У кінці кінців:

1. Ринок китів - це комплексна торгівельна платформа криптовалют, яка підтримує позабіржову торгівлю, ринки передвипуску, ринки рун та ринки балів.
2. Токеноміка платформи, механізми стейкінгу та потоки доходів забезпечують стійкість та прибутковість екосистеми.
3. Tokenomics сприяє ліквідності та торговельній активності, опції стейкінгу надають користувачам додаткові можливості заробітку, а потоки доходів перерозподіляють дохід платформи учасникам.
4. Ринок китів вирішує проблеми, з якими стикаються P2P-торговці на ринку криптовалют, пропонуючи їм безпечніше та зручніше торговельне середовище.

Огляд платформи з позабіржової торгівлі ринку Китів

Вступ

У зв'язку з відсутністю ліквідності для певних цифрових активів на ринку, таких як бонусні бали, розподіл ейрдропів та проекти білих списків, їх транзакції зазвичай відбуваються на позабіржових (ОТС) ринках. Цей метод давно вважається основним засобом позабіржової торгівлі в криптосекторі. Незважаючи на зручність цих методів, вони також створюють значні проблеми довіри. Обидві сторони угоди повинні покладатися на конкретних користувачів, що утримують призначені активи та постачають ці активи після угоди. Однак цей метод торгівлі має вбудовані ризики потенційного шахрайства, де продавці можуть не виконати свої обіцянки щодо позабіржових цифрових активів.

Отже, в процесі торгівлі цифровими активами є потреба в довіреній третій стороні, яка сприяє здійсненню безпечних операцій, забезпечує безпеку та запобігає шахрайським діям. Це саме мета ринку Китів. Завдяки незмінності технології блокчейну та смарт-контрактів, ринок Китів створив децентралізовану платформу, яка дозволяє обом сторонам здійснювати безпечні та надійні транзакції в довіреному середовищі. Ця нова модель ринку спрямована на вирішення проблем довіри та безпеки, що поширені в позабіржовій торгівлі.

Що таке ринок Китів?

Ринок китів - децентралізована угода поза біржею (OTC) - це децентралізована біржа (DEX), яка дозволяє користувачам обмінюватися активами безпосередньо через кілька блокчейнів, досягаючи повної відсутності довіри та гарантії безпеки. Користувачі можуть здійснювати угоди з токенами OTC на платформі, а також торгувати частками роздач, рунами та балами. У майбутньому платформа також введе функціонал торгівлі білого списку NFT. Платформа вже пройшла аудит від PeckShield.

Ринок Китів інтегрує позабіржову торгівлю в єдину платформу, що дозволяє покупцям та продавцям проводити угоди на ланцюжку блоків за взаємною згодою. Кошти залишаються заблокованими в смарт-контрактах і виплачуються сторонам лише після успішного врегулювання угоди. Цей метод не лише спрощує процес торгівлі, але й значно зменшує ризик фінансових втрат через шахрайські дії.

Основні функції ринку Китів

Наразі ринок китів пропонує чотири основні функції: торгівлю перед ринком, позабіржовий ринок, ринок рун та ринок балів. Ринок рун ще не працює, а офіційний план передбачає майбутнє запуск NFT та ринків торгівлі в білому списку.

Торгівля перед відкриттям ринку

Передвипускні паритетні (P2P) токен-операції перед Подією Генерації Токенів (TGE) завжди були загальною практикою, зазвичай проводилися через форуми, приватні повідомлення та кілька централізованих платформ. Однак ці методи часто не мають заходів безпеки, викриваючи трейдерів ризикам шахрайства, оскільки шахраї можуть не доставити обіцяні токени.

Ринки китів змінили цей процес завдяки смарт-контрактам, що сприяють угодам на ланцюгу блоків, зробленим за взаємною згодою як покупців, так і продавців. Ця інновація не лише спрощує транзакції, але й значно зменшує ризик фінансових втрат через шахрайство.

Після того, як офіційно випущено аірдроп проекту, продавці можуть забезпечити доставку обіцяних токенів через наявність застави. Якщо продавець не встигне завершити угоду до кінцевого терміну, його застава буде конфіскована у покупця як компенсація.

Є два способи придбання токенів на попередньому ринку:

1. Створіть своє власне замовлення пропозиції

2. Підписатися на пропозицію іншої особи.

Нижче наведено приклад процесу закупівлі, причому процес продажу схожий:

Найпростіший спосіб купити токени - це знайти замовлення на продаж контракту, яке розміщено іншим користувачем та внести кошти. Внесені кошти будуть відправлені і збережені на умовах депонування в умовах розумного контракту, і тільки після того, як продавець розмістить замовлення, вони будуть передані продавцеві.

Джерело: рынок китів

Є два методи покупки токенів:

1. Частковий купівля: Декілька продавців можуть об'єднати замовлення, щоб виконати запит.
2. Повна покупка: Один користувач завершує весь запит.

Як покупці, так і продавці повинні чекати до Події Генерації Токенів (TGE) проекту, щоб вирішити або скасувати замовлення. Як тільки фонд випустить токени, почнеться облік 24-годинного терміну врегулювання між покупцями та продавцями. Якщо продавець не встигне врегулювати вчасно, він втратить свої забезпечувальні кошти. Якщо продавець затримується, покупець може скасувати замовлення, і кошти будуть переведені покупцеві.

Джерело: whales.market Документація

Позабіржова торгівля (ринок OTC)

На даний момент ринок китів пропонує лише позабіржову торгівлю токенами з проектів екосистеми Solana. Для забезпечення безпеки користувачів ринок китів склав список токенів, доступних для OTC-торгівлі. Ці токени вибираються на підставі мінімального пула ліквідності у розмірі 300 000 доларів на децентралізованих біржах. Користувачі також можуть торгувати токенами, які не включені в цей список, але платформа відобразить попереджувальний знак, що попереджає користувачів перевірити адресу мінтингу перед продовженням угоди.

Для захисту конфіденційності котирувань творців угод, ринок китів впровадив нову функцію. Ця функція дозволяє їм ділитися посиланням на доступ до котирувань з особами, з якими вони хочуть торгувати. В результаті приватні котирування не з'являтимуться на публічному ринку і можуть бути доступні лише за допомогою унікального посилання на котирування, наданого творцем.

Джерело: Кити ринку

Ринок рун

Введення протоколу Рун позначає значний віхідний пункт для екосистеми Bitcoin. Це дозволить покращити функціональні можливості та розширити корисність блокчейну Bitcoin.

Ринок китів використовує інноваційний гібридний підхід через різні блокчейни для полегшення торгівлі рунами. Цей метод використовує механізм UTXO (Unspent Transaction Output) на блокчейні Bitcoin, розділяючи загальний обсяг рун на менші частки, що дозволяє користувачам торгувати саме тією кількістю токенів, яка їм потрібна.

З використанням цього підходу Whales Market створив два різних ринки: ринок передзапуску і крос-ланцюжковий DEX. (Спочатку підтримується лише застава на основі Solana.)

Ринки передруних

На цьому ринку користувачі можуть торгувати знаками Runes до їх офіційного списку. Створення та узгодження замовлень відбуваються в мережі Solana, тоді як врегулювання завершується на Bitcoin (для токенів Rune) та Solana (для забезпечення). Цей підхід сприяє безперешкодному досвіду торгівлі, підвищуючи гнучке використання коштів для всіх учасників.

Руни Крос-ланцюговий DEX

Ринок китів використовує стратегію міжланцюжкового обміну, що дозволяє користувачам торгувати токенами Rune за допомогою активів з різних блокчейнів. Цей інноваційний підхід використовує механізм UTXO блокчейна Bitcoin для точного поділу Runes, що дозволяє користувачам торгувати точними сумами токенів.

Джерело: ринок китів

Ринок балів

Важливою особливістю ринку китів є впровадження функції торгівлі балами. На сьогодні все більше проєктів запускають системи балів, де користувачі можуть заробляти ці бали з можливістю отримання airdrop через взаємодію на ланцюгу.

На даний момент ринок Китів підтримує торгівлю баллами від соціального продукту Friend.Tech на базовому ланцюжку, продукту LRT Eigenlayer та платформі DEX Hyperliquid. Крім того, до нього входять десятки інших проєктів, таких як MarginFi, Kamino, Blur, Blast та Grass. Однак бали, доступні для торгівлі, наразі обмежені першими трьома проєктами.

Аналогічно ринкам позабіржової торгівлі (OTC), ринок балів підтримує безпечну однорідну торгівлю одне з одним. Ринок Китів використовує розумні контракти для полегшення угод на ланцюжку, з яких обидва покупці і продавці погоджуються. Як тільки фонд випускає токени, почнеться зворотний відлік 24 години. Після випуску токенів ринок Китів автоматично конвертує бали в відповідні токени відповідно до оголошення фонду.

Джерело: whales.market

Економіка токенів

Метод розподілу

Загальний обсяг WHALES становить 100 000 000 токенів. Розподіл виглядає наступним чином:

• 65% для стимулювання, випущено лінійно протягом 4 років
• 9,5% виділено команді з 9-місячним терміном блокування, за яким слідує лінійне вивільнення протягом 36 місяців
• 7.5% для події генерації токенів (TGE)
• 7% для приватного продажу
• 5% для роздач
• 5% для маркетингу
• 1% для безпеки

Джерело: документація ринку китів

Структура витрат

• Розподіл прибутку: 60% зібраних комісій буде перерозподілено серед учасників WHALES
• Витрати на розробку: 20% буде використано на покриття поточних витрат на розробку
• Викуп та спалювання: 10% буде виділено на викуп токенів та їхнє спалювання, створюючи дефляційний механізм
• Доходи від розділу LOOT: 10% буде розподілено між учасниками LOOT і власниками xLOOT. (LOOT є внутрішнім токеном бота Telegram LootBot. Початкова ліквідність для ринку китів надається скарбницею LootBot, і обидва проекти управляються однією командою.)

Стейкінг

Whales Market отримує дохід, стягуючи комісію з позабіржового (OTC) ринку, 60% з яких розподіляється між стейкерами WHALES. Коли користувачі здійснюють стейкінг WHALES, вони отримують винагороди xWHALES, що дозволяє їм отримувати частину доходу та служити заставою на всіх позабіржових ринках. Для стейкінгу WHALES немає періоду блокування, і користувачі можуть скасувати стейкінг у будь-який час. Станом на 9 травня 2024 року річна відсоткова прибутковість (APY) Whales Market становить 36,5%, загалом у стейкінгу розміщено 12 488 147 токенів.

Механізм стейкінгу працює наступним чином:

1. Стейкінговий контракт складається із пулу з токенів КИТІВ та xWHALES.
2. Учасники ставлять токени WHALES та отримують токени xWHALES як винагороду.
3. Ті, хто утримують токени xWHALES, з часом отримують зростаючу кількість нагород WHALES.

Дані про продуктивність

За даними Dune Analytics, з моменту запуску ринку Китів, загальна заблокована вартість (TVL) досягла 110 мільйонів доларів. Платформа привернула загалом 30 481 користувачів, з загальною кількістю кустиодіальних сум Gate.io у розмірі 69 327 365, з них на Солані припадає 79.7%.

Джерело: Аналітика Dune - Ринок великанів на Solana

Джерело: Аналітика Dune - Ринок Китів на Solana

На 9 травня 2024 року загальний дохід ринку китів склав $18,28 мільйона, з 80% виділено на викуп токенів WHALES. План розподілу передбачає, що 60% буде використано для стейкінгу, 10% для спалювання і ще 10% для стимулювання утримувачів LOOT. Це означає приблизно $1,462 мільйона на викуп, що еквівалентно близько 10 157 токенів SOL на основі ціни SOL у $140 у той день.

Джерело: Dune Analytics - Ринок китів на Solana

Висновок

Ринок китів - це комплексна платформа з позабіржової торгівлі криптовалютами, яка надає рішення для дефіциту ліквідності та децентралізованої торгівлі криптовалютами. Вона підтримує різні ринки, включаючи OTC-ринки, ринки передвипуску, ринки рун та ринки балів. Загалом, ринок китів вирішує значну проблему торгівлі, пропонуючи більше можливостей та зручності для одно до одного (P2P) трейдерів, тим самим займаючи важливу позицію на ринку криптовалют.