển của thị trường tiền điện tử. Đặc biệt, sự kết hợp giữa các đặc điểm văn hóa độc đáo của Nhật Bản và hệ thống tài chính mạnh mẽ có thể tạo cơ hội để trở thành một nhà lãnh đạo toàn cầu trong lĩnh vực GameFi và NFT, dẫn đầu tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu.

Miễn trừ trách nhiệm：

1. Bài viết này được tái bản từ [PANews]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [MIIX Capital]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội của mình, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Tất cả quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không hề đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu rõ, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.