Quels sont les jetons natifs DeFi?
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Les jetons natifs DeFi sont des jetons fonctionnels émis par les protocoles financiers décentralisés eux-mêmes, qui sont généralement intégrés dans les mécanismes centraux des protocoles DeFi, servant à diverses fonctions telles que la gouvernance, les incitations et le staking.
Contrairement aux jetons d'échange, ces jetons ne sont pas attachés à une plateforme spécifique, mais plutôt au 'moteur' et au 'levier de contrôle' du protocole DeFi lui-même. Par exemple, UNI d'Uniswap n'est pas seulement un jeton de gouvernance, mais aussi un outil important pour les mécanismes d'incitation des utilisateurs.
Trois principales fonctions des jetons natifs DeFi :
- Gouvernance
La plupart des protocoles DeFi délèguent les droits de mise à niveau, les droits de paramétrage, etc., à la communauté, et les détenteurs de jetons natifs peuvent voter pour déterminer la direction du projet. - Incitations de Protocole
Pour encourager les utilisateurs à fournir de la liquidité ou à utiliser des protocoles, la plateforme distribuera des jetons natifs sous forme de récompenses, formant ainsi un cycle positif. - Ancrage de la valeur économique
Certains jetons (comme MKR) impactent directement la stabilité et la logique de liquidation du protocole, servant de pilier central du modèle économique du protocole de finance décentralisée.
Aperçu des 10 principaux jetons natifs DeFi
Voici les 10 principaux jetons natifs DeFi qui attirent actuellement le plus d'attention sur le marché (sans ordre particulier) :
Pourquoi il vaut la peine de prêter attention au jeton natif DeFi
- Hautement décentralisé : La plupart de ces projets sont exploités par DAO, avec une gouvernance communautaire transparente et une forte participation des utilisateurs.
- Liaison profonde au protocole : les jetons natifs DeFi sont directement liés au mécanisme du protocole, et plus ils sont utilisés, plus leur valeur augmente.
- Potentiel de hausse : Lorsque le TVL (Total Value Locked) de DeFi rebondit, les jetons natifs sont généralement les premiers bénéficiaires.
Surtout pour des projets comme UNI, AAVE, MKR, etc., leurs jetons symbolisent non seulement l'équité, mais représentent également un pouvoir de gouvernance pratique dans la gouvernance.
Conseils de risque et précautions
Conseils en investissement :
- Comprendre les principes du protocole : ne vous contentez pas de regarder le prix, plongez dans le modèle et l'utilisation du jeton de chaque protocole de finance décentralisée.
- Prêtez attention à la dynamique du DAO : l'approbation ou le rejet des propositions de gouvernance affecte directement la valeur du jeton.
- Participation à long terme vs trading à court terme : lors de la participation à un lock-up ou au staking, évaluez la liquidité et la période de lock-up.
- Choisissez la bonne plateforme de trading : choisissez une plateforme de trading sûre et adaptée, telle que Gate.comCommercez en toute sécurité pour garantir la sécurité des actifs.
Image:https://www.Gate.com/trade/UNI_USDT
Principaux Risques :
- Problèmes de sécurité des contrats : Certains protocoles ont été attaqués, entraînant des pertes d'actifs.
- Inflation sérieuse du jeton : Certains projets ont une vitesse de libération de jetons rapide, diluant la valeur des détenteurs.
- Gouvernance centralisée: Quelques adresses de baleines contrôlent le taux d'approbation des propositions, entraînant un déséquilibre décisionnel.
Tendance future de la perspective
Avec le développement de la couche 2 d'Ethereum, l'intégration d'outils financiers d'IA et la progressive on-chainisation des actifs du monde réel (RWA), DeFi passe d'être une 'banque sur la chaîne' à une 'infrastructure on-chain'. Dans ce processus d'évolution, les jetons natifs de DeFi étendront davantage leur rôle, y compris des cas d'utilisation émergents tels que le règlement inter-chaînes, le contrôle des stablecoins et la gouvernance des agents d'IA.
Et des projets établis tels que AAVE et MakerDAO ont également lancé des plans de mise à niveau V4 ou Endgame, essayant de maintenir leur avance dans la compétition.
