Introduction : Positionnement d’investissement et perspectives de marché de The Graph (GRT)

GRT constitue un actif clé du secteur des cryptomonnaies. The Graph est un protocole décentralisé permettant l’indexation et la recherche de données blockchain sur Ethereum, lancé en décembre 2020. Au 16 décembre 2025, GRT affiche une capitalisation boursière d’environ 410,95 millions USD, une offre en circulation de près de 10,63 milliards de tokens et un prix autour de 0,03805 USD. En s’imposant comme solution d’indexation décentralisée des données, GRT est devenu un point d’attention dans les discussions sur la valeur d’investissement de The Graph. Le token joue un double rôle dans le protocole : il permet aux indexeurs de staker et de participer au marché des requêtes tout en assurant la sécurité économique, et permet aux curateurs de signaler la valeur potentielle des sous-graphes en vue d’obtenir des récompenses.

La conception du protocole garantit une uniformité des règlements sur le réseau par le biais du GRT, et s’appuie sur des ajustements dynamiques de la politique d’inflation pour motiver la participation. Actuellement, GRT est coté sur 62 plateformes d’échange et détenu par environ 173 437 adresses, avec une dominance de marché de 0,013 %. Cet article propose une analyse détaillée de la valeur d’investissement de GRT, de ses performances historiques, de ses perspectives de prix et des risques associés, afin d’accompagner les investisseurs dans leur réflexion.

Rapport de recherche sur la cryptomonnaie The Graph (GRT)

I. Historique des prix de GRT et état actuel du marché

Performance historique du GRT et retour sur investissement

Selon les données disponibles, The Graph (GRT) présente les caractéristiques suivantes :

• Plus haut historique (ATH) : 2,84 USD, atteint le 12 février 2021
• Plus bas historique (ATL) : 0,03741849 USD, enregistré le 16 décembre 2025
• Baisse cumulée : Environ 98,68 % entre l’ATH et le niveau actuel

Performance sur différentes périodes (au 16 décembre 2025) :

• 1 heure : +0,11 %
• 24 heures : -6,53 %
• 7 jours : -16,93 %
• 30 jours : -34,03 %
• 1 an : -86,75 %

Situation du marché GRT (16 décembre 2025)

• Prix actuel : 0,03805 USD
• Plage sur 24h : 0,03722 – 0,04111 USD
• Volume sur 24h : 296 739,14 USD
• Capitalisation boursière : 410 950 000,15 USD
• Valorisation entièrement diluée (FDV) : 410 950 000,15 USD
• Ratio capitalisation/FDV : 98,41 %
• Offre en circulation : 10 628 477 095,35 GRT (98,41 % de l’offre totale)
• Offre totale : 10 800 262 816,05 GRT
• Nombre de détenteurs : 173 437
• Classement du marché : #142 par capitalisation

Retrouvez le prix GRT en temps réel sur Gate GRT Market

II. Présentation du projet et fondamentaux

Architecture et fonctionnalités du protocole

The Graph est un protocole décentralisé conçu pour indexer et interroger les données blockchain sur Ethereum. Son architecture ouverte permet aux participants de créer et publier des sous-graphes, offrant ainsi aux développeurs et applications un accès facilité aux données blockchain.

Utilité du token GRT et modèle économique

Le GRT remplit deux fonctions principales au sein du protocole :

I. Staking des indexeurs staking

• Les indexeurs stakent des GRT pour être visibles sur le marché des requêtes
• Le staking assure la sécurité économique lors de l’exécution des requêtes
• Les indexeurs sont récompensés pour le traitement des requêtes et la maintenance de l’intégrité des données

II. Signal des curateurs

• Les curateurs stakent des GRT sur le marché de curation pour signaler les sous-graphes jugés utiles pour le réseau
• Les participants sont récompensés pour des prédictions précises quant à l’utilité des sous-graphes
• Ce mécanisme favorise l’identification et la valorisation des services d’indexation pertinents

Mécanisme de paiement et de règlement

Les utilisateurs paient leurs requêtes en ETH ou DAI ; cependant, le règlement final s’effectue en GRT pour garantir l’unité comptable du protocole. Des ajustements dynamiques de l’inflation servent d’outil de politique monétaire, incitant certains comportements du réseau.

III. Participation au réseau et économie des parties prenantes

D’après les données du protocole, le réseau présente les chiffres suivants :

• Volume total staké : 2,7 milliards de GRT (indexeurs et délégateurs)
• Valeur stakée : Environ 1,24 milliard USD au prix actuel
• Récompenses d’indexation accumulées : 3,5 milliards de GRT (environ 160 millions USD)
• Rendement annuel du réseau (base token) : Environ 10 %

IV. Déploiement multi-chaînes

Le token The Graph fonctionne sur plusieurs blockchains :

• Ethereum (ETH) : Adresse du contrat 0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7
• Arbitrum (ARBEVM) : Adresse du contrat 0x9623063377AD1B27544C965cCd7342f7EA7e88C7

V. Liquidité et support d’échange

• Paires de trading disponibles : 62 plateformes d’échange
• Support réseau : Disponible sur Ethereum et Arbitrum

VI. Ressources officielles

• Site officiel : https://thegraph.com/
• Twitter/X : https://twitter.com/graphprotocol
• Communauté Reddit : https://www.reddit.com/r/thegraph
• Dépôts GitHub :
  • https://github.com/graphprotocol/graph-node
  • https://github.com/graphprotocol/graph-ts
  • https://github.com/graphprotocol/graph-cli

Rapport généré le : 16 décembre 2025
Source des données : Base de données Gate

Avertissement : Ce rapport est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les marchés des cryptomonnaies sont très volatils et sujets à de fortes fluctuations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les investisseurs doivent mener leurs propres recherches et consulter des experts financiers qualifiés avant toute décision.

Rapport d’analyse d’investissement The Graph (GRT)

Date du rapport : 16 décembre 2025

I. Synthèse

The Graph (GRT) est un protocole décentralisé dédié à l’indexation et la recherche de données blockchain sur Ethereum. Au 16 décembre 2025, GRT s’échange à 0,03805 USD, pour une capitalisation d’environ 410,95 millions USD et occupe la 142e place du classement des cryptomonnaies. Le token a connu une forte correction, reculant de 86,75 % sur un an et de 34,03 % sur le mois, avec une légère reprise sur l’heure (+0,11 %).

II. Facteurs clés d’appréciation de The Graph (GRT) pour l’investissement

Mécanisme d’offre et rareté

The Graph présente les caractéristiques suivantes :

• Offre en circulation : 10 628 477 095,35 GRT (98,41 % de l’offre totale)
• Offre totale : 10 800 262 816,05 GRT
• Offre maximale : 10 800 262 823,32 GRT
• Ratio capitalisation/FDV : 98,41 %

La quasi-totalité des tokens en circulation implique une rareté limitée. La politique d’inflation dynamique permet au protocole d’ajuster l’offre selon les besoins, le distinguant des modèles strictement déflationnistes et influant sur la valorisation à long terme.

Utilité du protocole et économie du token

Le GRT remplit des fonctions essentielles au sein du réseau :

• Staking des indexeurs : les indexeurs stakent des GRT pour être visibles sur le marché des requêtes et garantir la sécurité économique.
• Signal des curateurs : les curateurs stakent des GRT pour signaler les sous-graphes de valeur et sont récompensés pour leurs prédictions.
• Monnaie de règlement : toutes les requêtes sont réglées en GRT, qui devient l’unité de compte du protocole, quelle que soit la devise de paiement initiale (ETH ou DAI).

Cette utilité multi-fonctionnelle génère une demande réelle conditionnée à l’activité du réseau.

Adoption par les développeurs et évolution de l’écosystème

D’après les sources, The Graph bénéficie :

• D’une adoption forte par les développeurs et d’un soutien croissant sur plusieurs blockchains
• D’un système de revenus actif où les requêtes sont réglées en ETH ou DAI, puis en GRT
• D’un écosystème de sous-graphes ouvert à tous, favorisant l’accessibilité et l’expansion de l’écosystème

La pertinence du token s’appuie sur la clarté de ses fonctions, l’activité du réseau et la structure décentralisée du protocole.

Facteurs macroéconomiques et sentiment de marché

Les indicateurs révèlent :

• Tendance baissière marquée : Une baisse de 86,75 % sur 12 mois, reflétant une faiblesse persistante
• Volatilité récente : -6,53 % sur 24h et -16,93 % sur 7 jours montrent une pression baissière continue
• Contexte historique : Prix proche du plus bas historique (0,03741849 USD), loin du sommet à 2,84 USD
• Sentiment de marché : Les prévisions pour 2025 sont partagées entre certains indicateurs baissiers et des perspectives de reprise à long terme

Les sources techniques confirment une tendance baissière continue pour GRT.

III. Position actuelle sur le marché

Indicateurs de marché

• Prix actuel : 0,03805 USD
• Volume sur 24h : 296 739,14 USD
• Capitalisation : 404 413 553,48 USD
• Dominance : 0,013 %
• Détenteurs : 173 437 adresses
• Plateformes d’échange : 62

Historique du prix

• Prix au lancement (18 décembre 2020) : 0,1214 USD
• Prix en février 2024 : 0,172 USD
• Prix actuel : 0,03805 USD

IV. Détails du réseau et intégration

Support blockchain

GRT est disponible sur :

• Ethereum (ETH) : déploiement principal
• Arbitrum (ARBEVM) : déploiement cross-chain

Communauté et ressources

• Site officiel : https://thegraph.com/
• Twitter : https://twitter.com/graphprotocol
• Reddit : https://www.reddit.com/r/thegraph
• Dépôts GitHub : graph-node, graph-ts, graph-cli

V. Synthèse des considérations d’investissement

Les perspectives d’investissement sont partagées :

« The Graph (GRT) bénéficie de prévisions mitigées pour 2025 ; certaines sources le jugent favorable, d’autres anticipent une poursuite de la tendance baissière. La viabilité à long terme dépendra des conditions du marché. »

La thèse d’investissement s’équilibre entre :

• Atouts : Adoption forte des développeurs, écosystème en expansion, utilité claire du token et revenu actif
• Risques : Tendance baissière persistante, indicateurs techniques défavorables, dépendance à une adoption mainstream de la DeFi

Avertissement : Cette analyse se base sur des données factuelles et ne constitue pas un conseil en investissement. Les décisions doivent reposer sur une évaluation individuelle des risques et une diligence complète.

III. Prévisions et perspectives de prix pour The Graph (GRT)

Prévisions à court terme (2025)

• Scénario conservateur : 0,0254 – 0,0380 USD
• Scénario neutre : 0,0380 – 0,0532 USD
• Scénario optimiste : 0,0532 – 0,0700 USD

Prévisions à moyen terme (2026-2028)

• Phase de marché attendue : GRT aborderait une phase de maturation, avec une adoption accrue et des améliorations du protocole. Le token montre une résilience malgré le sentiment baissier, les indicateurs du réseau soutiennent un potentiel de reprise progressive.

• Prédictions de rendement :

  • 2026 : 0,0342 – 0,0579 USD
  • 2027 : 0,0460 – 0,0615 USD

• Catalyseurs : Adoption des sous-graphes, intégrations avec les dApps (Uniswap, Aave, Decentraland), maturation Web3, monétisation du protocole, reconnaissance institutionnelle.

Prévisions à long terme

• Scénario de base : 0,3000 – 0,5000 USD (adoption progressive, croissance du réseau et du Web3)

• Scénario optimiste : 1,5000 – 2,5000 USD (standard d’indexation, accélération des dApps, adoption massive)

• Scénario de risque : 0,1500 – 0,3500 USD (concurrence, adoption lente, contexte réglementaire ou technique défavorable)

Consultez les prévisions GRT long terme : Price Prediction

Perspectives à long terme 2025-2030

• Scénario de base : 0,2299 – 0,3363 USD (progrès du protocole et adoption des applications)
• Scénario optimiste : 0,6990 – 0,6500 USD (adoption généralisée et conditions favorables)
• Scénario transformationnel : 1,0000+ USD (percée et intégration massive des services de données décentralisées)
• Pic projeté fin 2030 : 0,7560 USD (sous hypothèse de développement optimiste)

Avertissement : Ces prévisions s’appuient sur des données de marché et restent hautement spéculatives. Les marchés crypto sont imprévisibles et comportent un risque élevé de perte. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Réalisez vos propres recherches et consultez des professionnels qualifiés avant toute décision.

Rapport d’analyse d’investissement The Graph (GRT)

Données de marché au 16 décembre 2025

I. Synthèse

The Graph (GRT) est un protocole décentralisé d’indexation et d’interrogation de données blockchain sur Ethereum. Au 16 décembre 2025, GRT s’échange à 0,03805 USD, soit une baisse de -86,75 % sur un an. Avec une capitalisation de 410,95 millions USD et 10,63 milliards de tokens en circulation, GRT se classe 142e du marché crypto.

II. Présentation du projet

Fonction du protocole

The Graph facilite l’indexation et la recherche décentralisée des données grâce à la création et la publication d’API ouvertes (sous-graphes), démocratisant l’accès aux informations blockchain dans l’écosystème Ethereum.

Utilité du token

Le GRT assure deux fonctions principales :

1. Staking des indexeurs : Participer au marché des requêtes et garantir la sécurité économique

2. Signal des curateurs : Prédire les sous-graphes utiles pour le réseau et recevoir des récompenses

Mécanisme de règlement

Les paiements se font en ETH ou DAI, tandis que le règlement final s’effectue en GRT, assurant l’unité comptable du protocole et une politique monétaire dynamique.

III. Analyse des performances du marché

Indicateurs de valorisation

• Prix actuel : 0,03805 USD
• Capitalisation : 410,95 millions USD
• Valorisation entièrement diluée : 410,95 millions USD
• Offre en circulation : 10,63 milliards GRT (98,41 % de l’offre totale)
• Offre totale : 10,80 milliards GRT
• Volume sur 24h : 296 739 USD

Performance du prix

Extrêmes historiques du prix

• Plus haut historique : 2,84 USD (12 février 2021)
• Plus bas historique : 0,03742 USD (16 décembre 2025)
• Plage sur 24h : 0,03722 – 0,04111 USD

Position sur le marché

• Dominance : 0,013 %
• Détenteurs : 173 437
• Plateformes d’échange : 62
• Ratio capitalisation/FDV : 98,41 %

IV. Stratégies d’investissement et gestion des risques

Méthodologie d’investissement

Conservation à long terme (HODL)

• Adaptée aux investisseurs prudents, horizon long
• Repose sur la croissance du protocole et du réseau
• Accepte la forte volatilité à court terme

Trading actif

• Analyse technique et identification des variations de prix
• Exploite la volatilité récente
• Nécessite une gestion active et rigoureuse du risque

Gestion des risques

Allocation d’actifs

• Investisseurs prudents : 1 à 3 % du portefeuille crypto
• Investisseurs agressifs : 5 à 10 % du portefeuille crypto
• Professionnels : Positionnement stratégique et diligence approfondie

Diversification

• Combinaison multi-actifs, plusieurs protocoles et classes d’actifs
• Couverture via stablecoins et cryptos majeures
• Analyse de corrélation pour la résilience du portefeuille

Stockage sécurisé

• Stockage à froid : wallets matériels pour les positions long terme
• Stockage à chaud : trading et transactions courantes avec petits soldes
• Solutions institutionnelles : wallets multi-signatures et services de conservation

V. Risques et défis

Risque de marché

• Volatilité élevée : Baisse annuelle de 86,75 %, forte sensibilité
• Plus bas récent : Capitulation possible
• Liquidité limitée : Volume sur 24h faible par rapport à la capitalisation

Risque réglementaire

• Gouvernance dépendante des cadres en vigueur selon les juridictions
• Changements possibles sur le staking et l’économie du token
• Incertitude sur la classification des services d’indexation

Risque technologique

• Vulnérabilités des smart contracts et audits continus
• Risques liés aux mises à jour du protocole
• Dépendance à la performance d’Ethereum et à l’intégration Layer 2
• Concurrence d’autres solutions

Risque d’adoption

• Dépendance à l’effet de réseau et à l’engagement des développeurs
• Qualité et couverture des sous-graphes déterminent l’utilité
• Concurrence des solutions centralisées

VI. Conclusion : GRT, un investissement pertinent ?

Synthèse

The Graph apporte une solution d’infrastructure à une problématique clé d’indexation des données blockchain. Malgré la viabilité technique, le token a subi une forte correction (86,75 % sur un an) et une valorisation proche des plus bas historiques, témoignant d’un pessimisme du marché ou de difficultés fondamentales.

Points clés :

• Le protocole répond à un besoin réel dans l’écosystème blockchain
• La valorisation actuelle reflète un pessimisme du marché
• La reprise nécessite une adoption accélérée des sous-graphes et un regain d’activité réseau

Recommandations

✅ Débutants : Investissement progressif (DCA) avec de faibles montants ; stockage matériel sécurisé ; exposition limitée (1-2 % du portefeuille)

✅ Investisseurs expérimentés : Swing trading tactique sur les niveaux clés ; portefeuille diversifié ; suivi des évolutions du protocole

✅ Institutionnels : Positionnement stratégique long terme selon les métriques d’adoption ; diligence sur la feuille de route et la différenciation concurrentielle ; considération du token comme exposition infrastructurelle dans une allocation blockchain globale

⚠️ Avertissement

Les investissements en cryptomonnaies comportent un risque élevé, dont la perte totale du capital. Cette analyse est informative et ne constitue pas un conseil financier, d’investissement ou de trading. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches, consulter des experts qualifiés et évaluer leur tolérance au risque. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Les fondamentaux et conditions de marché peuvent évoluer rapidement.

Ressources complémentaires

• Site officiel : https://thegraph.com/
• Twitter : https://twitter.com/graphprotocol
• Communauté : https://www.reddit.com/r/thegraph
• Adresse contrat (Ethereum) : 0xc944e90c64b2c07662a292be6244bdf05cda44a7
• Adresse contrat (Arbitrum) : 0x9623063377AD1B27544C965cCd7342f7EA7e88C7

Rapport de recherche sur la cryptomonnaie The Graph (GRT)

FAQ

Q1 : Qu’est-ce que The Graph (GRT) et quel problème cela résout-il ?

R : The Graph est un protocole décentralisé d’indexation et d’interrogation des données blockchain sur Ethereum, lancé en décembre 2020. Il permet aux développeurs de créer et publier des API ouvertes (sous-graphes) pour rendre les données blockchain accessibles. Il résout le défi fondamental de l’accès aux données dans le Web3, démocratisant l’information blockchain jusque-là difficilement exploitable.

Q2 : Quel est le prix et la position actuelle de GRT au 16 décembre 2025 ?

R : Au 16 décembre 2025, GRT est à 0,03805 USD pour une capitalisation de 410,95 millions USD. Il occupe la 142e place par capitalisation, avec 10,63 milliards de tokens en circulation. GRT est coté sur 62 plateformes et détenu par près de 173 437 adresses, pour un volume sur 24h de 296 739,14 USD.

Q3 : Quelles sont les fonctions du token GRT ?

R : GRT remplit deux fonctions principales : les indexeurs stakent des GRT pour participer au marché des requêtes et sécuriser l’exécution, recevant des récompenses ; les curateurs stakent des GRT pour signaler les sous-graphes jugés utiles et sont récompensés pour la précision de leurs prédictions. Le règlement final de toutes les requêtes s’effectue en GRT, unité de compte du protocole.

Q4 : Quelle est la performance historique du prix de GRT et doit-on s’inquiéter de la baisse ?

R : GRT a fortement corrigé : le plus haut était à 2,84 USD (12 février 2021), le prix actuel de 0,03805 USD marque une baisse de 98,68 %. Sur un an, la chute est de 86,75 %, et sur un mois, de 34,03 %. Cette faiblesse durable peut refléter une capitulation du marché ou une opportunité selon votre analyse sur l’adoption du protocole et son utilité future.

Q5 : Quelles sont les prévisions de prix pour GRT à court, moyen et long terme ?

R : Les prévisions sont très variables. Pour 2025, les scénarios conservateurs vont de 0,0254 à 0,0380 USD, les optimistes jusqu’à 0,0700 USD. Pour 2026-2027, les prévisions sont de 0,0342-0,0579 USD (2026) et 0,0460-0,0615 USD (2027). À long terme (2030), le scénario de base prévoit 0,2299-0,3363 USD, l’optimiste 0,6990-0,6500 USD, et le transformationnel peut dépasser 1,00 USD. Ces prévisions restent très spéculatives et sujettes à forte volatilité.

Q6 : Quels sont les principaux risques liés à GRT ?

R : Les risques majeurs incluent la forte volatilité (-86,75 % sur un an), la liquidité relativement faible, l’incertitude réglementaire sur l’indexation décentralisée, les vulnérabilités techniques et concurrentielles, et la dépendance à l’adoption par les développeurs. L’utilité du protocole dépend de l’expansion des sous-graphes et de l’intégration aux applications décentralisées.

Q7 : GRT est-il adapté à différents profils d’investisseurs ?

R : Cela dépend de la tolérance au risque et de l’horizon d’investissement. Pour les débutants, privilégier le DCA avec faible exposition (1-2 %) et stockage sécurisé. Les investisseurs expérimentés peuvent trader tactiquement tout en maintenant la diversification. Les institutionnels doivent privilégier l’analyse stratégique et la diligence sur la feuille de route et l’adoption. Allocation recommandée : 1-3 % pour les conservateurs, 5-10 % pour les profils plus agressifs. GRT reste un actif à haut risque.

Q8 : Quels facteurs pourraient favoriser une reprise du prix de GRT ?

R : Les catalyseurs incluent l’adoption des sous-graphes par les dApps majeures (Uniswap, Aave, Decentraland), l’intégration par les projets Web3, la maturation de l’infrastructure, la monétisation du protocole, la reconnaissance institutionnelle, le succès de l’intégration sur Arbitrum et la croissance des volumes de requêtes. La reprise dépendra de l’utilité réelle du protocole et de ses effets de réseau, plus que de la spéculation.

Avertissement : Ce rapport est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Les marchés des cryptomonnaies sont très volatils et comportent un risque élevé, y compris la perte totale du capital investi. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et consulter des experts financiers qualifiés avant toute décision. Les prévisions sont spéculatives et susceptibles d’évoluer rapidement.